Analyse SWOT : Moonbeam (GLMR)

Composé de quatre éléments, Forces, Faiblesses, Opportunités et Menaces, un cadre d'analyse SWOT fournit un excellent aperçu pour établir une compréhension de haut niveau de l'état de bien-être d'un projet à travers le prisme d'une vue d'ensemble.

Cela peut aider à formuler des décisions autour des domaines nécessitant plus d’attention, à fixer des objectifs de performance et à organiser une compréhension fondamentale de la direction vers laquelle un projet se dirige.

Rarement (voire jamais) utilisée en cryptographie, il est temps d’appliquer cette méthode d’évaluation intemporelle à l’espace des actifs numériques.

Aujourd'hui, Moonbeam (GLMR), la principale plate-forme de contrats intelligents compatible EVM construite sur Polkadot, obtiendra un SWOT.

💪 Points forts (internes) (utiles)

1. Apporte EVM à Polkadot

L'EVM est devenu l'environnement de facto dans l'espace blockchain avec les outils de contrats intelligents, l'esprit de développeur et les applications opérationnelles les plus robustes. La grande mission d'interopérabilité et d'évolutivité de Polkadot est entravée par le fait que les normes actuelles de l'industrie se sont regroupées autour de l'écosystème Ethereum. En étendant les capacités de l'EVM à Polkadot, de nouvelles solutions de chaîne hybride peuvent être conçues qui ne se limitent à aucun des deux environnements, et les avantages des deux peuvent être synthétisés en quelque chose où le tout est supérieur à la somme des parties.

2. Parachaine XCM la plus populaire

XCM est le protocole Cross-Chain-Messaging de Polkadot qui permet aux parachains de transférer des données entre réseaux. Le canal XCM de Moonbeam avec le réseau Acala est le plus utilisé de tous les canaux XCM du réseau Polkadot. En tête de cette métrique, cela indique qu'à l'avenir, il est plus probable qu'improbable que toutes les autres parachaines formeront, d'une manière ou d'une autre, des canaux avec Moonbeam également. En fait, de nombreux projets phares, tels que Origin Trail, Centrifuge et Nodle, l'ont déjà fait.

3. La plus grande base de développeurs à Polkadot

Le plus grand écosystème Polkadot/substrat se classe fièrement au deuxième rang (juste derrière Ethereum) pour le nombre de développeurs dans l'espace. De tous les projets en construction, Moonbeam est celui qui possède le plus. Sur les 621 développeurs à temps plein, environ 200 travaillent sur Moonbeam. Considérant qu'il y a 48 parachains en direct sur le réseau principal et que Moonbeam compte à lui seul 1/3 de tous les développeurs, la pure domination intellectuelle positionne Moonbeam comme un leader sans concurrence dans son cou.

4. Pourcentage de GLMR jalonné

Le ratio de l’offre de jetons en circulation engagés dans le réseau n’a cessé de croître. Au cours de l'année dernière, le montant des GLMR mis en jeu a augmenté chaque trimestre, passant de 16,5% à 24,7% à 28% à 32,2% à 36,4%. Le pourcentage croissant de jetons mis en jeu signale la confiance des détenteurs et exerce des forces positives sur le prix du jeton à long terme. À mesure qu’une plus grande partie de l’offre est bloquée, la liquidité se resserre, créant une évolution des prix plus sensible et offrant un degré plus élevé de confiance quant à la pression de vente potentielle.

5. Liquidité acheminée Moonbeam (MRL)

La liquidité est le summum des paramètres financiers de la cryptographie. Connues pour leurs niveaux extrêmement élevés de fragmentation (surtout après l’introduction des cadres modulaires/interopérabilité), les blockchains ont créé un piège dans lequel les nouveaux réseaux sont incapables d’attirer la liquidité capturée par les applications sur d’autres réseaux. Moonbeam a exploité les capacités de Polkadots XCM pour créer un routeur de liquidité qui se connecte au pont Wormhole via HydraDX et permet aux protocoles Substrate d'exploiter les liquidités sur d'autres réseaux tels que Solana, Ethereum et Avalanche. MRL donne à Moonbeam le pouvoir d'aider des environnements auparavant non interopérables à partager des données et des informations de manière fluide.

6. Offre aux développeurs le meilleur des deux mondes

De par sa conception, Moonbeam hérite des propriétés souhaitables pour les développeurs de son API Ethereum WEb3 RPC et de Substrate RPC, permettant aux développeurs la flexibilité d'interagir avec les nœuds Moonbeam via la suite d'outils qu'ils préfèrent. Être convivial pour les développeurs est la pierre angulaire qui distingue fondamentalement les projets qui continueront à avoir des écosystèmes florissants et ceux qui seront ignorés.

7. Mécanisme de frais de transaction

Bien qu'il soit courant que les grands réseaux de contrats intelligents répartissent (au moins une partie) des frais d'émission entre les opérateurs de nœuds de réseau, Moonbeam a choisi de modifier cela en les répartissant en deux paniers, en brûlant 80 % des frais (pour créer des compensations). forces déflationnistes qui combattent les émissions) et 20 % déposés dans une trésorerie en chaîne qui est utilisée si nécessaire par le forum de gouvernance. Il semble que ce mécanisme créerait, du moins en théorie, un équilibre harmonieux qui inviterait à la participation de la gouvernance tout en atténuant les effets de la dévaluation économique à long terme.

😞 Faiblesses (Internes) (Nocives)

1. Taux d’inflation perpétuelle

L’inflation est un voleur silencieux d’opportunités économiques pour l’acteur moyen du marché. S'établissant à 5 % par an, GLMR bénéficie d'une augmentation de l'offre programmatique qui atténue son impact au fil du temps. Il convient de noter que la manière dont ces jetons nouvellement créés sont injectés dans la circulation joue un rôle essentiel, et ici Moonbeam a fait un travail décent en diffusant l'impact négatif potentiel sur les prix en les divisant en 3 catégories d'incitation : 1 % aux assembleurs (producteurs de blocs), 2,5% aux jalonneurs et 1,5% à la réserve d'obligations parachain. Néanmoins, les modèles d'incitation dans lesquels les nœuds doivent être rémunérés par l'émission de jetons plutôt que par des frais de transaction suggèrent un problème de vélocité.

2. Empreinte microscopique de Stablecoin sur la chaîne

Les Stablecoins sont sans doute l’application la plus populaire des blockchains à ce jour ; ils facilitent l'activité économique et sont toujours demandés par les utilisateurs réels (que ce soit pour des couvertures, des paiements ou simplement des économies). La demande de pièces stables est un indicateur indirect de l’adoption par les gens dans le monde réel ; si l’utilisation du stablecoin est élevée, cela vient probablement d’une position pragmatique. Atteignant historiquement plus de 120 millions de dollars américains, la diminution des pièces stables en chaîne émises à moins de 8 millions de dollars américains montre le mépris de la part des principaux fournisseurs, laissant probablement entendre qu'aucun utilisateur réel n'a besoin de pièces stables.

3. Adresses actives en chaîne

Avec un nombre moyen d'utilisateurs actifs quotidiens d'environ 3 300, très peu inspirant, l'utilisation de Moonbeam est étonnamment faible pour un actif avec une capitalisation boursière de plus de 150 000 000 USD. Associées à la nature pseudonyme de la blockchain qui conduit les gens à avoir plusieurs comptes, les adresses actives reflètent la réalité encore plus réduite des vrais utilisateurs (un nombre probablement inférieur à la différence entre les nouveaux utilisateurs quotidiens moyens et les utilisateurs quotidiens moyens, qui est d'environ {~ 2 500}. ~3 300 moins ~800).

🧐 Opportunités (externes) (utile)

1. UniSwap entre dans le chat

Uniswap est le principal protocole DEX. Il est leader en termes de standardisation technologique, héberge le plus de liquidités et possède, de loin, la plus grande base d’utilisateurs. La présence d'Uniswap sur Moonbeam ouvre la possibilité d'effectuer davantage de transactions et constitue un vote de confiance de la part de l'équipe Uniswap ; si GLMR devait échouer, il y a de fortes chances qu'Uniswap n'aurait pas investi son temps dans la poursuite de l'intégration.

2. Empreinte microscopique de Stablecoin sur la chaîne Flottant autour de la barre des 7,5 millions de dollars, la petite quantité de pièces stables émises par Moonbeam se présente comme une opportunité dans le cas où davantage de pièces stables seraient mises en ligne. La croissance de ce segment aurait des réactions positives explosives en raison du niveau actuellement bas. Une augmentation des pièces stables signalerait une croissance du nombre d’utilisateurs en chaîne, ce qui à son tour signalerait une demande croissante de jetons GLMR comme gaz pour les opérations de réseau, ce qui se répercuterait ensuite sur davantage d’utilisateurs exigeant des pièces stables. De plus, avec l’expansion des pièces stables, la garantie de réserve sur DEFI augmenterait probablement en tandem, offrant des avantages économiques à d’autres projets s’appuyant sur GLMR.

😳 Menaces (externes) (nuisibles)

1. Perte d'importance dans l'écosystème DOT

Être compétitif dans l’écosystème Polkadot nécessite un très haut niveau d’intelligence. Les Parachains déployées dans l’écosystème DOT ont des poids lourds en termes de niveau de qualité des équipes. Moonbeam est peut-être la chaîne leader à l'heure actuelle, mais rien n'est jamais garanti, et dans le cas où d'autres chaînes commenceraient à la surpasser, un effet d'auto-cannibalisation pourrait se produire où les développeurs détourneraient leur attention et commenceraient à consacrer leur temps à la nouvelle chaîne montante. des étoiles à la place. Pour être juste ici également, l'abandon par les développeurs est un vecteur de menace qui sévit dans pratiquement tous les réseaux/projets blockchain ; ici, nous faisons spécifiquement référence à un abandon dû à une transformation du sentiment autour de ce qui est le plus intéressant.

Emporter:

Un outsider axé sur la technologie qui exploite plusieurs écosystèmes.

Positionné pour bénéficier des avancées de l’univers Ethereum/EVM ainsi que de Polkadot, Moonbeam possède de nombreuses caractéristiques souhaitables qui ont recueilli un fort soutien de la part des deux écosystèmes.

L'absence de menaces existentielles ou de faiblesses rédhibitoires s'impose comme un marqueur de la qualité du projet.

Les contributions de Moonbeam à Polkadot (et de tous les projets qui en découlent) avec la fonction MRL qui est en fait compilée dans la logique de programmation mettent en évidence le rôle important de Moonbeam en tant que première parachain à devenir opérationnelle sur Polkadot.

Conclusion:

Quelque chose qui n'a pas été abordé dans le SWOT mais qui mérite au moins une mention est le programme Ignite de Moonbeam, qui encourage et soutient les projets qui s'appuient actuellement sur GLMR. Les initiatives visant à développer les applications destinées aux utilisateurs finaux sont un signal positif pour les détenteurs de jetons, car en fin de compte, ce sont ces applications qui redonneront de la valeur économique à l'écosystème.

Est-ce que j’investirais dans Moonbeam ?

Oui.

Même si je ne suis pas très satisfait de la distribution des jetons (environ 70 % sont entre les mains de groupes privés, de l'équipe et de la fondation), il semble que les trois parties soient intellectuellement alignées.

La façon (OMI, NFA) de faire un bon jeu sur GLMR consiste à l'allouer à d'autres plateformes (liquidité pour Stellaswap ou prêts sur Prime Protocol) et à exploiter les potentiels de rendement. Le raisonnement derrière une telle approche est plutôt simple : avec une capitalisation boursière d'environ 150 000 000 USD déjà, le potentiel de rendement brut du seul HODLing est inférieur à ce qu'il serait avec un actif de capitalisation boursière de 30 millions de dollars.

Si vous savez quelque chose que je ne connais pas ou si vous avez l'impression que j'ai manqué quelque chose qui mérite d'être noté, partagez-le ; J'apprécierais énormément quelques commentaires.

Merci beaucoup d'avoir lu.

J'espère que cela vous sera utile dans votre voyage.

Vivez longtemps et prospérez 🥂