Sự trở lại của đầu tư Meme: Liệu cuộc biểu tình tiền điện tử vào năm 2024 có mở đường cho sự hồi sinh của Meme không?

Văn hóa Internet có thể là một nơi hoang dã và sáng tạo, nhưng không có xu hướng trực tuyến nào gây được tiếng vang trong thế giới tài chính mạnh mẽ như sự nổi lên của meme và tác động biến đổi của chúng đối với hoạt động đầu tư trên thị trường chứng khoán.

Vào tháng 1 năm 2021, đầu tư meme đã trở thành tin tức toàn cầu khi một nhóm đông đảo các nhà đầu tư bán lẻ dựa trên mạng xã hội được huy động đã tạo ra một đợt siết nợ ngắn hạn của GameStop, khiến cổ phiếu tăng 1.500% chỉ sau hai tuần.

Bất chấp việc GME thoái lui từ mức đỉnh cao năm 2021, cổ phiếu này vẫn đang ở vị thế tương đối thoải mái cho đến ngày nay, với vốn hóa thị trường chỉ khoảng 5 tỷ USD.

Lấy cảm hứng từ cuộc biểu tình thiên văn của GameStop, các nhà đầu tư bán lẻ đã nhắm mục tiêu các cơ hội dựa trên meme về cổ phiếu, tiền điện tử và NFT nhằm cố gắng kiếm được lợi nhuận ngắn hạn đáng kể.

Sự gia tăng đầu tư vào meme vào năm 2021 đã chứng kiến một số thành công đến từ cổ phiếu GameStop và AMC, cũng như các loại tiền điện tử như Dogecoin và Shiba Inu. Bối cảnh đầu tư điên cuồng với khối lượng lớn này diễn ra trong bối cảnh một đợt tăng giá tiền điện tử sau sự kiện Sự kiện giảm một nửa theo chu kỳ của Bitcoin , diễn ra vào năm 2020 và truyền cảm hứng cho một đợt tăng giá giúp tăng danh mục đầu tư của hàng nghìn nhà đầu tư bán lẻ trong khoảng thời gian này.

Hôm nay, với sự kiện halving tiếp theo của Bitcoin dự kiến diễn ra vào tháng 4 năm nay, liệu chúng ta có thể hướng tới một đợt tăng giá khác sẽ thúc đẩy bối cảnh đầu tư meme không?

Dấu hiệu sự sống ở chợ Meme

Ngày càng có nhiều bằng chứng cho thấy hoạt động đầu tư meme đang bắt đầu lấy lại động lực sau hàng loạt khó khăn kinh tế đã ảnh hưởng đến chi tiêu của nhà đầu tư bán lẻ trong hai năm qua.

Lấy MEME ETF của Roundhill (NYSEARCA:MEME) làm ví dụ, quỹ giao dịch trao đổi này có tăng hơn 38% trong năm qua, đạt mức tăng trưởng gần 20% chỉ trong ba tháng qua.

Sự hấp dẫn của đầu tư meme có thể được tìm thấy ở cấu trúc rủi ro cao do tâm lý điều khiển. Khi các nhà đầu tư đoàn kết trên mạng xã hội để nhắm đến một cổ phiếu, họ có thể mua cổ phiếu của mình với số lượng lớn đáng kể để thúc đẩy tăng trưởng mà không cần phải xem xét các nguyên tắc cơ bản cơ bản của công ty. Điều này mở đường cho việc nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu dựa trên các yếu tố như giá trị tình cảm (GameStop, AMC) hoặc sự tôn vinh những trò đùa trực tuyến (Dogecoin).

“Sự tăng trưởng gần đây của GameStop và Dogecoin cho thấy sự gia tăng ngắn hạn trong hoạt động đầu tư vào cổ phiếu meme của các nhà đầu tư bán lẻ. Tuy nhiên, điều cần thiết là phải nhận ra rằng xu hướng này mang tính đầu cơ”, Maxim Manturov, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu đầu tư tại Tự do Tài chính Châu Âu .

“Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù các khoản đầu tư meme có thể mang lại lợi nhuận đáng kể nhưng chúng cũng đi kèm với rủi ro đáng kể do tính biến động cao và tính chất đầu cơ. Các nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của mình trước khi tham gia vào loại hình đầu tư này.”

Vào năm 2023, thị trường meme thoải mái vượt trội so với S&P 500 , với những người chiến thắng lớn nhất trong năm là công ty fintech SoFi, công ty phần mềm Palantir và nhà bán lẻ ô tô đã qua sử dụng Carvana – sau đó ghi nhận mức tăng trưởng 1.000% trong năm dương lịch.

Hiện tượng đầu tư này không chỉ giới hạn ở Phố Wall và tiền điện tử. Tại Hàn Quốc, các nhà đầu tư trẻ đã từ chối các cổ phiếu blue-chip như Samsung và Hyundai để mua vào các cổ phiếu meme có rủi ro cao trong lĩnh vực khoa học và công nghệ với hy vọng thu về lợi nhuận nhanh hơn.

Tin đồn trên Internet về kế hoạch tăng trưởng đối với các cổ phiếu như Duksung, một công ty dệt may có trụ sở tại Suwon, đã khiến giá cổ phiếu tăng gấp ba lần trong hai tuần vào giữa năm 2023 trước khi giảm 50% chỉ trong vài ngày.

JLK, một công ty dữ liệu y tế dựa trên AI, đã tăng lên mức đỉnh ngắn ngủi 1.000% trong đợt phục hồi từ tháng 1 đến tháng 9 trước khi giảm 50% tương tự vào cuối năm.

Theo Hwang Sei Woon , một nhà nghiên cứu cấp cao tại Viện Thị trường Vốn Hàn Quốc, sức hấp dẫn của lợi nhuận cao hơn 'thúc đẩy các nhà đầu tư trẻ thiếu kiên nhẫn', những người lẽ ra đã bắt đầu hành trình giao dịch của mình vào khoảng thời kỳ bùng nổ sau đại dịch bắt đầu vào năm 2020.

Sự trỗi dậy của chủ nghĩa ngắn hạn

Tư duy ngắn hạn này của các nhà đầu tư bán lẻ đã tạo ra kỷ nguyên của đầu tư thức ăn nhanh . Trong khi đầu tư truyền thống thành công dựa vào nghiên cứu chuyên sâu về các nguyên tắc cơ bản của chứng khoán và phát triển chiến lược đầu tư bền vững, đầu tư meme xoay quanh việc luôn bật và cảnh giác với hướng dẫn trên mạng xã hội.

Một trong những vấn đề lớn nhất mà điều này gây ra là sự biến động và mức độ thành công khác nhau mà hoạt động đầu tư huy động xã hội có thể mang lại.

Lấy cổ phiếu của GameStop làm ví dụ, công ty hiện đang giao dịch ở mức thấp hơn 81% so với mức đỉnh vào ngày 29 tháng 1 năm 2021. Điều này có nghĩa là nhiều nhà đầu tư bán lẻ đã mua cổ phiếu trong thời điểm nó tăng nhanh sẽ thua lỗ mặc dù cổ phiếu tăng cao hơn giá trị của nó trước khi bóp ngắn.

Ngoài ra, cổ phiếu AMC đã giảm 87% giá trị chỉ trong 12 tháng qua, cho thấy rằng thái độ ngắn hạn có thể dẫn đến việc cổ phiếu bị bỏ rơi để tìm các meme mới ngay lập tức.

Bản chất hay thay đổi của các nhà đầu tư meme ngày càng trở nên rõ ràng trong những tuần gần đây trên khắp bối cảnh tiền điện tử.

Những tháng mùa đông đã vẽ nên thêm sự chú ý bán lẻ vào tiền meme ra mắt trên mạng của Solana, nhưng sau mức cao nhất mọi thời đại trong tháng 12 đối với các đồng tiền vốn hóa nhỏ như Dogwifhat (WIF), Bonk (BONK) và AnaloS (ANALOS), các đồng tiền này đã giảm lần lượt 76%, 70% và 92% trong một thời gian ngắn. vài tuần.

Bài học từ quá khứ

Sự chấp thuận gần đây của Bitcoin Spot ETF trên Phố Wall đã giúp tăng thêm sự lạc quan của nhà đầu tư đối với đợt phục hồi thị trường tiền điện tử sắp tới vào năm 2024 và 2025. Những biến động thị trường này trong bối cảnh tiền điện tử có thể chứng kiến nhiều nhà đầu tư đang tìm cách bổ sung cho sự tăng trưởng danh mục đầu tư của họ và các cấp độ mới. vì sự quan tâm của thị trường để cam kết nhiều nguồn lực hơn cho đầu tư meme.

Theo các phóng viên Reuters Saqib Iqbal Ahmed và Laura Matthews, các nhà đầu tư bán lẻ không bao giờ mất hứng thú đối với các meme đầu tư sau đợt siết nợ ngắn hạn GameStop năm 2021, nhưng hơn thế nữa, cách tiếp cận của họ ngày càng trở nên thận trọng khi đợt bán tháo trên thị trường vào năm 2022 ảnh hưởng đến danh mục đầu tư.

Khi hiểu được sự khác biệt giữa giá cổ phiếu của một công ty và các nguyên tắc cơ bản của nó, các nhà đầu tư có thể tìm ra sự cân bằng tốt hơn giữa rủi ro và cơ hội do đầu tư meme mang lại. Với việc các thị trường tiền điện tử sẽ trở thành tâm điểm một lần nữa vào năm 2024, chúng ta có thể chắc chắn rằng hoạt động đầu tư meme sẽ không còn xa ánh đèn sân khấu.