Jinsi ya Kufikia Wakati Ujao, Chaguzi na Mibadala Mengine Maarufu Zaidi katika Masoko ya Crypto na Legacy

Kuelewa mustakabali, chaguzi na derivatives nyingine

Moja ya mambo ya kushangaza sana ninayoona kutoka kwa watu wanaokuja kwenye biashara ni kwamba hawajui wanafanya biashara gani.

Kutokuelewa soko unalofanya biashara kunaweza kuleta matatizo mbalimbali hasa pale nafasi inapoenda kinyume na wewe.

Makala hii itashughulikia misingi ya derivatives maarufu zaidi utakayopata katika masoko ya crypto na urithi.

Derivative ni nini?

Derivative ni mkataba ambao hupata thamani yake kutoka kwa mali ya msingi.

Marejeleo ya kwanza kuhusu derivatives yanarudi kwa Kigiriki cha kale, ambapo mkataba wa derivative ulitumiwa katika biashara ya mizeituni.

Historia ya hivi karibuni zaidi na kuongezeka kwa umaarufu wa derivatives inaweza kupatikana katika miaka ya 1930 ambapo maduka ya Bucket yalitumia derivatives.

Miigo inaweza kuundwa kutoka kwa mali yoyote ya msingi, Hisa, Bondi, Fedha za Crypto, bidhaa n.k.

soko derivatives ni kubwa kweli kweli; kulingana na Mamlaka ya Soko la Usalama la Ulaya, mnamo 2017, ilikadiria saizi ya soko la bidhaa za Ulaya ilikuwa € 660 trilioni na mikataba milioni 74 bora.

Kuna njia mbili kuu jinsi derivatives zinauzwa.

Faragha ya Over-the-counter (OTC) na derivatives zinazouzwa kwa kubadilishana (ETD).

Derivatives hutumiwa kwa njia kuu mbili.

• Madhumuni ya uzio kawaida hutumiwa na wachezaji wakubwa.

• Uvumi na usuluhishi kawaida hutumiwa na wafanyabiashara wadogo/rejareja

  
  

Mfano huu rahisi wa derivative na mojawapo maarufu zaidi ni mkataba wa hatima wa E-Mini S&P500 ambao una msingi katika faharasa ya hisa 500 ya Standard & Poor.

Wakati Ujao

Mkataba wa siku zijazo ni nini?

Mkataba wa siku zijazo ni makubaliano ya kisheria ya kununua au kuuza kiasi kilichobainishwa mapema cha chombo cha kifedha kwa bei mahususi katika tarehe iliyobainishwa katika siku zijazo.

Kabla ya siku za usoni kuwa chombo kikuu cha walanguzi, zilitumika na bado zinatumika kama zana za ua.

Kwa mfano bei ya Kahawa ya baadaye ambayo muda wake unaisha Machi 2023 kwa sasa ni takriban $225.

Ikiwa una kampuni inayouza kahawa na haitaki kukabili mabadiliko ya bei kwa vile wanafikiri $225 ni bei nzuri ya kahawa yao, wanaweza kuuza hatima ya Machi kwa $225.

Hii inawapa wajibu wa kuwasilisha kiasi maalum cha Kahawa ya baadaye katika tarehe ya mwisho wa Machi.

Lakini hakuna haja ya kuwa na wasiwasi; hutalazimika kuwasilisha kahawa halisi au mafuta katika tarehe ya mwisho wa matumizi.

Kadiri mustakabali unavyozidi kuwa maarufu kwa uvumi, udalali wa siku zijazo huzuia uwasilishaji halisi kwa kufunga nafasi zako katika tarehe za kurudisha (rollover = wakati kiasi kinaposonga kutoka kwa mkataba wa hatima ulioisha hadi mwezi ujao.)

Kila mkataba wa siku zijazo una nambari yake maalum.

E-mini S&P500 ndio mkataba maarufu zaidi na unaouzwa katika siku zijazo ulimwenguni.

Tukiangalia mkataba unaouzwa sasa hivi, utaona kuwa unaitwa ESH2022.

Kwa vile herufi ES (jina la mkataba) na 2022 (mwaka wa kumalizika muda wake) zinasikika moja kwa moja, herufi H inaweza kuwa ya kutatanisha.

Herufi H inasimama kwa mwezi wa kumalizika muda wake; katika kesi hii, ni Machi.

Miezi mingine ya kumalizika muda huenda kama ifuatavyo:

• Januari - F

• Februari - G

• Machi - H

• Aprili - J

• Mei - K

• Juni - M

• Julai - N

• Agosti - Q

• Septemba - U

• Oktoba - V

• Novemba - X

• Desemba - Z

  
  

Muda wa mwisho pia hutofautiana kulingana na mkataba.

Kandarasi nyingi za mustakabali kama vile hatima za hatima au fedha za siri huisha kila baada ya miezi mitatu, lakini baadhi ya mikataba ya bidhaa za baadaye kama vile Mafuta Ghafi huisha kila mwezi.

Hatima za urithi

Soko la siku zijazo za urithi ni kubwa na limeenea katika maeneo tofauti ambayo hutoa bidhaa tofauti duniani kote.

Ubadilishanaji maarufu zaidi wa hatima ni CME Group, inayotoa hatima za faharasa kama vile E-Mini S&P500, Nasdaq, au Dow Jones.

Kando na hayo, unaweza pia kufanya biashara ya hatima ya sarafu au hatima ya sarafu ya cryptocurrency, ambayo ni Bitcoin na ETH.

Maeneo mengine maarufu ni CBOT ambayo ni shirika la washirika wa kikundi cha CME na hutoa zaidi hatima za Bond.

Bidhaa kama vile Dhahabu, Siler, Gesi Asilia au Mafuta Ghafi zinauzwa katika Nymex na Comex.

Nje ya Marekani, kuna mabadilishano kama vile ICE, Eurex, MOEX, Osaka Exchange, n.k.

Bidhaa zenyewe hutofautiana kulingana na ukubwa, tarehe za mwisho wa matumizi, au saa za biashara.

Kinachobaki sawa kila wakati ni kanuni ya msingi ya siku zijazo na ukweli kwamba mustakabali huu wote unaisha.

Cryptocurrency Perpetual Futures

Mikataba ya siku zijazo ya kudumu (pia inaitwa ubadilishaji wa kudumu) ikawa mikataba maarufu zaidi ya siku zijazo baada ya Bitmex kuitambulisha mnamo 2016.

Ingawa watu wengi wanafikiri ziliundwa haswa kwa soko la sarafu ya crypto, sio kweli.

Zilionekana kwanza mnamo 1992, iliyoundwa na Robert Shiller kuleta mustakabali wa mali zisizo halali.

Siku hizi, wao ni sehemu isiyoweza kutenganishwa ya soko la sarafu-fiche; kumekuwa na jaribio la kuanzisha kandarasi za siku zijazo "zinazoweza kufikiwa" kwa kubadilishana inayoitwa Coinflex, lakini haikupatikana.

Kama mustakabali wa faharasa, sarafu za siri hutulia kwa pesa taslimu; tofauti pekee ni kwamba swaps za kudumu hazina tarehe ya mwisho wa matumizi.

Kwa kuwa mikataba hii ya kudumu haimaliziki, wafanyabiashara hulipa au kupokea ada katika madirisha ya kawaida ya kila saa; nguvu hii inaitwa kiwango cha ufadhili.

Viwango vya ufadhili

Wakati Bitmex ilianzisha ubadilishaji wa kudumu, pia waliunda mzunguko usio na mwisho wa dirisha la saa 8 ambapo walianza kutoza viwango vya riba kulingana na punguzo la malipo la mkataba wa kubadilishana na bei ya msingi ya Bitcoin.

Ada ya ufadhili inabadilishwa moja kwa moja kati ya wanunuzi na wauzaji kila baada ya saa 8.

• Wakati kiwango cha ufadhili ni chanya, wenye nafasi ndefu hulipa wenye nafasi fupi.

• Wakati kiwango cha ufadhili ni hasi, wenye nafasi fupi hulipa wenye nafasi ndefu.

  
  

Kiasi hutofautiana kulingana na saizi ya nafasi yako na hesabu inaonekana kama hii:

Ada ya ufadhili = thamani ya nafasi * kiwango cha ufadhili

Ikiwa ufadhili ni hasi, ubadilishaji ulikuwa chini (kwa punguzo) dhidi ya mahali hapo na kaptura lazima zilipe ada kwa muda mrefu.

Ikiwa ufadhili ni mzuri, inamaanisha kuwa ubadilishanaji ulikuwa wa biashara juu (kwa malipo) dhidi ya mahali hapo na muda mrefu unapaswa kulipa ada kwa kaptula.

Mara nyingi, hii inahusiana moja kwa moja na mwelekeo ambao soko linaelekea. Ufadhili hufanya kazi kama njia ya kuhamasisha wafanyabiashara kufungua nafasi za kupinga mwenendo na kusawazisha kitabu cha agizo.

Kwa kuwa sote tunajua wafanyabiashara wa rejareja kwa kawaida huwa na makosa, viwango vya juu vya ufadhili vinaweza kutumika katika kujenga mkakati wa biashara.

Vipindi virefu vya viwango vya juu vya ufadhili vinaweza kuwa ishara kwa soko kununuliwa/kuuzwa kupita kiasi.

Viwango vya ufadhili vinatofautiana kulingana na ubadilishanaji; kinachojulikana zaidi ni mzunguko wa ufadhili wa saa 8, lakini pia tunaweza kuona viwango vya ufadhili vya kila saa hapo awali.

Tofauti kati ya viwango vya ufadhili kwenye ubadilishanaji tofauti mara nyingi huwapa wafanyabiashara fursa za biashara za delta-neutral.

Aina za mikataba ya baadaye ya cryptocurrency

Kuna aina mbili za mikataba ya siku za usoni inayotolewa na ubadilishanaji wa mikataba siku hizi, inverse (sarafu iliyotengwa) na hatima zilizowekwa chini ya USD .

USD zilizo pembezoni za hatima ni moja kwa moja; unaweka USD sanisi (kwa kawaida USDT) kwenye ubadilishaji, na salio la akaunti yako na usawa hubakia katika USDT kila wakati.

Hatima hizi ni maarufu zaidi kwani hutolewa na ubadilishanaji kama vile Binance, Bybit.

Ni bidhaa mpya zaidi kwani mustakabali usio tofauti ulikuwa wa kwanza kuletwa na Bitmex.

Hatima inverse weka salio lako kwenye sarafu badala ya dola.

Hii inaleta sababu nyingine ambayo wafanyabiashara wanapaswa kushughulikia: kushuka kwa thamani kwa sarafu peke yake.

Ubadilishanaji maarufu zaidi siku hizi ambao hutoa mikataba ya kinyume ni Bybit na Bitmex.

Tuseme una nia ya kujifunza zaidi kuhusu hatima ya Bitcoin na kuingia katika ukamilifu wa mikataba. Katika hali hiyo, ninapendekeza usome hati kwenye ubadilishanaji au machapisho ya Kati kutoka kwa Romano na Austerity Sucks kwani wana nakala nyingi kuhusu derivatives za crypto.

Future mechanics

Siku zijazo zinauzwa kwa faida; faida inakupa uwezo zaidi wa kununua kuliko akaunti yako inayo.

Kila nafasi inahitaji ukingo kutoka kwa upande wako, lakini iliyobaki inalipwa na uboreshaji.

Kwa sababu unafanya biashara na pesa nyingi ulizonazo, kitu cha mwisho kubadilishana anataka ni kulipia hasara zako.

Kwa hivyo ikiwa nafasi zinaenda kinyume na kiasi fulani, biashara yako inaweza kufungwa kiotomatiki (kufutwa).

Ikiwa bei ya Bitcoin ni $ 10,000 na utanunua BTC 1 na uboreshaji wa 10x, unaweka tu 10% ya nafasi ya biashara, $ 1,000.

Ikiwa bei ya Bitcoin itashuka kwa 10% na kwa sasa ni $ 9,000, msimamo wako unafutwa.

Daima kumbuka mambo haya na jinsi ushawishi unaweza kuathiri msimamo wako.

CFDs

CFD ni nini?

CFD inasimama kwa Contract for Difference, na ni aina nyingine ya wafanyabiashara derivative wanaweza kufanya biashara.

Utapata CFD zinazotolewa hasa kupitia mawakala wa Forex kama mbadala wa mikataba ya siku zijazo.

Hawana sifa bora kabisa kwani mawakala wa Forex huendesha miundo tofauti ya B-Book (nafasi za kufungua dhidi ya wafanyabiashara) na kimsingi wanaweza kupanua uenezaji wa CFD hizo.

Bila shaka, ukichagua broker anayeaminika na aliyedhibitiwa, huna chochote cha kuwa na wasiwasi kuhusu.

CFD dhidi ya Futures

Kama nilivyokwisha sema, CFD na siku zijazo zinafanana sana.

CFDs pia ni za kudumu. Kwa hivyo haziisha muda wake.

Pia, ikiwa utaitazama ESH2022 kwenye jukwaa la CFD, hutaipata.

CFD huwa chini ya majina tofauti kila wakati kwani majina rasmi kwa kubadilishana kwa siku zijazo yanawekwa alama ya biashara, kwa hivyo S&P500 kawaida huitwa US500 badala ya ES na kadhalika.

Kuna sababu moja tu ya kufanya biashara ya CFD badala ya mikataba ya Futures ikiwa unafanya kazi na salio ndogo.

Pointi moja kwenye E-Mini S&P500 Futures ni sawa na $50, kwenye CFDs ambayo kwa kawaida ni $1 pekee kwa ukubwa wa nafasi ndogo zaidi.

CFDs ni soko la kuvutia sana ambalo hupata chuki nyingi mara nyingi.

Zimepigwa marufuku nchini Marekani na sehemu nyingine za dunia lakini zinatolewa na madalali wengi wa Ulaya wanaodhibitiwa.

Ikiwa una mtaji wa juu, ningependekeza kila wakati ufanye biashara ya masoko ya Futures, haswa na kandarasi ndogo zinazopatikana.

Nyingine zaidi ya hayo, CFD zinaweza kutumika kufanya biashara ya masoko nyembamba kama vile Nasdaq au Dax ambapo kuenea hakuna jukumu la juu au kujenga nafasi ya muda mrefu na mahitaji machache ya ukingo ikilinganishwa na siku zijazo ambapo unalazimika kupeleka kiasi kikubwa kwa kushikilia nje ya saa za kawaida za biashara.

Chaguo

Je! ni chaguzi gani?

Chaguo humpa mmiliki haki lakini si wajibu wa kununua au kuuza mali ya msingi kwa bei maalum katika tarehe iliyobainishwa.

Mnunuzi wa chaguzi hulipa malipo, muuzaji wa chaguo anapokea malipo.

Ili kutafsiri maneno haya rahisi zaidi, hebu tuseme unataka kununua nyumba na kupata muuzaji.

Unamuuliza muuzaji kama anaweza kukupa chaguo ambalo muda wake unaisha baada ya miezi 3 na kukupa haki ya kununua nyumba kwa $500,000; pia atapokea malipo ya chaguo hili ambayo ni sawa na $10,000.

Ikiwa atakubali, una haki ya kununua nyumba kwa $500,000 wakati wowote katika miezi hiyo mitatu, na huhitaji kujali kuhusu mabadiliko ya bei ya soko la nyumba.

Wacha tuseme miezi mitatu ilipita, na bei ya sasa ya nyumba ni $ 450,000 tu.

Katika kesi hii, ni wazi hautanunua nyumba kwa 500k, kwa hivyo hautatumia haki yako ya kununua nyumba hiyo.

Lakini ulipoteza malipo ya $10,000, ambayo ilikuwa hatari uliyoweka.

Katika mfano mwingine, hebu tuseme kwamba soko la nyumba liliongezeka, na bei ya sasa ya nyumba hiyo sasa ni $ 700,000.

Bila shaka, utatumia haki yako ya kununua nyumba kwa $500,000, na ulipata faida ya $190,000 (Bei ya mwisho (700k) - Bei ya Kugoma (500k) - Premium (10k).

Hebu sasa tugeuze meza na tuangalie hali hiyo kutoka kwa mtazamo wa muuzaji chaguo.

Katika hali ya kwanza, muda wa chaguo uliisha bila thamani kwani bei ya nyumba ilikuwa chini ya bei ya chaguo, na muuzaji akaishia katika faida ya malipo aliyolipwa.

Katika hali ya pili, chaguzi ziliishia kwenye pesa, na muuzaji alipoteza kitaalam $ 190,000 kwani sasa anapaswa kuuza nyumba ambayo ina thamani ya $ 700,000 kwa $ 500,000 pekee (bila malipo.)

Kanuni hii ni sawa katika biashara ya chaguzi pia.

Ikiwa wewe ni chaguo la mnunuzi, hatari yako inadhibitiwa tu na malipo yanayolipwa, na malipo yako hayana kikomo kiufundi.

Ikiwa wewe ni muuzaji chaguo, zawadi yako ni tu kwa malipo unayopokea, na hatari yako haina kikomo kiufundi.

Ingawa hii inaweza kuonekana kama chaguo la kuuza ndilo wazo baya zaidi, chaguo ni derivatives changamano sana, na mambo si rahisi kama yanavyoweza kuonekana.

Chaguzi za msingi

Kwa hivyo sasa kwa kuwa unajua jinsi chaguo hufanya kazi, ni wakati mzuri wa kutafsiri maarifa haya kwenye soko.

Ingawa mfano wa kununua nyumba ulikuwa rahisi, ukifungua mnyororo wa chaguo kwenye jukwaa kama vile Deribit, inaonekana kama kila kitu lakini rahisi.

Unapotaka kufungua agizo la siku zijazo, kwa kawaida huwa ni moja kwa moja, unaweza kununua au kuuza.

Kwenye minyororo ya chaguzi, kuna mambo mengi zaidi ya kuzingatia.

Ili kurahisisha mambo iwezekanavyo, kwanza unahitaji kuchukua bei ya mgomo.

Unapochagua bei ya onyo, kwa kawaida husikia sheria na masharti matatu ambayo yanahusiana na bei ya sasa ya kipengee cha msingi. Unaweza kusikia neno "fedha" la chaguo.

• Katika pesa (ITM) - Bei ya mgomo wa chaguo ni "katika pesa" pamoja na kipengee cha msingi. Mfano wa hii ni kununua Simu ya Januari 28 kwa bei ya mgomo wa 45000, na Bitcoin kwa sasa inafanya biashara kwa 47000.

• Kwa pesa (ATM) - Bei ya mgomo wa chaguo ni sawa na bei ya sasa ya msingi. Kununua Simu ya Januari 28 kwa bei ya mgomo wa 47000 na biashara ya Bitcoin kwa 47000 inamaanisha unanunua "kwa chaguo la pesa".

• Out the money (OTM) - Bei ya mgomo wa chaguo haina thamani halisi ikilinganishwa na msingi. Kununua Simu ya Januari 28 kwa bei ya mgomo wa 50000 na biashara ya Bitcoin kwa 47000 inamaanisha unanunua "nje ya chaguo la pesa".

  
  

Pesa ni thamani ya asili ya malipo ya chaguo kwenye soko.

Ikiwa unashangaa thamani ya ndani ni nini, kila chaguo lina maadili mawili ya Ndani na Thamani ya Nje.

Thamani ya asili ya chaguo ni thamani ya chaguo wakati wa kuisha.

Kwa maneno mengine, chaguo la bei ya mgomo wa 45000 ya msingi ambayo kwa sasa inauzwa kwa 50000 ina thamani ya asili ya 5000.

Thamani ya nje pia inaitwa thamani ya wakati.

Thamani ya nje inategemea muda wa kuisha, tete, gawio na kiwango cha riba kisicho na hatari cha msingi.

Tukiangalia chaguzi mbili, moja ambayo muda wake unaisha kesho na moja ambayo muda wake unaisha kwa mwezi mmoja kutoka sasa.

Chaguo lililo na muda mrefu zaidi wa kuisha lina thamani ya juu ya nje kwa sababu lina muda mrefu zaidi kuisha.

Mikakati ya chaguzi

Wakati chaguo za biashara, utaona ukosefu wa vitufe vya kawaida vya "Mrefu" na "Fupi" ambavyo unaweza kutumika kutoka kwa viini vingine.

Unauza chaguzi za Simu na Kuweka, na unaweza kuzitumia kwa muda mrefu na mfupi.

Unapokuwa chaguo za biashara, unaweza kuwa biashara yenye tija au ya chini na kupata faida wakati masoko hayasongi au faida kwa hatua kubwa bila kuwa sahihi katika mwelekeo.

Wacha tuanze na vitu rahisi.

Unaponunua simu, unakuwa mzuri . Hatari yako ni malipo uliyolipa, na uwezekano wako wa faida hauna kikomo wakati soko linapanda.

Unaponunua kuweka, wewe ni dhaifu . Hatari yako ni malipo uliyolipa, na uwezekano wako wa faida hauna kikomo wakati soko linashuka.

Unapouza simu, unashindwa . Hatari yako haina kikomo, na faida yako ya juu ni malipo uliyopokea.

Unapouza kuweka, unakuwa na nguvu . Hatari yako haina kikomo, na faida yako ya juu ni malipo uliyopokea.

Jambo la chaguo ni kwamba unaweza kununua au kuuza zaidi yao wakati huo huo ili kuunda nafasi nyingi za miguu.

Ikiwa bado una uhakika wa mwelekeo, unaweza kufanya biashara ya Wito au Weka kuenea.

Hii inamaanisha kuwa unanunua chaguo na pia unauza chaguo la bei nafuu kwa wakati mmoja.

Hii inapunguza faida yako, lakini pia unalipa malipo kidogo kwa chaguo.

Jambo la mwisho unaweza kueleza na biashara ya chaguzi ni tete ya biashara.

Butterflies, Straddles, Strangles, Iron Condors na kadhalika ni majina tofauti ya mikakati ya chaguzi tofauti ambayo hutumiwa.

Moja ya mifano ni Straddle.

Unaponunua Straddle , unanunua put and call kwa bei sawa ya mgomo. Shukrani kwa hilo, unapata pesa soko linapoenda upande wowote kutoka kwa bei yako ya mgomo. Kimsingi unaweka kamari juu ya tete kuja sokoni hivi karibuni.

Unapouza Straddle, unauza put and call kwa bei sawa ya mgomo. Ni kinyume cha ununuzi wa pambano, na hutaki hatua yoyote muhimu ifanyike, na unapata pesa kutokana na kuharibika kwa muda kwa chaguo lako kuisha bila thamani, na unakusanya malipo.

Kuna tani ya mikakati ya chaguzi, na ni zaidi ya upeo wa makala hii kuzifunika; ikiwa ungependa kupata maelezo zaidi kuhusu chaguo kwa ujumla, ninapendekeza uchukue Chaguo la Kubadilika na Kuweka Bei kutoka kwa Natenberg au ikiwa unapendelea zaidi umbizo la kufurahisha la Kamikaze Cash kwenye youtube ni chaneli yake bora.

Tete

Kwa hivyo ikiwa umefikia hapa katika kifungu na chaguzi za mawazo zinachanganya sana, hapa ndipo sehemu ngumu inapoanza.

Kwa mara nyingine tena, ni zaidi ya upeo wa makala hii ili kufunika kila kitu kwa undani, lakini nitajaribu kukupa maelezo mafupi tu ya tete na Wagiriki.

Kwa hivyo tete ni nini?

Tete inahusu kushuka kwa bei.

Katika chaguzi, inaonyesha juu ya tete ya mali ya msingi.

Wakati soko ni imara, ina tete ya chini.

Wakati soko linapata mabadiliko makubwa ya bei, tete huwa juu.

Bei ya chaguo ina mambo matatu muhimu.

• Thamani ya ndani
• Thamani ya wakati
• Tete

Hali tete ya juu ni, chaguo ghali zaidi ni kama ina uwezo zaidi wa harakati.

Kuna aina mbili za tete utaona zilizotajwa katika nafasi ya chaguzi.

Tete ya Kihistoria

Kihistoria (wakati mwingine huitwa kitakwimu) ni kiashirio cha kurudi nyuma ambacho kinaonyesha kubadilikabadilika kwa mali ya msingi hapo awali.

Hii ni kiashiria rahisi ambacho kinaonekana kama oscillator nyingine yoyote.

Uvumilivu Unaodokezwa

Ikilinganishwa na tete ya kihistoria, tete inayodokezwa ni kiashirio cha kutazamia mbele na hutuambia ni tete gani tunaweza kutarajia katika siku zijazo.

Inakokotolewa kwa kutumia mkengeuko wa kawaida kutoka kwa kipengee cha msingi.

Uyumba tete unaodokezwa huongezeka na mabadiliko makubwa ya bei katika msingi, na chaguzi zinazoongezeka za tete pia zinakuwa ghali zaidi kadiri masafa ya bei inavyoongezeka.

IV (tetemeko linalodokezwa) kawaida huongezeka kabla ya kutolewa kwa uchumi mkuu na hupungua muda mfupi baada yao.

katika IV, pia kuna Cheo cha IV ambacho kinalinganisha IV ya sasa na maadili katika mwaka uliopita, na asilimia ya IV ambayo inawakilisha IV ya sasa ikilinganishwa na maadili ya zamani.

Ingawa hizi mbili zinasikika sawa, tofauti ni kwamba asilimia ya IV inatuambia asilimia ya siku katika mwaka uliopita kwamba IV ilikuwa chini ya kiwango cha sasa.

Asilimia ya IV ya 80 inamaanisha kuwa IV ilikuwa chini ya kiwango cha sasa cha 80% ya muda katika mwaka uliopita.

Kielezo cha tete (VIX)

CBOE (Chicago Board Options Exchange) iliunda Kielezo cha Tete (VIX) ili kupima tetemeko linalotarajiwa la siku 30 la soko la hisa la Marekani.

VIX inatumia bei za wakati halisi za kupiga simu na kuweka chaguo za S&P500.

Kama unavyoona kutoka kwa chati ya VIX, tete huwa na maana ya kurudi nyuma, na vipindi vya tete ya chini hufuatwa na hatua muhimu na kinyume chake.

Kwa Bitcoin, tunaweza kuangalia index ya BVOL iliyoundwa na Bitmex, ambayo inatuambia kitu kimoja.

Wagiriki

Labda umesikia juu ya Wagiriki hapo awali.

Wagiriki wanawakilisha vigezo vinavyoamua bei ya chaguzi, ambayo inabadilika mara kwa mara.

Iwapo uliwahi kufanya biashara ya chaguo, unaweza kuwa umekumbana na hali ambapo bei ya chaguo haikuhusiana kabisa na bei ya msingi, wagiriki watakuambia kwa nini.

Kawaida utapata Wagiriki kwenye meza ya chaguzi.

Kama unaweza kuona, kuna agizo la kwanza, la pili na la tatu la Wagiriki.

Katika nakala hii, tunashikamana na Wagiriki wa mpangilio wa kwanza. Kwa uaminifu, hauitaji kujisumbua sana na zile za mpangilio wa pili na wa tatu.

Delta

Kiasi cha mabadiliko ya bei ya chaguo kwa mabadiliko ya $1 katika msingi. Simu zina Delta kati ya 0 na 1. Kuweka kuna Delta kati ya 0 na -1.

Gamma

Inahusiana kwa karibu na Delta, gamma ni kiwango cha mabadiliko katika Delta kwa kila mabadiliko ya $1 katika msingi.

Theta

Pia inajulikana kama kuoza kwa muda, theta inaeleza jinsi thamani ya chaguo itabadilika karibu na kuisha muda wake.

Vega

Kiasi cha chaguo mabadiliko ya bei kwa mabadiliko ya 1% katika IV

Rho

Chaguo la unyeti wa bei kwa mabadiliko ya kiwango cha riba

Uuzaji Usio wa Uelekeo Kwa Kutumia Viini

Sasa unapaswa kuwa na uelewa mzuri wa derivatives.

Katika sehemu ya mwisho ya kifungu hiki, nitakupitisha kupitia mikakati kadhaa inayotumiwa kwenye soko lakini usitegemee kuwa sahihi ikiwa msingi utaenda juu au chini.

Biashara tete

Shukrani kwa chaguo, unaweza kufanya biashara ya tete, na tayari nilishughulikia kidogo katika makala hii.

Unaweza kuwa tete kwa muda mrefu au tete fupi.

Ikiwa wewe ni tete kwa muda mrefu, unatarajia hatua muhimu kutokea katika siku zijazo; ikiwa wewe ni tete fupi, ni kinyume chake.

Kununua au kuuza straddle ni mkakati maarufu zaidi kwa ajili yake.

Unaweza kutumia chati ya VIX au BVOL kuona viwango ambapo tete kwa kawaida hupungua au fupi baada ya ongezeko kubwa la bei.

Pesa na Ubebe

Pesa na kubeba ni aina ya biashara ya usuluhishi ambayo hutumia usawa kati ya msingi na derivative, hasa yajayo yenye tarehe ya mwisho wa matumizi.

Kwa vitendo, hii itamaanisha ufungue muda mfupi wa mkataba wa siku zijazo ambao unafanya biashara zaidi ya bei ya soko la mahali hapo.

Wakati huo huo, pia umeshikilia sehemu sawa, hii inaweza kuunda nafasi ya delta isiyoegemea upande wowote, na ungefaidika kwa tofauti kati ya siku zijazo na doa kadiri bei zinavyoungana baada ya muda wa matumizi kuisha.

Malipo katika siku zijazo yanahusiana na hali ya jumla ya soko.

Katika mwenendo wa kukuza, malipo yanaongezeka, na katika hali ya chini, hupungua.

Msingi wa Biashara

Katika sarafu-fiche, kuna njia nyingi za kupata mapato tulivu kwa kuunda msimamo wa delta ambao utatoa faida fulani.

Fursa hizi kwa kawaida huwa katika nafasi ya Defi, ambapo kiasi huwa kidogo, na sitaki kuharibu fursa hizo kwa wale wanaochukua muda kuzitafuta.

Fursa mara nyingi hupatikana katika mabadiliko makubwa katika viwango vya ufadhili ikilinganishwa na wenzao wa ubadilishanaji wa kati.

Biashara ya jozi

Unapofanya biashara ya watu wawili wawili, unachukua vipengee viwili vilivyounganishwa sana na ulinganifu wao ukivunjika, unaweka kamari juu ya kurudi katika siku zijazo.

Uwiano unapokatika, unachukua muda mrefu katika utendaji wa chini wa kipengee A na ukifupisha kuwa na utendaji bora zaidi wa kipengee B hadi uunganisho urudi kwa nambari za juu.

Bitcoin na ETH zina uwiano wa karibu .95 kwa sasa.

Unaweza kuona kwamba mnamo Januari 4, uunganisho ulipopungua kuelekea .50, unaweza kuchukua muda mrefu katika BTC ambayo ilikuwa na utendakazi wa chini kwa siku moja na fupi katika ETH ambayo ilikuwa na utendaji bora zaidi.

BTC ilicheza "kukamata" vizuri kwa ETH katika matukio yote mawili dakika chache baadaye.

Hitimisho

Ulimwengu wa derivatives ni kubwa, na inaweza kuwa ya kutisha kwa wale ambao hawana ufahamu wa mechanics rahisi.

Iwapo unahisi kuhamasishwa zaidi kusoma kurasa zingine 900+ kuhusu derivatives, ninapendekeza uchukue kitabu hiki kutoka kwa Hull.

Natumaini makala hii ilikupa angalau uelewa wa jumla, na utaelewa mambo unayofanya biashara sasa vizuri zaidi.