نه، بازار ستاسو د تمځای له لاسه ورکولو 'ښکار' نه کوي — دلته هغه څه دي چې واقعیا پیښیږي پرځای یې

د سوداګرۍ د مهمو اصطلاحاتو په اړه، د "نقلیت" کلمه د کارولو لپاره ډیره مشهوره ده.

نن ورځ د نرخ عمل ډیری سوداګریزې ستراتیژۍ د نقدوالي مفکورو او د پرچون سوداګرو د بازارونو "د ښکار تمځایونو" دوامداره هڅو باندې ډیر ټینګار کوي ترڅو لوی حرکتونه پیل کړي.

ایا دا واقعیا قضیه ده؟ ایا واقعیا څوک د پردې تر شا ناست دی چې ستاسو د سټاپ-لاس په لټه کې دی او ایا تاسو کولی شئ د مختلفو وسیلو په کارولو سره چې په بازارونو کې "نقل" ښیې د سوداګرۍ ګټه ترلاسه کړئ؟

دا هغه څه دي چې موږ به یې په دې مقاله کې ومومو چیرې چې زه هر هغه څه پوښم چې تاسو ورته اړتیا لرئ د نقدوالي په اړه پوه شئ او څنګه ستاسو په سوداګرۍ کې ځینې مشهور مفکورې پلي کړئ.

نقدوالی څه شی دی؟

که څه هم تاسو ډیری وختونه د "نورو سوداګرو د زیانونو د بندولو" په توګه د نقدوالي په اړه اورئ، دا په حقیقت کې د نقدوالي په اړه خورا دقیق توضیحات ندي.

زه به وروسته د تمځایونو په اړه وغږیږم، مګر په اصل کې، نقدیتا په ساده ډول په هر بازار کې د آرامۍ محدودیت امرونو استازیتوب کوي.

پورته انځور په بائنانس کې د BTCUSDT لپاره شته نقدیتا ښیي.

د سادګۍ او ښه پوهاوي لپاره، ما د هر قیمت لپاره ګروپ کول $50 ته لوړ کړل.

لکه څنګه چې تاسو له انځور څخه لیدلی شئ، ۷۰.۸۲۷ BTC د ۲۸۹۰۰ په اخیستلو او ۱۶.۶۰۸ BTC د ۲۸۹۵۰ په پلورلو کې لیوالتیا لري.

تاسو کولی شئ د دې کچو په اړه د فرشونو او چتونو په اړه فکر وکړئ لکه د قیمت څخه ښکته او پورته ځکه چې بازارونه به ونشي کولی د $ 50 څخه لوړ یا ټیټ شي تر هغه چې څوک په وړاندیز کې دا 16.608 BTC واخلي یا په داوطلبۍ کې په دې 70.827 BTC وپلوري.

په امر کتاب کې (چې ډیری وختونه زینه یا د بازار ژوروالی (DOM) هم ویل کیږي)، تاسو یوازې محدود امرونه لیدلی شئ.

په بل عبارت، که زه غواړم نوي موقعیت ته ننوځم او د امر کتاب کې د محدودیت امر ورکړم، یا که زه غواړم د ګټې لپاره د محدودیت امر له لارې له موجوده موقعیت څخه ووځم.

هغه څه چې تاسو یې نشئ لیدلی هغه د بندولو امرونه (د بندولو تاوانونه) یا د تصفیې نرخونه دي ځکه چې دا په ټولو تبادلو کې د ډیفالټ په توګه د بازار امرونو له لارې اجرا کیږي.

د فرمایش کتابونو او تودوخې نقشو ته کتنه د ډیری سوداګرو لپاره یوه مشهوره لاره ده ځکه چې دوی هڅه کوي وګوري چې ایا بازار ته لوی عرضه یا تقاضا راځي.

هغه څه چې ډیری سوداګر یې کوي هغه د پام وړ امرونو ته ګوري چې د قیمت څخه ښکته یا پورته وي او د "ویل" په توګه فکر کوي چې ملاتړ یا مقاومت رامینځته کوي.

دا په عمل کې خورا ستونزمن کیدی شي ځکه چې تاسو باید له ځانه وپوښتئ چې ولې یو څوک چې لوی اندازه لري غواړي هرڅوک خپل نیت خبر کړي.

ډیری وختونه دا لوی پاتې شوي امرونه جعلي امرونه وي، کوم چې د عرضې / تقاضا په اړه غلط بیانیه رامینځته کولو لپاره وي چې بازارونو ته راځي ترڅو یوازې هغه وخت بیرته واخیستل شي کله چې نرخ د امرونو نږدې ته ورسیږي.

هغه څه چې ډیری وختونه پیښیږي دا دي چې هغه کسان چې لوی امرونه په لومړي ځای کې په بازار کې اچوي، د سوداګرۍ مخالف اړخ ډکوي ځکه چې ډیری کوچني سوداګر د لوی امر د مخکینۍ چلولو په هڅه کې نقدیتا چمتو کوي.

که څه هم ځینې وختونه لوی امرونه ریښتیني وي، لوی امرونه ډیری وختونه د OTC په پرتله اجرا کیږي، یا یوازې په ډیرو نرخونو کې په کوچنیو حدونو امرونو ویشل کیږي.

تاسو ممکن د یخ کندې یو ترتیب تجربه کړی وي چې له هیڅ ځای څخه یو لوی ډک شوی موقعیت دی چې د یوې ادارې لخوا نږدې نږدې ته د ډیری کوچنیو محدودو امرونو خپریدو له امله رامینځته کیږي.

نو ایا په بازارونو کې د شته نقدیتا ته د پاملرنې لپاره کوم دلیل شتون لري؟

زه به ووایم هو، مګر دا به د هغه بازار پورې اړه ولري چې تاسو یې سوداګري کوئ.

که تاسو د فاریکس او CFDs سوداګري کوئ، نو دا بازارونه د کاونټر له لارې سوداګري کیږي او سیالیت د سیالیت چمتو کونکو څخه ترلاسه کیږي کوم چې هغه شرکتونه دي چې د سیالیت چمتو کولو کې تخصص لري.

په دې حالت کې، تاسو د بازار ژوروالی لیدلو لپاره هیڅ لاره نلرئ او د نقدوالي په اړه هرڅه به یوازې خالص اټکل وي.

د کلاسیک فیوچرونو لپاره چې په CME یا Eurex کې سوداګري کیږي، تاسو کولی شئ د DOM په لیدلو سره د هر تبادلې لپاره شته نقدیتا وګورئ.

د راتلونکي بازارونه د څو کلونو دمخه په پرتله خورا لږ مایع او ګړندي دي او د HFT (لوړ فریکونسۍ سوداګرۍ) شرکتونو د لوی شمیر ګډون له امله یوازې د DOM لیدلو څخه ګټه ترلاسه کول سخت او سخت دي.

سره له دې، زه فکر کوم چې د DOM لیدل تاسو ته لاهم یو څه ښه ګټه درکوي، مګر دا به ډیر وخت او ډیر تمرکز ته اړتیا ولري ترڅو پراختیا ومومي.

کریپټو په دې برخه کې خورا په زړه پورې دی ځکه چې څومره معلومات او وسایل شتون لري.

دا لا هم یو ډیر نری او ګړندی بازار دی، نو د واحد نرخ ټکو په اساس DOM ته کتل به تاسو ته ډیر څه ونه رسوي، لکه څنګه چې هڅه کوئ خپله پریکړه د پاتې امرونو پر بنسټ وکړئ لکه څنګه چې ما مخکې یادونه وکړه چې ډیری وختونه ریښتیني نه وي.

یو له هغو شیانو څخه چې ما په زړه پورې وموندل هغه دا وه چې څنګه د فرمایش کتابونه یا د داوطلبۍ یا وړاندیز اړخ ته په ډیری وختونو کې په ځایي تبادلو کې اړول کیږي.

که څه هم یو ځل بیا دا انتظار پاتې امرونه یوازې "اعلان" دي که چیرې عرضه یا غوښتنه په ورته وخت کې د ډیرو ګډونوالو څخه راشي، نو د دې د ریښتیني کیدو چانس ډیریږي.

لاندې تاسو کولی شئ په بائنانس کې BTCUSDT وګورئ او د نرخ عمل څنګه غبرګون وښود کله چې د امر کتاب د پام وړ یوې خوا ته واړول شو.

څنګه نقدوالی په مختلفو بازارونو کې بې ثباتي ټاکي؟

اصلي شی چې نقدیتا یې ترسره کوي دا ده چې دا ټاکي چې بازار به څومره حرکت وکړي.

موږ کولی شو د مثال په توګه BTC او ETH یا ES او NQ وګورو.

دا بازارونه خورا لوړ تړاو لري پدې معنی چې په ډیری قضیو کې کله چې یو څوک پورته یا ښکته حرکت کوي، دوهم یې په سمه توګه ورته کار کوي.

یوازینی توپیر دا دی چې دوی به د٪ په حساب څومره حرکت وکړي.

پورته انځور د اونۍ په چوکاټ کې ES او NQ ښیي.

لکه څنګه چې تاسو لیدلی شئ، د مارچ ۲۰۲۰ د کوویډ له حادثې وروسته، ES ۱۲۰٪ لوړ شو او وروسته یې ۲۷٪ سمون راغی.

په ورته وخت کې، NQ ۱۵۰٪ لوړ شو او وروسته یې ۳۷٪ سمون راغی.

د اساسي نظره د ES او NQ ترمنځ لوی توپیر نشته ځکه چې دوی دواړه د متحده ایالاتو د ونډو بازار تعقیبوي، اصلي توپیر دا دی چې ES یو ډیر مایع بازار دی.

په بل عبارت، د NQ په پرتله د ES حرکت کولو لپاره خورا لویې هڅې ته اړتیا ده.

بیا دا ستاسو پورې اړه لري چې ایا غواړئ یو داسې غټ بازار تجارت وکړئ چې لږ حرکت وکړي (کم بې ثباتي ولري) یا یو نری بازار چې ډیر حرکت وکړي (لوړ بې ثباتي ولري).

د نرخ عمل او د مایعاتو حوضونه

تاسو احتمالاً د مایعاتو حوضونو او د قیمت د عمل مختلفو ستراتیژیو په اړه اوریدلي وي چې د مایعاتو په ښکار (درولو) تمرکز کوي.

دا یو څه خندونکی دی ځکه چې ما مخکې یادونه وکړه چې د بندولو امرونه په تخنیکي ډول نقدي نه دي ځکه چې دا امرونه هیڅوک نه لیدل کیږي.

دا د نرخ عمل په اړه د سوداګرۍ د ډیر په زړه پورې او جادویی کولو لپاره یو مشهور کلمه ګرځوي.

سره له دې، تاسو شاید ډیری وختونه لیدلي وي چې مارکیټونه د ځانګړو بدلونونو نقطو څخه تیریږي ترڅو په بشپړ ډول بیرته راشي.

د دې حرکتونو تر شا حقیقت په کوم پټ لاسوهنه کې نه دی پټ شوی، بلکې د بازارونو په اصلي جوهر او د سوداګرو په چلند کې دی.

ټول بازارونه په دوه اړخیزه لیلامونو کې کار کوي، په بل عبارت، د هر پیرودونکي لپاره باید یو پلورونکی وي او برعکس.

که څه هم د ځینو سوینګ نقطو څخه تیریدل ځینې سټاپ زیانونه رامینځته کوي ځکه چې دوی په ورته سیمو کې راټولیږي، هغه څه چې تاسو به یې ډیری وخت ومومئ دا دي چې دا حرکتونه د اوسط بیرته راګرځیدونکي او رجحان تعقیبونکي سوداګرو څخه د معمول په پرتله ډیر ګډون رامینځته کوي.

بازارونه ډیری وختونه د رجحان پرځای د حد پورې اړه لري، مګر پرچون سوداګر د چټکو حرکتونو په جریان کې د FOMO احساس کوي او ډیری وختونه هڅه کوي چې په نرخ کې د لویو رجحاناتو د نیولو په هیله برخه واخلي.

دا د لویو سوداګرو لپاره یو ښه فرصت برابروي چې په دې حالت کې خپل لنډې پیسې ډکې کړي او د اوسط بیرته راګرځیدو اړخ سوداګري وکړي.

که چیرې بازارونه یوازې د "ښکار تمځایونو" په اړه وي، نو دا حرکتونه به ډیری وختونه ډیر بوخت وي ځکه چې په ورته نرخونو کې د ډیری تمځایونو رامینځته کول بازارونه په یو وخت کې د څو ټکو د غورځیدو لامل کیږي.

یوازې له ځانه وپوښتئ چې که په سرو زرو کې دا حرکت یوازې د بیرته ښکته کیدو دمخه د ګړندي تمځای لټون و، نو ولې به بازار د پلورلو دمخه په ورته سیمه کې یوه ورځ تیره کړي؟

که څه هم بې له شکه ځینې بندونه په لوړه کچه پیل شول، خو وروسته هغه څه راغلل چې د پیرودونکو او پلورونکو ترمنځ دوه اړخیزه لیلام وو چې د لوی اقتصادي خوشې کیدو په جریان کې یې زیانونه حل شول.

آیا د بازار جوړونکي ستاسو د تمځایونو په لټه کې دي؟

یو بل مشهور کلمه چې د نقدوالي سره یوځای کیږي د بازار جوړونکي دي.

دا ډیری وختونه د هغو بدو موجوداتو په توګه تشریح کیږي چې ستاسو تمځایونه تعقیبوي.

ما دا موضوع مخکې په بلاګ کې په تفصیل سره پوښلې وه، نو زه به یې دلته لنډ او ساده وساتم.

د بازار جوړول د ډیلټا بې طرفه ستراتیژي ده چې یوازې په هر ورکړل شوي بازار کې د نقدوالي په برابرولو تکیه کوي.

د بازار جوړونکي په ورته وخت کې د داوطلبۍ او وړاندیز دواړه حواله کوي او د دوی اصلي هدف دا دی چې بازار ته مستقیم افشا نشي، دوی د دې په نیولو سره پیسې نه ګټي چې بازارونه چیرته ځي، بلکې د داوطلبۍ او غوښتنې ترمنځ د خپریدو په نیولو سره.

له همدې امله، تیز "بندول" په حقیقت کې د بازار جوړونکو لپاره ترټولو مناسب سناریو ده ځکه چې دوی ډیری وختونه په اصلي شتمنۍ کې سمتي افشا کول پای ته رسوي.

پورته انځور هغه مثالي سناریو ښیي چیرې چې د بازار جوړونکي په ټیټ بې ثباتۍ چاپیریال کې نقدیت چمتو کوي او د بازار په دواړو خواوو کې پیسې ګټي.

ایا دا پدې مانا ده چې په مالي بازارونو کې لاسوهنه نشته؟ البته نه.

هر بازار، که هغه فاریکس وي، کریپټو وي، یا فیوچر وي، د لاسوهنې خپله عادلانه برخه لري او دا تل د مختلفو لوبغاړو لخوا ترسره کیږي.

د لویو بانکونو لخوا په فاریکس کې د لاسوهنې ډیری قضیې شتون لري.

په کریپټو کې شیان نور هم خرابیږي او ټول بازار خورا لږ مایع دی او له همدې امله اداره کول اسانه دي، ډیری قضیې شتون لري چې شرکتونه د سکې لپاره غلط غوښتنه رامینځته کوي یوازې وروسته یې په پرچون پلور کې اچوي.

سره له دې، دا فکر کول چې څوک ستاسو د لومړي قرارداد په لټه کې دی چې ستاسو د سټاپ لاس په 5 دقیقو وخت چوکاټ کې د لوړ سوینګ څخه پورته ځای پر ځای شوی دی، له احمقانه څخه ډیر څه دي.

لغوه کول او د لیدلو تمځایونه

په کریپټو کې، تاسو تل کولی شئ د خپل تصفیې نرخ وګورئ.

دا د نرخ یوه نقطه ده چیرې چې تبادله به په اتوماتيک ډول ستاسو موقعیت وتړي ځکه چې تاسو د پرانیستل شوي موقعیت ساتلو لپاره کافي حاشیه نلرئ.

د تصفیې نرخونه، لکه د تمځای ضایعات، د امر په کتابونو کې د لیدلو لپاره شتون نلري.

یوازینۍ لار چې تاسو د مایعاتو یا لوی مقدار بندیدو لیدلی شئ هغه د دې مایعاتو کاسکیډونو په نوم د حقایقو تعقیب کول دي.

دا د نرخ په عمل کې د تیزو حرکتونو او د خلاصې ګټې لوی کمښت (پوزیشنونه په زور سره تړل کیږي) لخوا مشخص شوي او په ځینو سافټویرونو لکه Coinalyze کې چې تاسو یې په لاندې چارټ کې لیدلی شئ، مایعات هم د شاخص په توګه (د خلاصې ګټې لاندې) پلاټ شوي دي.

پرته له دې چې کوم نوم واخلي، په کریپټو کې ځینې سافټویرونه شتون لري چې کاروونکو ته د مایع کولو تودوخې نقشو ته لاسرسی پلوري چې اساسا ستاسو په چارټ کې د مایع کولو کچه پلیټ کوي.

پورته شاخص د "تصفیې" کچه ښیي او د لیویتان لخوا جوړ شوی، دا په بشپړه توګه وړیا دی نو تاسو کولی شئ دا پخپله ازموینه وکړئ.

شاخصونه او سافټویر د دې په څیر یوازې د خلاصې ګټې د بدلونونو څخه اخیستل شوي اټکلونو په توګه د مایع کولو کچه پلاټ کوي، او تاسو په چارټ کې لیدلی شئ چې ډیری دا کچې په خورا منطقي ځایونو کې وي لکه د مقاومت څخه پورته یا د ملاتړ څخه ښکته.

زما په اند، دا ډیره هوښیارانه ده چې وګورو چې بازارونه په دې کچو کې د خلاصې ګټې، د امر جریان، او نسبي حجم کې د بدلونونو په اړه څنګه چلند کوي، د دې پرځای چې هڅه وکړي چې هر یو حرکت مخکې له مخکې کم کړي ځکه چې یو څوک به هلته له منځه لاړ شي.

که څه هم، د بیې د لویو لوړوالیو وروسته چې د لوی مقدار بندیدو / تصفیې لامل کیږي، مارکیټونه د مستقیمو کرښو پورته او ښکته حرکت کولو پرځای ورو کیږي او راټولیدل / ویش رامینځته کوي.

پایله

د کلونو په اوږدو کې نقدوالی په سوداګریزه ټولنه کې د یوې لویې مشهورې کلمې په توګه کارول شوی دی.

د ډیری خلکو لپاره، دا په لویه کچه غلط فهم شوی او ډیری وختونه د خالص بازار موندنې چل په توګه وړاندې کیږي ترڅو تاسو هر هغه څه واخلئ چې تاسو ته به د مالي بازارونو "داخلي" نظر درکړي.

په ډیری مواردو کې، دا یوازې عقل ته اړتیا لري چې هغه سیمې ومومئ چیرې چې نور سوداګر ممکن ودرول شي او حتی که تاسو دا نشئ کولی، تاسو به ډیری وخت ډیر وخت ولرئ چې د قیمت عمل، حجم، او نظم جریان ساده مفکورو په کارولو سره د پیښې وروسته ځان ځای په ځای کړئ.