Apple'ın Zayıf Satış Performansı Hisse Senetlerini Yatırımcılar İçin Fazla Çürük mü Hale Getiriyor?

Apple kadar durmaksızın yenilikçi ve etkileyici Wall Street performans gösteren çok az kişi var, ancak %3,3'lük bir düşüş ve analistlerin not düşüşlerinin ardından AAPL artık toparlanıp yatırımcı portföylerine ekleme için olgun değil mi?

Apple'ın 2024'e zorlu başlangıcı, Barclays'in teknoloji devinin hisselerinin notunu 'düşük ağırlık' seviyesine düşürmesi ve hisse senedinin fiyat hedefini 161 dolardan 160 dolara hafifçe düşürmesiyle gerçekleşti.

Haber, firmanın iPhone 15 modeli için beklenen "cansız" iPhone satışlarının bir sonucu olarak geldi ve 2024'ün üçüncü çeyreğinde yapılması planlanan iPhone 16'nın yakında piyasaya sürülmesiyle ilgili yeni yeniliklere dair çok az iyimserlik vardı.

Barclays analisti Tim Long, "iPhone hacimleri ve karışımında hala zayıflığın yanı sıra Mac'ler, iPad'ler ve giyilebilir cihazlarda toparlanma eksikliği tespit ediyoruz" dedi.

Çin hükümetinin devlet çalışanlarının iPhone kullanmasını yasakladığına dair Bloomberg'den gelen doğrulanmamış raporlarla birlikte, daha yaygın düzenleyici incelemelerin diğer genel örnekleri arasında, Apple'ın görünümünün son aylarda bir darbe aldığı açık.

Bloomberg verilerine göre Apple'ın zayıf hisse senedi statüsü, teknoloji devlerinin analistlerden beş satış veya eşdeğer not aldığı anlamına geliyor. 34 satın alma puanı ve 14 bekletme ile AAPL'nin hisse senedi tavsiye konsensüsü şu anda olası beş üzerinden 4,08 seviyesinde bulunuyor ve bu, Apple'ın Ekim 2020'den bu yana en kötü toplu notunu temsil ediyor.

Bu, hisse senedinin pandemi sonrası tedarik zinciri sorunları ve yaygın enflasyon baskıları karşısında bile olağanüstü tutarlılığına rağmen gerçekleşti.

Apple, 2023 takvim yılında %50 artış gösterdi ve hatta tüketiciler üzerindeki enflasyonist baskılara rağmen yatırımcıların Apple'ın beklentileri konusunda iyimser kalmasıyla birlikte kısa süreliğine de olsa 3 trilyon dolarlık piyasa değerini aştı.

Apple'ın Satış Eksikliğini Gidermek

Apple 2023'te yeni zirvelere ulaşırken, 2024'e kekemelikle başlaması, teknoloji devleri için bir gerçeklik tadı sunabilir; çünkü akıllı telefonlarda satışlar, çeşitli ürün eksiklikleri arasında on yıldan fazla bir sürenin en düşük hızına geriledi.

Apple, 2010 yılındaki lansmanından bu yana ilk kez 2023'te yeni iPad modellerini piyasaya sürmekten vazgeçti. Bank of America analisti Wamsi Mohan'a göre iPad satışları 2023 mali yılında %15 düşerken gelirler %3,4 düşüşle 28,3 milyar dolara geriledi.

Benzer şekilde, Mac PC ve dizüstü bilgisayar satışları 2023 mali yılında neredeyse %27 düşüşle 10,2 milyar dolara gerilerken, Bank of America tahminleri birim satışların %11 oranında daraldığını gösteriyor.

Buna ek olarak, Noel dönemiyle ilgili bir fikri mülkiyet anlaşmazlığı , yeni Apple Watch modellerinin Apple mağazalarından kaldırılmasına neden oldu ve Morgan Stanley analistleri, sorunun ortaya çıkmasıyla birlikte firmanın her gün yaklaşık 135 milyon dolar satış kaybettiğini tahmin etti.

Apple Hala Bir Zamanlar Olduğu Hisse Senedi mi?

AAPL'nin bir Wall Street yıldızı olduğuna şüphe yok. Yüzyılın başından bu yana %20.000'den fazla büyüme kaydeden Apple, ABD'nin önde gelen teknoloji hisse senetlerinden oluşan FAANG kolektifinin önemli bir üyesi olarak kendisini güçlendirdi.

Ancak son dönemdeki mücadeleler, hiçbir hisse senedinin ekonomik dalgalanmaların ve düşen tüketici harcama gücünün baskılarına karşı bağışık olmadığını ortaya çıkardı.

Apple 2024'e hayal kırıklığı yaratan bir başlangıç yapmış olsa da yatırımcılar hisse senedine ilişkin hissiyatın uzun vadede hâlâ yüksek olması nedeniyle teselli arayabilir.

Belki de Apple'ın borsadaki en büyük yükselişi Warren Buffett'ın hisse senedine olan sarsılmaz inancında bulunabilir; Berkshire Hathaway'in portföyünün %47,9'u AAPL'de yoğunlaşmıştır. Apple'a yapılan bu son derece yoğun vurgu, hisse senedinin zorlu ekonomik koşullar karşısında bile büyümeyi güvence altına alma konusundaki etkileyici rekorunun altını çiziyor.

Birçok pazar analisti, Apple'ın rakiplerinden daha fazla güç, işlevsellik ve verimlilik sunan yenilikçi yeni ürünlerle tüketicileri etkileme becerisinin altını çizdi. iPhone, Apple Watch ve Mac bilgisayarların satışları son aylarda sıkıntılı olsa da, yeni yılda firma için dönüştürücü olabilecek yeni Apple Vision Pro için yeni bir iyimserlik artıyor.

Freedom Finance Europe yatırım araştırması başkanı Maxim Manturov, "Apple'ın satış ivmesinin, merakla beklenen Vision Pro karma gerçeklik başlığının piyasaya sürülmesiyle 2024'ün başlarında devam etmesi bekleniyor" dedi . Bu yılın haziran ayında tanıtılan Vision Pro kulaklığı, Apple'ın on yıl içindeki ilk tamamen yeni ürünü ve pazar beklentileri, bunun en çok satan ürün haline gelebileceğini gösteriyor."

Bu, Apple'ın 2024'te üretken yapay zekanın gücünden yararlanma yarışına gireceği beklentisiyle birlikte, teknoloji devlerinin çoğu zaman bir sonraki büyük şeyi diğer sektör oyuncularından daha hızlı bir şekilde pazara sunmaya çalıştıklarını tam zamanında hatırlatıyor.

Yatırımcılar Apple Hisse Senedi Almalı mı?

Apple'ın kısa vadeli beklentileri, büyük ölçüde tüketici harcama gücünün geri dönüşüne veAAPL'nin önde gelen teknoloji hissesi statüsünü sürdürmek için ürün yeniliklerine dayanıyor. Bunu akılda tutarak teknoloji firmasının 2024 performansı, Vision Pro'nun tüketiciler arasında ne kadar iyi karşılandığıyla tanımlanabilir.

Uzamsal hesaplamanın tüketiciler için nispeten yeni bir endüstri olduğu göz önüne alındığında, Vision Pro'nun başarısı garanti olmaktan çok uzaktır. Ancak emin olabileceğimiz şey, Apple'ın 21. Yüzyıl boyunca gösterdiği etkileyici performansa paralel olarak uzun vadeli büyüme göstermeye devam edeceğidir.

Tarihsel olarak konuşursak, Apple'ın satış eksiklikleri yalnızca geçici bir zayıflık dönemi olarak hizmet etme eğilimindedir. AAPL genellikle kendisini uzun vadeli olarak toplanmaya ve elde tutulmaya hazır bir hisse senedi olarak sunar.