Как основатели Web3 адаптируются к новейшим правилам криптовалюты, оставаясь при этом децентрализованными и ориентированными на конфиденциальность

Благодаря системе регулирования рынков криптовалютных активов (MiCA), запущенной в ЕС, и множеству других нормативных актов, действующих по всему миру, мы все видим, что темпы регулирования криптовалют ускоряются.

Но как команды Web3 понимают, за какими правилами следует следить? Как они могут соблюдать требования, не отказываясь от своих принципов децентрализации и конфиденциальности? И как они могут адаптироваться, если у них нет огромного бюджета на юридических консультантов и быстрого технического обновления?

Вот TLDR по регулированию криптоактивов, отвечающий на все эти вопросы.

Краткое изложение основных правил в отношении криптоактивов в мире

Некоторые из наиболее важных положений регулирования, которые в настоящее время законодательно приняты или уже действуют, включают следующее:

• Рынки криптоактивов (MiCA) (ЕВРОСОЮЗ)
• Положение о переводе средств (ToFR) (ЕВРОСОЮЗ)
• Закон о справедливом налогообложении виртуальной валюты (НАС)
• Закон о цифровой товарной бирже (НАС)
• Закон о защите потребителей цифровых товаров (НАС)
• Закон о борьбе с отмыванием цифровых активов (НАС)

Но если у вас нет времени изучать все это, определенно стоит сосредоточиться на рынках криптоактивов ЕС (MiCA). Его назвали « знаковый свод правил поскольку это, вероятно, самая целостная законодательная база в области криптовалют на сегодняшний день. Вероятно, многие другие последуют его примеру. Он вступит в силу в декабре 2024 года и сделает ЕС первой крупной юрисдикцией с всеобъемлющим и индивидуально разработанным набором правил для цифровых активов.

Какие последствия будет иметь MiCA для вашего бизнеса, использующего Web3?

Проще говоря, 150 с лишним страниц текста MiCA предусматривают:

• Если вы выпускаете криптоактивы (кроме токенов, обеспеченных активами или токенов электронных денег), вам необходимо будет опубликовать «белую книгу по криптоактивам», описывающую проект, права, связанные с токенами, риски и т. д. Существуют исключения для небольших предложения до 1 миллиона евро.

  
  

• Если вы предоставляете услуги, связанные с криптоактивами, например управление обменными или депозитарными услугами, вам потребуется авторизация в качестве поставщика услуг криптоактивов. Статья 3 определяет хранение и управление криптоактивами как «хранение или контроль от имени третьих лиц криптоактивов или контроль средств доступа к криптоактивам, когда криптоактивы или средства доступа хранятся в распределенном виде». бухгалтерская книга». Это говорит о том, что кошельки браузеров могут попасть под кастодиальные службы, если они контролируют криптоактивы или получают доступ от имени пользователей.

  
  

• Существуют специальные правила по злоупотреблениям на рынке, которые применяются к криптоактивам, допущенным к торговле. Например, статья 82 определяет манипулирование рынком, а статья 83 запрещает инсайдерские сделки и незаконное раскрытие инсайдерской информации. Для физических лиц штрафы могут включать штрафы в размере от 500 000 до 5 миллионов евро.

  
  

• В целом, это потребует от криптовалютных компаний соблюдения четких правил и требований авторизации. Например, в статье 54 перечислены данные, которые поставщики криптовалют должны предоставить в рамках заявки на авторизацию, включая бизнес-планы, механизмы управления, капитал, инфраструктуру, политики и процедуры. Статья 58 требует от них соблюдения национальных законов о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Это создает риски централизации и увеличивает нагрузку на соблюдение внутреннего и внутрисетевого DPR.

Существует больше правил и положений, касающихся запуска стейблкоинов (так называемых токенов электронных денег) в газете.

MiCA также конкретизирует требования, на которые учредители должны обратить внимание:

• Учредителям необходимо иметь надежные механизмы управления: члены совета директоров и акционеры, которые подходят и адекватны, устанавливают средства контроля и процедуры для управления рисками, имеют надежную системную безопасность, ведение учета и многое другое.

  
  

• Им необходимо поддерживать минимальные требования к капиталу. Биржам и поставщикам кошельков необходимо будет удерживать минимальный размер регулятивного капитала в зависимости от их деятельности, чтобы покрыть потенциальные убытки. Это служит финансовым буфером.

  
  

• Биржи должны иметь справедливые и четкие правила доступа к платформе, правила торговли и структуру комиссий. Они обязаны обеспечивать устойчивость торговых систем и проводить надзор за рынком для выявления злоупотреблений. Статья 2(2) исключает полностью децентрализованные услуги без посредников, но централизованные и частично децентрализованные поставщики, похоже, включены независимо от их технической конфигурации.

  
  

• Поставщики кошельков должны отделять клиентские активы от своих собственных, иметь адекватные механизмы хранения, такие как использование холодного хранения, и обеспечивать быстрый доступ к клиентским активам, когда это необходимо.

  
  

Кроме того, существуют руководящие принципы, касающиеся процесса подачи заявок, постоянного надзора и соблюдения правил ведения бизнеса.

Вы думаете: «Мой протокол децентрализован, поэтому MiCA не повлияет на меня?» Лучше подумай дважды

Многие из вас могут подумать: если я всего лишь разработчик децентрализованных протоколов, то все эти правила для меня неактуальны. Но, к сожалению, это не так просто.

Хотя MiCA признает определенные организации, организованные децентрализованно, например DAO, четких инструкций о том, как классифицировать определенный протокол или компанию, не существует. Таким образом, у регуляторов может быть собственное мнение о том, децентрализованы вы или нет. И даже если вас классифицируют как децентрализованную организацию, на вас все равно налагаются некоторые обязательства, например, соблюдение требований ПОД.

Так что, если сейчас вы думаете: «Чувак, это звучит как боль в…», вы правы. Это.

Но есть решение.

Как вы соблюдаете эти правила без армии юристов и негативной реакции со стороны вашего сообщества?

Давайте посмотрим правде в глаза: очень немногие стартапы имеют достаточно ресурсов для удовлетворения всех этих требований. Даже если у них есть бюджет, поиск подходящих юристов, которые будут охватывать все мировые правила, может занять вечность. И не забывайте о пользователях: большинство пользователей криптовалют ненавидят традиционные проверки KYC и AML.

Так что же ты можешь сделать тогда? Компания из Цуга под названием Свисстроник похоже, решает обе эти проблемы с помощью своей платформы соответствия Web3.

Swisstronik — это набор независимых от цепочки инструментов, которые помогут вам обеспечить соответствие требованиям KYC, AML и DPR в выбранных вами юрисдикциях, одновременно защищая конфиденциальность пользователей. Думайте об этом как о «уровне соответствия» вашего dApp, который постоянно обеспечивает соответствие вашего продукта требованиям с оплатой за пользователя.

Ключевым строительным блоком Swisstronik является саморегулируемая сеть местных поставщиков услуг по соблюдению требований, которые поддерживают всю систему в соответствии с требованиями даже при изменении правил.

Например, чтобы стать совместимым с KYC и AML, вы можете просто подключить модуль децентрализованной идентификации Swisstronik к своему (d)приложению и запускать проверки KYC и AML, не имея необходимости иметь дело с данными пользователей. Все, что вы увидите, — это учетные данные, защищенные от ZK, которые доказывают, что конкретный пользователь может (или не может) получить доступ к определенным функциям вашего dApp. Это означает, что для вас больше не будет препятствий DPR, KYC и AML, а также никаких проблем с безопасностью данных для вашего пользователя! Единственным субъектом, который будет видеть пользовательские данные, является сам провайдер KYC/AML (что является неизбежным злом, которого – увы! – нельзя избежать по закону). Более того, ваши пользователи могут затем повторно использовать эти учетные данные в других (d)приложениях и даже монетизировать их — что является хорошей причиной перестать ненавидеть KYC и смириться с новой реальностью.

Помогает ли Swisstronik адаптироваться к другим последствиям MiCA? Да. С помощью инструментов Swisstronik вы также можете запускать ZK-версии своих токенов, чтобы обеспечить их соответствие требованиям в выбранных вами местах, подтверждать резервы своих активов в цепочке, когда дело касается стейблкоинов, или делать многие другие вещи, которые требуют от вас ознакомления с местными правилами и правилами. адаптируйте к ним свою продукцию с минимальными техническими изменениями.

Точно так же, как цепочки второго уровня масштабируют пропускную способность, Swisstronik помогает «масштабировать соответствие». Передайте решение юридических проблем децентрализованно и сосредоточьтесь на своем основном бизнесе.

Проверьте Swisstronik Веб-сайт для получения дополнительной информации.