Macht die schwache Verkaufsleistung von Apple die Aktie für Anleger zu faul?

Es gibt nur wenige Wall-Street-Performer, die so unermüdlich innovativ und beeindruckend sind wie Apple, aber ist AAPL nach einem Rückgang um 3,3 % und Herabstufungen durch Analysten nicht mehr reif für eine Übernahme und Erweiterung der Anlegerportfolios?

Der schwierige Start von Apple ins Jahr 2024 erfolgte, als Barclays die Aktie des Technologieriesen auf „untergewichtet“ herabstufte und das Kursziel der Aktie leicht von 161 auf 160 US-Dollar senkte.

Die Nachricht kam als Folge der erwarteten „schwachen“ iPhone-Verkäufe für das iPhone 15-Modell des Unternehmens und wenig Optimismus für neue Innovationen bei der bevorstehenden Einführung des iPhone 16, die für das dritte Quartal 2024 geplant ist.

„Wir bemerken immer noch eine Schwäche bei den iPhone-Volumen und -Mix sowie eine mangelnde Erholung bei Macs, iPads und Wearables“, erklärte Tim Long , Analyst bei Barclays.

Unbestätigte Berichte von Bloomberg , wonach die chinesische Regierung Staatsangestellten die Nutzung von iPhones verbietet, und andere allgemeine Fälle umfassenderer behördlicher Kontrollen machen deutlich, dass die Aussichten für Apple in den letzten Monaten einen Rückschlag erlitten haben.

Der Status von Apple als untergewichtete Aktie bedeutet, dass die Technologiegiganten laut Bloomberg-Daten mittlerweile fünf Verkaufs- oder gleichwertige Ratings von Analysten erhalten haben. Mit 34 Kaufratings und 14 Halten-Ratings liegt der Aktienempfehlungskonsens der AAPL nun bei 4,08 von fünf möglichen Werten, was die schlechteste aggregierte Bewertung von Apple seit Oktober 2020 darstellt.

Dies trotz der außergewöhnlichen Beständigkeit der Aktie selbst angesichts von Lieferkettenproblemen nach der Pandemie und weit verbreitetem Inflationsdruck.

Apple stieg im Kalenderjahr 2023 um 50 % und übertraf kurzzeitig sogar eine Marktkapitalisierung von 3 Billionen US-Dollar, da die Anleger trotz des Inflationsdrucks auf die Verbraucher optimistisch hinsichtlich der Aussichten von Apple blieben.

Behebung des Umsatzdefizits von Apple

Während Apple im Jahr 2023 neue Höhen erreichte, könnte der stotternde Start ins Jahr 2024 den Technologiegiganten einen Vorgeschmack auf die Realität geben, da die Verkäufe bei Smartphones aufgrund einer Reihe von Produktdefiziten auf den niedrigsten Stand seit mehr als einem Jahrzehnt sanken.

Zum ersten Mal seit seiner Markteinführung im Jahr 2010 verzichtete Apple auf die Veröffentlichung neuer iPad-Modelle im Jahr 2023. Laut Wamsi Mohan, Analyst der Bank of America, gingen die Verkäufe für iPads im Geschäftsjahr 2023 um 15 % zurück , während der Umsatz um 3,4 % auf 28,3 Milliarden US-Dollar sank.

Ebenso gingen die Verkäufe von Mac-PCs und -Laptops im Geschäftsjahr 2023 um fast 27 % auf 10,2 Milliarden US-Dollar zurück, während Schätzungen der Bank of America zufolge die Stückzahlen um 11 % zurückgingen.

Darüber hinaus kam es in der Weihnachtszeit zu einem Streit um geistiges Eigentum , der dazu führte, dass neue Apple Watch-Modelle aus den Apple Stores entfernt wurden. Analysten von Morgan Stanley schätzten, dass das Unternehmen im Zuge des Streits täglich etwa 135 Millionen US-Dollar Umsatz verlor.

Ist Apple immer noch die Aktie, die es einmal war?

Es besteht kein Zweifel, dass AAPL ein Star der Wall Street ist. Mit einem Wachstum von mehr als 20.000 % seit Beginn des Jahrhunderts hat sich Apple als wichtiges Mitglied des FAANG-Kollektivs führender US-Technologieaktien gefestigt.

Die jüngsten Schwierigkeiten haben jedoch gezeigt, dass keine Aktie immun gegen den Druck des wirtschaftlichen Gegenwinds und der sinkenden Kaufkraft der Verbraucher ist.

Auch wenn Apple einen enttäuschenden Start ins Jahr 2024 hingelegt hat, können sich Anleger damit trösten, dass die Stimmung rund um die Aktie langfristig gesehen immer noch hoch ist.

Der vielleicht größte Aktienmarktschub von Apple ist Warren Buffetts unerschütterlichem Vertrauen in die Aktie zu verdanken, da sich bis zu 47,9 % des Portfolios von Berkshire Hathaway auf AAPL konzentrieren. Diese extrem starke Betonung von Apple unterstreicht die beeindruckende Erfolgsbilanz der Aktie bei der Sicherung des Wachstums auch angesichts schwieriger wirtschaftlicher Bedingungen.

Viele Marktanalysten haben die Fähigkeit von Apple hervorgehoben, Verbraucher mit innovativen neuen Produkten zu überzeugen, die mehr Leistung, Funktionalität und Effizienz bieten als seine Konkurrenten. Während die Verkäufe des iPhone, der Apple Watch und der Mac-Computer in den letzten Monaten allesamt Probleme hatten, wächst neuer Optimismus für das neue Apple Vision Pro, das im neuen Jahr für das Unternehmen von entscheidender Bedeutung sein könnte.

„Die Verkaufsdynamik für Apple wird voraussichtlich bis Anfang 2024 mit der mit Spannung erwarteten Veröffentlichung des Vision Pro Mixed-Reality-Headsets anhalten“, erklärte Maxim Manturov , Leiter Investment Research bei Freedom Finance Europe. Das im Juni dieses Jahres vorgestellte Vision Pro-Headset ist Apples erstes völlig neues Produkt seit einem Jahrzehnt und die Markterwartungen deuten darauf hin, dass es ein Bestseller werden könnte.“

Dies, gepaart mit der Erwartung, dass Apple im Jahr 2024 in den Wettlauf um die Nutzung der Leistungsfähigkeit der generativen KI einsteigen wird, ist eine rechtzeitige Erinnerung daran, dass die Technologiegiganten häufig versuchen, das nächste große Ding schneller als andere Branchenakteure auf den Markt zu bringen.

Sollten Anleger Apple-Aktien kaufen?

Die kurzfristigen Aussichten von Apple hängen stark von der Rückkehr der Kaufkraft der Verbraucher und ihren Produktinnovationen ab, umden Status von AAPL als führende Technologieaktie aufrechtzuerhalten. Vor diesem Hintergrund könnte die Leistung des Technologieunternehmens im Jahr 2024 daran gemessen werden, wie gut der Vision Pro bei den Verbrauchern ankommt.

Angesichts der Tatsache, dass Spatial Computing eine Branche ist, die für Verbraucher relativ neu ist, ist der Erfolg des Vision Pro alles andere als gesichert. Wir können jedoch zuversichtlich sein, dass Apple weiterhin ein langfristiges Wachstum vorweisen wird, das seiner beeindruckenden Outperformance im 21. Jahrhundert entspricht.

Historisch gesehen sind die Absatzrückgänge von Apple meist nur eine vorübergehende Schwächephase. AAPL stellt sich oft als eine Aktie dar, die reif für die Auswahl und das langfristige Halten ist.