Ndenge nini ko approcher ba avenir, ba options na ba dérivés misusu oyo ezo linga mingi na ba marchés Crypto na héritage

Kososola ba futurs, ba options na ba dérivés misusu

Moko ya makambo oyo ezali kobulunganisa makanisi mingi namonaka epai ya bato oyo bazali koya na mombongo ezali ete bazali na likanisi moko te ya makambo oyo bazali kosala mombongo.

Kozanga kososola zando oyo ozali kosala mombongo ekoki kobimisa mikakatano ndenge na ndenge, mingimingi soki position ezali kokende contre yo.

Article oyo eko couvrir ba bases ya ba dérivés oyo ezo linga mingi oyo oko yeba na ba marchés ya crypto na ya héritage.

Dérivé ezali nini?

Dérivé ezali contrat oyo ezuaka valeur na yango na bien sous-jacent.

Balobeli ya liboso na ntina na biloko oyo euti na olive ebandaki na Greke ya kala, epai bazalaki kosalela kontra ya biloko oyo euti na yango mpo na kotɛka olive.

Histoire ya sika mpe bomati ya popularité ya ba dérivés ekoki kozwama na ba années 1930 esika ba magasins ya Bucket esalelaki ba dérivés.

Ba dérivés ekoki kosalama na ba biens sous-jacentes nionso, Stocks, Obligations, Cryptocurrencies, biloko ya mombongo, etc.

Zando ya ba dérivés ezali mpenza monene; engebene European Securities Market Authority, na 2017, ekanisaki ete bonene ya zando ya ba dérivés ya Europe ezalaki 660 trillions d’euros na 74 millions ya ba contrats oyo efutami te.

Ezali na banzela mibale ya minene ndenge nini ba dérivés etekamaka.

Na ndenge ya privé Over-the-counter (OTC) mpe ba dérivés oyo etekamaka na échange (ETD).

Ba dérivés esalelamaka na ndenge mibale ya minene.

• Mbala mingi, basani ya minene basalelaka bantina ya kosala couverture.

• Ba spéculations na arbitrage esalemaka mingi mingi na ba commerçants ya mike/ya détail

  
  

Ndakisa oyo ya pete ya dérivé mpe moko ya oyo eyebani mingi ezali contrat ya futures E-Mini S&P500 oyo ezali na sous-jacent na indice ya stock 500 ya Standard & Poor.

Makambo oyo ekoya

Contrat ya futures ezali nini?

Contrat ya futures ezali accord juridique ya kosomba to koteka montant prévu ya instrument financier na prix précis na date moko préciée na mikolo ekoya.

Yambo ete ba futurs ekoma esaleli monene ya ba spéculateurs, bazalaki mpe bazali kosalela yango tii lelo lokola bisaleli ya couverture.

Ndakisa ntalo ya ba futures ya Kafe oyo ekosila na sanza ya misato 2023 ezali sikoyo na pene na $225.

Soki ozali na entreprise oyo eteka café mpe elingi te komi exposer na ba fluctuations ya prix lokola bakanisaka $225 ezali prix juste ya café na bango, bakoki koteka ba futures ya mars na $225.

Yango epesi bango obligation ya ko livrer quantité précisée ya ba futurs ya Café na date ya expiration ya mars.

Kasi ntina ya komitungisa te; okozala na mokumba te ya kopesa kafe to mafuta ya solosolo na mokolo oyo ekosila.

Lokola ba futurs ekomi mingi mpe mingi mpo na ba spéculations, ba courtiers ya futures epekisaka livraison physique na kokanga ba positions na yo na ba dates ya rollover (rollover = tango volume elongwaka na contrat ya futures expiré tii na sanza ekoya.)

Contrat moko na moko ya futures ezalaka na code na yango spécifique.

E-mini S&P500 ezali contrat ya futures oyo bato mingi balingaka mpe etekamaka na mokili mobimba.

Soki totali contrat oyo ezali ko trader sikoyo, okomona que babengi yango ESH2022.

Lokola balɛtrɛ ES (nkombo ya kontra) mpe 2022 (mbula oyo esili) eyokani mpenza pɛtɛɛ, lɛtrɛ H ekoki mpenza kobulunganisa.

Lettre H ezali komonisa sanza oyo esili; na likambo oyo, yango ezali sanza ya misato.

Basanza mosusu ya expiration ekendaka boye:

• Yanuali – F

• Febwali – G

• Mársi – H

• Avril – J

• Mai – K

• Yuni – M

• Yuli – N

• Août – Q

• Sɛtɛ́mbɛ – U

• Ɔkɔtɔbɛ – V

• Novɛmbɛ – X

• Desɛmbɛ – Z

  
  

Expiration mpe ekeseni na kotalela contrat.

Ba contrats mingi ya futures lokola ba futurs indices to ba cryptocurrencies esilisaka trimestre, kasi ba contrats misusu ya futures ya biloko lokola Crude Oil esilaka sanza na sanza.

Futures ya héritage

Zando ya ba futurs héritage ezali monene mpe epalangani na bisika ndenge na ndenge oyo epesaka biloko ndenge na ndenge na mokili mobimba.

Échange ya ba futurs oyo eyebani mingi ezali CME Group, oyo epesaka ba futurs indices lokola E-Mini S&P500, Nasdaq, to Dow Jones.

Longola yango, okoki mpe kosala mombongo ya ba futurs ya mbongo to ba futurs ya cryptocurrency, elingi koloba Bitcoin mpe ETH.

Ba endroits misusu oyo eyebani mingi ezali CBOT oyo ezali organisation partenaire ya groupe CME mpe epesaka mingi mingi ba futures ya Bond.

Biloko lokola Or, Siler, Gaz Naturel to Pétrole Brut etekamaka na Nymex mpe Comex.

Na libanda ya Etats-Unis, ezali na ba échanges lokola ICE, Eurex, MOEX, Osaka Exchange, etc.

Biloko yango moko ekeseni na kotalela bonene, mikolo oyo ekosila, to bangonga ya mombongo.

Oyo etikalaka toujours ndenge moko ezali principe sous-jacent ya ba futurs mpe le fait que ba futurs wana nionso e expire.

Cryptocurrency Ba Futures Perpétues

Ba contrats ya futures perpétuels (oyo babengaka mpe swaps perpétuels) ekomaki ba contrats ya futures oyo bato mingi balingaki mingi sima ya Bitmex ko introduire yango na 2016.

Atako bato mingi bakanisaka ete basalaki yango mingimingi mpo na zando ya cryptocurrency, ezali solo te.

Babimaki liboso na 1992, oyo Robert Shiller asala mpo na komema ba futurs na ba biens illiquides.

Mikolo oyo, bazali eteni oyo ekoki kokabwana te ya zando ya cryptocurrency; ezalaki na tentative ya ko introduire ba contrats ya futures « livrables » na échange moko babengi Coinflex, kasi ezuaki vraiment jamais.

Lokola ba futurs indices, ba cryptocurrencies e se installer na cash; différence kaka moko ezali que ba swaps perpétuels ezalaka na date ya expiration te.

Lokola ba contrats perpétuels wana esilaka te, ba commerçants bafutaka to bazuaka frais na ba fenêtres ya ngonga oyo esalemaka mbala na mbala; dynamique oyo babengaka yango taux ya financement.

Ba taux ya misolo

Tango Bitmex ekotisaki ba swaps perpétuels, basalaki mpe cycle oyo esilaka te ya fenêtre ya temps ya 8 heures esika babandaki ko charger ba taux d’intérêt sur la base ya remise ya prime ya contrat ya swap mpe prix sous-jacent ya Bitcoin.

Mosolo ya misolo echanger directement entre basombi na bateki chaque 8 heures.

• Tango taux ya financement ezali positif, ba détenteurs ya position ya molayi bafutaka ba titulaires ya position courte.

• Tango taux ya financement ezali négatif, baye bazali na position courte bafutaka baye bazali na position ya molayi.

  
  

Montant ekeseni selon taille ya position na yo pe calcul ezo monana boye:

Frais ya financement = valeur ya position * taux ya financement

Soki financement ezali négatif, swap ezalaki ko trader na se (na réduction) contre spot mpe ba shorts esengeli kofuta frais na ba longs.

Soki financement ezali positif, elingi koloba que swap ezalaki ko trader likolo (na prime) contre spot mpe ba longs esengeli kofuta frais na ba shorts.

Mbala mingi, yango ezali na boyokani mbala moko na ngámbo oyo zando ezali kokende. Financement esalaka lokola mécanisme ya ko encourager ba commerçants bafungola ba positions contre-tendance mpe ba équilibrer na livre ya commande.

Lokola biso banso toyebi ete ba commerçants ya détail mbala mingi bazalaka na momesano ya kozala na mabe, ba extrêmes ya ba taux ya financement ekoki kosalelama na kotonga stratégie ya commerce.

Ba périodes milayi ya ba taux ya financement ya likolo ekoki kozala ba signes pona ba marchés oyo ezali kosombama mingi/koteka mingi.

Ba taux ya financement ekeseni na kotalela échange; oyo emonanaka mingi ezali cycle ya misolo ya ngonga 8, kasi tokokaki mpe komona ba taux ya misolo ya ngonga na ngonga na kala

Bokeseni kati na ba taux ya financement na ba échanges différents mbala mingi epesaka ba commerçants mabaku ya commerce neutre delta.

Mitindo ya ba contrats ya futures ya cryptocurrency

Ezali na mitindo mibale ya ba contrats ya futurs oyo ba échanges epesaka mikolo oyo, inverse (marginé na mbongo ya bibende) mpe ba futurs marginés USD .

Ba futurs marginés USD ezali semba; otie USD synthétique (mbala mingi USDT) na échange, mpe solde ya compte na yo mpe ba capitaux propres etikalaka ntango nyonso na USDT.

Ba futurs oyo ezali plus populaire lokola epesami na ba échanges lokola Binance, Bybit.

Ezali ba produits ya sika lokola ba futurs inverses ezalaki ya liboso oyo Bitmex e introduire.

Ba futurs inverses e garder solde na yo na coin au lieu ya ba dollars.

Yango ememi likambo mosusu oyo ba commerçants basengeli kosala na yango: ba fluctuations ya mbongo ya bibende yango moko.

Ba échanges oyo ezo linga mingi mikolo oyo oyo epesaka ba contrats inverses ezali Bybit na Bitmex.

Kanisa ete ozali na mposa ya koyeba makambo mingi na ntina na ba futurs ya Bitcoin mpe kokende na kati ya nitty-gritty ya ba contrats. Na cas wana, na recommandé yo otanga ba documentations na ba échanges to ba posts ya Moyen ya Romano na Austerity Sucks lokola bazali na ba articles ebele sur ba dérivés crypto.

Ba mécaniques ya ba futurs

Ba futurs etekamaka na levier; levier epesaka yo pouvoir ya kosomba mingi koleka oyo compte na yo ezali na yango.

Position nionso esengaka marge depuis côté na yo, mais oyo etikali e compensé na levier.

Lokola ozali kosala mombongo na mbongo mingi oyo ozali na yango, eloko ya nsuka oyo échange elingi ezali kofuta ba pertes na yo.

Donc soki ba positions ekeyi contre un certain montant, commerce na yo ekoki kozua automatiquement proche (liquidé).

Soki prix ya Bitcoin ezali $10,000 mpe okosomba 1 BTC na 10x levier, ozali kaka ko déposer 10% ya position mpo na commerce, $1,000.

Soki prix ya Bitcoin ekiti 10% mpe ezali actuellement na $9,000, position na yo ezui liquidation.

Zalá ntango nyonso na makanisi ya makambo yango mpe ndenge oyo levier ekoki kozala na bopusi likoló na position na yo.

Ba CFDs

CFD ezali nini?

CFD ezali elilingi ya Contrat pour la différence, mpe ezali lolenge mosusu ya ba commerçants ya dérivés bakoki kosala mombongo.

Okokuta ba CFD oyo epesami mingi mingi na nzela ya ba courtiers ya Forex lokola substitution ya ba contrats ya futures.

Bazali mpenza te na lokumu ya malamu koleka lokola ba courtiers ya Forex batambwisaka ba modèles B-Book ekeseni (ba positions ya kofungola contre ba commerçants) mpe bakoki essentiellement ko agrandiser ba spreads ya ba CFD wana.

Ya solo, soki oponi courtier oyo otyelaka motema mpe oyo azali na mibeko, ozali na likambo moko te ya komitungisa.

Ba CFDs vs Ba Futures

Ndenge nasi nalobaki, ba CFD na ba futurs ekokani mingi.

Ba CFD pe ezalaka perpétuel. Yango wana ba expire te.

Lisusu, soki okotala ESH2022 na plateforme ya CFD, olingaki kokuta yango te.

Ba CFD ezalaka toujours na ba kombo ekeseni lokola ba kombo ya officiel na ba échanges ya futures ezalaka marque commerciale, yango wana S&P500 ebengamaka mingi mingi US500 au lieu ya ES et ainsi de suite.

Ezali kaka na ntina moko ya kosala mombongo ya ba CFD na esika ya kosala ba contrats ya Futures soki ozali kosala na solde ya moke.

Point moko na E-Mini S&P500 Futures ekokani na $50, na CFDs oyo mbala mingi ezalaka kaka $1 pona taille ya ba positions ya mike.

Ba CFD ezali marché moko très niche oyo ezuaka haine ebele souvent.

Bapekisami na Etats-Unis mpe na bisika misusu ya mokili kasi epesami na ba courtiers mingi ya Europe oyo ezali na mibeko.

Soki ozali na capital ya likolo, nako proposer toujours que o trader ba marchés ya Futures, surtout na ba micro contrats oyo ezali.

Longola yango, ba CFD ekoki kosalelama mpo na kosala mombongo ya ba marchés minces lokola Nasdaq to Dax esika bopanzani ezali na rôle ya likolo te to mpo na kotonga position ya long terme na ba exigences ya marge moke soki tokokanisi yango na ba futurs esika ozali obligé ya ko déployer marge mingi mpo na kosimba libanda ya heures ya commerce ordinaire.

Ba options

Ba options ezali nini?

Ba options epesaka propriétaire droit kasi obligation te ya kosomba to koteka bien sous-jacent na prix oyo elakisami na date oyo elakisami.

Mosombi ya ba options afutaka prime, motekisi ya option azuaka prime.

Pona ko traduire oyo trop plus simples termes, toloba olingi osomba ndaku pe oluka motekisi.

Otuni motɛki soki akoki kopesa yo option oyo ekosila na sanza 3 mpe ekopesa yo lotomo ya kosomba ndako yango na dolare 500 000; akozwa mpe prime mpo na option oyo ekokani na $10,000.

Soki andimi, ozali na lotomo ya kosomba ndako na dolare 500 000 ntango nyonso na boumeli ya sanza misato wana, mpe osengeli te komibanzabanza mpo na kokita ya ntalo ya bandako na zando.

Toloba ete sanza misato eleki, mpe ntalo ya ndako yango lelo ezali kaka dolare 450 000.

Na cas oyo, évidemment oko somba ndaku na 500k te, donc oko exercer droit na yo ya kosomba ndaku te.

Kasi obungisaki mbongo oyo osengelaki kofuta mpo na kofuta mbongo ya dolare 10 000, oyo ezalaki likama oyo otyaki.

Na ndakisa mosusu, tóloba ete zando ya bandako ekómaki makasi, mpe ntalo ya ndako yango lelo ezali sikawa dolare 700 000.

Ya solo, okosalela lotomo na yo ya kosomba ndako na $500,000, mpe osali profit ya $190,000 (Prix final (700k) – Prix ya grève (500k) – Premium (10k).

Tobalusaka sikoyo tableau mpe totala situation na perspective ya motekisi ya option.

Na scénario ya liboso, option esilaki sans valeur lokola prix ya ndaku ezalaki na se ya prix ya option, mpe motekisi asukaki na profit ya prime oyo bafutaki ye.

Na scénario ya mibale, ba options esukaki na mbongo, mpe motekisi abungisaki techniquement $190.000 lokola asengeli sikoyo koteka ndako oyo ezali na valeur ya $700.000 kaka na $500.000 (moins prime.)

Principe oyo ezali ndenge moko na commerce ya ba options lokola.

Soki ozali mosombi ya option, risque na yo ezali kaka na prime oyo ofuti, mpe mbano na yo ezali na ndelo te na technique.

Soki ozali motɛkisi ya option, mbano na yo ezali kaka na mbongo oyo okozwa, mpe likama na yo ezali na ndelo te na makambo ya tekiniki.

Atako yango ekoki koyokana lokola ete koteka ba options ezali likanisi ya mabe koleka, ba options ezali ba dérivés ya complexe mingi, mpe makambo ezali pete te ndenge ekoki komonana.

Ba options ya base

Donc sikoyo oyebi ndenge ba options esalaka, ezali tango malamu ya ko traduire connaissance oyo na ba marchés.

Atako ndakisa ya kosomba ndako ezalaki plutôt simple, soki ofungoli monyololo ya option na plateforme lokola Deribit, emonanaka lokola nionso kasi simple.

Tango olingi kofungola commande na futures, mbala mingi ezalaka très droit en avant, soit osombi to oteka.

Na ba chaînes ya ba options, ezali na ba éléments mingi koleka oyo esengeli kotalela.

Mpo makambo ezala pɛtɛɛ, osengeli liboso kozwa ntalo ya grève.

Ntango oponi ntalo ya grève, mbala mingi oyokaka maloba misato oyo ezali na boyokani na ntalo ya lelo ya eloko oyo ezali na nsé. Okoki koyoka liloba “mbongo” ya option.

• Na mbongo (ITM) – Prix ya grève ya option ezali « na mbongo » na asset sous-jacent. Ndakisa ya likambo oyo ezali ete osombi 28 janvier Call na 45000 grève prix, mpe Bitcoin ezali kosala mombongo na 47000.

• Na mbongo (ATM) – Prix ya grève ya option ezali ndenge moko na prix ya lelo ya sous-jacente. Kosomba Call ya le 28 janvier na prix ya grève ya 47000 mpe commerce ya Bitcoin na 47000 elakisi que ozali kosomba “na option ya mbongo”.

• Out the money (OTM) – Prix ya grève ya option ezali na valeur intrinsèque te soki tokokanisi yango na sous-jacent. Kosomba Call ya le 28 janvier na prix ya grève ya 50000 mpe commerce ya Bitcoin na 47000 elakisi que ozali kosomba “option hors de la mbongo”.

  
  

Mbongo ezali valeur intrinsèque ya prime ya option na marché.

Soki ozali komituna soki valeur intrinsèque ezali nini, option nionso ezali na valeur mibale Valeur Intrinsèque na Valeur Extrinsèque.

Valeur intrinsèque ya option ezali valeur ya option na expiration.

En d’autres termes, option ya prix ya grève ya 45000 ya sous-jacent oyo ezali ko trader actuellement na 50000 ezali na valeur intrinsèque ya 5000.

Valeur extrinsèque babengaka yango pe valeur ya temps.

Valeur extrinsèque etali temps ya expiration, volatilité, dividendes na taux ya intérêt sans risque ya sous-jacent.

Soki totali ba options mibale, moko oyo ekosila lobi mpe mosusu oyo ekosila sanza moko sima.

Option oyo ezali na période ya expiration ya molayi ezali na valeur extrinsèque ya likolo mpo ezali na temps molayi ya expiration.

Ba stratégies ya ba options

Ntango ozali kosala mombongo ya ba options, okomona kozanga ya ba boutons classiques “Long” mpe “Short” oyo okoki komesana na yango uta na ba dérivés mosusu.

O trader Calls na Puts na ba options, pe okoki kokende à la fois long et court na bango.

Tango ozali kosala commerce ya ba options, okoki kozala soit bullish soit baisse mpe kosala profit tango ba marchés ezali soit ko bouger te to ko profiter na mouvement ya significatif sans kozala correct na direction.

Tobanda na makambo ya pete.

Ntango osombi appel, ozali bullish . Risque na yo ezali prime oyo ofutaki, mpe potentiel na yo ya profit ezali sans limite tango marché emati.

Tango osombi put, ozalaka baisse . Risque na yo ezali prime oyo ofutaki, mpe potentiel na yo ya profit ezali sans limite tango marché ekiti.

Tango ozali koteka appel, ozali baisse . Risque na yo ezali na ndelo te, mpe litomba na yo ya likolo ezali prime oyo ozwaki.

Tango ozali koteka put, ozali bullish . Risque na yo ezali na ndelo te, mpe litomba na yo ya likolo ezali prime oyo ozwaki.

Eloko ya option ezali que okoki kosomba to koteka mingi na bango en même temps pona ko créer ba positions multi-makolo.

Soki ozali kaka convaincu na direction, okoki ko trader ba spreads ya Call to Put.

Yango elingi koloba ete ozali kosomba option moko mpe lisusu koteka option ya talo moke na tango moko.

Yango epekisaka bomati na yo, kasi ofutaka mpe prime moke mpo na option.

Eloko ya suka okoki ko exprimer na commerce ya ba options ezali volatilité ya commerce.

Ba papillons, Straddles, Strangles, Iron Condors mpe bongo na bongo ezali ba kombo ekeseni mpo na ba stratégies ya ba options ndenge na ndenge oyo esalemaka.

Moko ya bandakisa ezali Straddle.

Tango osombi Straddle , osombi put pe call na prix ya grève moko. Grâce na yango, ozuaka mbongo tango marché ekendaka soit direction depuis prix ya grève na yo. Ozali essentiellement ko parier na volatilité po oya na marché kala mingi te.

Tango ozali koteka Straddle, otekaka put na call na même prix ya grève. Ezali opposé ya kosomba straddle, pe olingi te que déplacement moko ya significatif esalema, pe ozuaka mbongo grâce na détérioration ya temps pona option na yo esila sans valeur, pe o collecter prime.

Ezali na tonne ya ba stratégies ya ba options, mpe ezali mosika koleka portée ya article oyo mpo na ko couvrir yango; soki olingi oyeba makambo mingi na ntina na ba options en général, na recommandé ozua Option Volatility and Pricing by Natenberg to soki olingi mingi ya format meme ya esengo Kamikaze Cash na youtube ezali excellent chaîne mpo na yango.

Bobongwani ya biloko

Donc soki okomi tii awa na article pe ba options ya makanisi ezali assez confuse, awa nde eteni ya compliqué ebandi.

Encore une fois, ezali hors portée ya article oyo ko couvrir nionso na détail, mais nakomeka kopesa bino kaka bref aperçu ya volatilité na ba grecs.

Bongo volatilité ezali nini?

Volatilité elakisi fluctuation ya prix.

Na ba options, ezo réfléchir na volatilité ya bien sous-jacent.

Tango marché ezali stable, ezalaka na volatilité ya se.

Ntango zando emoni ete ntalo ebongwani mingi, bokeseni ezalaka mingi.

Ntalo ya option ezali na makambo misato ya ntina.

• Valeur intrinsèque oyo ezali na kati
• Motuya ya ntango
• Bobongwani ya biloko

Soki volatilité ezali likolo, option ezali cher lokola ezali na potentiel ya mouvement mingi.

Ezali na deux types ya volatilité okomona elobelami na espace ya ba options.

Volatilité historique ya makambo ya kala

Volatilité historique (ntango mosusu babengaka yango statistique) ezali indicateur oyo etali sima oyo elakisaka volatilité ya ba biens sous-jacentes na kala.

Oyo ezali indicateur simple oyo ezali lokola oscillateur mosusu nionso.

Volatilité implicite

Soki tokokanisi yango na volatilité Historique, volatilité implicite ezali indicateur oyo etali liboso mpe eyebisaka biso volatilité nini tokoki kozela na mikolo ekoya.

E calculer na kosalelaka écart standard na asset sous-jacent.

Volatilité implicite emati na ba mouvements minene ya prix na sous-jacent, na ba options ya volatilité implicite oyo ezali komata pe ezuaka cher mingi lokola gamme ya prix oyo ezelamaki emati.

IV (volatilité implicite) mingi mingi emati liboso ya ba liberations macroéconomiques mpe ekiti mwa moke sima na yango.

na IV, ezali mpe na IV Rank oyo ekokanisi IV ya lelo na ba valeurs ya mbula oyo eleki, mpe percentile IV oyo ezali komonisa IV ya lelo par rapport na ba valeurs ya kala.

Atako mibale oyo eyokani lokola, bokeseni ezali ete percentile IV eyebisi biso pourcentage ya mikolo na mbula oyo eleki oyo IV ezalaki na se ya niveau ya lelo.

Percentile IV ya 80 elakisi ete IV ezalaki na se ya niveau ya lelo 80% ya tango na mbula eleki.

Indice ya volatilité (VIX) .

CBOE (Chicago Board Options Exchange) esala Index ya volatilité (VIX) mpo na ko mesurer volatilité oyo ezelamaki na marché ya bourse ya Etats-Unis na mikolo tuku misato.

VIX ezali kosalela ba prix en temps réel ya ba options ya call and put S&P500.

Ndenge bokoki komona na tableau VIX, volatilité ezalaka na tendance ya kozala moyenne-reverting, pe ba périodes ya volatilité ya se elandami na ba mouvements significatifs et vice versa.

Mpo na Bitcoin, tokoki kotala indice BVOL oyo esalemi na Bitmex, oyo ezali koyebisa biso likambo moko.

Bagreke

Ekoki kozala ete osilá koyoka nsango ya Bagreke na kala.

Ba grecs ba représenter ba variables oyo e déterminaka prix ya ba options, oyo ezali ko changer tango nionso.

Soki osilaki kosala mombongo ya ba options, okoki kokutana na situation oyo prix ya option ezalaki vraiment na corrélation te na prix sous-jacent, ba grecs bakoyebisa yo pourquoi.

Mbala mingi okokuta ba grecs kaka na mesa ya ba options.

Ndenge bozali komona, ezali na ba grecs ya ordre ya liboso, ya ordre ya mibale mpe ya ordre ya misato.

Na lisolo oyo, tokangamaka kaka na ba grecs ya ordre ya liboso. Na bosembo nyonso, osengeli te komitungisa mingi na oyo ya mibale mpe ya misato.

Delta ya mboka

Motango ya ba options prix ebongwanaka pona $1 changement na sous-jacent. Ba appels ezalaka na Delta entre 0 na 1. Ba puts ezalaka na Delta entre 0 na -1.

Gamma

Na boyokani makasi na Delta, gamma ezali taux ya mbongwana na Delta mpo na mbongwana nyonso ya $1 na sous-jacent.

Theta, oyo azali

Eyebani mpe lokola time-decay, theta elimboli ndenge nini motuya ya option ekobongwana pene na expiration.

Vega

Motango ya ba options mbongwana ya ntalo mpo na mbongwana ya 1% na IV

Rho

Sensibilité moko ya prix ya option na taux d'intérêt ebongwanaka

Commerce non Directionnel na kosalelaka ba dérivés

Sikoyo esengeli ozala na compréhension decente ya ba dérivés.

Na eteni ya suka ya article oyo, nako mema bino na ba stratégies mosusu oyo basalelaka na ba marchés mais bo se fier te na kozala correct soki sous-jacente ekomata to ekokita.

Mombongo ya volatilité

Grâce na ba options, okoki ko trader volatilité, pe na couvrir déjà mua moke na article oyo.

Okoki kozala soit volatilité ya molayi soit volatilité ya mokuse.

Soki ozali long volatilité, ozali kozela déplacement ya significatif esalema na mikolo ekoya; soki oza volatilité mokuse, eza le contraire.

Kosomba to koteka straddle ezali mayele oyo bato mingi balingaka mpo na yango.

Okoki kosalela tableau ya VIX to BVOL mpo na komona ba niveaux esika volatilité mbala mingi ezo bouncer to mokuse sima ya hausse ya prix munene.

Cash mpe Komema

Cash and carry ezali type ya commerce arbitrage oyo e exploiter débalancement entre sous-jacent na dérivé, mingi mingi futures na date d’expiration.

Na misala, yango ekolimbola ete ofungola mokuse na contrat ya futures oyo etekamaka likolo ya prix ya marché spot.

En même temps, ozali pe kosimba esika moko, yango ekosala position neutre ya delta, pe olingaki o profiter na différence entre futurs na spot lokola ba prix ezo converger na expiration.

Premium na ba futurs ezali na corrélation na ba conditions globales ya marché.

Na ba tendances ya bullish, ba primes emati, mpe na ba tendances ya basse, ekiti.

Mombongo ya Moboko

Na ba cryptocurrencies, ezali na ba façons ebele ya ko produire revenu passif en créant position neutre delta oyo eko produire mua ba retours.

Ba opportunités wana ezalaka mingi mingi na espace ya Defi, esika ba volumes ezala na tendance ya kozala relativement bas, mpe nalingi te kobebisa ba opportunités wana pona ba oyo bazuaka temps ya koluka yango.

Mbala mingi mabaku ezwamaka na mbongwana monene ya ba taux ya misolo soki tokokanisi yango na baninga ya échange centralisé.

Mombongo ya ba paires

Tango ozali kosala commerce ya paire, ozali ko ramasser deux biens très corrélations mpe soki corrélation na bango epanzani, ozali ko parier na retour na mikolo ekoya.

Tango corrélation epanzani, ozuaka tango molayi na asset A oyo ezali kosala malamu te mpe osalaka mokuse na asset B oyo ezali kosala malamu te tii tango corrélation ekozonga na ba nombres ya likolo.

Bitcoin na ETH ezali na corrélation ya environ .95 actuellement.

Okoki komona ete na mokolo ya 4 Yanuali, ntango corrélation ekita epai ya .50, okokaki kozwa ntango molai na BTC oyo ezalaki kosala malamu te na mokolo moko mpe mokuse na ETH oyo ezalaki kosala malamu te.

BTC ebetaki “catch-up” ya malamu na ETH na ba instances nionso mibale kaka ba minutes sima.

Maloba ya nsuka

Mokili ya ba dérivés ezali monene, mpe ekoki kobangisa mpo na baye bazangi bososoli ya mécanique ya pete.

Soki ozali koyoka extra motivated ya kotanga 900+ pages mosusu sur ba dérivés, nako recommander kozua buku oyo na Hull.

Nazali na elikya ete lisolo oyo epesaki bino ata bososoli ya monene, mpe bokososola makambo oyo bozali kosala mombongo sikoyo mwa malamu koleka.