애플의 부진한 판매 실적이 투자자들에게 애플의 주식을 너무 썩게 만드는가?

Apple만큼 혁신적이고 인상적인 월스트리트 기업은 거의 없습니다. 하지만 3.3%의 하락과 분석가의 하향 조정에 따라 AAPL은 더 이상 투자자 포트폴리오를 선택하고 추가하기에 적합하지 않습니까?

2024년에 대한 Apple의 도전적인 시작은 Barclays가 거대 기술 기업의 주식을 '비중 축소'로 하향 조정하여 주가 목표를 161달러에서 160달러로 약간 낮추면서 발생했습니다.

이 소식은 회사의 iPhone 15 모델에 대한 "부진한" iPhone 판매가 예상되고 2024년 3분기로 예정된 iPhone 16 출시에 대한 새로운 혁신에 대한 낙관론이 거의 없는 결과로 나왔습니다.

Barclays의 분석가인 Tim Long은 “우리는 여전히 iPhone의 판매량과 구성에서 약점을 발견하고 있으며 Mac, iPad, 웨어러블 기기의 반등 부족도 확인하고 있습니다.”라고 설명했습니다.

중국 정부가 공무원의 아이폰 사용을 금지했다는 블룸버그의 확인되지 않은 보도와 함께 더욱 광범위한 규제 조사가 진행되는 가운데, 최근 몇 달 동안 애플의 전망이 타격을 입었음이 분명합니다.

블룸버그 데이터에 따르면, 비중축소 주식이라는 애플의 지위는 거대 기술 기업들이 분석가들로부터 5개의 매도 등급 또는 이에 상응하는 등급을 받았다는 것을 의미합니다. 34개의 매수 등급과 14개의 보유 등급을 갖춘 AAPL의 주식 추천 컨센서스는 현재 5점 만점에 4.08점으로, 2020년 10월 이후 Apple의 최악의 종합 등급을 나타냅니다.

이는 팬데믹 이후 공급망 문제와 광범위한 인플레이션 압력에도 불구하고 주식의 탁월한 일관성에도 불구하고 발생합니다.

소비자에 대한 인플레이션 압력에도 불구하고 투자자들이 Apple의 전망에 대해 여전히 낙관적인 태도를 유지함에 따라 Apple은 2023년에 50% 상승했으며 시가총액 3조 달러를 잠시 넘어섰습니다.

Apple의 판매 부족 문제 해결

Apple은 2023년에 새로운 정점에 도달했지만, 2024년까지의 부진한 시작은 다양한 제품 부족 가운데 스마트폰 판매량이 10년 넘게 최저 수준으로 둔화되면서 거대 기술 기업들에게 현실의 맛을 제공할 수 있습니다.

2010년 출시 이후 처음으로 Apple은 2023년에 새로운 iPad 모델을 출시하지 않기로 결정했습니다. Bank of America 분석가 Wamsi Mohan에 따르면 2023 회계연도 동안 iPad 판매는 15% 감소했으며 매출은 3.4% 감소한 283억 달러를 기록했습니다.

마찬가지로, 2023 회계연도 Mac PC와 노트북 매출은 102억 달러로 거의 27% 감소했으며, Bank of America의 추정에 따르면 판매량은 11% 감소한 것으로 나타났습니다.

이 외에도 크리스마스 기간 동안 지적 재산권 분쟁으로 인해 Apple 매장에서 새로운 Apple Watch 모델이 제거되었으며, Morgan Stanley 분석가들은 이 문제가 계속되면서 회사가 매일 약 1억 3,500만 달러의 매출 손실을 입은 것으로 추산했습니다.

애플은 아직도 예전의 주식인가?

AAPL이 월스트리트 스타라는 것은 의심의 여지가 없습니다. 금세기 초부터 20,000% 이상의 성장을 자랑하는 Apple은 미국 주요 기술주로 구성된 FAANG 집단의 핵심 구성원으로 자리매김했습니다.

그러나 최근의 어려움은 어떤 주식도 경제적 역풍과 소비자 지출력 하락의 압력으로부터 자유롭지 않다는 점을 강조했습니다.

Apple이 2024년을 실망스럽게 시작했지만, 투자자들은 장기적으로 주식을 둘러싼 정서가 여전히 높다는 점에서 위안을 구할 수 있습니다.

아마도 Apple의 가장 큰 주식 시장 상승은 Berkshire Hathaway 포트폴리오의 47.9%가 AAPL에 집중되어 있는 Warren Buffett의 주식에 대한 흔들리지 않는 믿음에서 찾을 수 있습니다. Apple에 대한 이러한 극도의 강조는 어려운 경제 상황에도 불구하고 성장을 유지한 이 주식의 인상적인 기록을 강조합니다.

많은 시장 분석가들은 경쟁사보다 더 강력한 성능, 기능 및 효율성을 제공하는 혁신적인 신제품으로 소비자의 마음을 사로잡는 Apple의 능력을 강조했습니다. 최근 몇 달 동안 iPhone, Apple Watch 및 Mac 컴퓨터의 판매가 부진한 가운데, 새해에는 회사에 변화를 가져올 수 있는 새로운 Apple Vision Pro에 대한 새로운 낙관론이 커지고 있습니다.

Freedom Finance Europe의 투자 연구 책임자인 Maxim Manturov는 "Apple의 판매 모멘텀은 많은 기대를 모으고 있는 Vision Pro 혼합 현실 헤드셋의 출시로 2024년 초까지 지속될 것으로 예상됩니다."라고 설명했습니다 . 올해 6월에 공개된 Vision Pro 헤드셋은 Apple이 10년 만에 선보이는 완전히 새로운 제품이며, 시장 기대에 따르면 베스트셀러가 될 수도 있습니다.”

이는 Apple이 2024년에 생성 AI의 힘을 활용하기 위한 경쟁에 뛰어들 것이라는 기대와 함께 거대 기술 기업들이 종종 다른 업계 플레이어보다 더 빨리 차세대 제품을 시장에 출시하려고 노력하고 있음을 시기적절하게 상기시켜 줍니다.

투자자들은 애플 주식을 사야 할까?

Apple의 단기 전망은 선도적인 기술주로서AAPL의 지위를 유지하기 위한 소비자 소비력의 회복과 제품 혁신에 크게 의존하고 있습니다. 이를 염두에 두고, 기술 회사의 2024년 성과는 Vision Pro가 소비자들 사이에서 얼마나 호평을 받는지에 따라 정의될 수 있습니다.

공간 컴퓨팅이 소비자에게 상대적으로 새로운 산업이라는 점을 감안할 때 Vision Pro의 성공은 보장되지 않습니다. 그러나 우리가 확신할 수 있는 것은 Apple이 21세기 내내 인상적인 성과에 걸맞는 장기적인 성장을 계속해서 보여줄 것이라는 점입니다.

역사적으로 볼 때 Apple의 판매 부족은 일시적인 약세 기간으로만 작용하는 경향이 있습니다. AAPL은 종종 장기간에 걸쳐 선택하고 보유하기에 적합한 주식으로 나타납니다.