Afaka mandresy ny tsena isika fa tsy izany

Ny fahalemen'ny fanavakavahana nentim-paharazana

Charlie Munger dia nanamarika fa maro no mihevitra fa ny fananana tahiry 100 dia mahatonga azy ireo ho matihanina kokoa noho ny fananana efatra na dimy fotsiny.

"Heveriko fa hadalana tanteraka izany," hoy i Munger.

“Heveriko fa mora kokoa ny mahita dimy noho ny 100”, hoy ilay mpampiasa vola 97 taona. "Ireo izay manosika ny diversification dia antsoiko hoe 'diworsification'. Mahazo aina kokoa aho manana tahiry roa na telo azoko ary manana tombony aho. ”

Ny tanjona dia tsy ny hanaraka ny tsena fa ny fananana portfolio-n'ny fananana manana fifandraisana ambany.

Alternatives nentim-paharazana (Fizarana tsy miankina & crédit)

Ny fitovian-jo tsy miankina sy ny fampindramam-bola manokana dia roa amin'ireo fampiasam-bola hafa manan-danja indrindra izay mampanantena fahafahana tsara ho an'ny fitomboana sy ny fidiram-bola. Ny tombontsoan'izy ireo dia misy risika lehibe, izay tsy maintsy karakaraina tsara. Ny mpampiasa vola dia tsy maintsy manao fomba stratejika izay hampihena ny risika ary hampitombo ny fiverenana.

Loza ara-bola tsy miankina (izany hoe Fividianana nentim-paharazana)

1. Text mampidi-doza ny liquidity

   • Ny fampiasam-bola PE dia maharitra, matetika mitaky 7-10+ taona ho an'ny fiverenana.

   • Fotoana fivoahana voafetra alohan'ny hetsika liquidity (oh: IPO na fivarotana).

     
     

2. Tombanana lahatsoratra mampidi-doza

   • Ny fanombanana dia mifototra amin'ny modely anatiny, fa tsy ny vidin'ny tsena noho izany ny fahadisoana.

     
     

3. Famonoana lahatsoratra mampidi-doza

   • Ny orinasan'ny portfolio dia mety tsy mitombo na manatanteraka fanatsarana ny fiasa.

     
     

4. Mialà lahatsoratra mampidi-doza

   • Ny toetry ny tsena dia mety hanemotra ny fivoahana sy fiverenana mahasoa (izany hoe areti-mifindra Covid)

     
     

5. Concentration lahatsoratra mampidi-doza
   • Mety hampitombo ny fatiantoka ny fipoahana be loatra amin'ny indostria, faritra, na dingana fampandrosoana sasany.

Fitantanana ny risika amin'ny paik'ady tsy miankina

1. Famakafakana antsipirihan'ny lahatsoratra sasany

   • Tombanana ny volan'ny orinasa (mety indrindra amin'ny toe-javatra tsy mitongilana), ny toeran'ny tsena ary ny fahatsinjovana ny fitomboana.

   • Avereno jerena ny traikefa sy ny firaketana an-tsoratra momba ny mpitantana ny tahirim-bola PE.

   • Fantaro ny leverage amin'ny fifanarahana mba hitazonana azy ho azo fehezina.

     
     

2. Lahatsoratra isan-karazany

   • Ampiovaova ny fampiasam-bola araka ny indostria, ny jeografia, ary ny sehatra (fitovian'ny fitomboana, fividianana, sns.).

   • Fadio ny fifantohana be loatra amin'ny sehatra mampidi-doza toy ny teknolojia na fanombohana.

     
     

3. Active Portfolio ManagementSoratra lahatsoratra

   • Miara-miasa amin'ny orinasa portfolio amin'ny paikady famoronana sanda ao anatin'izany ny fahombiazan'ny asa sy ny fanitarana ny tsena.

   • Miantoka ny fisoloan-tena na ny zo hanara-maso ireo fanapahan-kevitra lehibe momba ny raharaham-barotra.

     
     

4. Mialà amin'ny tetika Planningsome text

   • Fantaro ny paikady fivoahana, toy ny IPO, varotra stratejika, na famerenam-bola.

   • Manara-maso ny toetry ny tsena amin'ny fotoana tsara indrindra amin'ny hetsika liquidity.

     
     

5. Valuation Focussome text
   • Aza mandoa mihoatra ny fananana na oviana na oviana amin'ny fampiasana metrika tomban'ny mpandala ny nentin-drazana.
   • Toe-javatra midina fitsapana adin-tsaina mba hanombanana ny faharetan'ny fampiasam-bola.

Loza amin'ny trosa tsy miankina

1. Default lahatsoratra mampidi-doza

   • Misy ihany koa ny mety ho fatiantoka vokatry ny tsy fahatomombanan’ny mpitrosa.

     
     

2. Liquidity lahatsoratra mampidi-doza

   • Ny fampindramam-bola amin'ny crédit tsy miankina dia mazàna tsy mivaingana ary noho izany dia sarotra ny mivarotra (mila fotoana ny fandehanana any amin'ny tsena faharoa ary mitaky fihetezana volo mety)

     
     

3. Lahatsoratra mampidi-doza ny tahan'ny zanabola

   • Misy fiantraikany amin'ny fampindramam-bola raikitra ny tahan'ny avo kokoa, ary mety hampihena ny fiverenana mitsingevana ny tahan'ny ambany kokoa.

     
     

4. Toe-karena vulnerability

   • Ny fihenan'ny macroeconomic dia mety hampiakatra ny tahan'ny tsy mety, indrindra ho an'ireo mpampindram-bola mety hampidi-doza.

     
     

5. Fanekena lahatsoratra mampidi-doza
   • Ny fampindramam-bola amin'ny fifanekena dia mety hampihena ny fiarovana ny mpampindram-bola.

Paikady ho an'ny fitantanana risika amin'ny trosa tsy miankina

1. Famakafakana ny mpindram-bola

   • Fantaro ny indostrian'ny mpampindram-bola sy ny fahatsapan'ny toekarena.

   • Tombanana ny trosan'ny mpampindram-bola, anisan'izany ny vola miditra, ny trosa ary ny antoka.

     
     

2. Portfolio Diversification lahatsoratra

   • Hanova ny risika fifantohana amin'ny alalan'ny fampindramam-bola ho an'ny fifangaroan'ny mpampindram-bola amin'ny sehatra sy jeografia.

   • Ampifandanja ny fifandanjana eo amin'ny fampindramam-bola azo antoka (risika ambany kokoa) sy ny trosan'ny mezzanine (risika ambony kokoa, fiverenana ambony kokoa).

     
     

3. Loan Structuringsome text

   • Mifantoha amin'ny fampindramam-bola azo antoka miaraka amin'ny antoka mafy sy fanekena azo ampiharina.

   • Ampidiro ny fepetra fiarovana, toy ny tahan'ny fandrakofam-bola ambany indrindra amin'ny serivisy.

     
     

4. Fanaraha-maso mitohy misy lahatsoratra

   • Ny mpindram-bola dia tsy maintsy manome tatitra ara-bola tsy tapaka mba hanaraha-maso ny fahombiazany sy ny fanarahan-dalàna.

   • Aoka ianao ho mavitrika amin'ny fanavaozana na fifampiraharahana amin'ny fe-potoana mandritra ny fahasahiranana ara-bola.

     
     

5. Ny tahan'ny zanabola Controlsome text
   • Hedge ny tahan'ny zanabola mampiasa derivatives, indrindra ho an'ny fampindramam-bola mitsingevana.
   • Diniho ny fiantraikan'ny fiovan'ny tahan'ny zanabola amin'ny portfolio-trosa raikitra sy mitsingevana.

Fomba fanamafisam-peo amin'ny vola crypto ("Alternatives tsy mahazatra")

1. Lahatsoratra malaza amin'ny Asset Classessome

   • Cryptocurrencies: Vola madinika toy ny Bitcoin (BTC) na Ethereum (ETH).

   • Token'ny DeFi: Famantarana amin'ny sehatra ara-bola tsy miankina (oh: Uniswap, Aave).

   • Stablecoins: Apetaho amin'ny fiat ny fihenan'ny volatility (oh: USDT, USDC).

   • NFT sy Metaverse Tokens: Mifandraika amin'ny zavakanto nomerika, fanangonana ary tontolo virtoaly (oh: Decentraland, Axie Infinity).

   • Token'ny Utility: Manome serivisy blockchain voatokana (oh: Chainlink, Filecoin).

   • Vahaolana Layer-2: Fampitomboana ny scalability blockchain (ohatra, Polygon, Arbitrum).

   • Token'ny Web3: Fampandehanana ny Internet sy fitahirizana tsy miankina (oh: Helium, The Graph).

     
     

2. Misafidiana sehatra mampiasa blockchains isan-karazany. lahatsoratra sasany

   • Miovaova amin'ny blockchain toy ny Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, Cardano, ary Avalanche.

   • Mampihena ny fiankinan-doha amin'ny tontolo iainana iray ary manamaivana ny loza ateraky ny tsy fahombiazan'ny protocole manokana.

     
     

3. Alefaso amin'ny lahatsoratra Risk Appetitesome

   • Conservative: Mifantoha amin'ny cryptocurrencies sy stablecoins efa miorina.

   • Mifandanja: Ampio altcoins mid-cap sy DeFi.

   • Mahery setra: Ampio tetikasa madinika sy vao misondrotra miaraka amin'ny fitomboana avo

     
     

4. Lahatsoratra ara-jeografika sy indostria isan-karazany

   • Mampiasa vola amin'ny tetikasa miaraka amin'ny antso manerantany na fifantohana isam-paritra.

   • Sarona ny sehatra toy ny fitantanam-bola (Ripple, Stellar), lalao (Enjin, Gala), na rojo famatsiana (VeChain).

     
     

5. Ampiovaovao isan-karazany ny lahatsoratra
   • Tsatòka, mamokatra toeram-pambolena, dobo liquidity, na miasa node hahazoana vola miditra.

Fahasamihafana mifototra amin'ny risika sy ny fandaharam-potoana fampiasam-bola

1. Portfolio Conservative (Low Risk, Stable Long Term) lahatsoratra sasany

   • BTC 40%

   • Ethereum (ETH): 30%

   • Stablecoins (USDT, USDC): 20%

   • Layer-2 Token (Polygon): 10%

     
     

2. Portfolio voalanjalanja amin'ny risika antonony ho an'ny lahatsoratra mitombo

   • Bitcoin (BTC): 30%

   • Ethereum (ETH): 25%

   • Layer-1 Altcoins (Solana, Cardano): 20%

   • DeFi Token (Uniswap, Aave): 15%

   • Stablecoins (USDT, USDC): 10%

     
     

3. Portfolio mahery vaika (Avo atahorana, valisoa avo lenta) lahatsoratra sasany
   • Ethereum (ETH): 20%
   • Layer-1 Altcoins (Avalanche, Fantom): 20%
   • NFT/Metaverse Token: 20%
   • Small-Cap Altcoins: 20% (Tetikasa toy ny Render, Arbitrum)
   • DeFi Token (Curve, PancakeSwap): 10%
   • Stablecoins (USDT): 10%

Risk Hedging

Ny fiarovana ny risika amin'ny cryptocurrency sy ny altcoins dia misy paikady hampihenana ny fatiantoka raha mbola mitazona ny mety ho tombony. Ireto ny fomba fiarovana mahomby:

1. Ampiovaovao ny lahatsoratrao momba ny fampiasam-bola

   • Core Cryptocurrencies: Mampiasa vola be amin'ny vola madinika toy ny Bitcoin (BTC) sy Ethereum (ETH), satria tsy dia misy dikany loatra noho ny altcoins kely kokoa.

   • Mampiasa vola amin'ny sokajy altcoin isan-karazany (ohatra, DeFi, lalao, fotodrafitrasa) mba hampihenana ny fiankinan-doha amin'ny sehatra tokana.

   • Mitazona stablecoins (ohatra, USDT, USDC) hampihenana ny volatility portfolio ary hiantohana ny liquidity.

     
     

2. Fefy misy soratra Stablecoinssome

   • Volatility Buffer: Ny stablecoins dia manampy amin'ny fitazonana ny fitoniana mandritra ny fitotonganana satria izy ireo dia mipetaka amin'ny fiat.

     
     

3. Mamokatra lahatsoratra sasany

   • Asio tsatòka na ampindramo stablecoins mba hahazoana vola miditra mandritra ny fahasahiranan'ny tsena (tandremo ny loza mety hitranga amin'ny mpifanandrina)

     
     

4. Mampiasà lahatsoratra amin'ny alàlan'ny Dollar-Cost Averaging (DCA).

   • Mampiasà vola raikitra amin'ny elanelam-potoana tsy tapaka, fa tsy amin'ny fitambarany, mba hampihenana ny fiovaovan'ny vidiny.

     
     

5. Ampiasao ny lahatsoratry ny Stop-Loss Orderssome

   • Manafoana ho azy ny fananana raha midina ambanin'ny fefy efa voafaritra mialoha ny vidiny mba hisorohana ny fatiantoka lehibe.

     
     

6. Fefy miaraka amin'ny vokatra mifanohitra na derivatives. lahatsoratra sasany

   • Fivarotana fohy: Tombontsoa amin'ny fihenan'ny vidiny amin'ny alàlan'ny varotra hoavy na margin.

   • Mampiasà safidy cryptocurrency hanafenana ny fatiantoka raha mbola mitazona ny mety hitranga.

   • Inverse ETFs: Raha manana ETFs misy ny famantarana (ohatra, Bitcoin), dia azo ampiasaina ho fefy izy ireo.

     
     

7. Fampiasam-bola amin'ny lahatsoratra kely misy fifandraisana

   • Miovaova ho tahiry, volamena, na trano mba hampidina ny risika manokana amin'ny crypto.

     
     

8. Asio lahatsoratra amin'ny Tetik'asa fotodrafitrasa

   • Ampiasao ny mari-pamantarana toy ny Chainlink sy Polygon, izay manana taham-pivoarana maharitra noho ny fampiasana azy.

     
     

9. Mamorona lahatsoratra Cash Cushionssome

   • Tehirizo ny ampahany amin'ny portfolio-nao, amin'ny vola na fananana hafa, ho an'ny fihenan'ny tsena na ny hamehana.

     
     

10. Kaonty ho an'ny lahatsoratra Cyclessome tsena
    • Aza atao be loatra amin'ny fananana mifamatotra be. Vola madinika mivadibadika miaraka amin'ny tetikasa stable. Fantaro ny tsingerin'ny tsena Avereno ny portfolio-nao isaky ny miova ny tsena (ohatra, amin'ny tsenan'ny bera, mampihena ny fiparitahan'ny altcoins mety hampidi-doza).