SWOT-анализ: Moonbeam (GLMR)

Система SWOT-анализа, состоящая из четырех элементов: сильных и слабых сторон, возможностей и угроз, обеспечивает превосходную информацию для установления высокого уровня понимания состояния благосостояния проекта через призму птичьего полета.

Это может помочь сформулировать решения относительно того, какие области требуют большего внимания, установить цели производительности и организовать фундаментальное понимание того, в каком направлении движется проект.

Редко (если вообще когда-либо) используемый в криптографии, пришло время применить этот вечный метод оценки к пространству цифровых активов.

Сегодня Moonbeam (GLMR), ведущая EVM-совместимая платформа смарт-контрактов , построенная на Polkadot, получит SWOT.

💪 Сильные стороны (внутренние) (полезно)

1. Добавляет EVM в Polkadot

EVM стала де-факто средой в пространстве блокчейнов с наиболее надежными инструментами для смарт-контрактов, знаниями разработчиков и операционными приложениями. Выполнение великой миссии Polkadot по обеспечению совместимости и масштабируемости затрудняется тем фактом, что текущие отраслевые стандарты сконцентрированы вокруг экосистемы Ethereum. Расширив возможности EVM на Polkadot, можно разработать новые решения гибридной цепочки, которые не ограничиваются какой-либо средой, а преимущества обеих могут быть синтезированы во что-то, где целое больше, чем сумма частей.

2. Самый популярный парачейн XCM

XCM — это протокол межцепочного обмена сообщениями Polkadot, который позволяет парачейнам передавать данные между сетями. Канал XCM Moonbeam с сетью Acala является наиболее используемым из всех каналов XCM сети Polkadot. Лидерство по этому показателю указывает на то, что при продвижении вперед все остальные парачейны, скорее всего, в той или иной форме также установят каналы с Moonbeam. Фактически, многие ведущие проекты, такие как Origin Trail, Centrifuge и Nodle, уже это сделали.

3. Крупнейшая база разработчиков в Polkadot

Большая экосистема Polkadot/substrate с гордостью занимает второе место (сразу после Ethereum) по количеству разработчиков в этой сфере. Из всех строящихся проектов больше всего у Moonbeam. Из 621 штатного разработчика около 200 работают над Moonbeam. Учитывая, что в основной сети действуют 48 парачейнов, а на одну только Moonbeam приходится 1/3 всех разработчиков, чистое интеллектуальное доминирование делает Moonbeam лидером без конкуренции, дышащей им в шею.

4. Процент ставки GLMR

Доля обращающихся токенов, выделенных в сеть, неуклонно растет. В течение прошлого года объем ставок GLMR рос каждый квартал, увеличившись с 16,5% до 24,7%, до 28%, до 32,2% и до 36,4%. Растущий процент ставок на токены сигнализирует об уверенности держателей и оказывает положительное влияние на цену токена в долгосрочной перспективе. По мере того, как большая часть предложения блокируется, ликвидность сокращается, что приводит к более чувствительному ценовому действию и обеспечивает более высокую степень уверенности в отношении потенциального давления со стороны продавцов.

5. Направленная ликвидность Moonbeam (MRL)

Ликвидность — это вершина финансовых параметров в криптовалюте. Известные своим чрезвычайно высоким уровнем фрагментации (особенно после внедрения инфраструктур модульности и совместимости), блокчейны создали ловушку-22, из-за которой новые сети не могут привлечь ликвидность, захваченную приложениями в других сетях. Moonbeam использовала возможности Polkadots XCM для создания маршрутизатора ликвидности, который подключается к мосту Wormhole через HydraDX и позволяет протоколам Substrate получать доступ к ликвидности в других сетях, таких как Solana, Ethereum и Avalanche. MRL эффективно расширяет возможности Moonbeam, помогая ранее несовместимым средам плавно обмениваться данными и информацией.

6. Предоставляет разработчикам лучшее из обоих миров

По своей конструкции Moonbeam наследует желательные для разработчиков свойства как от API-интерфейса Ethereum WEb3 RPC, так и от Substrate RPC, что позволяет разработчикам гибко взаимодействовать с узлами Moonbeam с помощью любого набора инструментов, который они предпочитают. Дружелюбие к разработчикам — это краеугольный камень, который фундаментально отличает проекты, экосистемы которых и дальше будут процветать, от тех, которые будут игнорироваться.

7. Механизм комиссии за транзакцию

Хотя для крупных сетей смарт-контрактов обычным явлением является распределение (по крайней мере части) комиссий за передачу между операторами сетевых узлов, Moonbeam решила изменить это, распределив их по двум корзинам, при этом 80% комиссий сжигаются (чтобы создать уравновешивающую комиссию). дефляционные силы, которые борются с выбросами) и 20% депонируются в сетевую казну, которая используется по мере необходимости форумом управления. Похоже, что этот механизм, по крайней мере теоретически, создаст гармоничный баланс, который привлечет участие органов управления и одновременно смягчит последствия экономической девальвации в долгосрочной перспективе.

😞 Слабости (Внутренние) (Вредные)

1. Постоянный уровень инфляции

Инфляция – это молчаливый похититель экономических возможностей среднего участника рынка. При доходности 5% в год GLMR имеет программное увеличение предложения, которое с течением времени ослабляет его влияние. Следует отметить, что то, как эти недавно выпущенные токены вводятся в обращение, играет жизненно важную роль, и здесь Moonbeam проделала достойную работу по рассеиванию потенциального негативного ценового воздействия, разделив их на 3 категории стимулов: 1% для колляторов (производителей блоков), 2,5% для стейкеров и 1,5% для резерва облигаций парачейна. Тем не менее, модели стимулирования, в которых узлы должны получать компенсацию за счет выпуска токенов, а не комиссий за транзакции, намекают на проблему со скоростью.

2. Микроскопический след стейблкоина в цепочке

Стейблкоины, пожалуй, на данный момент являются самым популярным применением блокчейнов; они являются проводником экономической деятельности и всегда востребованы реальными пользователями (будь то хеджирование, платежи или просто сбережения). Спрос на стейблкоины является косвенным выражением реального принятия людьми; Если использование стейблкоинов высоко, то, скорее всего, это происходит из прагматичной позиции. Исторически сложилось так, что сокращение количества выпущенных стейблкоинов в сети до уровня ниже 8 миллионов долларов США показывает пренебрежение со стороны крупных провайдеров, вероятно, намекая на то, что нет реальных пользователей, которым нужны стейблкоины.

3. Активные адреса в цепочке

При очень скучном среднем количестве активных пользователей в день около 3300, использование Moonbeam удивительно низкое для актива с рыночной капитализацией более 150 000 000 долларов США. В сочетании с псевдонимным характером блокчейна, который заставляет людей иметь несколько учетных записей, активные адреса действительно отражают еще меньшую реальность реальных пользователей (число, вероятно, ниже разницы между средним числом новых пользователей в день и средним числом ежедневных пользователей, которое составляет примерно {~ 2500}). ~3300 минус ~800).

🧐 Возможности (Внешние) (Полезно)

1. UniSwap входит в чат

Uniswap — ведущий протокол DEX. Он лидирует в сфере технологической стандартизации, обладает наибольшей ликвидностью и, безусловно, имеет самую большую базу пользователей. Присутствие Uniswap на Moonbeam открывает возможности для проведения большего количества транзакций и является вотумом доверия со стороны команды Uniswap; если бы GLMR потерпел неудачу, то, скорее всего, Uniswap не стала бы тратить время на интеграцию.

2. Микроскопический след стейблкоинов в цепочке. Небольшое количество выпущенных стейблкоинов Moonbeam, плавающее примерно на отметке в 7,5 миллионов долларов США, представляет собой возможность в случае появления большего количества стейблкоинов в сети. Рост этого сегмента будет иметь взрывную положительную обратную связь из-за нынешнего низкого уровня. Увеличение количества стейблкоинов будет сигнализировать о росте числа пользователей в сети, что, в свою очередь, будет сигнализировать о растущем спросе на токены GLMR в качестве газа для сетевых операций, что затем отразится на большем количестве пользователей, которым требуются стейблкоины. Более того, с распространением стейблкоинов резервное обеспечение DEFI, вероятно, будет расти одновременно, обеспечивая экономические выгоды другим проектам, основанным на GLMR.

😳 Угрозы (Внешние) (Вредные)

1. Потеря известности в экосистеме DOT

Конкуренция в экосистеме Polkadot требует очень высокого уровня интеллекта. Парачейны, развернутые в экосистеме DOT, имеют тяжеловесы с точки зрения уровня качества команд. Moonbeam может быть ведущей сетью на данный момент, но ничего не гарантировано, и в случае, если другие сети начнут превосходить ее, может иметь место эффект самоканнибализации, когда разработчики переключают свое внимание и начинают выделять свое время на новый рост. звезды вместо этого. Справедливости ради стоит сказать, что отказ разработчиков — это вектор угрозы, который поражает практически каждую сеть/проект блокчейна; здесь мы конкретно имеем в виду отказ из-за трансформации настроений вокруг того, что более интересно.

Еда на вынос:

Технологичный аутсайдер, который использует несколько экосистем.

Moonbeam, способный извлечь выгоду из обоих прорывов во вселенной Ethereum/EVM, а также Polkadot, обладает многими желательными характеристиками, которые получили мощную поддержку со стороны обеих экосистем.

Отсутствие каких-либо экзистенциальных угроз или серьезных недостатков является показателем качества проекта.

Вклад Moonbeam в Polkadot (и во все основанные на нем проекты) с функцией MRL, которая фактически скомпилирована в логику программирования, подчеркивает выдающуюся роль Moonbeam как первого парачейна, работающего на Polkadot.

Заключение:

То, что не было включено в SWOT, но заслуживает хотя бы упоминания, — это программа Ignite компании Moonbeam, которая стимулирует и поддерживает проекты, в настоящее время основанные на GLMR. Инициативы по развитию приложений, ориентированных на конечных пользователей, являются положительным сигналом для держателей токенов, поскольку в конечном итоге именно эти приложения вернут экономическую ценность в экосистему.

Буду ли я инвестировать в Moonbeam?

Да.

Хотя я не слишком доволен распределением токенов (около 70% находится в руках частных групп, команды и фонда), кажется, что все три стороны интеллектуально едины.

Способ (IMO, NFA) эффективно использовать GLMR заключается в распределении его между другими платформами (ликвидность для Stellaswap или кредитование по Prime Protocol) и использовании потенциала возврата. Обоснование такого подхода довольно простое: уже при рыночной капитализации в размере ~ 150 000 000 долларов США потенциал чистой прибыли от просто ходлинга ниже, чем он был бы с активом с рыночной капитализацией в 30 миллионов долларов.

Если вы знаете что-то, чего не знаю я, или чувствуете, что я упустил что-то стоящее внимания, поделитесь; Буду очень признателен за обратную связь.

Большое спасибо за чтение.

Надеюсь, это сослужит вам добрую службу в вашем путешествии.

Живите долго и процветайте 🥂