코스모스의 Ethan Buchman은 블록체인의 금융 혁명을 위해서는 토큰을 넘어서야 한다고 말합니다.

EthCC에서 새로운 토큰 출시 소식이 떠들썩한 가운데 저는 에단 버크먼 , 공동 창립자 코스모스 그리고 CEO 비공식 시스템 . 주요 제안자 협력금융 (CoFi), Ethan은 블록체인을 사용하여 지속 가능하고 포용적인 금융 시스템을 만드는 것에 대한 신선한 관점을 제시합니다. 그의 최근 프로젝트, 사이클 는 지역사회에 실질적인 혜택을 제공하고 금융의 미래를 재편함으로써 이러한 비전을 실현하는 것을 목표로 합니다.

Ethan, 당신의 배경은 생물물리학, 영속배양, 분산 시스템에 걸쳐 있습니다. 이것이 금융과 기술에 대한 당신의 견해를 어떻게 형성했습니까?

생물물리학을 공부하면서 나는 끊임없이 고갈되는 것처럼 보이는 우주에서 생명이 가능하게 만드는 것이 무엇인지에 매료되었습니다. 이 아이디어는 새로운 시스템과 자연의 놀라운 아름다움에 대한 나의 경험과 모순되었습니다. 퍼머컬쳐를 탐구하기 시작하면서 나의 관점은 단순히 연구하고 가르치는 교수라는 수준을 넘어서게 되었습니다. 지속 가능한 시스템에 초점을 맞추면서 더 넓은 정치 경제 세계에 대해 생각하게 되었습니다.

비트코인을 접했을 때, 제가 생물물리학적 매체에서 연구하던 현상이 생명의 기원인 디지털 매체에서 일어나는 것처럼 느껴졌습니다. 저는 신뢰할 수 없는 부분에서 신뢰할 수 있는 시스템을 만들기 위한 합의 시스템과 합의 조직의 가능성에 매료되었습니다. 이것이 바로 분산 시스템과 암호화의 본질입니다. 이는 무작위 분자가 모여 인간과 같은 복잡한 유기체를 형성하는 생물학과 유사합니다.

그래서 합의 시스템, 분산 시스템 및 암호화를 활용하여 더욱 강력하고 지속 가능하며 탄력적인 인간 시스템을 구축할 수 있는 방법에 대해 생각하게 되었습니다. 사람들의 생각, 세상에 대한 이해, 그리고 그들을 대표해야 하는 기관 사이에는 분명한 불일치가 있었습니다. 소셜 미디어는 자기 표현을 허용했지만 기관은 이를 적절하게 표현하지 못했습니다. 블록체인은 더 많은 정치적, 경제적 표현을 가능하게 하는 새로운 인프라 계층을 구축할 수 있는 기회를 제공했으며, 이는 Cosmos와 저의 모든 후속 작업으로 이어졌습니다.

전통적인 금융 시스템의 경쟁적이고 추출적인 특성을 고려할 때 보다 지속 가능하고 포용적인 접근 방식은 어떤 모습일까요?

나는 이것에 대해 생각하고 순진하지 않으려고 많은 시간을 보냈습니다. 저는 여전히 지역 화폐, 지역 경제, 지역 기업에 힘을 실어주고 지역사회에 돈이 흐르게 하는 것의 중요성을 믿습니다. 문제는 그것을 확장하는 것입니다.

이에 접근하는 한 가지 방법은 토지, 노동, 자본이라는 세 가지 생산 요소의 기본으로 돌아가는 것입니다. 나는 토지, 노동, 돈에 대해 생각하고 우리 기관이 이러한 요소를 어떻게 표현하는지 생각합니다. 19세기에 창설된 캐나다 헌법은 국민국가와 주주 중심 자본주의에 초점을 맞추고 있습니다. 이는 자본 이익을 대표하지만 토지 및 노동 이익을 크게 무시하여 사회적 혼란과 긴장을 초래합니다.

우리는 자본뿐만 아니라 교환 수단과 사물의 가치를 평가하는 방법으로서 토지, 사람, 돈에 대해 기관에서 더 나은 대표가 필요합니다. 가치는 보편적이지 않습니다. 그것은 주관적입니다. 그러나 우리는 이를 전 세계적으로 표준화하려고 노력하며 이는 사회의 필수 요소를 과소평가합니다. 코로나19는 가장 필수적인 근로자가 최저 임금을 받을 때 이를 강조하여 우리가 사물의 가치를 올바르게 평가하지 못함을 보여줍니다.

나는 반드시 자본주의는 아니지만 친시장주의자입니다. 시장은 올바른 사회적 환경에 기반을 두어야 합니다. 그들은 항상 법과 사회적 현실의 창조물이므로 우리는 그것을 디자인할 때 이를 고려해야 합니다.

토지에 대해서는 토지가치세를 지지합니다. 노동 부문에서는 직원들에게 회사에 대한 직접적인 발언권과 소유권을 부여하는 노동자 협동조합을 선호합니다. 돈의 경우, 은행의 힘은 단지 자산이 아닌 부채 관리에서 나온다는 점을 이해해야 합니다. 은행은 어음교환소를 통해 적은 돈으로 막대한 부채를 청산합니다. 이 기능은 다른 사람이 접근할 수 없으므로 유동성 스트레스를 유발합니다. 이 문제를 해결하면 보다 지속 가능하고 공평한 금융 시스템으로 이어질 수 있습니다.

이를 달성하기 위해 블록체인을 어떻게 활용할 수 있습니까?

블록체인은 원자적 다자간 결제에 탁월합니다. 이는 여러 참여자가 참여하는(다자간) 양자택일 방식(원자적)으로 거래를 결제하고 부채를 청산(결제)할 수 있도록 하는 것을 의미합니다. 이를 통해 아주 적은 돈으로 많은 사람들의 막대한 부채를 청산할 수 있습니다. 놀랍게도 블록체인 공간에서 이 사용 사례에 중점을 두는 사람은 거의 없습니다.

오늘날 대부분의 애플리케이션은 사물과 토큰의 자산 측면에 집중합니다. 그러나 사람들이 돈을 빚지고 있고 돈을 빚진 미결제 부채가 많이 있습니다. 많은 중소기업은 지급 능력이 있지만 자산 만기가 부채보다 늦게 만기되는 기간 불일치에 직면합니다. 오늘 지불해야 하지만 내일이나 그 이후까지는 지불을 받지 못할 것입니다. 이러한 유동성 위기는 파산으로 이어질 수 있으며, 지불 연체는 중소기업이 실패하는 주요 원인입니다.

우리는 더 잘 설계된 유동성 메커니즘을 통해 이 문제를 해결할 수 있습니다. 우리의 목표는 중소기업과 개인이 개인정보를 보호하는 방식으로 부채를 공동으로 관리할 수 있도록 하는 것입니다. 누가 빚을 지고 있는지, 누가 지불할 자산을 갖고 있는지, 누가 해당 자산을 기꺼이 받아들일 것인지에 대한 정보를 표면화함으로써 부채 그래프의 구조를 사용하여 최소한의 돈으로 최대한 많은 부채를 청산할 수 있습니다.

간단히 말해서 그래프를 존중해야 합니다.

이 접근 방식은 이전에 시도된 적이 없으며 이것이 바로 우리가 지금 목표로 하는 것입니다. 우리가 구축하고 있는 프로토콜인 Cycles(비공식 시스템에서 배양됨)는 결제 시스템 병목 현상을 해결하고 유동성 흐름을 활성화하는 것을 목표로 합니다. 이는 가장 선호하는 출처로부터 가장 적은 금액으로 가장 많은 사람들의 가장 많은 부채를 청산하기 위해 고안된 공개 청산 프로토콜입니다. 부채 그래프의 구조를 표면화함으로써 우리는 더 적은 비용으로 더 많은 작업을 수행하고, 유동성을 확보하고, 자본 및 운전 자본 비용을 줄이고, 현금 흐름 문제를 해결할 수 있습니다.

이러한 협업 시스템을 성공적으로 실제 적용한 예를 들어주실 수 있나요?

블록체인을 활용한 상호신용시스템과 지역화폐의 사례는 여러 가지가 있습니다. 케냐에서는 상호 신용 시스템이 블록체인을 활용하여 기능을 확장하고 향상합니다. 상호 신용은 블록체인 기술 이전부터 존재했습니다. 그러나 이제 블록체인은 효율성을 향상시킬 수 있습니다. 이러한 시스템을 통해 기업 커뮤니티는 미래의 생산성을 바탕으로 자체 통화를 발행할 수 있습니다. 이러한 통화는 지역 계정 단위에 고정될 수 있으며 커뮤니티 내에서 상품 및 서비스에 사용됩니다.

스위스에는 역사상 가장 성공적인 상호 신용 시스템인 WIR 은행이 있습니다. 사르데냐에는 Sardex가 있고, 아프리카에는 Serafu가 있습니다. 우리는 이러한 시스템을 시작하기가 어렵기 때문에 더 많은 시스템을 활성화하는 데 관심이 있습니다. 우리는 이러한 시스템을 더 쉽게 부트스트랩하고 확장할 수 있도록 인프라를 구축하여 은행에서 신용을 얻기 위해 애쓰는 중소기업이 신용에 더 쉽게 접근할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

이러한 시스템에서 블록체인의 주요 이점은 신뢰 확장에 관한 것입니까?

예! 오늘날 은행은 모든 부채를 정리하고 청산하기 위해 정보 교환소를 이용하지만 이는 높은 수준의 신뢰와 진입 장벽을 지닌 폐쇄적인 클럽입니다. 전 세계적으로 2억 개, 심지어 100만 개의 기업에게는 불가능합니다. 중소기업은 이에 접근할 수 없으며 계약에 대한 법적 검토를 감당할 여력도 없습니다.

블록체인과 개인 정보 보호 기술을 사용하면 새로운 중앙 상대방을 도입하지 않고 많은 위험을 초래하지 않고도 유사한 시스템을 구축할 수 있습니다. 사람들은 다른 사람을 믿을 필요 없이 안전하게 부채를 업로드할 수 있습니다. 이는 또한 우리가 Cycles를 통해 달성하고자 하는 목표이기도 합니다. 적은 비용으로 더 많은 거래를 수행할 수 있습니다.

이 과정에서 성공을 어떻게 정의할 수 있나요? 가치를 이해하려면 새로운 지표를 만들어야 합니까?

아마. GDP와 같은 양적 측면에 압도적으로 초점이 맞춰져 왔습니다. 그러나 우리는 보다 질적 기반 평가로 전환해야 합니다. 이를 이해하려면 구체적인 내용을 이야기해야 합니다. 기업의 경우 통계는 종종 중소기업의 건강 상태와 이를 측정하는 방법을 간과합니다. 유동성 문제로 인해 소규모 기업이 파산하거나 통합되거나 사모펀드에 인수된다면 이는 경제, 일자리 창출 및 성장에 해로울 가능성이 높습니다. 우리는 그들의 건강을 측정하고, 유동성을 평가하고, 개선할 수 있는 방법을 찾아야 합니다.

이 시스템을 농민 공동체처럼 개인 차원에서도 적용할 수 있나요? 가장 큰 과제는 무엇입니까?

이러한 부채 청산 시스템은 사회 전반에 걸쳐 샘플링할 때 가장 잘 작동합니다. 모두가 단일 산업에 종사한다면 농민들 사이에서 흔히 볼 수 있는 구매자 협동조합을 선호할 수도 있습니다. 그들은 자원을 모으고, 더 많은 구매력을 얻고, 더 잘 경쟁합니다. 그러나 농부들이 지불을 연기했다면 그들은 더 적은 돈으로 더 많은 사업을 하고 돈의 유통 속도를 높일 수 있습니다. 대부분의 사람들은 더 많은 성장을 이루려면 더 많은 돈이 필요하다고 생각하지만, 돈의 속도를 높이는 것도 성장을 위한 또 다른 방법입니다. 신용 청산을 통해 개인과 기업은 더 적은 돈으로 더 많은 거래를 하고 기존 돈과 자산을 활용할 수 있습니다.

신용 청산은 글로벌 규모, 지역 규모로 운영될 수 있으며 이들 사이를 이동하여 글로벌 및 지역 통화 시스템을 연결할 수 있습니다. 이는 더 많은 지역 상업을 장려하고 지역 부채 청산에 도움이 되며 외부 자본이 덜 필요합니다. 이는 지역 경제를 활성화하고 중소기업과 개인이 유동성 문제에서 살아남는 데 도움이 될 수 있습니다.

Gridlock은 훌륭한 비유입니다. 교통 엔지니어가 조명을 조정하면 교통이 흐를 것입니다. 병목 현상으로 인해 결제가 불가능해지는 결제 시스템에도 동일한 문제가 존재합니다. Modular Summit과 그 이후에 이러한 주제를 논의하고 유동성에 대해 이야기하게 되어 정말 기쁩니다! 저는 사람들을 만나고, 그들의 프로젝트에 대해 듣고, 공간을 함께 발전시킬 수 있는 새로운 방법을 찾기를 기대하고 있습니다.