Wenn Sie jemals traditionelle Futures-Märkte wie die ES oder NQ gehandelt haben, haben Sie vielleicht bemerkt, dass Sie nur einige Ebenen des Bestellbuchs sehen können und oft einen erheblichen Betrag zahlen müssen, um auf die volle Tiefe zuzugreifen.
Noch schlimmer ist, dass Produkte wie Spot Forex und andere CFDs kein sichtbares Orderbuch anbieten, da sie über den Counter (OTC) gehandelt werden.
Wenn es jedoch um Krypto geht, sind die Dinge anders.
Einer der Hauptvorteile des Handels mit Kryptowährungsderivaten ist die Datentransparenz; Die volle Markttiefe für alle Produkte ist Standard.
So nützlich diese Daten auch sein können, viele Händler werden von Clustern von Zahlen, die auf dem Bildschirm erscheinen, eingeschüchtert.Selbst wenn sie verstehen, wie man das Orderbuch liest, fallen sie häufiger für Fälschungen und landen auf der völlig falschen Seite des Handels.
In diesem Artikel erfahren Sie alles, was Sie über Bestellbücher wissen müssen, wie Sie sie lesen können, welche Websites zu verwenden sind und wie Sie sie in Ihrem Handel nutzen können.
Was ist das Bestellbuch
Das Orderbuch, manchmal auch als Markttiefe oder DOM bezeichnet, zeigt uns die Ruhe-Limit-Orders.
Die Limit-Orders werden auch als passive Orderflow, Liquidität oder Maker-Orders bezeichnet.
Das obige Bild zeigt uns das Spot-Orderbuch für BTCUSDT und ETHUSDT aufWoo.
Die Zahlen in der Bid-Spalte mit einem blauen Hintergrund zeigen uns Angebote, die bereit sind zu kaufen, und die Zahlen in der Ask-Spalte mit einem roten Hintergrund zeigen uns Angebote (auch Angebote genannt), die bereit sind zu verkaufen.
Sie sind möglicherweise auch mit den Heatmaps vertraut, die genau dasselbe wie das Orderbuch sind, aber direkt auf einem Diagramm mit verschiedenen Farben basierend auf der Orderintensität visualisiert werden.
Als jemand, der ursprünglich aus einem Hintergrund von veralteten Märkten zum Handel mit Krypto kam, sah ich immer die Bestellbuchinformationen als nur in extrem niedrigen Zeitrahmen anwendbar und als Lärm aufgrund einer großen Menge an Fälschung.
Für diejenigen von Ihnen, die es nicht wissen, bedeutet Fälschung, Aufträge in das Bestellbuch zu platzieren, ohne dass die Absicht besteht, dass sie jemals gefüllt werden; Dies geschieht hauptsächlich, um andere Marktteilnehmer zu verwirren.
Was ich erkannte, ist, dass die Dinge im Kryptowährungsraum ziemlich anders sind, und Bestellbücher können oft auch in höheren Zeitrahmen genutzt werden. Große Marktteilnehmer kümmern sich oft nicht darum, ihre Aufträge sichtbar zu machen, wahrscheinlich weil der "durchschnittliche Kryptowährungshändler" sich überhaupt nicht um diese Informationen kümmert.
Wie Sie auf dem Bild unten sehen können, wurde das große Angebot für mehrere Stunden in Solana gelassen, bevor es gefüllt wurde, was zu einem starken intra-day-Bounce führte.
Später zeige ich Ihnen den einfachen Weg, wie Sie überprüfen können, ob die Bestellung tatsächlich ausgefüllt wurde oder nicht.
Spot vs. Futures Bücher
Wenn es um den Handel mit Kryptowährungen geht, haben Sie zwei Optionen: Sie können entweder Derivate (perpetual futures) handeln oder Sie können einen Spot handeln.
Die Unterschiede sind einfach: Wenn Sie einen Spot handeln, können Sie nur kaufen, um das zugrunde liegende Vermögen zu besitzen und es zurück in Bargeld (stablecoins) zu verkaufen; mit Derivaten können Sie auf Preisbewegungen spekulieren, die sowohl lang als auch kurz gehen und Hebelwirkung verwenden.
Die Futures sind die „Retail Trader“ Wahl.
Wenn Sie denken, dass Bitcoin von $ 60.000 auf $ 65.000 bewegen wird und Sie 1 BTC kaufen möchten, um $ 5.000 zu verdienen, wenn die Bewegung geschieht, müssen Sie $ 60.000 auf der Börse haben, um 1 BTC zu kaufen.
Für Futures wird dies viel billiger sein, da Sie Hebelwirkung verwenden können, und Ihre Margin-Anforderungen werden wesentlich niedriger sein.
Obwohl Futures-Orderbücher gelegentlich nützliche Informationen liefern können, ist das Limit-Orderbuch in Futures sehr oft von Marktmachtern gut besiedelt, die Liquidität liefern, anstatt zu versuchen, irgendeine Richtungsbias auszudrücken.
Im Spot-Order-Buch finden wir große Akteure mit ausreichendem Kapital, um die Preisbewegungen zu beeinflussen.
Die beiden obigen Beispiele zeigen das BTCUSDT Spot Order Book (oben) und das BTCUSDT Perpetual Futures Order Book (unten).
Das Diagramm wird auch nur gefiltert, um große ausstehende Aufträge anzuzeigen.
Sie können sehr schnell bemerken, dass auf dem Spot-Order-Buch die großen Aufträge nur in den Bereichen mit anständigen Preis-Wendepunkten im Vergleich zum Futures-Order-Buch erschienen, das die ganze Zeit von großen Aufträgen auf beiden Seiten über und unter dem Preis überwältigt wurde.
Dies ist ein klassisches Beispiel dafür, wie die Markteinführung (Likiditätssicherung) aussieht.
Bestellbuch als Indikator für Angebot und Nachfrage
Während die Untersuchung einzelner Preispunkte im Bestellbuch als Unterstützung und Widerstand nützlich sein kann, versagen einzelne Bestellungen oft, ein vollständiges Bild zu liefern und können irreführend sein.
Sie werden die Auftragsbücher viel besser nutzen, wenn Sie sich das Delta-Debalance innerhalb des Auftragsbüchers ansehen.
Für diejenigen von Ihnen, die keine Ahnung haben, was ein Delta-Debalance ist, ist es einfach ein Unterschied zwischen den verfügbaren Limitorders zum Kaufen und den verfügbaren Limitorders zum Verkaufen.
Wenn Sie ein Bestellbuch haben, in dem 100 BTC auf der Gebotsseite (zum Kauf) und 70 BTC auf der Seite der Anfragen (zum Verkauf) ruhen, wäre das Delta in diesem Fall 30 (100-70).
Unten sehen Sie das Beispiel aus dem tatsächlichen Bestellbuch.
Sie können sehen, dass in diesem Fall das Orderbuch mehr oder weniger ausgeglichen ist, mit einem negativen Delta von 3.1BTC (etwa $ 150.000).
Glücklicherweise müssen wir nicht auf das ständig wechselnde Ordnerbuch schauen und versuchen, den Unterschied selbst zu berechnen; mehrere Plattformen werden es für uns tun und das Ordnerbuch Tiefe Delta als Oszillator platzieren.
Handeln, derMobchartundTritt.iosind die wenigen, die die Orderbuchtiefe anzeigen können.
Ich habe keine Affiliation mit einem von ihnen (außer der Verwendung eines schmutzigen Reff-Link-Shill in den URLs im vorherigen Satz), aber alle von ihnen sind großartig und haben Funktionen.
Da Sie ein Premium-Abonnement benötigen, um auf Bestellbuchtiefe-Daten zuzugreifen, empfehlen wirTritt.ioweil sie die einzige Plattform mit aggregierter Orderbuchtiefe sind, obwohl Mobbchart die größte Auswahl an Münzen hat und Tradinglite die umfassendsten Funktionen hat.
Ich werde die Zusammenfassung der Plattformen und Einstellungen am Ende des Artikels abschließen.
Wie ich bereits erwähnt habe, kümmern wir uns nicht um bestimmte Preisniveaus, sondern um die signifikanten Differenzen zwischen Käufern und Verkäufern bei der Verwendung der Bestellbuchtiefe.
Das obige Bild zeigt die Preisreaktionen auf BTC, sobald das Bestellbuch-Delta über oder unter $ 50m ging; Wie Sie sehen können, jedes Mal, wenn es eine außergewöhnliche Nachfrage nach dem Angebot oder Angebot auf dem Angebot gab, folgte der Preis der Richtung.
Dieses Beispiel stammt nur aus den letzten zwei Wochen der Bitcoin-Preisaktion, aber wie ich bereits erwähnt habe, kann die Bestellbuchtiefe auch in höheren Zeitrahmen verwendet werden.
Unten sehen Sie die BTC auf einem täglichen Zeitrahmen und Preisreaktionen, wenn das Bestellbuch Delta war über oder unter $ 150m mit einer Tiefe kleiner als 10% vom Marktpreis.
Im Vergleich zu herkömmlichen Indikatoren wie RSI, die eindeutig Grenzen für „Überkaufte/Überverkaufte“ Bereiche setzen, zeigt die Orderbuchtiefe nur das aktuelle Delta.
Aus diesem Grund lohnt es sich, Zeit damit zu verbringen, die vorherigen Preisreaktionen in verschiedenen Märkten zu backtesten.
Verbesserung der Ausführung mit Orderbuchtiefe
Die Bestellbuchtiefe ist kein klassischer Indikator; Es sagt Ihnen nicht, wann Sie kaufen oder verkaufen sollen.
Es sagt Ihnen einfach, was, wenn die Spot-Händler (oft schwerere Hände) daran interessiert sind, zu kaufen oder zu verkaufen.
Spot-Trader sind auch oft viel geduldiger als diejenigen, die Futures handeln; Aus diesem Grund können die Spot-Bücher auf einer Seite viel länger verdreht werden, bevor die mittlere Umkehrbewegung stattfindet.
Wie Sie auf dem Diagramm oben sehen können, wurden SOL-Buchbestellungen auf der Verkaufsseite stark verzerrt, aber Solana rallierte immer noch 7% höher, bevor sie schließlich abverkauft wurde.
Es wäre am besten, wenn Sie darüber nachdenken, eine Orderbuchtiefe mehr als Zusammenflussindikator in Ihrem System zu verwenden, was Ihnen hilft, auf der gleichen Seite wie großen Marktteilnehmern zu bleiben und Ihnen eine höhere Überzeugung in Ihren Trades zu geben.
ist meinauf Twitter, Ich habe vor kurzem einen vollständigen Handelsabbau gemacht, indem ich die Orderbuchtiefe als Zusammenfluss für meine Gesamthandelsidee verwendete; Sie können den gesamten Thread findenhier.
Bestellbuch Tiefe Plattformen
Um die Bestellbuchtiefe anzuzeigen, müssen Sie eine bestimmte Plattform verwenden.
Es gibt ein paar, aber ich werde die drei auflisten, die ich aus verschiedenen Gründen am nützlichsten fand.
Ich habe keine Verbindung zu einer dieser Plattformen, und sie könnten mit zusätzlichen monatlichen Abonnements kommen.
Tritt.io
Dies ist mein persönlicher Favorit, da es eine Vielzahl von Einstellungen bietet und vor allem Daten von mehreren Börsen aggregiert; Daher erhalten Sie ein vollständiges Bild davon, was vor sich geht.
Der kleine Nachteil von Trdr.io ist, dass sie ziemlich langsam sind, um neue Münzen aufzulisten, so dass Sie Ihre Lieblingsaltcoins dort möglicherweise nicht finden.
Wenn es um Einstellungen geht, möchten Sie sicherstellen, dass die Markttypen auf Spot gesetzt sind und die kleinere als die Einstellung 1% oder 2,5% für Tageshandel/Scalping, 5% für Intra-Woche-Schwankungen und 10% für höhere Zeitrahmen-Swing-Handel ist.
Mobchart
Sie haben keine aggregierten Feeds, da sie nur Binance und Bybit anbieten, aber sie haben eine Vielzahl von Münzen und einen Screener, der eine große Breite hat, wird große Limit-Orders auf allen Märkten zeigen.
Coinglass
Coinglass ist der einzige, der kostenlos ist und ein guter Ausgangspunkt ist, wenn Sie keine Abonnements bezahlen möchten.
Sie haben auch aggregiertes Futter, aber leider zeigt Ihnen der Indikator nur den nächstgelegenen 1% vom Marktpreis; daher wird es nur für sehr schnelles Scalping nützlich sein.
Schlussfolgerung
Die Verwendung von Orderbuchtiefe in Ihrem Handel ist ein großartiges Werkzeug, um zusätzliche Konfluenz für jedes Handelssystem zu gewinnen, das sich mit Preisaktionen oder Indikatoren entwickelt.
Offensichtlich funktioniert nichts jedes Mal, aber es ist in der Regel vorteilhaft, auf der gleichen Seite des Marktes zu sein wie die Spot-Trader.
