دوسرے تاجروں کی چالوں کا سراغ لگانا آپ کے کرپٹو پورٹ فولیو کو بچا سکتا ہے۔

کریپٹو کرنسی ڈیریویٹوز ڈیٹا (اوپن انٹرسٹ، فنڈنگ ریٹس، لیکویڈیشنز اور مجموعی حجم ڈیلٹا)

کریپٹو کرنسیوں کے بارے میں ایک بڑی چیز ان کی شفافیت ہے ڈیٹا کے حوالے سے جو آپ مفت میں حاصل کر سکتے ہیں۔

میراثی بازاروں میں رہتے ہوئے، آپ گہری بصیرت حاصل کرنے کے لیے بڑی رقم ادا کریں گے، کرپٹو میں، بہت سارے مفت یا سستے ٹولز آپ کو اس بات کا بآسانی جائزہ لینے کی اجازت دیتے ہیں کہ دوسرے مارکیٹ کے شرکاء کیا کر رہے ہیں۔

یہ مضمون مقبول اشارے جیسے کھلے سود، فنڈنگ کی شرح، لیکویڈیشن ڈیٹا، اور مجموعی حجم ڈیلٹا کا جائزہ لے گا۔

اس کے علاوہ، میں ٹولز اور ویب سائٹس کا بھی اشتراک کروں گا جو آپ اس ڈیٹا تک رسائی کے لیے استعمال کر سکتے ہیں۔

آپ کو کرپٹو ڈیریویٹوز ڈیٹا پر کیوں توجہ دینی چاہیے؟

مختلف مارکیٹوں کے حوالے سے، آپ فاریکس، اسٹاک، فیوچر یا کرپٹو فیوچرز کی تجارت کر سکتے ہیں۔

آپ کے تمام انتخاب میں سے، کرپٹو مارکیٹس سب سے زیادہ ریٹیل پر مبنی ہیں جو آپ کو مل سکتی ہیں۔

Bitcoin خریدنا، خاص طور پر altcoins، کو اکثر خوردہ FOMO اور قلیل المدتی بیانیے سے ایندھن ملتا ہے۔

یہ دیکھنا کہ جہاں چھوٹے اور بڑے ٹریڈرز اوپن انٹرسٹ کی تبدیلیوں میں اپنی پوزیشنز پر عمل درآمد کرتے ہیں وہ آپ کو اپنی ٹریڈنگ کے لیے ان لیولز کو استعمال کرنے میں نمایاں برتری حاصل کر سکتے ہیں۔

بہت سی حکمت عملیوں میں سے ایک جو آپ استعمال کر سکتے ہیں وہ ہے بڑی لیکویڈیشنز کو انجام دینا جہاں دوسرے تاجروں کو فنڈنگ کی شرحوں کی بنیاد پر باہر نکلنے یا نچوڑ میں حصہ لینے پر مجبور کیا جاتا ہے۔

کریپٹو کرنسی کے دائمی معاہدے

"perps" یا "Perpetual swaps" کے نام سے بھی جانا جاتا ہے، کرپٹو میں لیوریج ٹریڈنگ کے لیے سب سے مقبول تجارتی آلہ ہے۔

بہت سے لوگوں کا خیال ہے کہ مستقل مستقبل ایک منفرد کرپٹو تصور ہے، لیکن یہ سچ نہیں ہے۔ انہیں 1992 میں غیر قانونی اثاثوں کے لیے تجارتی مشتقات کو فعال کرنے کے لیے متعارف کرایا گیا تھا۔

وہ 2016 میں کرپٹو میں مقبول ہوئے جب Bitmex نے انہیں متعارف کرایا۔

تو، دائمی مستقبل کیا ہیں؟

دائمی مستقبل وہی ہیں جو فرق کے معاہدے (CFDs) ہیں۔ ان کی میعاد ختم نہیں ہوتی۔

ریگولر فیوچرز، جیسے E-mini S&P500 فیوچرز کی میعاد ختم ہونے کی تاریخ 3 ماہ مقرر ہے۔

سونا یا خام تیل کا مستقبل ماہانہ ختم ہو جاتا ہے۔

کرپٹو کرنسیوں میں سہ ماہی میعاد ختم ہونے کے معاہدے بھی ہوتے ہیں، لیکن وہ یقینی طور پر مستقل مستقبل کی مقبولیت اور لیکویڈیٹی تک نہیں پہنچ پاتے۔

وہ زیادہ تر ڈیلٹا نیوٹرل ٹریڈنگ میں بڑے پلیئرز کے ذریعے استعمال ہوتے ہیں یا طویل مدتی لیوریجڈ پوزیشنز پر فائز ہوتے ہیں، اس کی بدولت فنڈنگ کی شرحوں میں ان کی کمی ہے۔

مستقل مستقبل بہت زیادہ مقبول ہیں اور دو قسموں میں آتے ہیں: لکیری اور الٹا مستقبل۔

الٹا مستقبل

الٹا فیوچر اس سکے میں طے کیے جاتے ہیں جس کی آپ تجارت کر رہے ہیں، لیکن حوالہ کردہ کرنسی میں حوالہ دیا جاتا ہے۔

کسی بھی الٹا مستقبل کے معاہدے کے لیے آپ تجارت کرتے ہیں، پہلی کرنسی آپ کی بنیادی کرنسی ہوگی، اور دوسری کوٹ کرنسی ہوگی۔

لہٰذا، مثال کے طور پر، LINK/USD کے الٹے معاہدے کی تجارت کا مطلب یہ ہے کہ چارٹ خود امریکی ڈالر میں درج ہے، لیکن آپ Link کو اپنے ضامن کے طور پر استعمال کریں گے۔

الٹا معاہدوں کی تجارت کرنا مشکل ہو سکتا ہے کیونکہ آپ کو بنیادی سکے کی مسلسل نمائش ہوتی ہے، لیکن اگر آپ، مثال کے طور پر، طویل مدتی پر خوش ہیں اور اپنے سکے کے انعقاد کو بڑھانا چاہتے ہیں، تو الٹا معاہدہ اس کے لیے بہت اچھا ہو سکتا ہے۔

اس کے علاوہ، اگر آپ کو لگتا ہے کہ بنیادی سکہ نیچے جائے گا، تو آپ اپنی ہولڈنگز کو ہیج کرنے کے لیے x1 شارٹ پوزیشن کھول سکتے ہیں۔

اگر آپ، مثال کے طور پر، آپ کے اکاؤنٹ میں 1 BTC کے ساتھ $20,000 کے الٹا BTCUSD معاہدے پر x1 مختصر کرتے ہیں اور قیمت $19,000 تک گر جاتی ہے، تو آپ نے اپنی مختصر تجارت پر $1,000 کمائے حالانکہ آپ نے تکنیکی طور پر اپنے BTC ہولڈنگ سے $1,000 کی قدر کھو دی ہے۔

Bitmex اور ابتدائی Bybit دنوں کے دوران الٹا معاہدے بہت زیادہ مقبول ہوا کرتے تھے، لیکن 2020 میں (بدنام) FTX اور Binance کی مقبولیت میں اضافے کے ساتھ، زیادہ تر حجم لکیری معاہدوں میں چلا گیا۔

لکیری مستقبل

سب سے زیادہ حجم لکیری مستقبل میں ہوتا ہے۔ ان کی سادگی انہیں تجارت کا سب سے مقبول آلہ بناتی ہے۔

وہ دونوں کوٹ کرنسی میں آباد اور حوالہ دیا جاتا ہے، اور ایکسچینج سٹیبل کوائنز کا استعمال کرتے ہیں، ٹیتھر ان کی کوٹ کرنسی کے طور پر سب سے زیادہ مقبول ہے۔

لہذا، اگر آپ کے اکاؤنٹ میں $100,000 USDT ہے، تو آپ BTCUSDT پر $20,000 پر 1x لمبی پوزیشن کھولیں گے۔

آپ $20,000 مارجن فراہم کریں گے۔ کوئی بھی منافع یا نقصان آپ کے USDT ہولڈنگز کو ظاہر کرے گا۔

اگر آپ BTC کے لیے اپنی پوزیشن $21,000 پر بند کرتے ہیں، تو آپ 1000 USDT کمائیں گے۔ اگر آپ اپنی پوزیشن $19,000 پر بند کرتے ہیں تو آپ 1000 USDT کھو دیں گے۔

یاد رکھیں کہ کسی بھی لکیری معاہدے کے لیے حجم اور کھلی دلچسپی کو سکوں میں شمار کیا جائے گا، کیونکہ آپ ایک خاص مقدار میں طویل یا مختصر جا رہے ہیں، لیکن زیادہ تر تبادلے اسے USDT میں تبدیل کر دیں گے۔

لکیری اور معکوس کے علاوہ، Quanto کے معاہدے بھی ہیں، لیکن وہ کافی مبہم ہیں، اور کوئی بھی ان کی تجارت نہیں کرتا، لہذا ہم اس طرح کام کریں گے جیسے وہ موجود ہی نہیں ہیں۔

کھلی دلچسپی

کھلی دلچسپی دی گئی مارکیٹ کے لیے بقایا معاہدوں کی تعداد کی پیمائش کرتی ہے۔ دوسرے لفظوں میں، یہ ان پوزیشنوں کی پیمائش کرتا ہے جو لوگوں کے پاس اب بھی کھلے ہیں جو ابھی تک بند نہیں ہوئے ہیں۔

کھلے سود کا حساب حسب ذیل ہے:

کھلی دلچسپی = (نیٹ اوپن لمبی پوزیشنز + نیٹ اوپن شارٹ پوزیشنز)/ 2

لوگ اکثر کہتے ہیں کہ دی گئی مارکیٹ میں "زیادہ خریدار" یا "زیادہ بیچنے والے" ہیں، لیکن یہ غلط ہے۔

کھلی دلچسپی کے بارے میں، آپ کو یہ سمجھنے کی ضرورت ہے کہ ہر خریدار کے لیے، ایک بیچنے والا اور اس کے برعکس ہونا چاہیے۔

اس کو سمجھنے کے لیے، ہم یہ کہتے ہیں کہ ہمارے پاس تین تاجر ہیں جو ایک نئی مارکیٹ میں 0 کھلے مفاد اور $100 کی قیمت کے ساتھ ملتے ہیں۔

ٹریڈر A کا خیال ہے کہ یہ مارکیٹ بڑھے گی، اور ٹریڈر B کا خیال ہے کہ یہ مارکیٹ گر جائے گی۔

ٹریڈر A خریدنے کے لیے $100 پر ایک حد خرید آرڈر دیتا ہے، اور ٹریڈر B بولی سے مماثل ہونے اور مختصر پوزیشن کھولنے کا فیصلہ کرتا ہے۔

اس مارکیٹ کے لیے کھلی دلچسپی اب 1 میں بدل جاتی ہے کیونکہ ایک لمبی اور ایک مختصر پوزیشن فی الحال ایک ساتھ کھولی جاتی ہے۔

مارکیٹ $150 تک بڑھ جاتی ہے، اور ٹریڈر سی بھی طویل ہونے کا فیصلہ کرتا ہے۔

$150 پر، Trader A فیصلہ کرتا ہے کہ $50 کا منافع اس کے لیے کافی ہے اور اپنے ایک معاہدے کے لیے فروخت کا آرڈر دیتا ہے۔ ٹریڈر C اس آرڈر سے میل کھاتا ہے اور اب یہ ایک طویل معاہدہ ہے۔

کیا کھلی دلچسپی بدل گئی؟ نہیں

ہمارے پاس ایک لمبا ایگزٹ تھا (یاد رہے کہ جب آپ کھولی ہوئی پوزیشن کو بیچتے ہیں تو آپ کو چھوٹا جانا پڑتا ہے) اور ایک لمبا داخلی راستہ تھا۔

مارکیٹ مزید بڑھ گئی؛ $200 پر، ٹریڈر بی نے فیصلہ کیا کہ اس کے پاس کافی ہے اور وہ باہر جانا چاہتا ہے۔

ٹریڈر B نے $200 پر ایک حد خرید کا آرڈر دیا، اور ٹریڈر C نے $50 کا منافع حاصل کرنے کے لیے اس سے میچ کرنے کا فیصلہ کیا۔

اس صورت میں، ٹریڈر B اور ٹریڈر C دونوں اپنی پوزیشن سے باہر ہو گئے، اور اس کی وجہ سے، کھلی دلچسپی 0 پر واپس آ گئی۔

اس صورت میں، ہم دیکھ سکتے ہیں کہ کھلے مفاد کے حوالے سے تین ممکنہ نتائج ہیں۔

• اگر خرید و فروخت دونوں طرف بڑھتے ہیں تو کھلی دلچسپی بڑھ جاتی ہے۔

• اگر خرید و فروخت دونوں فریق اپنی پوزیشنیں بند کر رہے ہیں تو کھلی دلچسپی میں کمی آئے گی۔

• اگر ایک طرف نئی پوزیشن کھولتا ہے جبکہ دوسری طرف اپنی پوزیشن بند کر رہا ہے، تو کھلی دلچسپی فلیٹ رہتی ہے۔

  
  

تو کیوں بنیادی اثاثوں کی قیمتیں تبدیل ہوتی ہیں جب ہر خریدار کو بیچنے والا ہونا پڑتا ہے (اور اس کے برعکس؟)

ایک وجہ جس کی وجہ سے آپ زیادہ تر مارکیٹوں میں بہت آسانی سے تجارت کر سکتے ہیں وہ یہ ہے کہ مارکیٹ میں ہمیشہ ایسے شریک ہوتے ہیں جو ڈیلٹا نیوٹرل ہوتے ہیں۔

یہ بازار بنانے والے کہلاتے ہیں۔

نہیں، وہ قیمتوں میں ہیرا پھیری کرنے والی کوئی بری چیز نہیں ہیں۔ وہ لیکویڈیٹی فراہم کرکے مارکیٹ بناتے ہیں۔

آپ کی تجارت کرنے والی ہر مارکیٹ میں پھیلاؤ ہوگا۔ مثال کے طور پر، BTC کے پاس $0.5 کا اسپریڈ ہے، اور مارکیٹ بنانے والے اس اسپریڈ کو جارحانہ تاجروں سے جمع کرکے پیسہ کماتے ہیں جو بولی کو عبور کرتے ہیں اور پوچھتے ہیں۔

اوپر کی تصویر مارکیٹ بنانے والوں کے لیے مثالی منظر نامے کو ظاہر کرتی ہے۔ وہ بولی اور پیشکش دونوں کا حوالہ دیتے ہیں اور پھیلاؤ جمع کرتے ہیں۔

اوپر دی گئی تصویر کامل منظر نامے کی بھی نمائندگی کرتی ہے، جو اکثر ایسا نہیں ہوتا ہے کیونکہ مارکیٹیں نئی معلومات پر مسلسل رد عمل ظاہر کرتی ہیں۔

جب ایسا ہوتا ہے، اور تاجر منفی پہلوؤں کو ظاہر کرنا چاہتے ہیں، مثال کے طور پر، قیمتیں کھلی دلچسپی میں اضافے کے ساتھ گر جائیں گی، جس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ بنانے والوں (اور دیگر ڈیلٹا غیر جانبدار تاجروں) کے پاس انوینٹری ہے جسے انہیں اتارنے کی ضرورت ہے کیونکہ وہ رہنا چاہتے ہیں۔ غیر جانبدار

اگر تاجر گرتی ہوئی قیمتوں پر مختصر رہنا چاہتے ہیں، تو وہ ڈیلٹا نیوٹرل لانگ پوزیشن میں شارٹ پوزیشن کو ڈائریکشنل کرتے ہیں، یعنی مارکیٹ سمت کے لحاظ سے مختصر ہے۔

مارکیٹ کے حقیقی حالات میں کھلی دلچسپی اس طرح نظر آئے گی۔

جب بڑھتی ہوئی کھلی دلچسپی کے ساتھ قیمتیں اوپر یا نیچے جاتی ہیں، تو اس کا مطلب ہے کہ نئی طلب یا رسد مارکیٹ میں داخل ہو رہی ہے۔

اگر مارکیٹیں کھلی دلچسپی میں کمی کے ساتھ اوپر یا نیچے جا رہی ہیں، تو اس کا مطلب ہے کہ تاجر اپنی پوزیشنیں بند کر رہے ہیں۔

خاص طور پر کرپٹو میں، آپ کو کھلی دلچسپی میں بڑی کمی کے ساتھ دھماکہ خیز حرکتیں نظر آئیں گی۔ یہ لیکویڈیشن جھرنوں کے نام سے جانے جاتے ہیں، اور میں بعد میں ان کا احاطہ کروں گا۔

اپ ٹرینڈ کے دوران آپ اس APT چارٹ پر ایک نظر ڈال سکتے ہیں، جو ظاہر کرتا ہے کہ مارکیٹ مسلسل نئی ڈیمانڈ (ڈائریکشنل لانگس) میں قدم بڑھا رہی تھی۔

جب چارٹ کے بائیں جانب OI نمایاں طور پر کم ہوجاتا ہے، تو قیمت اس کے مقابلے میں بمشکل حرکت کرتی ہے۔

اس کی وجہ یہ ہے کہ کوئی حد کے نیچے لیکویڈیٹی فراہم کرنے اور عہدوں کے احاطہ کو جذب کرنے کے لیے تیار تھا۔

اہم OI تبدیلیوں کے علاقے اکثر قیمت کے محور کے طور پر کام کریں گے۔

مندرجہ بالا چارٹ سے OI میں تیزی سے کمی لیکویڈیشن سے آرہی ہے۔

دوسرے اشارے کے ساتھ، یہ بے ضابطگیوں کے لئے دیکھنے کے قابل ہے.

جب آپ اوپن انٹرسٹ میں نمایاں کمی یا اضافہ دیکھتے ہیں تو عقل کا استعمال کریں اور دیکھیں کہ قیمت اس کی بنیاد پر کیسا برتاؤ کرتی ہے۔

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، قیمت بمشکل بڑھنے کے ساتھ ہی کھلی دلچسپی میں نمایاں اضافہ ہمیں بتاتا ہے کہ بہت سی سمتاتی لانگیں قدم بڑھا چکی ہیں۔ اگر ایسا ہے تو قیمت بہت زیادہ ٹریڈنگ ہونی چاہیے۔

اس کی وجہ یہ ہے کہ مخالف جانب سے کسی نے غیر فعال فروخت کو بڑھتی ہوئی قیمتوں میں بھر دیا۔ یہ ایک ہی ایکسچینج یا اسپاٹ مارکیٹ میں ہوسکتا ہے۔

مائعات

دائمی تبادلوں کی تجارت لیوریج پر کی جاتی ہے۔

آپ کو اپنے اکاؤنٹ میں $20,000 کی ضرورت نہیں ہے جس کی قیمت $20,000 ہے۔

ایکسچینج آپ کو اپنی پسند کا فائدہ فراہم کرے گا جو کہ زیادہ تر تبادلوں کے لیے 1-100x تک ہوتا ہے۔

فرض کریں کہ آپ کے اکاؤنٹ میں صرف $2,000 ہے، لہذا اگر آپ 1 BTC طویل کرنا چاہتے ہیں، تو آپ کو 10x لیوریج استعمال کرنا چاہیے۔ تبادلہ باقی فراہم کرے گا۔

$2,000 مارجن کو 1 BTC لمبی پوزیشن کھولنے کے لیے استعمال کیا جائے گا۔

اگر Bitcoin $18,200 پر گرتا ہے، تو آپ $1,800 نیچے ہیں، اور چونکہ ایکسچینجز اپنے پیسے کھونا نہیں چاہتے، آپ کو مارجن کال موصول ہوگی۔

مارجن کال کا مطلب ہے کہ ایکسچینج آپ کو ایکسچینج میں مزید رقم جمع کرنے کو کہے گا۔ دوسری صورت میں، وہ آپ کے لیے آپ کی پوزیشن کو بند کر دیں گے اگر یہ $2,000 کے نقصان تک پہنچ جاتا ہے۔

اگر آپ کچھ جمع نہیں کرتے ہیں اور BTC $18,000 تک گر جاتا ہے تو آپ کو ختم کر دیا جائے گا۔

جیسا کہ آپ اس پوزیشن سے دیکھ سکتے ہیں، مارکیٹ فی الحال $314 پر ٹریڈ کر رہی ہے، اور میری ایک لمبی پوزیشن کھلی ہے۔

استعمال شدہ لیوریج اور اکاؤنٹ میں مجموعی بیلنس کی بنیاد پر، پلیٹ فارم نے حساب لگایا کہ پورا اکاؤنٹ $114 پر ختم ہو جائے گا۔

کرپٹو میں، بہت سے خوردہ تاجر اس کو تیز کرنے کی کوشش کر رہے ہیں اور اپنی پوزیشن کے سائز کو بڑھانے کے لیے بڑا فائدہ اٹھا رہے ہیں۔

ذہن میں رکھیں کہ، مثال کے طور پر، اگر میں نے 10x لیوریج استعمال کیا، تو مارکیٹ کو ہمارے خلاف 10% منتقل کرنا پڑا اگر آپ 100x لیوریج استعمال کرتے ہیں، تو آپ کو قیمت کی 1% حرکت پر ختم کر دیا جائے گا، جو کہ جیسا کہ ہم سب جانتے ہیں، کرپٹو میں کوئی غیر معمولی بات نہیں ہے۔

جیسا کہ آپ اس مثال سے دیکھ سکتے ہیں، مارکیٹ آہستہ آہستہ بڑھ رہی ہے، اور کھلی دلچسپی بھی بڑھ رہی ہے۔

فلش ڈاون پر، اچانک ہماری کھلی دلچسپی میں نمایاں کمی واقع ہوئی۔

ایسا اس لیے ہوا کیونکہ لوگ نہ صرف لمبے جا رہے تھے، بلکہ وہ زیادہ تر زیادہ لیوریج پر لمبے جا رہے تھے، جس کا مطلب ہے کہ قیمتوں میں معمولی کمی بھی ان کے لیکویڈیشن کا سبب بنے گی۔

پلیٹ فارم خود بخود آپ کو اس پوزیشن سے باہر لے جانے کے لیے مارکیٹ آرڈر پر عمل درآمد کرتا ہے جب آپ ختم ہوجاتے ہیں۔

اگر ایک ساتھ کئی لیکویڈیشن ہوتے ہیں تو، لیکویڈیشن کی تعداد دی گئی مارکیٹ کی موجودہ لیکویڈیٹی سے تجاوز کر سکتی ہے، جس کی وجہ سے ایک بڑی حرکت ہوتی ہے۔

آئیے کہتے ہیں، اس مثال کے لیے، بٹ کوائن $22,902 پر ٹریڈ کر رہا ہے، اور قیمت میں بڑی کمی سے 1000 BTC ایک دوسرے کے بہت قریب ختم ہو جائے گا۔

یہ نیوز ریلیز کے دوران یا نئی سپلائی ہونے پر ہو سکتا ہے۔

آپ اسے بولی کی طرف سے ان 1000 BTC سے ملنے کے لیے دیکھ سکتے ہیں۔ ہم فوری طور پر تقریباً $100 سے نیچے $22,800 تک چھلانگ لگائیں گے۔

یہ سیکنڈوں کے اندر ہو جائے گا، اور اگر قیمتیں مسلسل نیچے جاتی رہیں اور مزید لیکویڈیشنز بڑھیں تو قیمتیں بہت تیزی سے، بہت تیزی سے گر جائیں گی۔

مارکیٹ کے جذبات کو دیکھنے کے لیے مائعات اچھے اشارے کے طور پر کام کر سکتی ہیں۔

رینج مارکیٹوں میں، آپ لیکویڈیشن کو اپنے مطلب کے بدلنے والے ٹول کے طور پر استعمال کر سکتے ہیں۔

فرض کریں کہ مارکیٹیں اوپر کے رجحان (یا نیچے کے رجحان) میں ہیں، اور آپ تجارت میں حصہ لینا چاہتے ہیں۔ اس صورت میں، آپ لیٹ/اوور لیوریجڈ ٹریڈرز کے ختم ہونے کا انتظار کر سکتے ہیں اور زبردستی بیچنے والوں کو لیکویڈیٹی فراہم کر سکتے ہیں۔

مجموعی حجم ڈیلٹا

مجموعی حجم ڈیلٹا (CVD) بولی اور پوچھنے پر کل حتمی عملدرآمد کو ظاہر کرنے والا ایک چل رہا اشارے پیش کرتا ہے۔

دوسرے الفاظ میں، مارکیٹ کے احکامات.

جب میں نے پہلی بار CVD کے بارے میں سیکھا، تو یہ دن کی تجارت کے حوالے سے تھا، جہاں CVD زیادہ تر اسپاٹنگ ڈائیورجینسز کے لیے استعمال ہوتا ہے۔

اگر آپ بڑی تصویر کو سمجھنے کی کوشش کرنے کے لیے CVD کا استعمال کرتے ہیں، تو یہ تھوڑا پیچیدہ ہو سکتا ہے۔

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، قیمت بڑھ گئی، اور کھلی دلچسپی بڑھ گئی، لیکن CVD نیچے چلا گیا۔

اگر آپ یہ نہیں سمجھتے ہیں کہ جب مارکیٹ میں زیادہ فروخت کے آرڈر ہوتے ہیں تو مارکیٹ کیسے اوپر چل سکتی ہے، آپ کو یاد ہے کہ ہر خریدار کے لیے، ایک بیچنے والا ہونا چاہیے اور اس کے برعکس۔

اس کی وجہ سے، مارکیٹ غیر فعال بولی میں جارحانہ فروخت پر اوپر چلا گیا۔

مزید برآں، حد کے احکامات عام طور پر بڑے کھلاڑی استعمال کرتے ہیں۔ اس لیے یہ منظر نامہ کافی تیز ہے۔

آپ کو یہ بھی جاننے کی ضرورت ہے کہ ہمارے پاس کرپٹو میں اسپاٹ اور ڈیریویٹو مارکیٹس ہیں، جس میں اسپاٹ اکثر بڑا کردار ادا کرتا ہے (زیادہ نمایاں کھلاڑی فیوچر کے بجائے اسپاٹ مارکیٹ استعمال کرتے ہیں)۔

لہذا، سپاٹ اور پرپ سی وی ڈی کے درمیان تعلق کو دیکھنا آپ کو سب سے زیادہ بصیرت فراہم کر سکتا ہے۔

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، جیسے ہی دائمی مستقبل کے لیے CVD نیچے چلا گیا، اسپاٹ مارکیٹ میں تیزی تھی، جس سے مارکیٹ کی مانگ پیدا ہوئی۔

یاد رکھیں کہ جب سپاٹ سی وی ڈی نیچے جا رہا ہے، کوئی نئی شارٹس مارکیٹ میں داخل نہیں ہو رہی ہے کیونکہ آپ اسپاٹ مارکیٹ پر مختصر پوزیشن نہیں کھول سکتے۔ آپ یا تو لمبا جا سکتے ہیں (CVD اوپر جاتا ہے)، یا اپنا لمبا بند کر سکتے ہیں (CVD نیچے جاتا ہے)۔

قلیل مدتی تجارت کے لیے، آپ قیمت اور CVD کے درمیان CVD کے فرق کو استعمال کر سکتے ہیں تاکہ ممکنہ الٹ پھیر کو تلاش کیا جا سکے۔

فنڈنگ کی شرح

فنڈنگ ریٹ ایک منفرد کرپٹو میکانزم ہے جو تاجروں کو لمبی اور مختصر پوزیشنیں کھولنے کی ترغیب دیتا ہے تاکہ اس بات کو یقینی بنایا جا سکے کہ بنیادی دائمی تبادلہ کی قیمت اسپاٹ مارکیٹ کی قیمت کے قریب رہے۔

اگر فنڈنگ مثبت ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ دائمی سویپ اسپاٹ پرائس سے اوپر ٹریڈ کر رہا ہے، اور اگر فنڈنگ منفی ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ مستقل سویپ اسپاٹ پرائس سے نیچے ٹریڈ کر رہا ہے۔

• اگر فنڈنگ مثبت ہے، لانگس شارٹس کو فیس ادا کرتے ہیں۔
• اگر فنڈنگ منفی ہے تو، شارٹس لانگس کو فیس ادا کرتے ہیں۔

یہ ادائیگی زیادہ تر تبادلوں پر ہر 8 گھنٹے بعد ہوتی ہے۔

زیادہ تر لوگ سوچتے ہیں کہ اگر فنڈنگ بہت زیادہ یا کم ہے، تو یہ فوری طور پر مندی یا تیزی کا شکار ہے کیونکہ ہر کوئی لمبا یا چھوٹا ہے، اور لوگ غلط ہوتے ہیں تاکہ مارکیٹ واپس آجائے۔

یہ درست نہیں ہے، اور زیادہ فنڈنگ کو کاروبار کرنے کی لاگت کے طور پر دیکھا جا سکتا ہے۔

دوسرے لفظوں میں، اگر میں سوچتا ہوں کہ مارکیٹ میں نمایاں اضافہ ہوگا، تو مجھے ہر 8 گھنٹے بعد فنڈز کی ادائیگی میں کوئی اعتراض نہیں ہوگا، جو مجھے پوزیشن میں رکھتا ہے۔

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، حالیہ بٹ کوائن ریلی کے دوران فنڈنگ مثبت رہی۔

ہم کاؤنٹر ٹرینڈ انڈیکیٹر کو صرف اس صورت میں فنڈ دینے پر غور کر سکتے ہیں جب یہ انتہائی زیادہ یا کم ہو اور طویل مدت تک برقرار رہے۔

فنڈنگ کو دوسرے اشارے کے ساتھ جوڑنا بہتر ہے، جیسے کہ کھلی دلچسپی یا مائعات۔

اس بات کا تعین کرنے کے لیے کہ کون سا فریق زیادہ جارحانہ ہے اور اسے اس کی کوششوں کا بدلہ کیسے دیا جاتا ہے، سائیڈ ویز کنسولیڈیشن کے دوران فنڈنگ بھی کارآمد ثابت ہو سکتی ہے۔

اس کی وجہ سے، پیشن گوئی شدہ فنڈنگ ریٹ انڈیکیٹر کا استعمال کرنا بہتر ہے، جو موجودہ قیمت کی کارروائی کی بنیاد پر پیش گوئی شدہ فنڈنگ کی شرحوں کا خود بخود حساب لگاتا ہے۔

استعمال کرنے کے اوزار

Tradingview کے سب سے زیادہ مقبول پلیٹ فارم ہونے کے ساتھ، اس کی ان مزید جدید اشاریوں کے حوالے سے حدود ہیں۔

ٹریڈنگ ویو بائنانس کے مستقل مستقبل کے معاہدوں کے لیے ایک کھلی دلچسپی کا اشارہ پیش کرتا ہے۔

اگرچہ بائننس حجم کے حوالے سے سب سے زیادہ مقبول تبادلہ ہے، پھر بھی آپ دوسرے مقامات سے کچھ تفصیلات سے محروم ہو سکتے ہیں۔

مزید جدید تجزیہ کے لیے، آپ Velo استعمال کر سکتے ہیں۔

یہ ایک مفت پلیٹ فارم ہے جو Tradingview UI کا استعمال کرتا ہے لیکن اس کے ملکیتی اشارے جوڑتا ہے جو مجموعی اوپن انٹرسٹ، لیکویڈیشنز، CVD اور فنڈنگ کی شرحوں کی منصوبہ بندی کرتا ہے۔

اس کا مطلب ہے کہ آپ اشارے خود بخود استعمال کر سکتے ہیں، ان تمام جگہوں سے ڈیٹا اکٹھا کر سکتے ہیں جہاں ایک مخصوص سکے کی تجارت ہوتی ہے۔

تجارتی مثال - ENS آرڈر فلو

اس مثال میں، آپ ایک عام "خوردہ FOMO" دیکھ سکتے ہیں۔

ای این ایس نے کھلی دلچسپی میں نمایاں اضافے پر سابقہ مزاحمت کو توڑ دیا اور پیش گوئی شدہ فنڈنگ پر چھلانگ لگا دی۔

اگرچہ سپاٹ سی وی ڈی (وائٹ لائن) میں بھی اضافہ ہوا، مارکیٹ تقریباً فوراً ٹھپ ہونا شروع ہوگئی۔

یہ ہمیں بتاتا ہے کہ مخالف طرف سے کسی نے ان خرید بازار کے آرڈرز کو اپنی غیر فعال پیشکشوں کو بھرنے کے لیے استعمال کیا۔

اس سے آپ کو ان کی پوزیشنوں کو کم کرنے کے لیے لانگس پر مختصر بیٹنگ کرنے کا بہترین موقع مل سکتا ہے۔

چونکہ ENS حال ہی میں زیادہ رجحان میں تھا، اس لیے لمبا جانا کچھ زیادہ معنی رکھتا ہے۔

ہمیشہ توجہ دینے والی اچھی چیزوں میں سے ایک تجارت میں داخل ہونا ہے جب دوسروں کو باہر جانے پر مجبور کیا جاتا ہے۔

اس کی وجہ سے، ہر کسی کے ساتھ OI بڑھنے کے بعد خریدنا کوئی معنی نہیں رکھتا۔

اس سے زیادہ ہوشیار نقطہ نظر یہ ہے کہ لیکویڈیشن اور فنڈنگ میں معمولی کمی کے ساتھ کھلی دلچسپی کا انتظار کیا جائے (پرپس اسپاٹ پرائس کے قریب ٹریڈ کر رہے ہیں)۔

جب آپ لیکویڈیشن میں خریدتے ہیں، آپ باہر نکلنے پر مجبور ہونے والوں کے لیے لیکویڈیٹی فراہم کر رہے ہیں، یعنی جب دوسروں کو بیچنا ہو تو خریدنا۔

تجارتی مثال - لہروں کا آرڈر فلو

ENS کی طرح، لہروں کو اوپر کی طرف ایک مضبوط دھکا تھا، لیکن اس حرکت کا آرڈر فلو ڈائنامک بالکل مختلف ہے۔

یہ اقدام زیادہ تر اسپاٹ پر مبنی تھا، اور پرپس نے صرف بھاری شارٹنگ کے ساتھ سب سے اوپر قدم رکھا۔

مجھے بز ورڈ "نفرت والی ریلی" سے نفرت ہے، لیکن اگر آپ اسے چارٹ پر رکھ سکتے ہیں، تو یہ ہوگا۔

بڑھتی ہوئی کھلی دلچسپی، CVD میں کمی، اور فنڈنگ میں کمی پر مارکیٹ کی سابقہ S/R سطح کی طرف پیچھے ہٹنا ہمیں بتاتا ہے کہ Perps اس مارکیٹ کو نیچے لے جانے کے لیے بہت زیادہ کوشش کر رہے ہیں۔

ایک بار جب مارکیٹ S/R کی سطح پر پہنچ جاتی ہے، تو اسپاٹ CVD بولی پر واپس آجاتا ہے، جس سے یہ طویل سفر کرنے کا اور بھی بہتر موقع بن جاتا ہے۔

تجارتی مثال - GMT آرڈر فلو

کریپٹو انتہائی باہم مربوط ہے۔ جب سکے اوپر جاتے ہیں، تو وہ عام طور پر ایک ساتھ اوپر جاتے ہیں اور اس کے برعکس۔

لیکن باریکیاں ہیں۔ کچھ سکے دوسروں سے زیادہ اوپر جاتے ہیں۔

یہ تین چیزوں کی وجہ سے ہے:

• دی گئی مارکیٹ میں دستیاب لیکویڈیٹی - پتلی (کم مائع) مارکیٹیں بہت زیادہ اوپر اور نیچے جائیں گی کیونکہ انہیں منتقل کرنے میں کم محنت درکار ہوتی ہے۔
• بیانیہ - کسی بھی سکے کے ارد گرد بنیادی بنیاد پر واقعہ
• آرڈر فلو

اگر ہم یہاں GMT پر ایک نظر ڈالنے جا رہے ہیں، تو آپ دیکھ سکتے ہیں کہ دسمبر کے آخر سے نئے سال کی طرف بڑی تعداد میں شارٹس نے قدم رکھا۔

یہاں دیکھنے میں جو چیز دلچسپ ہے وہ یہ ہے کہ یہ اقدام بہت زیادہ پرپ ڈرائیوڈ ہے کیونکہ اسپاٹ سی وی ڈی بہت زیادہ منفی فنڈنگ کے ساتھ perps OI کے ساتھ فلیٹ رہتا ہے۔

جیسا کہ پوری کریپٹو مارکیٹ تیزی سے بدل گئی، یہ طویل پہلو کے لیے ایک GMT بہترین شرط بنائے گا کیونکہ آپ نہ صرف مجموعی مارکیٹ کی مضبوطی کا مظاہرہ کر رہے ہیں بلکہ اس سکے کو بھی اٹھا رہے ہیں جو آگے بڑھنے سے پہلے بہت زیادہ چھوٹا تھا، یعنی مختصر مائعات ممکنہ طور پر اسے بہت زیادہ چلائے گا۔

یہ یقینی طور پر اس حقیقت میں معاون عوامل میں سے ایک تھا کہ GMT حالیہ ریلی کے بہترین اداکاروں میں سے ایک تھا۔

نتیجہ

یہ cryptocurrency derivatives کی بنیادی باتوں کا احاطہ کرتا ہے جو میرے خیال میں ہر وہ شخص جو ان کی تجارت کرنے کا فیصلہ کرتا ہے اسے معلوم ہونا چاہیے۔

وہ آدمی نہ بنو جو جاتا ہے، "Oooooh، فنڈنگ منفی؛ میں لمبا ہوں۔" اور کچھ دیکھے بغیر.

ایک بڑا سیاق و سباق بنانے کے لیے تمام ٹولز کو ایک ساتھ استعمال کریں۔ مثالی طور پر، آپ کو کچھ آسان تکنیکی تجزیہ یا بنیادی استدلال کے ساتھ ان پر عمل درآمد کرنا چاہیے۔