W stratosferę: Jak AST SpaceMobile stało się akcją roku 2024 z potencjałem dalszego wzrostu

AST SpaceMobile spędziło większą część 2024 r. na prezentowaniu tempa wzrostu, które nie wydawałoby się nie na miejscu obok tickera Nvidii w zeszłym roku, ale czy te innowacyjne akcje są przeznaczone do dalszej świetności?

Podobnie jak Nvidia, AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS) jest liderem na rozwijającym się rynku, który ma potencjał przekształcenia naszego podejścia do technologii.

Firma jest pionierem w dziedzinie zasięgu satelitarnego smartfonów, co umożliwi użytkownikom stały dostęp do silnego sygnału bez względu na to, gdzie się znajdują.

Założona w Teksasie w 2017 roku firma ostatecznie wystrzeliła pierwsze pięć satelitów Bluebird w ramach Block 1 12 września 2024 roku. Start ten stanowił pierwszy krok w kierunku przekształcenia AST SpaceMobile w pierwszą na świecie satelitarną sieć szerokopasmową.

W rezultacie ASTS odnotowało wzrost o 489% między styczniem a wrześniem 2024 r. Chociaż osiągnięcie globalnego zasięgu sieciowego za pośrednictwem satelity będzie wymagało inwestycji w wysokości 5 miliardów dolarów i 168 satelitów do osiągnięcia inwestorzy wydają się pewni, że inwestują w akcje o znacznym potencjale.

Co najważniejsze, AST SpaceMobile nawiązało już szereg partnerstw ze znanymi na całym świecie operatorami sieci, takimi jak Vodafone, Telefonica, Orange, AT&T i Verizon. Dzięki temu posunięciu jego technologia może dotrzeć do około 3 miliardów użytkowników.

Mimo to ASTS pozostaje wysoce spekulacyjną akcją, a tak znaczące wzrosty cen już w tym roku są uzasadnionym powodem do obaw wśród inwestorów, którzy mogą rozważać dodanie jej do swoich portfeli. Co zatem przyniesie AST SpaceMobile w przyszłości?

Kupowanie ambicji

Zagłębiając się w podstawy AST SpaceMobile, zyski firmy w drugim kwartale 2024 r. odnotowano sprzedaż na poziomie 900 000 dolarów ze stratą w wysokości 0,51 centa na akcję, co było wynikiem znacznie niższym od szacunków analityków, którzy przewidywali stratę na poziomie 0,22 dolara.

Dzięki strategicznej inwestycji w wysokości 100 mln USD od Verizon w trakcie kwartału, AST zakończyło kwartał z 287,6 mln USD w gotówce, ekwiwalentach gotówki i gotówce o ograniczonym obrocie, oprócz 51,5 mln USD dodatkowej płynności dostępnej w ramach zabezpieczonej linii kredytowej.

To dobre przypomnienie, że mamy do czynienia z niezwykle spekulacyjną spółką, a jej wykładniczy wzrost w 2024 r. oznacza, że inwestorzy wierzą w ambicje spółki w zakresie rozwoju branży na dużą skalę.

Aż do wystrzelenia swoich satelitów 12 września 2024 r. firma AST SpaceMobile nie miała w ogóle działającej usługi.

Aby zapewnić poziom usług, jaki firma ma nadzieję oferować, potrzebnych jest co najmniej 95 satelitów, a szacowany koszt 400 milionów dolarów Tylko w kwestii zbudowania i wystrzelenia kolejnych 20 satelitów, akcje ASTS wciąż budzą wiele wątpliwości na rynkach.

Chociaż spółka odnotowała straty na akcję w wynikach za II kwartał 2024 r., analityk B. Riley Securities Mike Crawford podniósł swoją cenę docelową ASTS od 15 do 26 dolarów Teraz, gdy akcje na krótko osiągnęły szczyt na poziomie 38,60 USD, co dalej z AST SpaceMobile?

Ostrożny optymizm na przyszłość

Ponieważ AST SpaceMobile już pracuje nad budową 17 kolejnych satelitów, które w najbliższych latach mają dostarczać pełnowymiarowe usługi tekstowe, głosowe i transmisji danych w całych Stanach Zjednoczonych, szacunki analityków wskazują, że firma wygeneruje 6 milionów dolarów w 2024 r., a następnie 74 miliony dolarów w 2025 r.

Sugeruje to, że ASTS ma solidną platformę do przyszłego wzrostu, ale istnieje obawa, że akcje już rosną i reprezentują wartość, która jest nie zostanie osiągnięte przez wiele kolejnych lat.

Biorąc pod uwagę obecną wartość przedsiębiorstwa wynoszącą około 4 miliardów dolarów, zakup akcji po obecnej cenie sugeruje, że inwestorzy będą płacić za przychody, które najprawdopodobniej nie zostaną osiągnięte przed rokiem 2027.

Biorąc pod uwagę, że usługa Starlink firmy SpaceX może w przyszłości przejść na technologię komórkową, obecna wartość AST SpaceMobile na Wall Street może nie dawać zbyt dużego pola do popisu w kwestii konkurencji.

Jednak udane wystrzelenie pierwszych pięciu satelitów oznacza, że ASTS jest wreszcie w stanie zacząć realizować swoją obietnicę. Biorąc pod uwagę implikacje łączności satelitarnych sieci komórkowych, wydaje się nieuniknione, że będzie to kolejna ważna granica dla smartfonów, a obecna pozycja AST jako innowatora i lidera rynku sprawia, że jego obecna wartość wydaje się okazją, biorąc pod uwagę jego adresowalną sieć 3 miliardów użytkowników.

„Firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia rentowności do 2027 r., a roczne przychody mają wzrosnąć do 35 mld USD do 2032 r.” — wyjaśnił Maxim Manturov, szef badań inwestycyjnych w Freedom24. „Jeśli AST SpaceMobile wykorzysta swoją przewagę pierwszego gracza, ma potencjał, aby stać się kolejnym Starlink, zmieniając krajobraz globalnej łączności internetowej i telekomunikacji”.

„Możliwość świadczenia przez firmę powszechnych usług mobilnego szerokopasmowego dostępu do Internetu za pośrednictwem satelity bez konieczności stosowania specjalistycznego sprzętu sprawia, że jest ona potencjalnym liderem w rozwijającej się branży telekomunikacyjnej”.

Czy ASTS jest warty zakupu dla inwestorów?

AST SpaceMobile to ryzykowna inwestycja, którą szybko przyjęli inwestorzy, przez co jej cena stała się nieco mniej atrakcyjna w kontekście potencjalnego wzrostu w nadchodzących latach.

Jednak akcje pozostają jednymi z największych innowatorów w branży, która jest intensywnie wykorzystywana na całym świecie. Przyszłe przypadki użycia mogą oznaczać, że produkty AST staną się częścią codziennego życia użytkowników smartfonów na całym świecie, co sprawi, że ich obecna cena będzie wydawać się okazją do okazji.

Wyzwanie osiągnięcia rentowności i groźba konkurencji ze strony Starlink mogą osłabić jej perspektywy, ale AST SpaceMobile ma duży potencjał, aby przekształcić krajobraz komunikacyjny na dużą skalę. Dla inwestorów z apetytem na ryzyko może to sprawić, że jedna z największych gwiazd Wall Street 2024 r. stanie się świetną perspektywą na nadchodzące lata.