Por qué las turbulencias del mercado de valores no frenarán el auge internacional de las fintech

Mientras los mercados globales se tambalean por las fuertes pérdidas de principios de agosto, el renovado apetito de los inversores por un crecimiento sostenible podría generar un renovado interés en las florecientes empresas globales de tecnología financiera.

La primera semana de agosto ha sido un momento muy difícil para muchas acciones y valores mundiales. El S&P 500 sufrió su El peor descenso porcentual en tres días desde el 14 de junio de 2022, tras una caída de 2.139,52 puntos, o 5,2%.

Por otra parte, el índice Nikkei 225 de Japón experimentó su La peor caída del mercado desde 1987 antes de que un rápido repunte trajera una recuperación desigual a las acciones nacionales.

Incluso el panorama de las criptomonedas sufrió pérdidas significativas, con Bitcoin cayendo brevemente por debajo de los $50,000, lo que provoca comparaciones con el "cisne negro" Entre los comentaristas.

Las caídas significan un tercer trimestre desafiante, particularmente para líderes tecnológicos como Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Apple (NASDAQ:APPL), que han luchado por mantener su impulso en las últimas semanas.

Si bien es de esperarse incertidumbre en Wall Street y más allá luego de una difícil recuperación pospandémica y de prolongadas batallas contra tasas de inflación históricamente altas, los analistas se apresuraron a destacar que las tendencias históricas generalmente pintan un panorama más optimista de los años electorales en Estados Unidos.

“Históricamente, el índice S&P 500 tiende a subir en la segunda mitad de un año electoral, especialmente si gana el partido en el poder”, señala Maxim Manturov, jefe de investigación de inversiones de Freedom24.

“Este año, la incertidumbre que rodea a los dos principales candidatos que ocuparon la Casa Blanca es menor, lo que podría contribuir a las ganancias de fin de año. Además, las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal históricamente han impulsado el índice S&P 500 en casi un 6% en los seis meses previos al primer recorte”.

Si bien esto indica que el S&P 500 podría recuperarse más rápido de su reciente caída, el impacto de la recesión podría hacer que más inversores busquen acciones menos especulativas dentro del panorama tecnológico, lo que podría hacer que el potencial del sector fintech gane un mayor reconocimiento.

El ascenso desigual de las fintech

Es difícil trazar un mapa del surgimiento de las tecnologías financieras porque sus empresas emergentes más brillantes han tenido una experiencia desigual a la hora de asegurar su crecimiento en los últimos años.

La inversión global total en tecnología financiera ha caído significativamente a raíz del auge más amplio de la IA generativa, con 62.300 millones de dólares invertidos a través de 2.287 acuerdos en la segunda mitad de 2023 cayendo a sólo $51,9 mil millones en 2.255 transacciones en el primer semestre de 2024.

A pesar de ello, estamos viendo surgir nuevos centros de actividad récord fuera de los Estados Unidos.

En el Reino Unido, por ejemplo, la inversión en tecnología financiera casi se triplicó a $7.3 mil millones en el primer semestre de 2024, frente a los 2.500 millones de dólares registrados durante el mismo período en 2023.

Como parte de este aumento de interés, el banco retador con sede en el Reino Unido Revolut ha Apuntaba a una valoración de 45 mil millones de dólares en un posible acuerdo para vender alrededor de 500 millones de dólares en acciones propiedad de los empleados en lo que sería una declaración de intenciones largamente esperada para el sector fintech.

Esto no quiere decir que las empresas estadounidenses no sigan creciendo en el panorama de las tecnologías financieras. El rival de Revolut en su intento de convertirse en la startup de tecnología financiera más grande del mundo es Stripe, que ha estado ocupada sumando adquisiciones estratégicas para reforzar su apuesta por ampliar sus operaciones.

En julio, Stripe hizo su debut Tercera adquisición en los últimos 14 meses mediante la adquisición de la firma de discos Lemon Squeezy. La operación representa la decimoquinta adquisición total de la startup a lo largo de su existencia.

La adquisición es otra declaración de intenciones para Stripe, que ahora apunta a ampliar su servicio de venta a comerciantes registrados junto con su punto de venta existente y Sistema de punto de venta electrónico (EFTPOS) innovaciones a nivel mundial.

Oportunidades en América Latina

América Latina también se está convirtiendo en un foco de innovación en el sector fintech. Un ejemplo notable de esto lo encontramos en la firma mexicana La oferta de 5,5 millones de dólares de Aviva Proporcionar servicios financieros a un mercado de 70 millones de personas que tienen acceso limitado a productos fintech de calidad.

Este vasto mercado subraya el nivel de oportunidad en la región y podría descubrir oportunidades de inversión sostenibles para los inversores a medida que la cautela regresa a los mercados.

Otra fintech mexicana, Stori, cerró recientemente una ronda de financiación por valor de 212 millones de dólares en una combinación de financiamiento de capital y deuda que incluía a Goldman Sachs como medio para impulsar inversiones y estrategias de expansión en nuevos mercados.

Para los inversores, el crecimiento sostenido de los servicios fintech fuera de Estados Unidos tendrá un atractivo adicional tras el éxito de NuBank (NYSE:NU), una acción que ha experimentado un crecimiento generalizado en los últimos años.

La acción, que salió a bolsa en la Bolsa de Nueva York en 2021, logró registrar 1.000 millones de dólares en beneficios netos para 2023 y ha aumentado su capitalización de mercado en más del 40% en los primeros ocho meses de 2024.

Con una base de clientes de 93,9 millones de usuarios en 2023 La fintech brasileña es un ejemplo del crecimiento sostenido que pueden lograr los actores más brillantes de la industria.

Con empresas emergentes de alto valor como Stripe y Revolut observando, las vulnerabilidades recientes del mercado de valores podrían ver una reversión del interés de los inversores en fintech, lo que puede traer algunas IPO exitosas para la industria en un futuro no muy lejano.