ფიქრობთ ვაჭრობის სრულ განაკვეთზე გატარებაზე? მაშინ თქვენ უნდა იცოდეთ რა არის ბაზრის მიკროსტრუქტურები

ბაზრის მიკროსტრუქტურის განმარტება - რატომ და როგორ მოძრაობს ბაზრები

ჩვენ ვცხოვრობთ საინტერესო დროში.

დღესდღეობით ვაჭრობა წარმოდგენილია, როგორც მარტივი გაქცევა 9-5 ვირთხების რბოლიდან, რაც ძალიან მარტივია და ამის გაკეთება შეგიძლიათ მსოფლიოს ნებისმიერი ადგილიდან თქვენი მობილური მოწყობილობიდან, ხოლო ყოველწლიურად ექვს ფიგურას აკეთებთ.

ფინანსური ბაზრის მთელი ეს გამარტივება ასევე ცდილობს ხალხს აიძულებს განსხვავებულ იდეებს, თუ რატომ მოძრაობს ბაზრები პირველ რიგში.

უმეტეს შემთხვევაში, ვაჭრობა წარმოდგენილია, როგორც საცალო მოვაჭრეების და მტაცებლური ბაზრის შემქმნელების თამაში, ხოლო ჭკვიანი ფული მუდმივად აჩერებს მცირე ტრეიდერებს, რომლებიც ქმნიან ბაზარზე ლიკვიდობას სვლების დასაწყებად.

მაგრამ ეს მართალია? არის თუ არა ბაზრები ასეთი შავ-თეთრი მარკეტების შემქმნელებით, რომლებიც თამაშობენ ამ ფარულ ხელს, რომელიც მუდმივად მოძრაობს ბაზრებზე?

ეს არის ის, რაც ჩვენ განვიხილავთ ამ სტატიაში.

აღსანიშნავია, რომ ბაზრები ნამდვილად მანიპულირებულია და ბევრი ცუდი პრაქტიკა ხდება ფინანსურ ბაზრებზე, მიუხედავად იმისა, რომელ ბაზარზე გადაწყვეტთ ვაჭრობას.

მაგრამ ფასების თითოეული ნაბიჯი არ იმალება ბაზრის მანიპულაციის მიღმა.

რა არის ბაზრის მიკროსტრუქტურა?

ბაზრის მიკროსტრუქტურა არღვევს მთელ თეორიას, თუ როგორ მოძრაობს ბაზრები.

ბაზრის მიკროსტრუქტურის გაგება მნიშვნელოვანია, რადგან თქვენ სწორად გაიგებთ მიწოდებისა და მოთხოვნის დინამიკას ყოველი ბაზრის მოძრაობის უკან, იმის ნაცვლად, რომ ბრმად იყიდოთ და გაყიდოთ ყოველგვარი ყურადღების გარეშე.

ზოგჯერ თქვენ ახორციელებთ ვაჭრობას, სადაც თქვენ შეავსებთ სრულიად განსხვავებულ ფასად, ვიდრე თავდაპირველად გინდოდათ.

ეს ხშირად ხშირია არალიკვიდურ ბაზრებზე, როგორიცაა სხვადასხვა ალტკოინები ან ოფციები და ლიკვიდურ ბაზარზე მაღალი ცვალებადობის მოვლენების დროს.

ბაზრის მიკროსტრუქტურა საკმაოდ რთული თემაა, იმდენად, რამდენადაც ის იკითხება ლექციებს უნივერსიტეტებში და მოიცავს უამრავ მათემატიკას.

ამ ცნებებიდან ზოგიერთი სცილდება ამ სტატიის ფარგლებს და არ არის საჭირო იმის გაგება, როდესაც საქმე რეალურ ცხოვრებაში ვაჭრობას ეხება.

მათთვის, ვისაც სურს მეტი გაიგოს და სიღრმისეულად გაიაროს, გირჩევთ გაეცნოთ ეგორ სტარკოვის ფინანსური ბაზრების კურსს, რომელსაც ასწავლიდა კოპენჰაგენის უნივერსიტეტში 2020 წლის გაზაფხულზე.

ის სრულიად უფასოა და შეგიძლიათ იხილოთ Youtube- ზე.

ასევე ამ სტატიის ფარგლებს მიღმა არის მაღალი სიხშირის ვაჭრობა, რომელიც გამოიყენება რაოდენობრივ ფირმებში.

ეს მოითხოვს უამრავ მათემატიკასა და პროგრამირებას, რაც ჩემს ცოდნას აღემატება; ამიტომ, თავს საკმარისად განათლებულად არ ვგრძნობ, რომ ამაზე დავწერო.

მაგრამ მე მჯერა, რომ ცოდნა, რომელსაც მე წარმოგიდგენთ ამ სტატიაში, საკმარისზე მეტი იქნება თქვენთვის იმის გასაგებად, თუ რატომ და როგორ მოძრაობს ბაზრები, და ბოლოს, თქვენ შეძლებთ მიიღოთ უფრო განათლებული სავაჭრო გადაწყვეტილებები.

რა არის ბაზრის მიკროსტრუქტურა?

ბაზრის მიკროსტრუქტურა სწავლობს ფინანსური ბაზრების შიდა ფუნქციონირებას.

როგორ მუშაობს ბაზრები, როგორ ყალიბდება ფასები, ტრეიდერების ქცევა ან როგორ არის სტრუქტურირებული ბირჟები.

თუ რომელიმე ბირჟაზე მიდიხართ, არ აქვს მნიშვნელობა ეს კრიპტოვალუტაა, ფორექსი თუ საფონდო ბირჟა. ვაჭრობის განთავსებას რამდენიმე წამი სჭირდება.

თქვენი გარიგებები შესრულდება და თქვენ ხართ ვაჭრობაში.

მიუხედავად იმისა, რომ ეს სწრაფი პროცესია, ყველა ბაზარი მუშაობს ღია აუქციონების სისტემაზე.

ეს ნიშნავს, რომ ყველა მყიდველს უნდა ჰქონდეს გამყიდველი და პირიქით.

თქვენი კონტრაგენტი არის ან სხვა ტრეიდერი, ინსტიტუტი, ალგორითმი ან ბაზრის შემქმნელი.

განსაკუთრებით ბაზრის მარკერები ხშირად წარმოდგენილია, როგორც ეს ბოროტი სუბიექტი ბაზარზე, რომელიც ყოველთვის აწარმოებს საცალო მოვაჭრეების გაჩერებებს.

ეს არ შეესაბამება სინამდვილეს, რადგან ბაზრის შემქმნელების ამოცანაა დელტა ნეიტრალური დარჩენა და ბიდისა და თხოვნის გავრცელების აღება.

გაითვალისწინეთ, რომ ამ შემთხვევაში დელტა განსხვავებული ტერმინია, ვიდრე გამოიყენება შეკვეთების ვაჭრობაში .

ამ შემთხვევაში, დელტა წარმოადგენს მიმართულ მიკერძოებას ძირის მიმართ.

თუ ყიდულობთ აქციებს, Crypto-ს ან ოფციონებს, შეგიძლიათ გაიგოთ, რომ გაქვთ დელტა ერთი პოზიცია; ეს ნიშნავს, რომ თქვენ უშუალოდ დაზარალდებით, როდესაც ძირითადი აქტივი მოძრაობს.

თუ თქვენ ხართ დელტა-ნეიტრალური, თქვენზე გავლენას არ მოახდენს ძირითადი აქტივების მოძრაობა.

ბაზრის შემქმნელები დელტა ნეიტრალურები არიან ბიდ-კითხვის სპრედის დასაჭერად; ოფციონებით ვაჭრობა ხშირად დელტა-ნეიტრალურია, რადგან ისინი ვაჭრობენ არასტაბილურობას და გამოხატავენ თავიანთ მოსაზრებებს სტრადლელების ყიდვა-გაყიდვისას ან სხვა ნეიტრალური სტრატეგიების გამოყენებისას.

ამ სტატიაში უფრო დეტალურად იქნება გაშუქებული მარკეტ მეიკერები; თუ გაინტერესებთ როგორ მუშაობს არასტაბილურობით ვაჭრობა, მე გავაკეთე პატარა შესავალი დერივატივებით ვაჭრობის შესახებ.

რაც ნამდვილად ამოძრავებს ბაზრებს

ვინ მოძრაობს ბაზრებზე?

მყიდველები და გამყიდველები (duh).

ბაზრები მოძრაობს მიწოდებისა და მოთხოვნის დინამიკის მიხედვით.

როდესაც მყიდველები და გამყიდველები შეთანხმდებიან სამართლიან ფასებზე, ბაზრები წონასწორობაშია.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ისინი მერყეობს.

როდესაც არსებობს დისბალანსი მიწოდებასა და მოთხოვნას შორის, ბაზრის ტენდენცია.

ხშირად გესმით, რომ ბაზრები სადღაც წავიდა, რადგან მყიდველი უფრო მეტი იყო, ვიდრე გამყიდველი ან პირიქით.

ეს სიმართლეს არ შეესაბამება ღია აუქციონის გამო, რომელიც ადრე აღვნიშნე.

ბაზარზე განხორციელებული ყოველი ვაჭრობისთვის, უნდა არსებობდეს კონტრაგენტი; ამის გამო, ყველა მყიდველს უნდა ჰქონდეს გამყიდველი და პირიქით.

ბაზრები უბრალოდ ფუნქციონირებს არსებული ლიკვიდურობის საფუძველზე.

როგორც ზოგიერთმა თქვენგანმა შეიძლება იცოდეს, ლიკვიდურობა წარმოადგენს შეკვეთების წიგნში დარჩენილი შეკვეთების რაოდენობას, ხოლო მოცულობა წარმოადგენს შესრულებული შეკვეთების რაოდენობას.

ზოგიერთი ბაზარი ბევრს მოძრაობს, ზოგი კი საერთოდ არ მოძრაობს.

წარმოვიდგინოთ, რომ თქვენ იყიდეთ ბიტკოინი და თქვენი პოზიცია დღეში 5%-ით იზრდება.

ეს, რა თქმა უნდა, გასაოცარია, მაგრამ თქვენ გამოტოვეთ სოლანას ერთდროულად ყიდვა, რაც საბოლოოდ 15%-ით გაიზარდა დღეში.

რატომ არის ეს?

არასტაბილურობა არის ხელმისაწვდომი ლიკვიდობის ფუნქცია.

ნაკლებად ლიკვიდური ბაზრები, ანუ ნაკლები შეკვეთების არსებობა შეკვეთების წიგნში, გაცილებით ადვილი იქნება გადაადგილება, ვიდრე კარგად დასახლებული შეკვეთების წიგნაკი.

ასე რომ, თუ ბიტკოინს აქვს 10 მილიონი დოლარი, ყიდვა-გაყიდვის შეკვეთები დევს წიგნის ორივე მხარეს, სოლანას კი მხოლოდ 2 მილიონი დოლარი აქვს ორივე მხარეს.

სოლანა ბევრად უფრო გადავა, როგორც ზემოთ, ისე ქვევით, რადგან ბიტკოინთან შედარებით ამ ბაზრის გაძევება უფრო ადვილია.

შემდეგ ბაზრები შეიძლება დაიყოს ოთხ კატეგორიად, მათი ხელმისაწვდომი მოცულობისა და ლიკვიდურობის მიხედვით.

ბაზრები მაღალი მოცულობით და დაბალი ლიკვიდობით

ეს არის ბაზრები, რომლებიც ბევრს მოძრაობენ. არსებობს უამრავი აგრესია (საბაზრო შეკვეთები) შემოდის ბაზრებზე, რომლებსაც არ გააჩნიათ დიდი ლიკვიდობა (დასვენების ორდერები) ვაჭრობის მეორე მხარისთვის.

ამან შეიძლება გამოიწვიოს საბაზრო სვლები, რომლებიც წარმოდგენილია ფასების ხარვეზებში, რაც იწვევს ტრეიდერებს.

თუ ლიკვიდობა უზრუნველყოფილია მხოლოდ HFT (მაღალი სიხშირის ვაჭრობის) ალგორითმებით, ჩვენ ხშირად ვხვდებით ბაზრის ავარიას ან ლიკვიდობის კასკადს.

Crypto-ში, თქვენ ალბათ იცნობთ ლიკვიდურობის ამ კასკადებს, რომლებიც ხდება მაშინ, როდესაც მხოლოდ უზრუნველყოფილი ლიკვიდობა მოდის მიმდინარე ლიკვიდაციებიდან რეალური მყიდველების ან გამყიდველების კონტრაგენციის გარეშე.

ბაზრები დაბალი მოცულობით და მაღალი ლიკვიდურობით

კიდევ ერთი უკიდურესობა პირველი მაგალითის საპირისპიროა.

ამას ხშირად ვხედავთ ძალიან სქელ ბაზრებზე, როგორიცაა სახაზინო ობლიგაციები.

შეკვეთების წიგნები კარგად არის დასახლებული იმდენად, რამდენადაც ეს მოითხოვს დიდ ყიდვისა და გაყიდვის ძალას ბაზრების რაიმე მნიშვნელოვანი გზით გადაადგილებისთვის.

ეს იწვევს ბაზრის ხანგრძლივ მოძრაობებს ძალიან დაბალი ცვალებადობით.

ბაზრები მაღალი მოცულობით და მაღალი ლიკვიდობით და ბაზრები დაბალი მოცულობით და დაბალი ლიკვიდობით.

ბოლო ორი შემთხვევა არის ის, რაც შეგვიძლია მივიჩნიოთ ბაზრის ზომიერ მოძრაობებზე.

საბაზრო და ლიმიტის ორდერების რაოდენობა თანაბარია; შესაბამისად, ისინი თანაბრად ემთხვევა შეკვეთების წიგნებს და ბაზრები წარმოადგენს „ნორმალურ“ ქცევას.

ამის მარტივი ნახაზით წარმოსადგენად, ყველა განსხვავებული სცენარი ასე გამოიყურება.

ბაზრის მოძრაობების გაგება

მაშ, რატომ ტრიალებს ბაზრები მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დონეებზე ან მიდრეკილნი არიან იკვლევენ მაღალ და დაბალ სიმაღლეებს უკუსვლამდე?

ამაზე პასუხი ალბათ ნაკლებად ამაღელვებელი იქნება, ვიდრე მოგონილი ამბავი ბაზრის შემქმნელების შესახებ, რომლებიც აწარმოებენ სხვა ადამიანების სტოპ ზარალს. მიუხედავად ამისა, ეს არ ცვლის როგორ მუშაობს ბაზრები.

ძირითადად არსებობს ორი მიზეზი, რის გამოც დიაგრამაზე დონეები და უბნები რეაგირებენ დარტყმის შემდეგ, და ისინი გაშუქებულია კვლევით ნაშრომში, სახელწოდებით „ რატომ არის შეკვეთის ნაკადი ასე მდგრადი? ”ბენს ტოტის მიერ.

პირველ მიზეზს მესაქონლეობა ჰქვია; ეს აღწერილია, როგორც მარტივი ქცევა, რომელიც დაფუძნებულია ადამიანის ფსიქოლოგიაზე.

ყველა ერთსა და იმავე დიაგრამას უყურებს და ზოგიერთი დონე უბრალოდ აშკარა იქნება.

ჰორიზონტალური და დიაგონალური მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის დონეები, მოძრავი საშუალოები და ა.შ.

რა თქმა უნდა, უფრო მაღალი ვადების დონეები უფრო მეტ მნიშვნელობას მიიღებს, რადგან უფრო მეტი ადამიანი უყურებს მათ.

მაგალითად, 200 მოძრავი საშუალო ითამაშებს უფრო ძლიერ დინამიურ S/R-ს, ვიდრე მისი შედგენა 1 წუთიან ვადაში.

როგორც კვლევით ნაშრომშია აღწერილი, მესაქონლეობა ფასის რეაქციების მხოლოდ უმნიშვნელო მიზეზია. ალბათ ყველამ იცით, რომ როდესაც დიაგრამაზე დონეები აშკარაა და დიდ ყურადღებას იპყრობს, მათ გარშემო ქცევა იშვიათად არის სახელმძღვანელო.

ზემოთ მოცემულ დიაგრამაზე ნაჩვენებია Nasdaq ფიუჩერსები ყოველდღიურ ვადებში 100DMA-ით, პოპულარული ინსტრუმენტი ტრენდის მიმდევრებისთვის.

თუმცა, ბაზარი არაერთხელ დაბრუნდა; ტესტი იშვიათად იყო სრულყოფილი, რადგან უმეტეს შემთხვევაში იყო რამდენიმე ყოველდღიური დახურვა მის ქვემოთ.

ბევრი ტრეიდერისთვის ეს შეიძლება მიუთითებდეს ტენდენციის შეწყვეტაზე და უფრო დაბალ გაგრძელებაზე.

მთავარი მიზეზი, რის გამოც ბაზრები რეაგირებენ ადრე მნიშვნელოვან დონეზე, არის შეკვეთების გაყოფა.

თუ თქვენ ხართ ტრეიდერი, რომელიც ვაჭრობს დიდი ზომით, შეგექმნებათ პრობლემები აღსრულებისას.

როდესაც გსურთ ვაჭრობაში შესვლა, თქვენ გაქვთ თითქმის ორი ვარიანტი.

თქვენ გაქვთ მეტი ვარიანტები, რომლებსაც მოგვიანებით გავაშუქებ, მაგრამ მოდით მივყვეთ მარტივ ბაზარს და შევზღუდოთ შეკვეთები სიმარტივისთვის.

თუ იყენებთ საბაზრო ორდერს, ანუ გახსნის პოზიციას ერთდროულად, თქვენ მიიღებთ slippage, თუ მოპირდაპირე მხარეს კონტრაგენტი არ არის საკმარისი; ეს გამოიწვევს პოზიციაზე გაცილებით უარეს ფასად მოხვედრას, ვიდრე თავდაპირველად გინდოდათ.

ლიმიტის შეკვეთის დატოვება ასევე არ არის საუკეთესო გამოსავალი, რადგან თქვენი განზრახვები ყველასთვის ცხადი გახდება და შესაძლოა წინ წახვიდეთ.

სწორედ ამიტომ მსხვილი ტრეიდერები თავიანთ შეკვეთებს ინტერესის სფეროებად ყოფენ და ნელ-ნელა ავსებენ ვაჭრობას.

მაშ, როგორ პოულობთ ამ დონეებს?

ტექნიკური ანალიზი შეიძლება ბევრჯერ იყოს საკმაოდ სუბიექტური, მაგრამ ერთ-ერთი რამ, რაც მკაფიო სურათს აჩვენებს, ხშირად არის მოცულობის და მოცულობის პროფილი .

უაღრესად შესრულებული მოცულობების სფეროების დათვალიერება და სადაც ბაზარმა „აიღო ტემპი“ არის ერთ-ერთი გზა, რომელსაც ვიყენებ ჩემს ვაჭრობაში.

თუ გადავხედავთ იგივე Nasdaq დიაგრამას, ხედავთ, რომ მას შემდეგ, რაც ბაზარმა „აიღო ტემპი“, ის დაუბრუნდა საკონტროლო წერტილს, რომელიც არის ყველაზე შესრულებული მოცულობის არე.

ეს ის სფეროა, სადაც ყველაზე მეტი ვაჭრობა ხდებოდა მთელ წინა დიაპაზონში ან, სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, სადაც ყველაზე მეტი ზომა განხორციელდა; თქვენ ასევე შეგიძლიათ ნახოთ, რომ რამდენიმე თვის შემდეგ, ბაზრის გაყიდვის შემდეგ, ის კვლავ დაბრუნდა იმავე საკონტროლო წერტილიდან.

ეს, რა თქმა უნდა, მუშაობს ყველა ვადაზე, და არსებობს უფრო მეტი გზა მაღალი მონაწილეობის სფეროების გამოსავლენად.

ბიტკოინის ფიუჩერსების ეს 30 წუთიანი სქემა აჩვენებს ლურჯი და წითელი ფერის სანთლებს; ეს სანთლები არ არის შეღებილი მოცულობის მიხედვით, არამედ დელტაზე დაფუძნებული გარკვეული ზღურბლის ზემოთ.

თუ არ იცით რა არის დელტა, დელტა სიმბოლოები არის საბაზრო ორდერები, რომლებიც შესრულდა ფიუჩერსებით ვაჭრობაში.

როგორც ხედავთ, რამდენჯერმე, ეს სანთლები მოქმედებდნენ როგორც მხარდაჭერისა და წინააღმდეგობის მომავალი დონეები, როდესაც ბაზარი მათ ზემოთ ან ქვემოთ ვაჭრობდა.

შეთავაზება და მოთხოვნა გავრცელდა

როგორც უკვე აღვნიშნე, მარკეტები ღია აუქციონის სახით მუშაობს.

ყველა მყიდველს უნდა ჰქონდეს გამყიდველი და პირიქით.

მოვაჭრეები, რომლებსაც სურთ იყიდონ და გაყიდონ აქტივი, ათავსებენ შეკვეთებს შეკვეთების წიგნში.

ამ დასვენების ორდერებს ეწოდება ლიკვიდობა.

თქვენ ხართ ლიკვიდობის შემქმნელი, თუ შეკვეთებს დებთ შეკვეთების წიგნში (ადგილის ლიმიტის შეკვეთა).

თქვენ ხართ ლიკვიდობის მიმღები, თუ იღებთ ლიკვიდობას შეკვეთების წიგნიდან (გამოიყენეთ ბაზრის შეკვეთა).

ზემოთ მოცემულ სურათზე ნაჩვენებია ბაზრის სიღრმე (DOM) Euro Stoxx 50-ისთვის.

როგორც ხედავთ, ბაზარი ამჟამად ვაჭრობს 3606.5-ზე (ფასი მონიშნულია ლურჯში) და ჩვენ ვხედავთ დასვენების ორდერებს ლურჯ და წითელ სვეტებში, სახელწოდებით Bid and Ask.

თქვენ შეგიძლიათ შეამჩნიოთ, რომ ეს დასასვენებელი ბრძანებები ერთმანეთის გვერდით კი არ არის ჰორიზონტალურად, არამედ დიაგონალზე; ამას ჰქვია გავრცელება.

იმისათვის, რომ ბაზარმა ერთი ჩიპი მაღლა ასწიოს, ვიღაცამ უნდა იყიდოს 18 კონტრაქტი.

იმისთვის, რომ ბაზარმა ერთი ნიშნით დაბლა გადაიწიოს, ვიღაცამ უნდა გაყიდოს 32 კონტრაქტი.

თუ აგრესიული მყიდველი გადაწყვეტს გააუქმოს შეთავაზება და შეასრულოს ეს 18 კონტრაქტი საბაზრო შეკვეთის გამოყენებით, ის გადაიხდის ერთი ტიკის გავრცელებას.

იგივე ეხება საპირისპირო მხარეს.

ბაზრის დამზადება

სწორედ აქ ხდება მარკეტინგი.

ბაზრის შემქმნელები ამ სპრედში ფულს შოულობენ შეკვეთების წიგნში ლიკვიდობის მიწოდებით.

ბაზრის შემქმნელის მიზანია ყოველთვის დარჩეს დელტა ნეიტრალური, რაც ნიშნავს, რომ მათ არ სურთ ჰქონდეთ რაიმე მიმართულების პოზიცია ძირითად აქტივში, მაგრამ მხოლოდ მართონ თავიანთი წიგნი ამ გავრცელების დაჭერით.

ასე გამოიყურება მარკეტინგი იდეალურ სამყაროში.

მარკეტ-მეიკერი ყიდის ერთ კონტრაქტს 11 დოლარად შეთავაზებით; ისინი გამოიმუშავებენ 1$-ის მოგებას, რომელიც დატყვევებულია სპრედში.

როგორც კი ეს მოხდება, ისინი აღარ არიან დელტა ნეიტრალური, რადგან მათ აქვთ ძირითადი პოზიცია.

რაც მათ უნდა გააკეთონ, არის გამყიდველის პოვნა, რომელიც შეიძენს მათ ფასს 9 დოლარად, ასე რომ ისინი გამოიმუშავებენ კიდევ $1 მოგებას და კვლავ გახდებიან დელტა ნეიტრალური.

რა თქმა უნდა, ბაზრები უფრო დინამიურია, ამიტომ ასეთი სრულყოფილი სცენარი იშვიათად ხდება და ბაზრის შემქმნელებს მუდმივად უწევთ გამკლავება ფასების გადაადგილებასთან და ფოკუსირებაზე ნეიტრალურ შენარჩუნებაზე, ხოლო გავრცელებიდან მოგების მიღებისას.

იმის გამო, რომ ნებისმიერ ბაზარზე ლიკვიდურობის უმეტესი ნაწილი უზრუნველყოფილია ბაზრის მარკერებით (რადგან მათი ამოცანაა სიტყვასიტყვით „ბაზრის შექმნა“) მაღალი ზემოქმედების შესახებ ახალი ამბების და გაურკვეველი მოვლენების დროს, თქვენ ნახავთ, რომ წიგნები ბევრად უფრო თხელი ხდება, რადგან ისინი იღებენ შეკვეთებს, რათა თავიდან აიცილონ მოულოდნელი ნაბიჯები, რაც გამოიწვევს ზედმეტ ინვენტარს.

სწორედ ამიტომ, ამ მოვლენების დროს თქვენი გაჩერება შეიძლება არ მოხვდეს თქვენთვის სასურველ ფასებში, რადგან არ არსებობს თქვენი შეკვეთის შესაბამისი ანალოგი.

მიუხედავად იმისა, რომ მარკეტინგის ეს ახსნა შედარებით მარტივი იყო, იმედი მაქვს, ახლა გესმით, რომ ბაზრის შემქმნელების მთელი იდეოლოგია, რომლებიც ცდილობენ სხვა ადამიანების სტოპ-ზარების გამუდმებით გაშვებას, სისულელეა.

შეკვეთის ტიპები

ლიმიტისა და საბაზრო შეკვეთების გარდა, ასევე არსებობს გაჩერების შეკვეთები და რამდენიმე მოწინავე შეკვეთის ტიპი, ასე რომ, მოდით, მოკლე მიმოხილვა გვქონდეს და რა მიზანს ემსახურებიან ისინი.

შეკვეთების შეზღუდვა

ნებისმიერ მსურველს შეუძლია შეკვეთის წიგნში განათავსოს ლიმიტის შეკვეთა; ამის გამო, მათ უწოდებენ რეკლამას ან პასიურ შეკვეთას.

ყიდვის ლიმიტის შეკვეთები განთავსებულია ბაზრის ქვემოთ, ხოლო გაყიდვის ლიმიტის შეკვეთები განთავსებულია ბაზრის ზემოთ.

ლიმიტები განიხილება როგორც პაციენტის მიდგომა ბაზარზე და ასევე უფრო იაფი.

ამის გაგება კიდევ ერთხელ მნიშვნელოვანია, რადგან მიუხედავად იმისა, რომ სპრედის ან უფრო მაღალი საკომისიოს გადახდა არ შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი მცირე საცალო მოვაჭრეებისთვის, ბაზარზე ნებისმიერი მსხვილი მოთამაშე ურჩევნია დაელოდოს, ვიდრე გამოიყენოს საბაზრო შეკვეთა, რომელიც მას ბევრად მეტი დაუჯდება.

რა თქმა უნდა, ლიმიტის შეკვეთების გამოყენების მინუსი არის ის, რომ შესაძლოა არ შეავსოთ.

მსხვილი ტრეიდერებისთვის ერთი უზარმაზარი შეკვეთის ლიმიტის დადებას აზრი არ აქვს, რადგან მათი განზრახვა მაშინვე ყველასთვის ხილული იქნება; ამიტომ, ისინი იყენებენ უკვე აღნიშნულ შეკვეთების გაყოფას ან შეკვეთის გაფართოებულ ტიპებს.

ბაზრის შეკვეთები

ბაზარზე შესვლის მოუთმენელი მიდგომა.

თქვენ არ გაინტერესებთ ფასი და გსურთ იყოთ (ან ვაჭრობის გარეთ).

ეს მოდის სპრედის ან უფრო მაღალი საკომისიოს გადახდის ხარჯზე.

თუ თქვენ გადაწყვეტთ ვაჭრობას რაიმე თხელი ბაზარი ძალიან დიდი ზომის, თქვენ ასევე იქნება ვაჭრობა სრულიად განსხვავებული ფასი, ვიდრე არის ამჟამინდელი საბაზრო ფასი.

აქ შეგიძლიათ ნახოთ ბიტკოინის ბაზრის სიღრმე Coinbase-ზე.

თუ იყიდით 0.1 BTC ახლა 40740-ზე, არაფერი შეიცვლება; თქვენ ივსებით იმ ფასში, რომელიც ამჟამად ვაჭრობს ბაზარზე.

მაგრამ თუ ვინმე შეასრულებს საბაზრო შეკვეთას 100 BTC, ბაზარი გაიზრდება მანამ, სანამ ყველა ზემოთ ჩამოთვლილი შეკვეთა არ დაემთხვევა.

მყიდველისთვის ეს არ არის იდეალური, რადგან ის ბაზარზე გაცილებით მაღალ ფასად შემოდის.

შეაჩერე შეკვეთები

გაჩერების ორდერები ძირითადად არის საბაზრო შეკვეთები, რომლებიც შესრულებულია ყიდვის ფასზე მაღლა და გაყიდვის ფასზე ქვემოთ.

ისინი გამოიყენება stop-loses-ისთვის და ბრეაუტ ტრეიდერები ასევე იყენებენ მათ ბაზარზე შესასვლელად.

ეს შესანიშნავი დროა სამარცხვინო "გაჩერება-ნადირობის" გასაშუქებლად.

მე უკვე აღვნიშნე, როგორ მუშაობს მესაქონლეობა; ტრეიდერები ხედავენ ზუსტი ფასების მოქმედების სქემებს, რომლებიც ზრდის მონაწილეობას აშკარა დონეზე, როგორიცაა უფრო მაღალი ვადების მხარდაჭერა და წინააღმდეგობის სფეროები, რომლებიც მონიშნულია წითელი ყუთით.

ამ ზონაში, სტოპ ორდერები გამოდის ორივე ტრეიდერისგან, მათი სტოპ-ლოსი და ბრეაუტ ტრეიდერები ცდილობენ ფსონის დადებას უფრო მაღალ გაგრძელებაზე; ეს შესანიშნავი დონეა მსხვილი ტრეიდერებისთვის, რომლებსაც აქვთ გაყიდვის პასიური შეკვეთები აგრესიული ბაზრის მყიდველების მიერ.

თქვენ უნდა გესმოდეთ, რომ ყიდვის შეკვეთები გამოიყენება არა მხოლოდ ბრეაუტ ტრეიდერებისგან, არამედ, თუ თქვენ ხართ მოკლე ვაჭრობაში და თქვენი stop-loss მოხვდება, თქვენ ყიდულობთ თქვენს პოზიციას.

თუ მსხვილ ტრეიდერს სურს თავისი ლიმიტის გაყიდვის შეკვეთის შევსება, ეს მას სრულყოფილ ზონად აქცევს, რადგან ბევრი შესყიდვა მიმდინარეობს. ამიტომ, მას გაუადვილდება გაყიდვის შეკვეთის შევსება.

თუ გადავხედავთ უფრო მოწინავე ინსტრუმენტებს, როგორიცაა Footprint chart, ჩვენ შეგვიძლია დავინახოთ პიკაპი ყიდვისას ყოველ ჯერზე, როდესაც ბაზარი მიაღწევს წინააღმდეგობის ამ დონეს.

ამ შემთხვევაში, ყოველთვის უნდა ჰკითხოთ საკუთარ თავს, რატომ არ იზრდება ბაზარი, როდესაც ამდენი ყიდვა მიმდინარეობს?

ეს იმიტომ, რომ ვიღაც იღებდა ამ ყიდვის შეკვეთების მეორე მხარეს; ამას ჰქვია შთანთქმა, რადგან აგრესიული მყიდველები შთანთქავენ პასიური გამყიდველების მიერ, რომლებიც ბაზარზე ყველაზე მძიმე ხელია.

როგორც ხედავთ, ეს უბრალოდ ბაზარზე მიწოდებისა და მოთხოვნის გამო ხდება; არ არსებობს ფარული ხელი, რომელიც მარკეტზე მანიპულირებს ან მუდმივად მოძრაობს.

გაფართოებული შეკვეთის ტიპები

გარდა კლასიკური ბაზრისა, ყველა სავაჭრო პლატფორმაზე შემოთავაზებული შეკვეთების შეზღუდვისა და გაჩერების გარდა, შეკვეთების ზოგიერთი ტიპი ყოველთვის არ არის ხელმისაწვდომი, მაგრამ ყველაზე მოწინავე სავაჭრო პლატფორმებს უნდა ჰქონდეთ ისინი.

კერძოდ, ეს იქნება დევნა, აისბერგის შეკვეთები ან TWAP.

Chase შეკვეთები დევს ფასს, როგორც კი ბაზარი თქვენს სასურველ დონეს მიაღწევს; ეს არის გამოსადეგი ფუნქცია, რადგან შეიძლება მუდმივად არ ივსოთ, განსაკუთრებით თუ ვაჭრობთ უფრო დიდი ზომით.

აისბერგები არის ფარული შეკვეთები, რომლებიც წარმოიქმნება, როდესაც ბაზარი ეხება მათ; ეს ეხმარება მსხვილ მოვაჭრეებს დამალონ თავიანთი განზრახვები.

კიდევ ერთი ინსტრუმენტი, რომელიც ამას აკეთებს, არის TWAP; აქტივების ერთდროულად შეძენის ნაცვლად, TWAP ახორციელებს იმავე რაოდენობის შეკვეთებს განსაზღვრულ დროში.

თქვენ შეგიძლიათ მარტივად შეამჩნიოთ TWAP ფასის ნელი ან დაწევის დროს.

ეს ეგრეთ წოდებული შეკუმშვა, როგორც წესი, იწვევს უამრავ ტრეიდერს ამ ნაბიჯების დევნას და ფასზე დაბალი შეკვეთების დიდ დაგროვებას.

როგორც კი ბაზარი მიაღწევს მსხვილი TWAP მყიდველების სასურველ დონეს, სადაც ისინი იღებენ მოგებას, ბაზრები სწრაფად იშლება და გადის მცირე მყიდველების გაჩერებებზე.

ბაზრის მონაწილეები

მნიშვნელოვანია გქონდეთ იდეა იმის გასაგებად, თუ ვის წინააღმდეგ ვაჭრობთ.

Crypto-ში ადამიანები ყოველთვის ახსენებენ „ვეშაპებს“, მაგრამ წარმოდგენა არ აქვთ, როგორ მოქმედებენ ეს ერთეულები და მათი მიზნები.

ბაზრის მონაწილეები განსხვავდებიან ბაზრის მიხედვით; გეყოლებათ სხვადასხვა მონაწილე კრიპტო და ფორექსში.

ჯგუფში იგივე რჩება, მცირე მოვაჭრეები, რომლებსაც ხშირად სპეკულანტებს უწოდებენ.

ისინი ვაჭრობენ მიმართულებით და ცდილობენ მიიღონ მოგება ორივე მხრიდან ფასების მოკლევადიანი რყევებით.

როდესაც ეს სპეკულანტები უფრო დიდი ხდებიან, ისინი ნაკლებად ფოკუსირდებიან მიმართულ ვაჭრობაზე და უფრო მეტად ახორციელებენ დელტა-ნეიტრალურ სტრატეგიებს.

ეს შეიძლება იყოს ნაღდი ფული და განახორციელოს ვაჭრობა ან სავაჭრო ცვალებადობა ოფციონების ბაზარზე.

საინვესტიციო ფონდები, ბანკები ან სარეკლამო რგოლები შედიან ბაზარზე თავიანთი პორტფელის დივერსიფიკაციისთვის ან დერივატივების ჰეჯირების ინსტრუმენტად გამოყენების მიზნით.

ეს სპეციფიკურია სხვადასხვა ბაზრისთვის.

ფორექსში, თქვენ გაქვთ ბანკთაშორისი ბაზარი, რომელიც შედგება ყველა დიდი ბანკისგან, რომლებიც განსაზღვრავენ გაცვლით კურსებს მიწოდებისა და მოთხოვნის საფუძველზე.

კომერციული რეკლამები ჩვეულებრივ მოქმედებს ფიუჩერსებში, თუმცა მათ შეუძლიათ ნებისმიერ სხვა ბაზარზეც. ამის მაგალითი იქნება Starbucks-ის მსგავსი კომპანია, რომელიც იცავს ყავის ფიუჩერსს მათ საკუთრებაში არსებულ ფსიქიკურ ყავასთან.

ბაზრის მონაწილეთა ბოლო კატეგორიაა ალგორითმული და HFT (მაღალი სიხშირის ვაჭრობა) ფირმები .

ეს საინტერესოა იმის გამო, თუ როგორ იკავებს ისინი ახლა ბაზრის მნიშვნელოვან ნაწილს.

განსაკუთრებით HFT ფირმები აწარმოებენ შიდადღიური მოცულობის დიდ ნაწილს ყველა ბაზარზე.

თქვენ შეგიძლიათ გაამარტივოთ ეს კატეგორიები მოკლევადიან და გრძელვადიან ტრეიდერებად.

იმის გაგება, თუ რა სფეროებში ისინი სავარაუდოდ შევლენ ბაზარზე, მოგცემთ უკეთეს მოლოდინებს თქვენი ვაჭრობის შესახებ.

გაცვლის ტიპები

შეგიძლიათ ვაჭრობა სხვადასხვა ბაზრებზე; ყველაზე პოპულარულია Crypto, Forex, Stocks ან Futures.

შემდეგ ეს ბაზრები იყოფა ცენტრალიზებულ და დეცენტრალიზებულ ბირჟებად.

ცერის წესი არის ის, რომ გსურთ ვაჭრობა ცენტრალიზებულ ბირჟაზე; ეს განსხვავდება დეცენტრალიზებული ბაზრისგან, როგორიცაა Crypto.

ცენტრალიზებული ბირჟები მომხმარებლებს სთავაზობს ბაზრის გამჭვირვალე მოცულობას და სიღრმეს.

დეცენტრალიზებული ბაზრის ყველაზე პოპულარული ტიპი, რომლითაც ვაჭრობა ხდება დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე, არის Forex და CFD, ისინი ვაჭრობენ OTC (უბანზე) და მათი მომხმარებლები ვერ ხედავენ შესრულებულ მოცულობებს.

ფორექსში ბროკერების ორი ტიპი არსებობს, A-book და B-book ბროკერები.

A-book ბროკერები მუშაობენ ლიკვიდობის სხვადასხვა პროვაიდერებთან, რომლებიც ხელს უწყობენ ვაჭრობას მათი ტრეიდერებისთვის. B-book ბროკერები ხსნიან პოზიციებს თავიანთი კლიენტების წინააღმდეგ. ბევრმა არ იცის, რომ მაშინაც კი, თუ არსებობს A-book ბროკერი, მათ მაინც შეუძლიათ გადაწყვიტონ B-book მოდელის გაშვება და ვაჭრობა თავიანთი კლიენტების წინააღმდეგ.

ამის გარდა, ფიუჩერსები, კრიპტო ან აქციები ივაჭრება ცენტრალიზებულ ადგილებში გამჭვირვალე მოცულობით.

ეს იქნება ვაჭრობა CME, CBOT, Eurex ან Nymex ფიუჩერსებში.

Crypto-ში თქვენ გაქვთ ცენტრალიზებული ბირჟები, როგორიცაა Binance ან Bybit და დეცენტრალიზებული ბირჟები, როგორიცაა Hyperliquid ან სხვა ჯაჭვური ბროკერები; ისინი კვლავ უზრუნველყოფენ გამჭვირვალე ტომებს მათი მომხმარებლებისთვის.

და აქციები ივაჭრება NYSE, LSE და ასე შემდეგ.

ბაზრის მიკროსტრუქტურის ინსტრუმენტები

ახლა, როცა კარგად გესმით ბაზრის მიკროსტრუქტურა, მოდით განვიხილოთ რამდენიმე ინსტრუმენტი, რომელსაც ხშირად იყენებენ ტრეიდერები.

ეს არის orderflow სავაჭრო ინსტრუმენტები; ვეცდები შედარებით მარტივი შევინარჩუნო, მაგრამ ჯერ წაიკითხეთ ეს სტატია, თუ წარმოდგენა არ გაქვთ რა არის შეკვეთის მიმდინარეობა.

აღსანიშნავია, რომ ყველა ეს ინსტრუმენტი საუკეთესოდ გამოიყენება მოკლევადიანი ვაჭრობისთვის; თუ თქვენ მხოლოდ სვინგ ვაჭრობაზე აკეთებთ აქცენტს, მათშიც არის გარკვეული გამოყენება, მაგრამ ეს ბევრად უფრო ნიუანსია.

ბაზრის სიღრმე

მე უკვე ვახსენე DOM ამ სტატიაში.

DOM ნიშნავს ბაზრის სიღრმეს, არის ინსტრუმენტი, რომელიც გიჩვენებთ შეკვეთებს, რომლებიც ეყრდნობა თითოეულ ფასს მისი მარტივი ფორმით.

ზემოთ მოცემულ სურათზე ნაჩვენებია DOM BTCUSD-ისთვის Bybit-ზე.

ლურჯ სვეტში მყიდველები მზად არიან იყიდონ, გამყიდველები კი წითელ სვეტში გაყიდონ.

ვინაიდან ეს უფრო მოწინავე DOM-ია, შუა სვეტები აჩვენებს შეკვეთებს, რომლებიც შესრულდა ბაზარზე და მარცხენა მხარეს, თქვენ ასევე გაქვთ მოცულობის პროფილი .

ასე რომ, არის რაიმე უპირატესობა DOM-ის აქტიურად გამოყენებაში თქვენს ვაჭრობაში?

არსებობს, მაგრამ ეს არ არის ადვილი, განსაკუთრებით Crypto ან სხვა თხელი ბაზრებზე.

ჩემი აზრით, DOM-ის საუკეთესო გამოყენება მოხდება ლიკვიდურ ბაზრებზე, როგორიცაა ობლიგაციები ან ზოგიერთი ინდექსის ფიუჩერსი.

როგორც უკვე აღვნიშნე, ლიმიტის შეკვეთები არის რეკლამა ბაზარზე; ნებისმიერს შეუძლია მათი დამატება და ამოღება შეკვეთის წიგნიდან ნებისმიერ დროს.

ეს ხშირად ქმნის მიწოდებისა და მოთხოვნის ილუზიას, რაც არ არის რეალური.

აქ არის DOM-ის ზღვარი ძირითადად.

გამოცდილი DOM-ის მკითხველებს შეუძლიათ დაინახონ, არის თუ არა შეკვეთები, რომლებიც ახლოსაა საბაზრო ფასთან, რეალურია თუ ისინი უბრალოდ თაღლითური შეკვეთებია.

როგორც ვთქვი, ეს ზოგადად უფრო ადვილია სქელ ბაზრებზე, რომლებიც გაცილებით თხევადია და ნელა მოძრაობენ.

განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც საქმე ეხება გაყალბებას, ამ თაღლითური შეკვეთების დანახვა შეიძლება იყოს ძლიერი სავაჭრო სტრატეგია, რადგან სფუფერები ჩვეულებრივ ავსებენ თავიანთ შეკვეთებს ფუფუნების მეორე მხარეს.

თუ თქვენ ხართ შიდა ტრეიდერი (ან ნებისმიერი ტრეიდერი), DOM შეიძლება იყოს კარგი ინსტრუმენტი შესრულებისთვის.

DOM-ზე შეკვეთების სწრაფად განთავსება ხშირად უკეთესია, ვიდრე უბრალოდ გრაფიკზე დაწკაპუნება ან სხვა შეკვეთების ფანჯრებთან მუშაობა.

ყველაზე მოწინავე პლატფორმები გაძლევთ საშუალებას განათავსოთ სხვადასხვა შეკვეთები სხვადასხვა გასაღების შეკვრით DOM-ზე, მხოლოდ რამდენიმე დაწკაპუნებით.

DOM-ის გამოყენება ტექნიკური ანალიზის მსგავსია; თქვენ უნდა უყუროთ მას საკმარისად დიდხანს, რომ ნახოთ შაბლონები და განსხვავებული ქცევები.

რაც მას ართულებს მარტივ TA-სთან შედარებით, არის ეს შაბლონები განსხვავდება იმ ბაზრის მიხედვით, რომელსაც თქვენ ვაჭრობთ.

ამ შაბლონების ნახვის დასაწყებად ჩარტში საათები სჭირდება, მაგრამ თუ თქვენს დროს დაუთმობთ, მას შეუძლია მნიშვნელოვანი უპირატესობა უზრუნველყოს შიდადღიური ვაჭრობაში.

ფირზე კითხვა

ფირის კითხვა ითვლება უფრო პოპულარულად და, ალბათ, უფრო მარტივ გზად ბაზრის მიკროსტრუქტურის დასათვალიერებლად.

თუ გახსოვთ DOM-ის მაგალითიდან, შუა სვეტი აჩვენებდა საბაზრო შეკვეთებს, რომლებიც ვაჭრობდნენ.

ეს არის ის, რასაც ფირი აჩვენებს; ის აჩვენებს შესრულებულ საბაზრო ბრძანებებს.

პლატფორმების უმეტესობა გთავაზობთ შესაძლებლობას შექმნათ რეკონსტრუქციული ფირები, რომლებიც აჩვენებენ ზომებს მხოლოდ გარკვეული ზღურბლის ზემოთ ან ქვემოთ.

ეს არის შესანიშნავი გზა, რომ ნახოთ უფრო დიდი გარიგებები ნებისმიერ ბაზარზე.

მთლიანობაში, თქვენ გამოიყენებთ Tape-ს, რათა ნახოთ, რა სფეროებში არიან დაინტერესებულნი ტრეიდერები ყიდვითა და გაყიდვით და, რაც მთავარია, როგორ რეაგირებს ბაზარი ამ ძალისხმევაზე.

Tape-ის დათვალიერება მოგცემთ ბაზარზე შეწოვის ყველაზე სწრაფ სიგნალს.

თუ ხედავთ წინააღმდეგობის დონეს, სადაც ბევრი ბაზრის შესყიდვის შეკვეთა მოდის, და ბაზარი არ ასრულებს ამ ძალისხმევას, ჩვენ ვართ იმ სიტუაციაში, რომელიც ადრე ამ სტატიაში გავაშუქე.

კრიპტო არის ფრაგმენტული ბაზარი, რაც ნიშნავს, რომ რამდენიმე ბირჟა გვთავაზობს როგორც ადგილზე, ასევე ფიუჩერსულ ვაჭრობას.

ეს არის ის, სადაც ხელსაწყოები, როგორიცაა Aggr, გამოდგება, რადგან ის უზრუნველყოფს აგრეგირებულ ფირს თქვენი არჩევანის ნებისმიერი კრიპტო აქტივისთვის.

ეს არის ფირი, რომელსაც მე ვუყურებ; როგორც ხედავთ, ის აჩვენებს ბიტკოინის შეკვეთებს, რომლებიც გამოყოფილია სხვადასხვა ბირჟის საფუძველზე.

ზედა მხარეს არის წარმოებული პროდუქტები, ხოლო ბოლოში თქვენ გაქვთ ადგილზე ბაზრები.

რაც შეეხება Crypto-ს, პრაქტიკული წესი ჩვეულებრივ არის, რომ ყოველი ჯანსაღი ნაბიჯი უნდა იყოს დაფინანსებული სპოტ ბაზრის შეთავაზებით და წარმოებულებით, რომლებიც გვთავაზობენ მაღალ ბერკეტს, როგორც წესი, იზიდავს მოთამაშეებს.

ამ ინფორმაციის საფუძველზე შეგიძლიათ უყუროთ როგორ იქცევა ბაზარი გარკვეულ დონეზე და ვინ ყიდულობს და ყიდის იქ.

დიდი დრო არ დაგჭირდებათ კონკრეტული ნიმუშების ამოცნობისთვის.

კვალი სქემები

ნაკვალევი არსებითად იგივეა, რაც Tape, რადგან ის აჩვენებს მხოლოდ საბაზრო შეკვეთებს, რომლებიც ვაჭრობენ ტენდერში და მოთხოვნაზე, მაგრამ ის ამას აკეთებს უფრო მოწინავე გზით.

საქმე ის არის, რომ Tape ზოგჯერ შეიძლება იყოს ძალიან სწრაფი და არ აჩვენებს ადრე ნავაჭრი შეკვეთების ისტორიას.

Footprint აკეთებს ამას, როგორც ეს წარმოდგენილია კლასიკურ სასანთლე სქემაში.

ყველაზე გავრცელებული bid and ask Footprint აჩვენებს გაყიდვებს მარცხენა მხარეს და ყიდულობს მარჯვენა მხარეს; სხვა ვარიანტები შეიძლება იყოს დელტას კვალი, რომელიც შეაჯამებს ყველა შეკვეთას და ასახავს ახლახან დასრულებულ შესრულებას წინადადებაზე და თხოვნაზე.

ვინაიდან კვალი შეიძლება დაისახოს ნებისმიერ ვადებში, ბევრი ტრეიდერი გადაწყვეტს გამოიყენოს იგი ყოველდღიურ ან სხვა უფრო მაღალ ვადებში.

ეს არ არის ის, რასაც მე გირჩევდი ამის გაკეთებას, რადგან უპირატესობა ბაზარზე უშუალო მოქმედებიდან მოდის; ნებისმიერ უფრო მაღალ ვადაში ბალანსი მყიდველებსა და გამყიდველებს შორის იქნება უფრო თანაბარი, მაგრამ თუ მოკლევადიან დღე-ღამეში როტაციებს გადახედავთ, შეძლებთ დააფიქსიროთ არაეფექტურობა, რომელიც შეიძლება შემოგთავაზოთ მოკლევადიან ვაჭრობას.

სითბოს რუქები

Heatmap ალბათ ყველაზე პოპულარული ინსტრუმენტია ბაზრის მიკროსტრუქტურის მონიტორინგისთვის.

სითბოს რუქის ეს პროგრამული უზრუნველყოფა ასახავს ზღვრულ შეკვეთებს ფასების დიაგრამაში და შემდეგ ბევრი ტრეიდერი იყენებს მათ, როგორც დამხმარე და წინააღმდეგობის ზონა.

მოდით, ცოტათი დავუბრუნდეთ გაყალბებას და შევეცდები აგიხსნათ, რატომ არის ამის ნახვა საკმაოდ უსარგებლო.

ამჟამად ბიტკოინი დაახლოებით 40 000 დოლარად იყიდება.

თქვენ ხართ მსხვილი ტრეიდერი და გსურთ შეიძინოთ 1000 BTC 39,000 დოლარად.

თუ ამ შეკვეთის წიგნში დააყენებთ ერთჯერად ზღვრულ ბრძანებას, სითბოს რუქა აჩვენებს მას ნათელი მბზინავი ხაზით და ახლა ყველამ იცის თქვენი განზრახვები.

ხალხი დაინახავს თქვენს შეკვეთას, მიიღებს მას მხარდაჭერის დონედ და დაიწყებს ყიდვას წინასწარ.

თქვენთვის, ეს შეიძლება იყოს საკითხი, რომ გარდა იმისა, რომ ბაზარმა შეიძლება ვერ მიაღწიოს ამ 39k დონეს, ასევე არ არის საკმარისი გამყიდველები ამ 1000 BTC შეთავაზების შესავსებად.

მაშ, რისი გაკეთება შეგიძლიათ ამის ნაცვლად?

თქვენ შეგიძლიათ განათავსოთ გაყიდვის ლიმიტის შეკვეთა 1000 BTC-ზე 41,000 დოლარზე მეტი.

ეს ქმნის შიშს, რომ ბიტკოინი უფრო დაბალია და ხალხი დაიწყებს პანიკურ გაყიდვას ამ დონემდე.

რას ქმნის ეს? საკმარისია გაყიდვის ზეწოლა, რათა ის შეიწოვოს თქვენს 1000 BTC შესყიდვაში, რომ თქვენ შეგიძლიათ დაყოთ იგი უფრო პატარა ნაჭრებად თქვენი განზრახვების დასამალად.

მას შემდეგ რაც დაასრულებთ 1000 BTC-ის დიდი ხნის დაგროვებას, თქვენ უბრალოდ აიღებთ გაყიდვის ორდერს 41 ათასიდან, რომელიც უბრალოდ გაქრება ისე, როგორც არასდროს მომხდარა.

თქვენ შეგიძლიათ ნახოთ მსგავსი სიტუაცია ზემოთ მოცემულ მაგალითში.

სითბოს რუქები მსგავსია Footprint-ის, როდესაც საქმე ეხება დროის ჩარჩოს გამოყენებას.

რაც შეეხება უფრო მაღალ ვადებს და ამ უაღრესად აშკარა შეთავაზებებსა და შეთავაზებებს ბაზარზე, თქვენ თითქმის ყოველთვის შეგიძლიათ ივარაუდოთ ცუდი განზრახვები.

მაგრამ ყველა შეკვეთა არ არის ტყუილი და დროდადრო ნახავთ ნამდვილ მყიდველებსა და გამყიდველებს, რომლებიც ათავსებენ დიდ შეკვეთებს შეკვეთების წიგნში.

ეს ჭეშმარიტი მყიდველები და გამყიდველები უფრო ხშირად ხილული იქნებიან დღის ვადებში.

კიდევ ერთხელ, თუ თქვენ იყიდით ამ 1000 BTC-ს, თქვენ შეკვეთას ყიდულობთ ბაზარზე 5-10%-ით ფასზე დაბლა, ან დაელოდებით, სანამ ბაზარი მიახლოვდება მას, ასე რომ, არ იქნება საკმარისი დრო, რომ სხვებმა გააკონტროლონ?

როგორც ხედავთ ამ შემთხვევაში, იყო დიდი შეკვეთა $45,000-ზე, რომელიც მოცულობის აღების დათვალიერებით თითქოს ივსება და ბაზარი მართლაც დაბლა დაეცა იქიდან.

ასევე, ზოგიერთი პროგრამული უზრუნველყოფა, როგორიცაა Bookmap, გასცდა მარტივი სითბოს რუქების მიღმა და ტრეიდერებს მიაწოდა ინდიკატორები, რომლებიც აჩვენებენ შესრულდება თუ არა ეს შეკვეთები, აჩვენებს თუ არა აისბერგის შეკვეთებს, თუ ისინი შესრულდება და ა.შ.

ჩემი აზრით, მიუხედავად იმისა, რომ სითბოს რუქები შეიძლება იყოს შეცდომაში შეყვანილი, შეკვეთების წიგნის სიღრმისა და მისი დახრილობის გამოყენებამ შეიძლება სასარგებლო ინფორმაცია მოგვაწოდოს, ამის შესახებ მეტი მომავალ სტატიებში.

დასკვნა

იმის გაგება, თუ როგორ მუშაობს ბაზრები, აუცილებელია მათთვის, ვინც გადაწყვეტს ვაჭრობის გაგრძელებას.

მაშინაც კი, თუ თქვენ არ ხართ დაბალი დროის ტრეიდერი და არ დაგჭირდებათ რომელიმე აღნიშნული ინსტრუმენტის გამოყენება თქვენს ვაჭრობაში, მაინც აუცილებელია იცოდეთ როგორ მუშაობს ბაზრები.

ყოველი უფრო მაღალი ვადიანი ტენდენცია იწყება უფრო დაბალ ვადებში და ბაზრის მიკროსტრუქტურის გააზრებით, თქვენ შეძლებთ მეტი სიზუსტის დამატებას თქვენს ვაჭრობაში.