Comment les fondateurs de Web3 s'adaptent aux dernières réglementations cryptographiques tout en restant décentralisés et axés sur la confidentialité

Avec le lancement du cadre de réglementation des marchés des actifs cryptographiques (MiCA) dans l’UE et de nombreuses autres réglementations dans le monde entier, nous constatons tous que le rythme de la réglementation cryptographique s’accélère.

Mais comment les équipes Web3 comprennent-elles quelles réglementations surveiller ? Comment peuvent-ils rester conformes sans jeter leurs principes de décentralisation et de confidentialité sous le bus ? Et comment peuvent-ils s’adapter s’ils ne disposent pas d’un budget massif pour des consultants juridiques et d’une refonte technologique rapide ?

Voici le TLDR sur la réglementation des actifs cryptographiques, répondant à toutes ces questions.

Le résumé des principales réglementations sur les actifs cryptographiques à l’échelle mondiale

Certains des éléments de réglementation les plus pertinents actuellement légiférés ou déjà en place sont les suivants :

• Le Marchés des crypto-actifs (MiCA) (UE)
• Le Règlement sur les transferts de fonds (ToFR) (UE)
• Le Loi sur l'équité fiscale en matière de monnaie virtuelle (NOUS)
• Le Loi sur l'échange de produits numériques (NOUS)
• Le Loi sur la protection des consommateurs de produits numériques (NOUS)
• Le Loi anti-blanchiment d'argent sur les actifs numériques (NOUS)

Mais si vous n’avez pas le temps d’étudier tous ces éléments, cela vaut vraiment la peine de vous concentrer sur les marchés européens des actifs cryptographiques (MiCA). On l’a qualifié de « ensemble de règles historique " puisqu'il s'agit probablement du cadre législatif cryptographique le plus holistique à ce jour. Il est probable que beaucoup d’autres suivront ses traces. Il entrera en vigueur en décembre 2024 et fera de l’UE la première grande juridiction dotée d’un ensemble complet et sur mesure de règles pour les actifs numériques.

Quelles conséquences MiCA aura-t-elle pour vos entreprises Web3 ?

En termes simples, les quelque 150 pages du texte MiCA stipulent :

• Si vous émettez des actifs cryptographiques (autres que des jetons adossés à des actifs ou des jetons de monnaie électronique), vous devrez publier un « livre blanc sur les actifs cryptographiques » décrivant le projet, les droits attachés aux jetons, les risques, etc. Il existe des exemptions pour les petits actifs. offres inférieures à 1 million d'euros.

  
  

• Si vous fournissez des services liés aux crypto-actifs, comme l’exploitation d’une bourse ou des services de garde, vous aurez besoin d’une autorisation en tant que prestataire de services sur les crypto-actifs. L'article 3 définit la garde et l'administration de crypto-actifs comme « la garde ou le contrôle, pour le compte de tiers, de crypto-actifs ou le contrôle des moyens d'accès aux crypto-actifs lorsque les crypto-actifs ou les moyens d'accès sont détenus dans un système distribué. registre." Cela suggère que les portefeuilles de navigateur pourraient relever des services de garde s’ils contrôlent les crypto-actifs ou l’accès au nom des utilisateurs.

  
  

• Il existe des règles sur mesure en matière d’abus de marché qui s’appliquent aux actifs cryptographiques admis à la négociation. Par exemple, l’article 82 définit la manipulation de marché et l’article 83 interdit les opérations d’initiés et la divulgation illégale d’informations privilégiées. Pour les personnes physiques, les sanctions peuvent inclure des amendes allant d'au moins 500 000 euros à 5 millions d'euros maximum.

  
  

• Dans l’ensemble, cela obligera les sociétés de cryptographie à se conformer à des règles et exigences d’autorisation claires. Par exemple, l'article 54 répertorie les données que les fournisseurs de cryptographie doivent soumettre dans le cadre de la demande d'autorisation, notamment les plans d'affaires, les modalités de gouvernance, le capital, l'infrastructure, les politiques et les procédures. L’article 58 leur impose de se conformer aux lois nationales en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Cela crée des risques de centralisation et augmente la charge de conformité interne et en chaîne du DPR.

Il existe davantage de règles et de réglementations concernant le lancement de pièces stables (appelées jetons de monnaie électronique) par le journal.

MiCA est également spécifique sur les exigences auxquelles les fondateurs doivent prêter attention :

• Les fondateurs doivent disposer de dispositifs de gouvernance solides : des membres du conseil d'administration et des actionnaires compétents, établissant des contrôles et des procédures pour gérer les risques, disposant d'une solide sécurité des systèmes, d'une tenue de registres, etc.

  
  

• Ils doivent maintenir des exigences minimales en matière de capital. Les bourses et les fournisseurs de portefeuilles devront détenir un montant minimum de capital réglementaire en fonction de leurs activités pour absorber les pertes potentielles. Cela sert de tampon financier.

  
  

• Les bourses doivent avoir des règles justes et claires sur l’accès à la plateforme, les règles de négociation et les structures de frais. Ils sont tenus de garantir la résilience des systèmes commerciaux et de procéder à une surveillance du marché afin de détecter les abus. L’article 2(2) exclut les services entièrement décentralisés sans intermédiaire, mais les prestataires centralisés et partiellement décentralisés semblent être inclus quelle que soit la configuration technique.

  
  

• Les fournisseurs de portefeuilles doivent séparer les actifs des clients de leurs propres actifs, disposer de dispositions de garde adéquates, comme l'utilisation d'un stockage frigorifique, et garantir un accès rapide aux actifs des clients en cas de besoin.

  
  

En outre, il existe des lignes directrices concernant le processus de candidature, la supervision continue et les règles de conduite des affaires.

Pensez-vous : « Mon protocole est décentralisé, donc MiCA ne m'affectera pas ? » Mieux vaut réfléchir à deux fois

Beaucoup d'entre vous pensent peut-être : si je suis simplement un développeur de protocoles décentralisés, toutes ces règles ne me concernent pas. Mais malheureusement, ce n'est pas si simple.

Bien que MiCA reconnaisse certaines entités organisées de manière décentralisée, telles que les DAO, il n'existe aucune instruction explicite sur la façon de classer un certain protocole ou une certaine entreprise. Les régulateurs peuvent donc avoir leur propre opinion sur la question de savoir si vous êtes décentralisé ou non. Et même si vous êtes classé comme entité décentralisée, certaines obligations vous sont toujours imposées, comme la conformité AML, par exemple.

Donc, si maintenant vous pensez : « Mec, ça a l'air d'être pénible… », vous avez raison. C'est.

Mais il existe une solution à cela.

Comment respecter ces réglementations sans une armée d’avocats et sans réaction négative de la part de votre communauté ?

Soyons réalistes : très peu de startups disposent de suffisamment de ressources pour répondre à toutes ces exigences de conformité. Même s'ils disposent du budget nécessaire, trouver les bons avocats pour couvrir l'ensemble des réglementations mondiales peut prendre une éternité. Et n'oubliez pas les utilisateurs : la majorité des utilisateurs de crypto détestent les contrôles KYC et AML traditionnels.

Alors que pouvez-vous faire ? Une entreprise zougoise appelée Swisstronik semble résoudre ces deux problèmes avec sa plate-forme de conformité Web3.

Swisstronik est un ensemble d'outils indépendants de la chaîne qui vous aident à vous conformer aux normes KYC, AML et DPR dans les juridictions de votre choix, tout en protégeant la confidentialité des utilisateurs. Considérez-le comme la « couche de conformité » de votre dApp, qui maintient votre produit conforme à tout moment sur une base de paiement par utilisateur.

L'élément clé de Swisstronik est son réseau d'autorégulation de prestataires de services de conformité locaux qui maintiennent la conformité de l'ensemble du système, même lorsque la réglementation évolue.

Par exemple, pour devenir conforme à KYC & AML, vous pouvez simplement connecter le module Swisstronik Decentralized Identities à votre (d)App et exécuter des vérifications KYC & AML sans avoir à gérer les données des utilisateurs. Tout ce que vous verrez, c'est l'identifiant ZK-proof qui prouve qu'un utilisateur spécifique peut (ou ne peut pas) accéder à une fonctionnalité spécifique de votre dApp. Cela signifie plus d'obstacles DPR, KYC et AML pour vous - et plus de problèmes de sécurité des données pour votre utilisateur ! La seule entité qui verra les données des utilisateurs est le fournisseur KYC/AML lui-même (ce qui est un mal nécessaire qui - hélas ! - ne peut être évité par la loi). De plus, vos utilisateurs peuvent ensuite réutiliser ces informations d'identification dans d'autres (d)Apps et même les monétiser - ce qui est une bonne raison d'arrêter de détester KYC et d'accepter la nouvelle réalité.

Swisstronik aide-t-il à s’adapter aux autres implications de MiCA ? Oui. Grâce aux outils Swisstronik, vous pouvez également lancer des versions ZK de vos tokens pour les rendre conformes dans les emplacements de votre choix, prouver vos réserves d'actifs sur la chaîne en matière de stablecoins, ou faire bien d'autres choses qui vous obligent à vous familiariser avec les réglementations locales et adaptez-y vos produits avec un minimum de refonte technologique.

Tout comme les chaînes de couche deux augmentent le débit, Swisstronik contribue à « faire évoluer la conformité ». Externalisez les aspects juridiques de manière décentralisée et concentrez-vous sur votre cœur de métier.

Consultez le Swisstronik site web pour plus d'informations.