SWOT 分析: ムーンビーム (GLMR)

SWOT 分析フレームワークは、強み、弱み、機会、脅威の 4 つの要素で構成されており、鳥瞰図のレンズを通してプロジェクトの良好な状態を高レベルで理解するための優れた洞察を提供します。

これは、どの領域にさらに注意を払う必要があるかに関する意思決定を策定し、パフォーマンス目標を設定し、プロジェクトがどこに向かっているのかについての基礎的な理解を整理するのに役立ちます。

暗号通貨では（たとえあったとしても）めったに使用されませんが、この時代を超越した評価方法をデジタル資産分野に適用する時期が来ました。

今日、Polkadot 上に構築された主要な EVM 互換スマート コントラクトプラットフォームである Moonbeam (GLMR) が SWOT を取得します。

💪 強み (社内) (役立つ)

1. EVM を Polkadot に導入

EVM は、最も堅牢なスマート コントラクト ツール、開発者のマインドシェア、および運用アプリケーションを備えたブロックチェーン空間における事実上の環境となっています。相互運用性とスケーラビリティという Polkadot の壮大な使命は、現在の業界標準がイーサリアム エコシステムを中心に集約されているという事実によって妨げられています。 EVM の機能を Polkadot に拡張することで、どちらの環境にも限定されない新しいハイブリッド チェーン ソリューションを設計でき、両方の利点を統合して、全体が部分の合計よりも優れたものにすることができます。

2. 最も人気のある XCM パラチェーン

XCM は、パラチェーンがネットワーク間でデータを転送できるようにする Polkadot のクロスチェーン メッセージング プロトコルです。 Moonbeam の Acala ネットワークを使用した XCM チャネルは、すべての Polkadot ネットワーク XCM チャネルの中で最も利用されています。この指標でリードしているということは、今後、おそらく他のすべてのパラチェーンが何らかの形で、Moonbeam とのチャネルを確立する可能性が高いことを示しています。実際、Origin Trail、Centrifuge、Nodle などの主要プロジェクトの多くはすでに導入しています。

3. ポルカドット最大の開発者拠点

より大きな Polkadot/Substrate エコシステムは、この分野の開発者数で誇らしげに第 2 位 (イーサリアムのすぐ後ろ) に位置します。構築されているすべてのプロジェクトの中で、Moonbeam が最も多くのプロジェクトを持っています。 621 人のフルタイム開発者のうち、約 200 人が Moonbeam に取り組んでいます。メインネットには 48 のパラチェーンが存在し、Moonbeam だけで全開発者の 1/3 がいることを考えると、純粋な知的優位性により、Moonbeam は競合他社のいないリーダーとしての地位を確立しています。

4. GLMR出資比率

ネットワークに投入される循環トークン供給の割合は着実に増加しています。昨年を通じて、GLMR の出資額は四半期ごとに増加し、16.5%、24.7%、28%、32.2%、36.4% と増加しました。ステーキングされたトークンの割合の増加は、保有者の信頼を示し、長期的にはトークンの価格にプラスの影響を及ぼします。より多くの供給がロックされると、流動性が逼迫し、より敏感な価格変動が生じ、潜在的な売り圧力に対する信頼度が高まります。

5. ムーンビーム・ルーテッド流動性 (MRL)

流動性は暗号通貨における財務パラメータの頂点です。非常に高度な断片化で悪名高いブロックチェーン (特にモジュラー/相互運用性フレームワークの導入後) は、他のネットワーク上のアプリケーションが獲得した流動性を新しいネットワークが引き付けることができないというキャッチ 22 を生み出しています。 Moonbeam は、Polkadots XCM 機能を活用して、HydraDX 経由でワームホール ブリッジに接続する流動性ルーターを構築し、Substrate プロトコルが Solana、Ethereum、Avalanche などの他のネットワーク上の流動性を利用できるようにしました。 MRL は、これまで相互運用不可能だった環境でのデータや情報の流動的な共有を支援する力で Moonbeam を効果的に強化します。

6. 開発者に両方の長所を提供

Moonbeam は設計上、開発者にとって望ましいプロパティを Ethereum WEb3 RPC API と Substrate RPC の両方から継承するため、開発者は好みのツール スイートを介して Moonbeam ノードと柔軟に対話できます。開発者に優しいということは、今後もエコシステムが繁栄し続けるプロジェクトと無視されるプロジェクトを根本的に区別する鍵となります。

7. 取引手数料の仕組み

大規模なスマート コントラクト ネットワークでは、TX 料金の (少なくとも一部を) ネットワーク ノード オペレーター間で分配するのが一般的ですが、Moonbeam は、TX 料金を 2 つのバスケットに分配することでこれを修正し、料金の 80% をバーン(相殺)することを選択しました。排出量と闘うデフレ勢力）と20％がオンチェーンの財務省に預けられ、ガバナンスフォーラムが必要と判断した場合に利用されます。このメカニズムは、少なくとも理論的には、長期にわたる経済切り下げの影響を抑制しながら、ガバナンスの参加を促す調和のとれたバランスを生み出すと思われます。

😞 弱点 (内部) (有害)

1. 永久インフレ率

インフレは、平均的な市場参加者から経済的機会を盗むものです。 GLMR は年間 5% であり、プログラムによる供給量の増加により、時間の経過とともにその影響を弱めます。これらの新しく鋳造されたトークンがどのように流通に投入されるかが重要な役割を果たしていることに注意すべきであり、ここでMoonbeamはトークンを3つのインセンティブカテゴリに分割することで、潜在的な価格へのマイナスの影響を分散するという適切な仕事をしました。ステーカーに2.5%、パラチェーン債準備金に1.5%。それにもかかわらず、トランザクション手数料ではなくトークンの発行を通じてノードを補償しなければならないインセンティブモデルは、速度の問題を示唆しています。

2. 微細なオンチェーン ステーブルコイン フットプリント

ステーブルコインはおそらく、これまでのところブロックチェーンの最も人気のあるアプリケーションです。それらは経済活動の促進者であり、実際のユーザー（ヘッジ、支払い、または単なる貯蓄のため）から常に需要があります。ステーブルコインの需要は、人々による現実世界での採用を間接的に表現するものです。ステーブルコインの利用率が高い場合、それは実用的なスタンスから来ている可能性があります。歴史的には1億2,000万ドルを超えていたが、800万ドル未満にまで発行されたオンチェーンステーブルコインが減少していることは、大手プロバイダーからの無視を示しており、ステーブルコインを必要とする実際のユーザーが存在しないことを示唆している可能性が高い。

3. アクティブなオンチェーン アドレス

1 日あたりの平均アクティブ ユーザー数は約 3,300 人という非常に平凡な数字であり、Moonbeam の利用率は、時価総額が 1 億 5,000 万ドルを超える資産としては驚くほど低いです。人々が複数のアカウントを持つようになるブロックチェーンの匿名性と相まって、アクティブ アドレスは実際のユーザーのさらに小さな現実を反映しています (この数字は、1 日の平均新規ユーザーと平均 1 日のユーザーの差である約 {~2,500} を下回る可能性があります) ~3,300 マイナス ~800)。

🧐 機会 (外部) (役立つ)

1. UniSwap がチャットに参加

Uniswap は、主要な DEX プロトコルです。技術標準化の点で業界をリードし、最も流動性が高く、断然最大のユーザーベースを持っています。 Moonbeam に Uniswap が存在することで、より多くの取引が行われる可能性が解放され、Uniswap チームからの信頼の投票となります。もしGLMRが失敗するつもりなら、Uniswapは統合の追求に時間を投資しなかった可能性が高い。

2. 微視的なオンチェーン ステーブルコインのフットプリント およそ 750 万米ドル程度にとどまる Moonbeam の発行されたステーブルコインの少量は、より多くのステーブルコインがオンラインに登場する場合の機会となります。現在のレベルが低いため、このセグメントの成長は爆発的なポジティブなフィードバックをもたらすでしょう。ステーブルコインの増加はオンチェーンユーザーの増加を示し、それがネットワーク運用のガスとしてのGLMRトークンの需要の増加を示し、それがステーブルコインを要求するより多くのユーザーにフィードバックされることになる。さらに、ステーブルコインの拡大に伴い、DEFI の準備金担保も同時に増加し、GLMR を基盤とする他のプロジェクトに経済的利益をもたらす可能性があります。

😳 脅威 (外部) (有害)

1. DOT エコシステムにおける卓越性の喪失

Polkadot エコシステムで競争するには、非常に高いレベルのインテリジェンスが必要です。 DOT エコシステムにデプロイされているパラチェーンは、チームの品質レベルの点で非常に重要です。現時点では Moonbeam が主要なチェーンである可能性がありますが、何も保証されていません。他のチェーンがそれを上回り始めた場合、開発者が注意を移し、新たな新興チェーンに時間を割り当て始めるという自己共食い効果が発生する可能性があります。代わりに星を付けます。ここでも公平を期すために言うと、開発者による放棄は、基本的にあらゆるブロックチェーン ネットワーク/プロジェクトを悩ませる脅威ベクトルです。ここでは、より興味深いものに対する感情の変化による放棄について特に言及しています。

取り除く：

複数のエコシステムを活用しているテクノロジー中心の弱者。

Moonbeam は、イーサリアム/EVM ユニバースと Polkadot の両方のブレークスルーから恩恵を受けることができる位置にあり、両方のエコシステムから強力な支持を集めている多くの望ましい特性を備えています。

実存的な脅威や致命的な弱点がないことは、プロジェクトの品質を示す指標として際立っています。

実際にプログラミング ロジックにコンパイルされる MRL 関数による、Polkadot (およびその上に構築されているすべてのプロジェクト) に対する Moonbeam の貢献は、Polkadot 上で動作する最初のパラチェーンとして Moonbeam が持つ顕著な役割を強調しています。

結論：

SWOT では取り上げられませんでしたが、少なくとも言及する価値があるのは、現在 GLMR に基づいて構築されているプロジェクトを奨励し、サポートする Moonbeam の Ignite プログラムです。エンドユーザー向けアプリケーションを成長させる取り組みは、最終的に経済価値をエコシステムに戻すのはそれらのアプリであるため、トークン所有者にとって前向きなシグナルです。

ムーンビームに投資したいですか？

はい。

私はトークンの配布にはあまり満足していませんが (約 70% が民間グループ、チーム、財団の手に渡っている)、あたかも 3 者全員が知的に連携しているように思えます。

GLMRで良いプレーをする方法（IMO、NFA）は、それを他のプラットフォーム（ステラスワップの流動性またはプライムプロトコルでの融資）に割り当て、収益の可能性を活用することです。このようなアプローチの背後にある理由は非常に単純です。すでに時価総額が約 1 億 5,000 万米ドルであるため、HODL だけで得られる潜在的なリターンは時価総額 3,000 万ドルの資産よりも低いからです。

私が知らないことを知っている場合、または私が注目に値する何かを見逃しているのではないかと思われる場合は、ぜひ共有してください。フィードバックをいただければ幸いです。

読んでいただきありがとうございます。

これがあなたの旅のお役に立つことを願っています。

長生きして繁栄してください🥂