Rumo à estratosfera: como a AST SpaceMobile se tornou a ação de 2024 com espaço para maior crescimento

A AST SpaceMobile passou boa parte de 2024 exibindo uma taxa de crescimento que não pareceria deslocada perto de um ticker da Nvidia no ano passado, mas será que a ação inovadora está destinada a ter ainda mais sucesso?

Assim como a Nvidia, a AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) é líder de mercado em um mercado emergente que tem o potencial de transformar nosso relacionamento com a tecnologia.

A empresa é pioneira na cobertura de smartphones via satélite, o que abriria caminho para que os usuários acessassem continuamente um sinal forte, não importa onde estivessem.

Fundada no Texas em 2017, a empresa finalmente lançou seus primeiros cinco satélites Bluebird do Bloco 1 em 12 de setembro de 2024. O lançamento representou o primeiro passo para a AST SpaceMobile se tornar a primeira rede de banda larga celular baseada em satélite do mundo.

Como resultado, a ASTS subiu 489% entre janeiro e setembro de 2024. Embora atingir a cobertura global da rede por satélite exija um investimento de US$ 5 bilhões e 168 satélites para atingir , os investidores parecem confiantes de que estão comprando uma ação com potencial significativo.

Fundamentalmente, a AST SpaceMobile já firmou uma série de parcerias com operadoras de rede de renome mundial, como Vodafone, Telefonica, Orange, AT&T e Verizon, em um movimento que pode fazer com que sua tecnologia alcance cerca de 3 bilhões de usuários.

Apesar disso, a ASTS continua sendo uma ação altamente especulativa, e tais ralis de preços significativos já neste ano são, com razão, motivo de preocupação entre investidores que podem estar pensando em sua adição aos seus portfólios. Então, o que virá da AST SpaceMobile no futuro?

Comprando na ambição

Mergulhando nos fundamentos da AST SpaceMobile, os lucros da empresa no segundo trimestre de 2024 vendas relatadas de $ 900.000 com um prejuízo de US$ 0,51 centavos por ação, bem abaixo das estimativas dos analistas de perdas de US$ 0,22.

Com a ajuda de um investimento estratégico de US$ 100 milhões da Verizon durante o trimestre, a AST encerrou o trimestre com US$ 287,6 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e caixa restrito, além de US$ 51,5 milhões de liquidez adicional disponível por meio de uma linha de crédito garantida.

Isso serve como um oportuno lembrete de que estamos olhando para uma ação extremamente especulativa, e seu crescimento exponencial em 2024 representa investidores comprando as ambições da empresa no setor em grande escala.

Até o lançamento de seus satélites em 12 de setembro de 2024, a AST SpaceMobile nem sequer tinha um serviço funcional.

Com pelo menos 95 satélites necessários para fornecer o nível de serviço que a empresa espera oferecer e um custo projetado de US$ 400 milhões para construir e lançar seus próximos 20 satélites, a ASTS é uma ação que ainda tem muitos mercados de dúvidas pairando sobre ela.

Embora a empresa tenha registrado perdas por ação em seus resultados do segundo trimestre de 2024, o analista da B. Riley Securities, Mike Crawford, aumentou sua meta de preço ASTS de $ 15 a $ 26 . Agora, com as ações atingindo brevemente o pico de US$ 38,60, o que vem por aí para a AST SpaceMobile?

Otimismo cauteloso à frente

Com a AST SpaceMobile já trabalhando na construção de seus próximos 17 satélites com o objetivo de fornecer serviços de texto, voz e dados em grande escala nos Estados Unidos nos próximos anos, estimativas de analistas sugerem que a empresa gerará US$ 6 milhões em 2024 antes de saltar para US$ 74 milhões em 2025.

Isso sugere que a ASTS tem uma plataforma forte para crescimento futuro, mas há uma preocupação de que as ações já estejam crescendo para representar um valor que é não vai ser alcançado por muitos mais anos.

Com um valor empresarial de cerca de US$ 4 bilhões hoje, a compra de ações no nível atual sugere que os investidores pagarão por uma receita que provavelmente não será realizada antes de 2027.

Considerando que o serviço Starlink da SpaceX pode, no futuro, mudar para serviços celulares, pode não haver muita margem de concorrência dentro do valor atual da AST SpaceMobile em Wall Street.

No entanto, o lançamento bem-sucedido de seus primeiros cinco satélites significa que a ASTS está finalmente em posição de começar a cumprir sua promessa. Com as implicações de conectividade das redes celulares via satélite, parece inevitável que esta será a próxima grande fronteira para smartphones, e a posição atual da AST como inovadora e líder de mercado faz seu valor atual parecer uma pechincha, considerando sua rede endereçável de 3 bilhões de usuários.

“A empresa está a caminho de atingir a lucratividade até 2027, com receita anual projetada para crescer para US$ 35 bilhões até 2032”, explicou Maxim Manturov, chefe de pesquisa de investimentos da Freedom24. “Se a AST SpaceMobile puder alavancar sua vantagem de pioneira, ela tem o potencial de se tornar a próxima Starlink, transformando o cenário da conectividade global de Internet e telecomunicações.”

“A capacidade da empresa de fornecer serviços de banda larga móvel onipresentes via satélite sem a necessidade de equipamentos especializados a torna uma líder potencial no emergente setor de telecomunicações.”

A ASTS é uma compra para investidores?

A AST SpaceMobile é uma oportunidade de alto risco que os investidores rapidamente abraçaram, tornando seu preço um pouco menos atraente para seu potencial de valorização nos próximos anos.

No entanto, a ação continua sendo uma das maiores inovadoras em uma indústria que é muito utilizada no mundo todo. Os casos de uso prospectivos podem significar que os produtos AST se tornarão parte da vida diária dos usuários de smartphones no mundo todo, fazendo com que seu preço atual pareça uma oportunidade de barganha.

O desafio de se tornar lucrativo e a ameaça da concorrência da Starlink podem diminuir suas perspectivas, mas a AST SpaceMobile tem muito potencial para transformar o cenário de comunicação em escala. Para investidores com apetite por risco, isso pode fazer de uma das maiores estrelas de Wall Street de 2024 uma ótima perspectiva para os próximos anos.