Pokud jste někdy obchodovali na tradičních futures trzích, jako je ES nebo NQ, možná jste si všimli, že můžete vidět pouze několik úrovní objednávkové knihy a často budete muset zaplatit značnou částku, abyste získali přístup k plné hloubce.
Ještě horší je, že produkty jako Spot Forex a jiné CFD neposkytují viditelnou knihu objednávek, protože jsou obchodovány přes counter (OTC).
Nicméně, pokud jde o kryptoměny, věci jsou jiné.
Jednou z hlavních výhod obchodování s deriváty kryptoměn je transparentnost dat; vidět plnou hloubku trhu pro všechny produkty je standard.
Jak užitečné tyto údaje mohou být, mnoho obchodníků je zastrašeno hromadami čísel, které se objevují na obrazovce.I když se jim podaří pochopit, jak číst knihu objednávek, častěji než ne, padnou za falešné a skončí na úplně špatné straně obchodu.
V tomto článku se dozvíte vše, co potřebujete vědět o objednávkových knihách, jak je číst, jaké webové stránky používat a jak je využít ve vašem obchodování.
Co je to kniha příkazů
Kniha objednávek, někdy také nazývaná hloubka trhu nebo DOM, nám ukazuje limitní příkazy.
Limitní příkazy se také nazývají pasivní příkazy, likvidita nebo maker příkazy.
Výše uvedený obrázek nám ukazuje spot objednávku pro BTCUSDT a ETHUSDT naWoo.
Čísla uvnitř sloupce Nabídka s modrým pozadím nám ukazují nabídky ochotné koupit a čísla uvnitř sloupce Zeptejte se s červeným pozadím nám ukazují poptávky (také nazývané nabídky) ochotné prodat.
Můžete se také seznámit s tepelnými mapami, které jsou přesně stejné jako kniha objednávek, ale vizualizovány přímo na grafu s různými barvami na základě intenzity objednávky.
Jako někdo, kdo původně přišel na obchodování s kryptoměnami z pozadí tradičních trhů, vždy jsem viděl informace o objednávkovém seznamu jako použitelné pouze v extrémně nízkých časových intervalech a jako hluk kvůli velkému množství podvodů.
Pro ty z vás, kteří to neznají, znamená falešné zadávání objednávek do objednávkového seznamu bez úmyslu, že budou nikdy vyplněny; to se stává většinou, aby zmatili ostatní účastníky trhu.
Co jsem si uvědomil, je, že věci jsou v kryptoměnovém prostoru docela odlišné a objednávkové knihy mohou být často využívány i ve vyšších časových rámcích. velcí účastníci trhu se často nestarají o to, aby jejich objednávky byly viditelné, pravděpodobně proto, že „průměrný kryptoměnový obchodník“ se o tyto informace vůbec nestará.
Jak můžete vidět na obrázku níže, velká nabídka byla ponechána v Solaně několik hodin před naplněním, což vytváří silný denní odraz.
Později vám ukážu snadný způsob, jak můžete ověřit, zda byla objednávka skutečně vyplněna nebo ne.
Spot vs. budoucí knihy
Pokud jde o obchodování s kryptoměnami, máte dvě možnosti: můžete buď obchodovat s deriváty (trvalé futures), nebo můžete obchodovat spot.
Rozdíly jsou jednoduché: pokud obchodujete s místem, můžete koupit pouze k vlastnictví podkladového aktiva a prodat ho zpět do hotovosti (stablecoins); s deriváty můžete spekulovat o cenových pohybech, které jdou jak dlouhé, tak krátké a používat pákový efekt.
Futures jsou volbou „maloobchodního obchodníka“.
Pokud si myslíte, že Bitcoin se chystá přesunout z 60 000 dolarů na 65 000 dolarů a chcete koupit 1 BTC, abyste získali 5 000 dolarů, pokud k tomuto kroku dojde, budete potřebovat 60 000 dolarů na burze, abyste mohli koupit 1 BTC.
Pro futures bude to mnohem levnější, protože můžete použít pákový efekt a vaše požadavky na marži budou podstatně nižší.
Ačkoli budoucí knihy příkazů mohou příležitostně poskytnout užitečné informace, limitní kniha příkazů v futures je velmi často dobře obsazena tvůrci trhu, kteří poskytují likviditu spíše než se snaží vyjádřit jakékoli směrové předsudky.
V knize spotových objednávek najdeme velké hráče s dostatečným kapitálem, který ovlivní pohyby cen.
Výše uvedené dva příklady ukazují BTCUSDT spot order book (v horní části) a BTCUSDT perpetual futures order book (v dolní části).
Graf je také filtrován pouze tak, aby zobrazoval velké mimořádné objednávky.
Můžete si velmi rychle všimnout, že na spotovém objednávkovém seznamu se velké objednávky objevily pouze v oblastech slušných cenových obratů ve srovnání s budoucím objednávkovým seznamu, který byl celou dobu plný velkých objednávek na obou stranách nad a pod cenou.
Jedná se o klasický příklad toho, jak vypadá tvorba trhu (poskytování likvidity).
Použití knihy objednávek jako ukazatele nabídky a poptávky
Zatímco zkoumání jednotlivých cenových bodů v objednávkovém seznamu jako úrovně podpory a odporu může být užitečné, jednotlivé objednávky často neposkytují úplný obraz a mohou být zavádějící.
Knihy objednávek budete používat mnohem lépe, jakmile se podíváte na nerovnováhu delta uvnitř knihy objednávek.
Pro ty z vás, kteří nemají ponětí, co je delta nerovnováha, je to prostě rozdíl mezi limitní objednávky k dispozici k nákupu a limitní objednávky k dispozici k prodeji.
Pokud máte knihu objednávek se 100 BTC odpočívající na straně nabídky (koupit) a 70 BTC odpočívající na straně žádá (prodat), delta v tomto případě by byla 30 (100-70).
Níže uvidíte příklad ze skutečné objednávkové knihy.
Můžete vidět, že v tomto případě je objednávková kniha více či méně vyvážená, s negativním delta 3.1BTC (přibližně 150 000 dolarů).
Naštěstí se nemusíme dívat na neustále se měnící knihu objednávek a pokusit se vypočítat rozdíl sami; několik platforem to udělá za nás a naplánuje delta hloubky objednávky jako oscilátor.
obchodování, ,Mobchartová, aTřeboň.ioJe jen málo těch, kteří mohou zobrazit hloubku objednávkové knihy.
Nemám žádné spojení s žádným z nich (kromě použití špinavé reff link shill v adresách URL v předchozí větě), ale všechny z nich jsou skvělé a mají funkce.
Vzhledem k tomu, že budete potřebovat prémiové předplatné pro přístup k údajům o hloubce objednávky, doporučujiTřeboň.ioprotože jsou jedinou platformou s agregovanou hloubkou objednávky, ačkoli Mobbchart má největší výběr mincí a Tradinglite má nejvíce celkových funkcí.
Dokončím přehled platforem a nastavení na konci článku.
Jak jsem zmínil, nezajímáme se o konkrétní cenové úrovně, ale spíše o významné rozdíly mezi kupujícím a prodávajícím při používání hloubky objednávkové knihy.
Výše uvedený obrázek ukazuje cenové reakce na BTC, jakmile se delta objednávky vyšplhala nad nebo pod 50 milionů dolarů; jak můžete vidět, pokaždé, když na nabídce nebo nabídce byla mimo poptávku, cena následovala směr.
Tento příklad je pouze z posledních dvou týdnů cenové akce Bitcoin, ale jak jsem zmínil dříve, hloubka objednávkové knihy může být také použita ve vyšších časových rámcích.
Níže uvidíte BTC v denním časovém rámci a cenové reakce, když byla delta objednávky nad nebo pod 150 milionů dolarů s hloubkou menší než 10% od tržní ceny.
Ve srovnání s tradičními ukazateli, jako je RSI, které jasně stanovují hranice pro oblasti „nadměrného nákupu/nadměrného prodeje“, hloubka objednávkové knihy pouze ukazuje aktuální delta.
Z tohoto důvodu stojí za to strávit čas zpětným testováním předchozích cenových reakcí na různých trzích.
Zlepšení výkonu pomocí hloubky objednávky
Hloubka objednávky není klasickým ukazatelem; neříká vám, kdy koupit nebo prodat.
Jednoduše vám řekne, co když spotoví obchodníci (často těžší ruce) mají zájem o nákup nebo prodej.
Spotoví obchodníci jsou také často mnohem trpělivější než ti, kteří obchodují s futures; z tohoto důvodu mohou být spotové knihy silně zkresleny na jedné straně mnohem déle, než dojde k průměrnému obrácení.
Jak můžete vidět na výše uvedeném grafu, objednávkové knihy SOL byly na prodejní straně silně zkreslené, ale Solana se stále zvýšila o 7% před konečným prodejem.
Bylo by nejlepší, kdybyste přemýšleli o používání hloubky knihy objednávek více jako ukazatele sloučení uvnitř vašeho systému, což vám pomůže zůstat na stejné straně jako velcí účastníci trhu a dát vám vyšší přesvědčení ve vašich obchodech.
Je můjna Twitteru, Nedávno jsem udělal kompletní rozpad obchodu, pomocí hloubky objednávky jako konverze pro mou celkovou obchodní myšlenku; můžete najít celý pramenzde.
Objednávka hloubkových platforem
Chcete-li zobrazit hloubku objednávky, musíte použít konkrétní platformu.
Existuje několik, ale uvedu tři, které jsem z různých důvodů našel nejvíce užitečné.
Nemám žádné spojení s žádnou z těchto platforem a mohou přijít s dodatečnými měsíčními předplatnými.
Třeboň.io
Toto je můj osobní oblíbený, protože nabízí různé nastavení a co je nejdůležitější, agreguje data z několika výměn; proto získáte plný obraz o tom, co se děje.
Malou nevýhodou Trdr.io je, že jsou poměrně pomalé na seznam nových mincí, takže tam možná nenajdete své oblíbené altcoiny.
Pokud jde o nastavení, chcete se ujistit, že typy trhů jsou nastaveny na Spot a menší než nastavení je 1% nebo 2,5% pro denní obchodování / skalpování, 5% pro týdenní swingy a 10% pro obchodování s vyšším časovým rámcem.
Mobchartová
Nemají agregované zdroje, protože nabízejí pouze Binance a Bybit, ale jejich rozmanitost mincí a screener, který má velmi široký, zobrazí velké limitní objednávky na všech trzích.
Coinglassová
Coinglass je jediný, který je zdarma a je dobrým výchozím bodem, pokud nechcete platit za žádné předplatné.
Mají také agregované krmivo, ale bohužel ukazatel vám ukáže pouze nejbližší 1% z tržní ceny; proto bude užitečný pouze pro velmi rychlé skalpování.
Závěr
Použití hloubky knihy objednávek ve vašem obchodování je skvělým nástrojem pro získání dodatečné konvergence pro jakýkoli obchodní systém, který se vyvíjí pomocí cenových akcí nebo ukazatelů.
Samozřejmě, že nic nefunguje pokaždé, ale obvykle je výhodné být na stejné straně trhu jako spotoví obchodníci.
