Почему потрясения на фондовом рынке не остановят международный рост финтеха

Поскольку мировые рынки оправились от крупных потерь в начале августа, вновь обретенный интерес инвесторов к устойчивому росту может привести к возобновлению интереса к растущим глобальным финтех-компаниям.

Первая неделя августа стала очень сложным временем для многих мировых акций и акций. S&P 500 потерпел неудачу худший трехдневный процентный спад с 14 июня 2022 года после падения на 2139,52 пункта, или 5,2%.

В другом месте японский индекс Nikkei 225 испытал свой худший крах рынка с 1987 года прежде чем быстрый отскок привел к неравномерному восстановлению внутренних акций.

Даже криптовалютный ландшафт понес значительные потери: биткоин ненадолго упал ниже 50 000 долларов, вызывая сравнения с «черным лебедем» среди комментаторов.

Спады предвещают сложный третий квартал, особенно для таких лидеров технологических компаний, как Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Apple (NASDAQ:APPL), которым в последние недели было трудно сохранить набранные темпы.

Хотя неопределенность на Уолл-стрит и за ее пределами вполне ожидаема после сложного восстановления после пандемии и затяжной борьбы с исторически высокими темпами инфляции, аналитики поспешили подчеркнуть, что исторические тенденции в целом рисуют более радужную картину предвыборных лет в Соединенных Штатах.

«Исторически индекс S&P 500 имеет тенденцию расти во второй половине года выборов, особенно если побеждает действующая партия», — отмечает Максим Мантуров, руководитель отдела инвестиционных исследований Freedom24.

«Уникальным для этого года является снижение неопределенности со стороны обоих основных партийных кандидатов, ранее занимавших Белый дом, что потенциально может способствовать росту по итогам года. Более того, ожидания снижения ставки ФРС исторически повышали индекс S&P 500 почти на 6% за предыдущие шесть месяцев до первого снижения».

Хотя это указывает на то, что S&P 500 может быстрее восстановиться после недавнего спада, шок от спада может заставить больше инвесторов обратить внимание на менее спекулятивные акции в технологическом ландшафте. Это может привести к тому, что потенциал финтех-сектора получит большее признание.

Неравномерный рост финтеха

Трудно определить становление финтеха, поскольку его самые яркие стартапы в последние годы имели неравномерный опыт обеспечения роста.

Общий объем мировых инвестиций в финтех значительно сократился в результате более широкого бума генеративного ИИ: во второй половине 2023 года было инвестировано 62,3 млрд долларов США в рамках 2287 сделок. упал до всего лишь 51,9 млрд долларов в 2255 сделках в первой половине 2024 года. \

Несмотря на это, мы наблюдаем появление новых рекордных центров активности за пределами Соединенных Штатов.

В Соединенном Королевстве, например, инвестиции в финтех почти утроился до 7,3 млрд долларов в первой половине 2024 года, что выше показателя в 2,5 млрд долларов, зафиксированного за аналогичный период 2023 года.

В рамках этого всплеска интереса базирующийся в Великобритании банк-конкурент Revolut нацелился на оценку в 45 миллиардов долларов в рамках потенциальной сделки по продаже акций, принадлежащих сотрудникам, на сумму около 500 миллионов долларов, что станет давно назревшим заявлением о намерениях для сектора финтеха.

Это не значит, что американские компании не продолжают свой рост в финтех-ландшафте. Конкурентом Revolut в его стремлении стать крупнейшим финтех-стартапом в мире является Stripe, который был занят добавлением стратегических приобретений для поддержки своей заявки на масштабирование операций.

В июле Stripe сделал свой третье приобретение за последние 14 месяцев путем приобретения торговца звукозаписывающей компании Lemon Squeezy. Этот шаг представляет собой 15-е полное приобретение стартапа за всю его историю.

Это приобретение является еще одним заявлением о намерениях компании Stripe, которая теперь стремится расширить свою сеть магазинов, продающих записи, а также расширить сеть точек продаж и EFTPOS инновации во всем мире.

Возможности в Латинской Америке

Латинская Америка также становится очагом инноваций в секторе финтеха. Один из ярких примеров этого можно найти в мексиканской фирме Ставка Aviva в 5,5 миллионов долларов предоставлять финансовые услуги рынку из 70 миллионов человек, имеющих ограниченный доступ к качественным финтех-продуктам.

Этот огромный рынок подчеркивает уровень возможностей в регионе и может открыть инвесторам возможности для устойчивых инвестиций, поскольку на рынках вновь царит осторожность.

Еще одна мексиканская финтех-компания, Stori, недавно закрыла раунд финансирования на сумму 212 миллионов долларов в сочетании акционерного и долгового финансирования, включающего Goldman Sachs, в качестве средства стимулирования инвестиций и стратегий расширения на новые рынки.

Для инвесторов устойчивый рост финтех-услуг за пределами США будет особенно привлекателен после успеха NuBank (NYSE:NU), акции которого в последние годы демонстрируют значительный рост.

Акции, которые стали публичными на Нью-Йоркской фондовой бирже в 2021 году, сумели опубликовать 1 миллиард долларов чистой прибыли на 2023 год и увеличила свою рыночную капитализацию более чем на 40% за первые восемь месяцев 2024 года.

С клиентской базой 93,9 млн пользователей в 2023 году Бразильский финтех является примером устойчивого роста, которого могут добиться самые яркие игроки отрасли.

Учитывая, что за развитием событий наблюдают такие перспективные стартапы, как Stripe и Revolut, недавняя уязвимость фондового рынка может привести к снижению интереса инвесторов к финтеху, что может принести отрасли несколько громких IPO в не столь отдаленном будущем.