Cách những người sáng lập Web3 thích ứng với các quy định về tiền điện tử mới nhất trong khi vẫn duy trì tính phi tập trung và tập trung vào quyền riêng tư

Với khuôn khổ quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) được ra mắt tại EU và nhiều quy định khác được thúc đẩy trên khắp thế giới, tất cả chúng ta đều thấy rằng tốc độ điều chỉnh tiền điện tử đang tăng nhanh.

Nhưng làm thế nào để các nhóm Web3 hiểu được những quy định nào cần chú ý? Làm thế nào họ có thể tuân thủ mà không vứt bỏ các nguyên tắc phân cấp và quyền riêng tư của mình? Và làm thế nào họ có thể thích nghi nếu không có ngân sách lớn cho các nhà tư vấn pháp lý và cải tiến công nghệ nhanh chóng?

Đây là TLDR về quy định tài sản tiền điện tử, trả lời tất cả những câu hỏi này.

Tóm tắt các quy định quan trọng về tài sản tiền điện tử trên toàn cầu

Một số quy định phù hợp nhất hiện đang được luật hóa hoặc đã có sẵn bao gồm:

• Các Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) (EU)
• Các Quy định chuyển tiền (ToFR) (EU)
• Các Đạo luật công bằng về thuế tiền ảo (CHÚNG TA)
• Các Đạo luật trao đổi hàng hóa kỹ thuật số (CHÚNG TA)
• Các Đạo luật bảo vệ người tiêu dùng hàng hóa kỹ thuật số (CHÚNG TA)
• Các Đạo luật chống rửa tiền tài sản kỹ thuật số (CHÚNG TA)

Nhưng nếu bạn không có thời gian để nghiên cứu tất cả những điều này, thì chắc chắn bạn nên tập trung vào Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) của EU. Nó đã được gọi là “ bộ quy tắc mang tính bước ngoặt ” vì đây có lẽ là khung pháp lý về tiền điện tử toàn diện nhất cho đến nay. Rất có thể sẽ có nhiều người khác nối bước nó. Nó sẽ có hiệu lực vào tháng 12 năm 2024 và biến EU trở thành khu vực tài phán lớn đầu tiên có bộ quy tắc toàn diện và phù hợp cho tài sản kỹ thuật số.

MiCA sẽ gây ra hậu quả gì cho doanh nghiệp Web3 của bạn?

Nói một cách đơn giản, hơn 150 trang văn bản MiCA quy định:

• Nếu bạn phát hành tài sản tiền điện tử (ngoài mã thông báo được hỗ trợ bằng tài sản hoặc mã thông báo tiền điện tử), bạn sẽ cần xuất bản 'sách trắng tài sản tiền điện tử' mô tả dự án, các quyền gắn liền với mã thông báo, rủi ro, v.v. đề nghị dưới 1 triệu EUR.

  
  

• Nếu bạn cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản tiền điện tử, như điều hành dịch vụ trao đổi hoặc lưu ký, bạn sẽ cần được ủy quyền với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử. Điều 3 định nghĩa việc lưu giữ và quản lý tài sản tiền điện tử là “bảo quản hoặc kiểm soát, thay mặt cho bên thứ ba, tài sản tiền điện tử hoặc kiểm soát phương tiện truy cập vào tài sản tiền điện tử trong đó tài sản tiền điện tử hoặc phương tiện truy cập được lưu giữ trong một hệ thống phân phối”. sổ cái." Điều này cho thấy ví trình duyệt có thể thuộc dịch vụ lưu ký nếu chúng kiểm soát tài sản tiền điện tử hoặc quyền truy cập thay mặt cho người dùng.

  
  

• Có các quy tắc riêng về lạm dụng thị trường áp dụng cho tài sản tiền điện tử được phép giao dịch. Ví dụ, Điều 82 định nghĩa thao túng thị trường và Điều 83 cấm giao dịch nội gián và tiết lộ thông tin nội bộ một cách bất hợp pháp. Đối với thể nhân, hình phạt có thể bao gồm phạt tiền ít nhất 500.000 EUR và lên tới 5 triệu EUR.

  
  

• Nhìn chung, nó sẽ yêu cầu các công ty tiền điện tử tuân thủ các quy tắc và yêu cầu ủy quyền rõ ràng. Ví dụ: Điều 54 liệt kê các điểm dữ liệu mà các nhà cung cấp tiền điện tử phải gửi như một phần của đơn xin cấp phép - bao gồm kế hoạch kinh doanh, sắp xếp quản trị, vốn, cơ sở hạ tầng, chính sách và thủ tục. Điều 58 yêu cầu họ phải tuân thủ luật pháp quốc gia về chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố. Điều này tạo ra rủi ro tập trung và làm tăng gánh nặng đối với việc tuân thủ DPR nội bộ và trên chuỗi.

Có nhiều quy tắc và quy định hơn xung quanh việc ra mắt stablecoin (được gọi là mã thông báo tiền điện tử).

MiCA cũng nêu cụ thể những yêu cầu mà người sáng lập phải chú ý:

• Người sáng lập cần có sự sắp xếp quản trị chặt chẽ: thành viên hội đồng quản trị và cổ đông phù hợp và phù hợp, thiết lập các biện pháp kiểm soát và quy trình để quản lý rủi ro, có hệ thống bảo mật mạnh mẽ, lưu trữ hồ sơ, v.v.

  
  

• Họ cần duy trì yêu cầu về vốn tối thiểu. Các sàn giao dịch và nhà cung cấp ví sẽ cần nắm giữ một lượng vốn pháp định tối thiểu dựa trên hoạt động của họ để hấp thụ các khoản lỗ tiềm ẩn. Điều này phục vụ như một bộ đệm tài chính.

  
  

• Sàn giao dịch phải có các quy tắc công bằng và rõ ràng về quyền truy cập vào nền tảng, quy tắc giao dịch và cấu trúc phí. Họ được yêu cầu đảm bảo khả năng phục hồi của hệ thống giao dịch và tiến hành giám sát thị trường để phát hiện hành vi lạm dụng. Điều 2(2) không bao gồm các dịch vụ phi tập trung hoàn toàn không có trung gian, nhưng các nhà cung cấp tập trung và phi tập trung một phần dường như được bao gồm bất kể thiết lập kỹ thuật.

  
  

• Các nhà cung cấp ví phải tách biệt tài sản của khách hàng khỏi tài sản của chính họ, có các thỏa thuận lưu ký đầy đủ như sử dụng kho lạnh và đảm bảo quyền truy cập nhanh chóng vào tài sản của khách hàng khi cần.

  
  

Hơn nữa, có những hướng dẫn liên quan đến quy trình đăng ký, giám sát liên tục và việc thực hiện các quy tắc kinh doanh.

Bạn có đang nghĩ “Giao thức của tôi được phân cấp nên MiCA sẽ không ảnh hưởng đến tôi?” Tốt hơn hãy suy nghĩ hai lần

Nhiều người trong số các bạn có thể đang nghĩ: nếu tôi chỉ đơn thuần là một nhà phát triển giao thức phi tập trung thì tất cả những quy tắc này đều không liên quan đến tôi. Nhưng thật không may, nó không dễ dàng như vậy.

Mặc dù MiCA công nhận một số thực thể nhất định được tổ chức theo cách phi tập trung, chẳng hạn như DAO, nhưng không có hướng dẫn rõ ràng về cách phân loại một giao thức hoặc công ty nhất định. Vì vậy, các cơ quan quản lý có thể có quan điểm riêng của họ về việc bạn có được phân cấp hay không. Và ngay cả khi bạn được phân loại là một thực thể phi tập trung, một số nghĩa vụ vẫn được áp đặt đối với bạn - chẳng hạn như tuân thủ AML.

Vì vậy, nếu bây giờ bạn đang nghĩ, “Trời ạ, điều này nghe có vẻ khó chịu…”, thì bạn đã đúng. Nó là.

Nhưng có một giải pháp cho điều đó.

Làm thế nào để bạn tuân thủ các Quy định này mà không có Đội ngũ luật sư và phản ứng dữ dội từ cộng đồng của bạn?

Hãy đối mặt với sự thật: rất ít công ty khởi nghiệp có đủ nguồn lực để đáp ứng tất cả các yêu cầu tuân thủ này. Ngay cả khi họ có đủ ngân sách, việc tìm kiếm luật sư phù hợp để giải quyết các quy định của toàn thế giới có thể mất rất nhiều thời gian. Và đừng quên người dùng: phần lớn người dùng tiền điện tử ghét việc kiểm tra KYC & AML truyền thống.

Vậy bạn có thể làm gì sau đó? Một công ty có trụ sở tại Zug có tên Swisstronik dường như đã giải quyết được cả hai điểm yếu này bằng nền tảng tuân thủ Web3 của mình.

Swisstronik là một bộ công cụ bất khả tri theo chuỗi giúp bạn tuân thủ KYC, AML và DPR trên các khu vực pháp lý mà bạn đã chọn - đồng thời bảo vệ quyền riêng tư của người dùng. Hãy coi nó như “lớp tuân thủ” của dApp, giúp sản phẩm của bạn luôn tuân thủ trên cơ sở trả tiền cho mỗi người dùng.

Yếu tố then chốt của Swisstronik là mạng lưới các nhà cung cấp dịch vụ tuân thủ địa phương tự điều chỉnh, giúp đảm bảo toàn bộ hệ thống luôn tuân thủ - ngay cả khi các quy định thay đổi.

Ví dụ: để tuân thủ KYC & AML, bạn chỉ cần kết nối mô-đun Nhận dạng phi tập trung Swisstronik với Ứng dụng (d) của mình và chạy xác minh KYC & AML mà không cần phải xử lý dữ liệu của người dùng. Tất cả những gì bạn sẽ thấy là thông tin xác thực chống ZK chứng minh rằng một người dùng cụ thể có thể (hoặc không thể) truy cập một chức năng cụ thể của dApp của bạn. Điều này có nghĩa là bạn sẽ không còn gặp phải rào cản DPR, KYC và AML nào nữa - và không còn lo ngại về bảo mật dữ liệu cho người dùng của bạn! Thực thể duy nhất sẽ nhìn thấy dữ liệu người dùng là chính nhà cung cấp KYC/AML (đây là một tội ác cần thiết mà - than ôi! - pháp luật không thể tránh khỏi). Hơn nữa, người dùng của bạn sau đó có thể sử dụng lại các thông tin đăng nhập này trong các Ứng dụng (d) khác và thậm chí kiếm tiền từ chúng - đó là lý do chính đáng để ngừng ghét KYC và chấp nhận thực tế mới.

Swisstronik có giúp thích ứng với các tác động khác của MiCA không? Đúng. Thông qua các công cụ Swisstronik, bạn cũng có thể khởi chạy các phiên bản ZK của token để làm cho chúng tuân thủ ở các địa điểm bạn đã chọn, chứng minh trữ lượng tài sản của bạn trên chuỗi khi nói đến stablecoin hoặc thực hiện nhiều việc khác yêu cầu bạn phải làm quen với các quy định và quy định của địa phương. điều chỉnh sản phẩm của bạn cho phù hợp với chúng với sự cải tiến công nghệ tối thiểu.

Giống như thông lượng mở rộng quy mô của chuỗi lớp hai, Swisstronik giúp “tuân thủ quy mô”. Thuê ngoài rào cản pháp lý theo cách phi tập trung và tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của bạn.

Kiểm tra Swisstronik trang mạng để biết thêm thông tin.