SWOT 분석: 문빔(GLMR)

강점, 약점, 기회, 위협의 4가지 요소로 구성된 SWOT 분석 프레임워크는 조감도의 렌즈를 통해 프로젝트의 안녕 상태에 대한 높은 수준의 이해를 구축하는 데 탁월한 통찰력을 제공합니다.

이는 더 많은 주의가 필요한 영역에 대한 결정을 공식화하고, 성과 목표를 설정하고, 프로젝트가 어디로 향하는지에 대한 기본적인 이해를 구성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

암호화폐에서는 거의 사용되지 않지만, 이제 이 시대를 초월한 평가 방법을 디지털 자산 공간에 적용할 때입니다.

오늘 Polkadot을 기반으로 구축된 최고의 EVM 호환 스마트 계약 플랫폼인 Moonbeam(GLMR)이 SWOT를 받게 됩니다.

💪 강점 (내부) (도움이 됨)

1. EVM을 Polkadot에 도입

EVM은 가장 강력한 스마트 계약 도구, 개발자 마인드 공유 및 운영 애플리케이션을 통해 블록체인 공간에서 사실상의 환경이 되었습니다. 상호 운용성과 확장성에 대한 Polkadot의 원대한 사명은 현재 산업 표준이 이더리움 생태계를 중심으로 집약되어 있다는 사실로 인해 방해를 받습니다. EVM의 기능을 Polkadot으로 확장함으로써 어느 한 환경에 국한되지 않는 새로운 하이브리드 체인 솔루션을 설계할 수 있으며, 두 환경 모두의 이점을 전체가 부분의 합보다 더 큰 것으로 종합할 수 있습니다.

2. 가장 인기 있는 XCM 파라체인

XCM은 파라체인이 네트워크 간에 데이터를 전송할 수 있는 기능을 허용하는 Polkadot의 교차 체인 메시징 프로토콜입니다. Acala 네트워크를 갖춘 Moonbeam의 XCM 채널은 모든 Polkadot 네트워크 XCM 채널 중에서 가장 많이 활용됩니다. 이 지표에서 앞서는 것은 앞으로 나아갈 가능성이 높으며 다른 모든 파라체인이 어떤 방식으로든 Moonbeam과도 채널을 형성하거나 형성할 것임을 나타냅니다. 실제로 Origin Trail, Centrifuge, Nodle 등의 선도적인 프로젝트 중 상당수는 이미 이러한 경험을 갖고 있습니다.

3. Polkadot의 최대 개발자 기반

더 큰 Polkadot/기판 생태계는 해당 분야의 개발자 수에서 자랑스럽게 2위(Ethereum 바로 뒤)를 차지합니다. 현재 진행 중인 모든 프로젝트 중에서 Moonbeam이 가장 많은 프로젝트를 보유하고 있습니다. 621명의 정규 개발자 중 약 200명이 Moonbeam에서 작업하고 있습니다. 메인넷에 48개의 파라체인이 살고 있고 Moonbeam만 전체 개발자의 1/3을 보유하고 있다는 점을 고려하면 순수한 지적 지배력은 Moonbeam을 경쟁자가 없는 리더로 자리매김합니다.

4. GLMR 스테이킹 비율

네트워크에 투입된 순환 토큰 공급 비율은 꾸준히 증가해 왔습니다. 지난 한 해 동안 GLMR 스테이킹 금액은 매 분기마다 증가하여 16.5%에서 24.7%, 28%, 32.2%, 36.4%로 증가했습니다. 스테이킹된 토큰의 비율이 증가한다는 것은 소유자의 신뢰를 나타내며 장기적으로 토큰 가격에 긍정적인 힘을 발휘합니다. 더 많은 공급이 잠길수록 유동성이 강화되어 더 민감한 가격 조치가 발생하고 잠재적인 매도 압력에 대해 더 높은 수준의 신뢰를 제공합니다.

5. 문빔 라우팅 유동성(MRL)

유동성은 암호화폐 금융 매개변수의 정점입니다. 극도로 높은 수준의 단편화(특히 모듈식/상호 운용성 프레임워크 도입 이후)로 악명 높은 블록체인은 새로운 네트워크가 다른 네트워크의 애플리케이션에 의해 포착된 유동성을 끌어낼 수 없는 함정을 만들었습니다. Moonbeam은 Polkadots XCM 기능을 활용하여 HydraDX를 통해 Wormhole 브리지에 연결되고 Substrate 프로토콜이 Solana, Ethereum 및 Avalanche와 같은 다른 네트워크에서 유동성을 활용할 수 있도록 하는 유동성 라우터를 구축했습니다. MRL은 이전에는 상호 운용이 불가능했던 환경이 데이터와 정보를 유동적으로 공유할 수 있도록 지원하는 기능으로 Moonbeam을 효과적으로 강화합니다.

6. 개발자에게 두 가지 장점을 모두 제공합니다.

설계상 Moonbeam은 Ethereum WEb3 RPC API와 Substrate RPC 모두에서 개발자에게 바람직한 속성을 상속하므로 개발자는 원하는 도구 모음을 통해 Moonbeam 노드와 유연하게 상호 작용할 수 있습니다. 개발자 친화적이라는 것은 지속적으로 번영하는 생태계를 가질 프로젝트와 무시될 프로젝트를 근본적으로 구분하는 핵심입니다.

7. 거래 수수료 메커니즘

대규모 스마트 계약 네트워크에서는 네트워크 노드 운영자 간에 TX 수수료(적어도 일부)를 분배하는 것이 일반적이지만 Moonbeam은 이를 두 개의 바스켓에 분배하여 수수료의 80%를 소각하도록 수정하기로 결정했습니다(상쇄를 생성하기 위해). 배출에 맞서는 디플레이션 힘) 그리고 20%는 거버넌스 포럼에서 필요하다고 간주하는 대로 활용되는 온체인 재무부에 예치됩니다. 이 메커니즘은 적어도 이론적으로는 장기적으로 경제적 평가절하의 효과를 약화시키면서 거버넌스의 참여를 유도하는 조화로운 균형을 창출할 것으로 보입니다.

😞 약점 (내부) (유해함)

1. 영구 인플레이션율

인플레이션은 일반 시장 참가자의 경제적 기회를 조용히 훔치는 도둑입니다. 연간 5%에 달하는 GLMR은 시간이 지남에 따라 그 영향을 약화시키는 프로그래밍 방식의 공급 증가를 가지고 있습니다. 새로 발행된 토큰이 유통에 어떻게 주입되는지가 중요한 역할을 한다는 점에 유의해야 하며, 여기서 Moonbeam은 토큰을 3가지 인센티브 범주로 나누어 잠재적인 부정적인 가격 영향을 분산시키는 데 상당한 역할을 했습니다. 즉, 대조자(블록 생산자)에게 1%, 스테이커에게 2.5%, 파라체인 채권 준비금에 1.5%. 그럼에도 불구하고, 거래 수수료가 아닌 토큰 발행을 통해 노드를 보상해야 하는 인센티브 모델은 속도 문제를 암시합니다.

2. 미세한 온체인 스테이블코인 발자국

스테이블코인은 지금까지 가장 널리 사용되는 블록체인 애플리케이션입니다. 그들은 경제 활동을 촉진하며 실제 사용자의 수요가 항상 높습니다(헤징, 지불 또는 단순한 저축 등). 스테이블코인에 대한 수요는 사람들의 실제 채택을 간접적으로 표현하는 지표입니다. 스테이블코인 활용도가 높다면 이는 실용적인 입장에서 나온 것일 가능성이 높습니다. 역사적으로 1억 2천만 달러 이상에 도달한 온체인 스테이블 코인이 800만 달러 미만으로 감소하는 것은 주요 제공업체의 무시를 의미하며, 이는 스테이블 코인이 필요한 실제 사용자가 없음을 암시할 가능성이 높습니다.

3. 활성 온체인 주소

매우 흥미롭지 않은 일일 평균 활성 사용자 수는 ~3,300명에 달하며, 시가총액이 $150,000,000 USD가 넘는 자산에 비해 Moonbeam의 활용도는 놀라울 정도로 낮습니다. 사람들이 여러 계정을 갖게 만드는 블록체인의 가명 특성과 결합하여 활성 주소는 실제 사용자의 훨씬 더 작은 현실을 반영합니다(평균 일일 신규 사용자와 평균 일일 사용자 간의 차이보다 낮을 수 있는 숫자, 대략 {~2,500} ~3,300 - ~800).

🧐 기회(외부)(도움이 됨)

1. UniSwap이 채팅에 참여합니다.

Uniswap은 최고의 DEX 프로토콜입니다. 기술 표준화 측면에서 선두를 달리고 있으며, 가장 많은 유동성을 보유하고 있으며, 현재까지 가장 큰 사용자 기반을 보유하고 있습니다. Moonbeam에 Uniswap이 있으면 더 많은 거래가 발생할 수 있는 가능성이 열리고 이는 Uniswap 팀의 신뢰에 대한 투표입니다. GLMR이 실패할 경우 Uniswap이 통합을 추구하는 데 시간을 투자하지 않았을 가능성이 높습니다.

2. 미세한 온체인 스테이블코인 발자국 약 750만 달러에 달하는 Moonbeam의 소량 발행 스테이블코인은 더 많은 스테이블코인이 온라인에 출시될 경우 기회로 작용합니다. 이 부문의 성장은 현재 낮은 수준으로 인해 폭발적인 긍정적 피드백을 받을 것입니다. 스테이블코인의 증가는 온체인 사용자의 증가를 의미하며, 이는 네트워크 운영을 위한 가스로서 GLMR 토큰에 대한 수요 증가를 의미하며, 이는 스테이블코인을 요구하는 더 많은 사용자에게 다시 공급됩니다. 더욱이, 스테이블코인의 확장과 함께 DEFI의 예비 담보도 함께 증가하여 GLMR을 기반으로 구축된 다른 프로젝트에 경제적 이익을 제공할 가능성이 높습니다.

😳 위협(외부)(유해함)

1. DOT 생태계의 중요성 상실

Polkadot 생태계에서 경쟁하려면 매우 높은 수준의 지능이 필요합니다. DOT 생태계에 배포된 파라체인은 팀의 품질 수준 측면에서 매우 중요합니다. Moonbeam이 현재 선두 체인일 수 있지만 아무 것도 보장되지 않으며 다른 체인이 이를 능가하기 시작하는 경우 개발자가 관심을 바꾸고 새로운 떠오르는 체인에 시간을 할당하기 시작하는 자기 잠식 효과가 발생할 수 있습니다. 대신 별. 여기서도 공평하게 말하자면, 개발자의 포기는 기본적으로 모든 단일 블록체인 네트워크/프로젝트를 괴롭히는 위협 벡터입니다. 여기서 우리는 더 흥미로운 것에 대한 정서의 변화로 인한 포기를 구체적으로 언급하고 있습니다.

테이크아웃:

여러 생태계를 활용하는 기술 중심의 약자입니다.

Ethereum/EVM 세계와 Polkadot의 두 가지 획기적인 이점을 누릴 수 있는 위치에 있는 Moonbeam은 두 생태계 모두에서 강력한 지원을 얻은 많은 바람직한 특성을 가지고 있습니다.

실존적 위협이나 심각한 약점이 없다는 점은 프로젝트 품질의 지표로 두드러집니다.

실제로 프로그래밍 로직으로 컴파일되는 MRL 기능을 사용하여 Polkadot(및 이를 기반으로 구축된 모든 프로젝트)에 Moonbeam이 기여한 것은 Moonbeam이 Polkadot에서 작동하는 최초의 파라체인으로서 갖는 중요한 역할을 강조합니다.

결론:

SWOT에서 다루지 않았지만 최소한 언급할 가치가 있는 것은 현재 GLMR을 기반으로 구축 중인 프로젝트에 인센티브를 제공하고 지원하는 Moonbeam의 Ignite 프로그램입니다. 최종 사용자 대상 애플리케이션을 성장시키려는 이니셔티브는 토큰 보유자에게 긍정적인 신호입니다. 궁극적으로 이러한 앱이 생태계에 경제적 가치를 다시 부여할 것이기 때문입니다.

Moonbeam에 투자하시겠습니까?

예.

토큰 배포가 그다지 만족스럽지는 않지만(약 70%가 민간 그룹, 팀, 재단의 손에 있음) 세 당사자 모두가 지적으로 일치하는 것 같습니다.

GLMR에서 좋은 플레이를 하는 방법(IMO, NFA)은 이를 다른 플랫폼(Stellaswap의 유동성 또는 Prime Protocol의 대출)에 할당하고 수익 잠재력을 활용하는 것입니다. 이러한 접근 방식의 이유는 다소 간단합니다. 이미 시가총액이 ~$150,000,000 USD인 상황에서 HODLing의 원시 수익 잠재력은 시가총액 $3000만 달러 자산보다 낮습니다.

제가 모르는 내용을 알고 있거나 주목할 만한 내용을 놓친 것 같다면 공유해 주세요. 피드백을 주시면 대단히 감사하겠습니다.

읽어주셔서 정말 감사합니다.

이것이 당신의 여행에 도움이 되기를 바랍니다.

오래오래 번영하세요 🥂