Ран Хаммер о стратегическом подходе Orbs к децентрализованным финансам

Немногие голоса обладают такой глубиной понимания, какую приносит Ран Хаммер. Бывший корпоративный юрист, ставший криптоинноватором, Хаммер стал свидетелем трансформации цифровых финансов с самых первых стадий. В этом эксклюзивном интервью он приоткрывает завесу над новаторскими решениями уровня 3 компании Orbs, делясь историей, которая связывает традиционные финансы с передовыми технологиями web3.

Ишан Пандей: Привет, Ран Хаммер, добро пожаловать в нашу серию "Behind The Startup". Как человек, который работал в таких областях, как юриспруденция и развитие бизнеса. Какие идеи и опыт из вашего опыта были наиболее ценными для стимулирования роста Orbs?

Ран Хаммер: Привет, Ишан, спасибо за вопрос. Моя история происхождения криптовалюты началась в 2015 году. Тогда я был корпоративным юристом, работающим в основном со стартапами в Тель-Авиве. Один из моих клиентов связался со мной и сказал, что они привлекли средства в биткоинах, что на тот момент стоило около 280 долларов.

Естественно, мне пришлось спросить: «Что такое биткоин?» Этот вопрос положил начало моему путешествию в кроличью нору. В итоге мы конвертировали все их краудфандинговые средства в BTC по $280, и этот опыт открыл мне глаза на потенциал криптовалюты.

Честно говоря, при разработке криптовалют в целом и DeFi в частности, понимание того, как все работает в «реальном мире», является огромным преимуществом. У нас есть эта удивительная технология, которая позволяет нам перепроектировать традиционные финансы с нуля, но это также действительно помогает понимать, как работают традиционные финансовые рынки.

В Orbs мы сосредоточены на создании реальных продуктов, которые люди действительно используют и которые действительно приносят положительный доход. Забавно, но это не всегда стандарт в отрасли прямо сейчас, с большим количеством DeFI, основанных на неустойчивой эмиссии токенов. Наличие четкого понимания того, как работают реальные компании, определенно дает нам преимущество.

Ишан Пандей: Orbs позиционирует себя как решение уровня 3 для привнесения исполнения уровня CeFi в DeFi. Можете ли вы объяснить, как стек технологий Orbs достигает этого без перемещения ликвидности в новую цепочку, и какие конкретные преимущества эта архитектура предлагает по сравнению с традиционными решениями?

Ран Хаммер: Конечно, Orbs работает как блокчейн dPOS, но он не хранит свои собственные активы в самой цепочке. Вместо этого он функционирует как абстракция или цепочка оракула, которая существует между цепочками EVM и dApps, которые работают на них. У Orbs есть операторы узлов, которых мы назвали Guardians, которые управляют децентрализованным вычислительным слоем, на котором размещены протоколы Orbs L3, включая dTWAP, dLIMIT, Liquidity Hub и Perpetual Hub.

Что отличает Orbs, так это его способность давать разработчикам возможность реализовывать гораздо более сложную логику, чем та, которую можно достичь с помощью одних только платформ смарт-контрактов, при этом оставаясь полностью децентрализованным. Это открывает возможности для сложных приложений, не жертвуя основными принципами децентрализации.

Наиболее очевидным преимуществом этого подхода являются улучшенные возможности исполнения, что обеспечивает производительность уровня CeFi для DeFi. Архитектура Orbs также легко интегрируется в существующие экосистемы, не дробя ликвидность дальше по новым цепочкам. Кроме того, наши протоколы разработаны для устранения риска контрагента: средства никогда не покидают кошелек пользователя, пока заказ не будет полностью выполнен по всем нашим протоколам. Это обеспечивает более высокую степень безопасности и доверия, одновременно балансируя между инновациями и защитой пользователей, предлагая разработчикам и пользователям лучшее из обоих миров.

Ишан Пандей: Протоколы dLIMIT и dTWAP являются ключевыми инновациями от Orbs. Как эти продвинутые типы ордеров меняют правила игры для торговли в цепочке, и можете ли вы разбить эти типы ордеров для новичков, которые только начинают свой путь в криптовалюте?

Ран Хаммер: dLIMIT и dTWAP действительно преобразили ландшафт ончейн-трейдинга, и их принятие крупными DEX, такими как PancakeSwap, SushiSwap и другими, подчеркивает их ценность. Даже UniSwap создал собственную версию предварительных ордеров, подчеркивая, насколько важны эти инструменты для трейдеров сегодня.

Ордер dLIMIT позволяет пользователям покупать или продавать токены по определенной цене. В отличие от традиционных рыночных ордеров, которые немедленно исполняются по текущей цене, ордера dLIMIT гарантируют, что желаемая пользователем цена будет достигнута до исполнения. Однако исполнение не гарантируется — оно зависит от соответствия рыночной цены спецификациям ордера. Это дает трейдерам больше контроля, особенно на нестабильных рынках.

dTWAP (Decentralized Time-Weighted Average Price) — это алгоритмическая торговая стратегия, разработанная для минимизации влияния крупных ордеров на рынок. Она делает это путем разбиения ордера на более мелкие части, которые выполняются постепенно в течение заранее определенного периода времени. Например, вместо того, чтобы обменивать большую сумму сразу, что может существенно повлиять на цену пула, dTWAP выполняет меньшие части систематически. Это не только уменьшает проскальзывание, но и обеспечивает лучшую стабильность цен, что имеет решающее значение для трейдеров, управляющих значительными активами.

В DeFi эти инструменты особенно важны, поскольку пулам ликвидности нужно время для перебалансировки. Благодаря таким функциям, как точное исполнение с dLIMIT и эффективное распределение с dTWAP, при использовании полностью децентрализованной архитектуры, Orbs позволяет трейдерам взаимодействовать с децентрализованными биржами таким образом, который ранее был доступен только в CeFi.

Ишан Пандей: С присоединением Animoca Japan в качестве узлов-валидаторов к сети Orbs, какую роль, по вашему мнению, будут играть игры и Web3 в будущем DeFi?

Ран Хаммер: От имени команды Orbs мы очень благодарны Animoca Japan за помощь в защите нашей сети, став узлом-валидатором для Orbs. Это свидетельство надежности нашего японского сообщества, без которого вряд ли у нас была бы такая возможность. Что касается игр в Web3, я рассматриваю все так, как будто все, что находится в сети, в конечном итоге возвращается в DeFi, и я объясню. По-настоящему ончейн-игры требуют инфраструктуры, которая была создана с момента создания DeFi.

Когда у вас есть игра в сети, то в результате, который мы видели от Axie Infinity до DeFi Kingdoms, им требуются торговые площадки в сети для транзакций внутриигровой валюты, предметов коллекционирования и других видов разнообразной экономики, которые формируются вокруг различных экосистем. Для некоторых игр у вас даже есть кредитование между равными, когда ресурсы предоставляются взаймы в обмен на доход, который получает этот игрок. Таким образом, на мой взгляд, DeFi и игры в сети неразделимы.

Ишан Панди: Какие ключевые события вы ожидаете в сфере DeFi к 2025 году?

Ран Хаммер: В целом, я думаю, что есть три ключевых компонента, которые будут развиваться в 2025 году. Во-первых, абстракция, UX криптовалюты остается очень слабым, от регистрации до пользователей новостей, делающих свой первый своп на DEX и взаимодействующих с протоколом DeFi. Это остается существенным препятствием для отрасли, которая начинает видеть улучшения. Во-вторых, агрегация, криптоликвидность остается фрагментированной по нескольким цепочкам, протоколам и источникам в цепочке и вне ее.

Однако сейчас есть несколько площадок и даже DEX, которые работают над решением этой проблемы, и технология будет только совершенствоваться со временем. Наконец, доступность, просто обеспечение того, чтобы у нас были те же опции, что и в CeFi, также надежно доступны в DeFi, будь то ликвидность, тот же уровень опыта бессрочной торговли или расширенные типы ордеров. На более протокольном уровне архитектура на основе намерений имеет отличительные черты того, что она является действительно очень мощным инструментом, который имеет множество вариантов использования от агрегации ликвидности до кросс-чейн свопов и решений по мостам. ИИ также интересен и, очевидно, супермодный сейчас, его можно реализовать как способ абстрагирования сложности от пользователей, так и в конечном итоге участия в рынках.

Ишан Пандей: Liquidity Hub предназначен для оптимизации ценообразования DEX посредством агрегированной ликвидности. Можете ли вы поделиться некоторыми конкретными примерами того, как это улучшило торговлю для пользователей web3?

Ран Хаммер: Liquidity Hub (LH) решает существенные болевые точки трейдеров. Когда пользователь заходит на DEX, у него нет возможности узнать, получает ли он лучшую цену из возможных. Теоретически можно проверить все различные агрегаторы, кросс-чейн пулы и цены CeFi, если они доступны, но это занимает очень много времени, а с колебаниями цен практически невозможно гарантировать, что вы получите лучшую доступную цену. Когда пользователь делает обмен на DEX, в который интегрирован LH, LH проводит голландский аукцион между всеми доступными маршрутизаторами, некоторые из которых поддерживают кросс-чейн свопы, а также частную ликвидность в виде маркет-мейкеров, чтобы действительно гарантировать, что он получает одну из лучших, если не лучшую доступную цену.

Таким образом, Liquidity Hub можно рассматривать как систему, основанную на намерениях, которая абстрагирует сложность необходимости проверки всех потенциально сотен различных площадок, чтобы убедиться, что они получили справедливую цену. Наконец, благодаря архитектуре LH свопы, которые направляются через него, полностью безгазовые, что является дополнительным выигрышем для трейдеров.

Ишан Панди: Как человек, глубоко вовлеченный как в юридические, так и в деловые аспекты блокчейна, какие нормативные изменения, по вашему мнению, повлияют на DeFi в 2025 году и как проектам web3 следует к ним подготовиться?

Ран Хаммер: С тех пор, как наша отрасль существует, неопределенность регулирования создала «сдерживающий эффект», отстранив значительный капитал от входа в пространство DeFi. Хотя трудно предсказать будущее с уверенностью, мы начинаем видеть позитивные сигналы того, что эта тенденция может измениться. Например, президент США Дональд Трамп недавно выразил сильные прокриптовые настроения, которые могут сыграть решающую роль в формировании более благоприятной нормативной базы, если его политика будет реализована.

Ясная и последовательная нормативная среда в США, вероятно, будет иметь каскадный эффект, поскольку многие страны, как правило, следуют примеру Америки, когда речь идет о финансовом регулировании. Эта ясность может открыть волну институционального капитала для индустрии блокчейна, включая DeFi, и стимулировать инновации во всем мире.

Проекты Web3 должны быть сосредоточены на создании отличных продуктов, которые действительно приносят ценность своим пользователям. Хотя важно быть в курсе меняющихся нормативных требований и стремиться к соблюдению, приоритет всегда должен быть на создании решений, которые решают реальные проблемы и продвигают сферу вперед. Сосредоточившись на инновациях и ценности для пользователей, проекты могут позиционировать себя для долгосрочного успеха, независимо от того, как будет меняться нормативная среда.

Не забудьте поставить лайк и поделиться историей!