Si alguna vez ha negociado mercados futuros tradicionales como el ES o el NQ, puede haber notado que solo puede ver algunos niveles del libro de pedidos y a menudo tiene que pagar una cantidad significativa para acceder a la profundidad completa.
Lo que es peor, productos como Spot Forex y otros CFDs no ofrecen un libro de órdenes visible ya que se negocian a través del contador (OTC).
Sin embargo, cuando se trata de criptomonedas, las cosas son diferentes.
Una de las principales ventajas de la negociación de derivados de criptomonedas es la transparencia de los datos; ver la profundidad completa del mercado para todos los productos es estándar.
Por útil que estos datos puedan ser, muchos comerciantes son intimidados por los cúmulos de números que aparecen en la pantalla. Incluso si logran entender cómo leer el libro de órdenes, a menudo caen por falsificar y terminan en el lado completamente equivocado del comercio.
En este artículo, aprenderá todo lo que necesita saber sobre los libros de pedidos, cómo leerlos, qué sitios web usar y cómo utilizarlos en su comercio.
¿Qué es el libro de órdenes
El libro de pedidos, a veces también llamado la profundidad del mercado o DOM, nos muestra los pedidos de límite de reposo.
Las órdenes de límite también se llaman flujo de órdenes pasivo, liquidez o órdenes de fabricante.
La imagen de arriba nos muestra el libro de pedidos spot para BTCUSDT y ETHUSDT enWoo.
Los números dentro de la columna de oferta con fondo azul nos muestran las ofertas dispuestas a comprar, y los números dentro de la columna de pregunta con fondo rojo nos muestran las ofertas dispuestas a vender (también llamadas ofertas).
También puede estar familiarizado con los mapas de calor, que son exactamente los mismos que el libro de pedidos, pero visualizados directamente en un gráfico con colores diferentes en función de la intensidad del pedido.
Como alguien que originalmente vino a negociar criptomonedas desde un fondo de mercados legados, siempre vi la información del libro de pedidos como aplicable solo en plazos de tiempo extremadamente bajos y como ruido debido a una gran cantidad de falsificación.
Para aquellos de ustedes que no lo saben, falsear significa poner órdenes en el libro de pedidos sin la intención de que nunca se llenen; esto sucede principalmente para confundir a otros participantes del mercado.
Lo que me di cuenta es que las cosas son bastante diferentes en el espacio de criptomonedas, y los libros de pedidos a menudo se pueden utilizar incluso en marcos de tiempo más altos.Los grandes participantes del mercado a menudo no se preocupan por hacer visibles sus pedidos, probablemente porque el “trader cripto promedio” no se preocupa por esta información en absoluto.
Como se puede ver en la imagen de abajo, la gran oferta fue dejada en Solana durante varias horas antes de ser llenada, creando un fuerte rebote intra-día.
Más adelante, te mostraré la forma fácil de verificar si el pedido fue realmente cumplimentado o no.
Archivo de la etiqueta: Spot vs Futures
Cuando se trata de negociar criptomonedas, usted tiene dos opciones: puede negociar derivados (feriados perpetuos), o puede negociar un spot.
Las diferencias son claras: si comercia un punto, sólo puede comprar para poseer el activo subyacente y venderlo de vuelta al efectivo (stablecoins); con derivados, puede especular sobre los movimientos de precios que van tanto a largo como a corto y usar el apalancamiento.
Los futuros son la opción de “trader al por menor”.
Si usted piensa que Bitcoin está a punto de moverse de $60,000 a $65,000 y desea comprar 1 BTC para hacer $5,000 si el movimiento ocurre, tendrá que tener $60,000 en el intercambio para comprar 1 BTC.
Para los futuros, esto será mucho más barato ya que puede utilizar el apalancamiento, y sus requisitos de margen serán sustancialmente más bajos.
Aunque los libros de órdenes de futuros a veces pueden proporcionar información útil, el libro de órdenes de límite en los futuros a menudo está bien poblado por los creadores de mercado que proporcionan liquidez en lugar de tratar de expresar cualquier bias en la dirección.
En el libro de pedidos spot, encontramos grandes jugadores con suficiente capital para influir en los movimientos de precios.
Los dos ejemplos anteriores muestran el libro de órdenes spot BTCUSDT (en la parte superior) y el libro de órdenes de futuros perpetuos BTCUSDT (en la parte inferior).
El gráfico también se filtra solo para mostrar grandes órdenes sobresalientes.
Puede notarse muy rápidamente que en el libro de pedidos spot, los grandes pedidos sólo aparecieron en las áreas de puntos de giro de precio decente en comparación con el libro de pedidos de futuros, que estaba lleno de grandes pedidos en ambos lados por encima y por debajo del precio todo el tiempo.
Este es un ejemplo clásico de lo que parece la creación de mercado (proporcionar liquidez).
Uso del libro de pedidos como indicador de oferta y demanda
Mientras que examinar los puntos de precio individuales en el libro de pedidos como los niveles de soporte y resistencia pueden ser útiles, los pedidos individuales a menudo no proporcionan una imagen completa y pueden ser engañosos.
Usted usará los libros de pedidos mucho mejor una vez que mire el desequilibrio del delta dentro del libro de pedidos.
Para aquellos de ustedes que no tienen idea de lo que es el desequilibrio del delta, es simplemente una diferencia entre las órdenes límite disponibles para comprar y las órdenes límite disponibles para vender.
Si tienes un libro de pedidos con 100 BTC descansando en el lado de la oferta (para comprar) y 70 BTC descansando en el lado de la demanda (para vender), el delta en este caso sería 30 (100-70).
A continuación, verá el ejemplo del libro de pedidos real.
Puede ver que, en este caso, el libro de pedidos es más o menos equilibrado, con un delta negativo de 3.1BTC (aproximadamente $ 150,000).
Afortunadamente, no tenemos que mirar el libro de orden en constante cambio e intentar calcular la diferencia nosotros mismos; varias plataformas lo harán por nosotros y trazarán el delta del libro de orden como un oscilador.
comercio, deMobchart, yTendencia.ioson los pocos que pueden mostrar la profundidad del libro de pedidos.
No tengo ninguna afiliación con ninguno de ellos (además de usar un esqueleto de enlace de reff en las URL en la frase anterior), pero todos ellos son grandes y tienen características.
Dado que necesitará una suscripción premium para acceder a los datos de profundidad del libro de pedidos, le recomiendoTendencia.ioporque son la única plataforma con profundidad agregada del libro de pedidos, a pesar de que Mobbchart tiene la mayor selección de monedas y Tradinglite tiene las características más generales.
Completaré el resumen de las plataformas y configuraciones al final del artículo.
Como mencioné, no nos importan los niveles de precios particulares, sino las diferencias significativas entre compradores y vendedores al usar la profundidad del libro de pedidos.
La imagen de arriba muestra las reacciones de precio en BTC una vez que el delta del libro de pedidos fue por encima o por debajo de $ 50m; como puede ver, cada vez que había una demanda excepcional en la oferta o la oferta en la oferta, el precio siguió la dirección.
Este ejemplo es sólo de las últimas dos semanas de acción de precios de Bitcoin, pero como mencioné antes, la profundidad del libro de pedidos también se puede usar en marcos de tiempo más altos.
A continuación, verá el BTC en un marco de tiempo diario y las reacciones de precio cuando el delta del libro de pedidos estaba por encima o por debajo de $ 150m con una profundidad inferior al 10% del precio del mercado.
En comparación con los indicadores tradicionales como el RSI, que establecen claramente límites para las áreas “sobrecompradas/saldas”, la profundidad del libro de pedidos sólo muestra el delta actual.
Debido a esto, vale la pena pasar tiempo probando las reacciones previas de los precios en diferentes mercados.
Mejorar la ejecución utilizando la profundidad del libro de pedidos
La profundidad del libro de pedidos no es un indicador clásico; no le dice cuándo comprar o vender.
Simplemente te dice lo que si los comerciantes spot (a menudo manos más pesadas) están interesados en comprar o vender.
Los comerciantes spot también a menudo son mucho más pacientes que los que negocian futuros; debido a eso, los libros spot pueden distorsionarse fuertemente de un lado durante mucho más tiempo antes de que ocurra el movimiento de reversión media.
Como se puede ver en el gráfico anterior, los libros de pedidos de SOL se distorsionaron fuertemente en el lado de la venta, pero Solana todavía aumentó un 7% antes de finalmente vender.
Lo mejor sería si usted pensara en usar una profundidad de libro de pedidos más como un indicador de confluencia dentro de su sistema, lo que le ayudará a mantenerse en el mismo lado que los grandes participantes del mercado y le dará una mayor convicción en sus negocios.
En miEn Twitter, Recientemente hice una ruptura total del comercio, usando la profundidad del libro de pedidos como una confluencia para mi idea comercial general; puede encontrar todo el hiloAquí.
Plataformas de orden de profundidad del libro
Para ver la profundidad del libro de pedidos, necesita utilizar una plataforma específica.
Hay algunos, pero voy a enumerar los tres que he encontrado más útiles por varias razones.
No tengo afiliación con ninguna de estas plataformas, y pueden venir con suscripciones mensuales adicionales.
Tendencia.io
Este es mi favorito personal ya que ofrece una variedad de configuraciones y, lo más importante, agrega datos de varios intercambios; por lo tanto, obtendrá una imagen completa de lo que está sucediendo.
La pequeña desventaja de Trdr.io es que son bastante lentos para listar cualquier nueva moneda por lo que es posible que no encuentre sus altcoins favoritos allí.
Cuando se trata de la configuración, desea asegurarse de que los tipos de mercado se ajusten a Spot y el menor que la configuración es de 1% o 2,5% para la negociación diaria/scalping, 5% para las fluctuaciones dentro de la semana y 10% para la negociación de fluctuaciones de horario más alto.
Mobchart
Ellos no tienen feeds agregados, ya que solo ofrecen Binance y Bybit, pero su variedad de monedas y un screener que tiene un ancho mucho mostrará grandes pedidos de límite en todos los mercados.
Coinglas
Coinglass es el único que es gratuito y un buen punto de partida si no desea pagar por ninguna suscripción.
También tienen alimentación agregada, pero, por desgracia, el indicador solo le mostrará el 1% más cercano al precio de mercado; por lo tanto, solo será útil para el escalping muy rápido.
Conclusión
Utilizar la profundidad del libro de órdenes en su comercio es una gran herramienta para obtener confluencia adicional para cualquier sistema de comercio que evolucione usando la acción de precios o indicadores.
Obviamente, nada funciona cada vez, pero generalmente es beneficioso estar en el mismo lado del mercado que los comerciantes spot.
