2023年以降の市場動向を明らかにするCrypto VCの行動

ベンチャーキャピタルのスペースは、一般的な経済の不確実性、インフレの上昇、金利の急上昇、不況の恐れ、不安定な経済状況により、最近やや不安定になっています。

これの明らかな証拠は、2021 年から 2022 年までの全体的な VC 取引額に見ることができます。より正確には、全体的な VC 資金は 2021 年の 7,130 億ドルから 2022 年の第 2 四半期までに 2,300 億ドルに減少しました。同じ期間に 15,652 件の取引がありました。

アナリストは、世界的な景気後退の中でビジネスのファンダメンタルズに再び焦点を当て、成長よりも収益性に焦点を当てているため、VC 投資の留保の理由を報告しました。

画像ソース:ピッチブック

クリプト VC ファンドの方向性 - Web3 の取引を増やし、NFT と DeFi の取引を減らす

他の高成長産業と同様に、ブロックチェーン業界全体の VC 取引も今年は減少しており、第 1 四半期から第 2 四半期にかけて 71% 減少しています。しかし、さらに興味深いことに、最も活発なブロックチェーン VC は、2021 年に資本を引き付ける最大のセクターであった DeFi と NFT とは対照的に、ポートフォリオをゆっくりと Web3 ソリューションに傾けています。

上の図に示されているように、2022 年を通して従来の VC と仮想通貨の両方の VC によるかなりの数の大幅な資金調達がありました。Sequoia Capital や Andreessen Horowitz (a16z) などの業界の巨人は特に活発で、Web3 の成長を促進するために数十億ドルの資金を調達しました。生態系。以下は、今年の仮想通貨 VC による資金調達のハイライトです。

• Andreessen Horowitz (a16z) が 20 億ドル規模の仮想通貨ファンドを立ち上げる

a16z としても知られる Andreessen Horowitz は、第 1 四半期にインフラストラクチャと Web3 プロジェクトを対象とした 22 億ドルの暗号ファンドを発表しました。第 2 四半期後半、この確立されたアメリカの VC は、「Web3 の黄金時代」をサポートするために、別の 45 億ドルのファンドを立ち上げました。

• Sequoia Capital は仮想通貨 VC のフットプリントを積極的に拡大

今年の初め、セコイア キャピタルは、人気のある DeFi プロトコルに投資するトークン ファンドのために 5 億ドルから 6 億ドルを調達しました。 Sequoia はまた、第 2 四半期に注目され、インド市場向けの 20 億ドルの初期段階のベンチャー成長ファンドと 8 億 5000 万ドルの東南アジア ファンドが注目を集めました。

• FTX Ventures 20億ドルのファンド

現在は廃止されていますが、FTX 取引所は「FTX ベンチャーズ」と呼ばれる 20 億ドルの仮想通貨ファンドを立ち上げました。このファンドは、FTX の姉妹会社である Alameda Research と並行して存在するように設計されており、フィンテック、ゲーム、ヘルスケアに重点を置いています。

• Haun Ventures が 15 億ドルの Web3 ファンドを調達

Katie Haun が a16z を離れた後、彼女は Haun Ventures を開始し、2022 年の第 1 四半期に 15 億ドルを調達しました。Haun Ventures は、次世代のインターネットを構築している Web3 のスタートアップとイノベーションにこの資本を投資しています。

• ワールド イノベーション ラボ (WiL) の 10 億ドルのファンド機能 Web3 イノベーション

WiL も Web3 の時流に飛び込んでいます。この日米に焦点を当てたファンドは、第 2 四半期に 10 億ドルを調達し、Web3 ドメインにも投資すると述べています。 B2B SaaS 投資ラウンドでの経験を考えると、Web3 プロジェクトへの資金提供への関心は当然のことです。

• Binance Labs の 5 億ドルの投資ファンド

Binance Labs は、主要なパートナーである DST Global と Breyer Capital、およびその他のプライベート エクイティ、ファミリー オフィス、リミテッド パートナーと共に、第 2 四半期に 5 億ドルの投資ファンドを締結しました。このファンドは、ブロックチェーンと Web3 の採用を促進するために、さまざまな成長段階に資本を分散させます。

• Multicoin Capital が 4 億 3000 万ドルの Venture Fund III を立ち上げる

Multicoin の 4 億 3000 万ドルの Venture Fund III は、第 3 四半期で最大の資金調達の 1 つです。 Venture Fund III は、50 万ドルから 2500 万ドルを初期段階のブロックチェーンおよび Web3 のスタートアップに投資すること、および 1 億ドル以上の資本から利益を得ることができる成長ラウンドにある企業に投資することを目標としています。

• Coinfund Ventures が 3 億ドルの初期段階の Web3 ファンドを発表

2022 年の第 3 四半期には、Three Arrows 資本のような著名な仮想通貨 VC の崩壊に続いて大規模な資本逃避が見られましたが、CoinFund は、インフラストラクチャ開発と時価総額の大きな可能性を持つ Web3 企業をサポートするために 3 億ドルの基金を設立しました。

資金フローは年初に頭打ち

2022 年は非常に強気の軌道で始まり、ほとんどのデジタル資産が 2021 年末にかけて過去最高を記録したため、VC の関心は依然として非常に高かった。仮想通貨とブロックチェーンの分野全体に投資された推定資金は、2022 年の第 1 四半期に約 110 億ドルでピークに達した。 2 年前に着実に増加していた数。

しかし、第 2 四半期以降、FRB が経済政策の引き締めを開始したため、事態は別の方向に進みました。それに加えて、ロシアとウクライナの間の状況がエスカレートし、突然、投資家が数か月前よりもリスク許容度を維持することが非常に困難になった.

TerraLuna やそのステーブルコイン UST などの主要なアクターが破綻したため、仮想通貨業界はこの点で非常に悩まされていました。 業界にカスケード効果をもたらす.

全体として、2022 年の第 2 四半期には、この分野全体で VC の資金調達に欠点が見られ、その数字はわずかに 100 億ドルを下回りました。明るい面としては、テラ・ルナの大失敗から次々と倒産が相次ぎ、その教訓と知恵が VC にもたらされ、第 3 四半期の新しい投資パターンが形作られました。

市場が弱気に転じても、仮想通貨 VC は第 3 四半期も投資を続け、特に未開拓のサブニッチに投資しました。 Cointelegraph のベンチャー キャピタル データベース レポートは、個々の取引が、インフラストラクチャーに強く傾いた Web3 プロジェクトへと異常にシフトしていることを明らかにしました。例として、GameFi およびメタバース関連のインフラストラクチャ プロジェクトがあります。 2021 年に見られた傾向とは対照的に、ほとんどが DeFi と NFT 関連で、個々の取引の 44% 以上が Web3 ベースです。

2022年のハイチケットクリプトディール

Aptos は 7 月にシリーズ A で 1 億 5000 万ドルを調達しました

2 人の元 Meta 開発者によって立ち上げられた Aptos プロジェクトは、Meta の 2019 Diem ブロックチェーン プロジェクトの生まれ変わりです。 Aptos は、Web3 ソリューション用のより効率的な開発者ツールを構築する計画を持つインフラストラクチャ web3 プロジェクトです。 Aptos シリーズ A ラウンドには、Andreessen Horowitz、Multicoin Capital、Circle Ventures などからの投資が含まれ、最終的に 1 億 5000 万ドルになりました。

DigiDaigaku の作成者である Limit Breakers が 2 億ドルを調達

Limit Breakers は、その斬新な「無料で所有できる」ゲーミング インセンティブ モデルのために、2 回の資金調達ラウンドで 2 億ドル以上を調達しました。資金調達は、Mino Games と投資会社 Paradigm and Standard Crypto の会長である Josh Buckley によって主導されました。リミット ブレーカー 自由に所有できるモデルは、仮想収益を超えて、プレーヤーが好みのゲーム キャラクターを所有できるようにします。

Mytsten Lab が 20 億ドル以上の評価額で 3 億ドルを調達

Mysten Lab は、ブロックチェーン上で Web アプリケーションの速度とコストの可能性を最適化することを目的とした、旗艦プロジェクトである Sui ブロックチェーン プロトコルを構築する web3 インフラストラクチャ プロジェクトです。

この資金調達ラウンドに参加した主要な VC には、Binance Labs、Coinbase Ventures、Andreessen Horowitz、Circle Ventures、Lightspeed Venture Partners、Jump Crypto、Apollo、Franklin Templeton、Sino Global などがあります。

地平線を見る

今年、仮想通貨のベンチャーキャピタル部門が好調なスタートを切ったため、今年の残りの期間に期待が高かったことは明らかです。言うまでもなく、伝統的な経済が不安定の深刻な兆候を示し始めたため、小切手は小さくなり、取引の頻度は低くなりました。特に第 2 四半期と第 3 四半期は、テクノロジー関連セクター全体で資金調達量が急激に減少しました。

後から考えると、ベンチャースペース（他の仮想通貨と同じように）が少し膨らんでいたことは明らかであり、今ではリスクの意欲がスペースに戻るのをゆっくりと待っています.

仮想通貨市場全体がいつ再び軌道に乗るかを正確に予測することは困難ですが、仮想通貨 VC が特に Web3 の開発を注意深く監視していることは明らかであり、大量の資金が利用可能であることは、イノベーションが継続されているという良い安心感としてもたらされるはずです。スペースで行われます。