Pourquoi les turbulences boursières ne freineront pas l’essor international de la Fintech

Alors que les marchés mondiaux subissent de lourdes pertes au début du mois d'août, le nouvel appétit des investisseurs pour une croissance durable pourrait entraîner un regain d'intérêt pour les entreprises fintech mondiales en plein essor.

La première semaine d'août a été une période extrêmement difficile pour de nombreuses actions mondiales. Le S&P 500 a souffert de pire baisse en pourcentage sur trois jours depuis le 14 juin 2022, suite à une baisse de 2 139,52 points, soit 5,2 %.

Ailleurs, le Nikkei 225 japonais a connu sa Le pire krach boursier depuis 1987 avant qu'un rebond rapide n'entraîne une reprise inégale des actions nationales.

Même le secteur des crypto-monnaies a subi des pertes importantes, le Bitcoin chutant brièvement en dessous de 50 000 dollars. suscitant des comparaisons avec le « cygne noir » parmi les commentateurs.

Ces ralentissements annoncent un troisième trimestre difficile, en particulier pour les leaders technologiques comme Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Apple (NASDAQ:APPL), qui ont eu du mal à maintenir leur élan ces dernières semaines.

Bien que l’incertitude soit à prévoir à Wall Street et au-delà après une reprise post-pandémique difficile et des luttes persistantes contre des taux d’inflation historiquement élevés, les analystes ont rapidement souligné que les tendances historiques dressent généralement un tableau plus rose des années électorales aux États-Unis.

« Historiquement, l'indice S&P 500 a tendance à augmenter au cours de la seconde moitié d'une année électorale, surtout si le parti au pouvoir gagne », note Maxim Manturov, responsable de la recherche en investissement chez Freedom24.

« Cette année, l’incertitude a diminué en raison de la présence des deux principaux candidats qui occupaient auparavant la Maison Blanche, ce qui pourrait contribuer aux gains de fin d’année. De plus, les attentes de baisse des taux de la Fed ont historiquement fait grimper l’indice S&P 500 de près de 6 % au cours des six mois précédant la première baisse. »

Bien que cela indique que le S&P 500 pourrait être en mesure de se remettre plus rapidement de son récent déclin, le choc de la crise pourrait inciter davantage d’investisseurs à se tourner vers des valeurs moins spéculatives dans le paysage technologique. Le potentiel du secteur de la fintech pourrait ainsi gagner en reconnaissance.

L’essor inégal de la Fintech

Il est difficile de retracer l’émergence de la fintech car ses startups les plus brillantes ont eu une expérience inégale en matière de croissance ces dernières années.

L'investissement mondial total dans la fintech a considérablement diminué dans le sillage de l'essor plus large de l'IA générative, avec 62,3 milliards de dollars investis dans 2 287 transactions au cours du second semestre 2023. tombant à seulement 51,9 milliards de dollars sur 2 255 transactions au premier semestre 2024. \

Malgré cela, nous voyons de nouveaux pôles d’activité battant des records émerger en dehors des États-Unis.

Au Royaume-Uni, par exemple, les investissements dans la fintech presque triplé pour atteindre 7,3 milliards de dollars au premier semestre 2024, contre 2,5 milliards de dollars enregistrés sur la même période en 2023.

Dans le cadre de cet intérêt croissant, la banque concurrente basée au Royaume-Uni Revolut a visait une valorisation de 45 milliards de dollars dans le cadre d'un accord potentiel visant à vendre environ 500 millions de dollars d'actions détenues par les employés, ce qui constituerait une déclaration d'intention attendue depuis longtemps pour le secteur de la fintech.

Cela ne veut pas dire que les entreprises américaines ne poursuivent pas leur croissance dans le paysage fintech. Le rival de Revolut dans sa tentative de devenir la plus grande start-up fintech au monde est Stripe, qui s'est employée à ajouter des acquisitions stratégiques pour renforcer sa volonté d'étendre ses opérations.

En juillet, Stripe a fait son troisième acquisition au cours des 14 derniers mois en rachetant le négociant de la maison de disques Lemon Squeezy. Cette opération représente la 15e acquisition totale de la startup au cours de son existence.

Cette acquisition est une nouvelle déclaration d'intention pour Stripe, qui vise désormais à développer ses activités de vente auprès de marchands de référence parallèlement à ses points de vente et Terminal de paiement électronique (EFTP) innovations à l’échelle mondiale.

Opportunités en Amérique latine

L’Amérique latine devient également un foyer d’innovation dans le secteur de la fintech. Un exemple notable en est celui de l’entreprise mexicaine L'offre d'Aviva de 5,5 millions de dollars fournir des services financiers à un marché de 70 millions de personnes qui ont un accès limité à des produits fintech de qualité.

Ce vaste marché souligne le niveau d’opportunités dans la région et pourrait révéler des opportunités d’investissement durables pour les investisseurs à mesure que la prudence revient sur les marchés.

Une autre fintech mexicaine, Stori, a récemment fermé une tour de financement d'une valeur de 212 millions de dollars dans un mélange de financement par actions et par emprunt incluant Goldman Sachs comme moyen de stimuler les investissements et les stratégies d'expansion sur de nouveaux marchés.

Pour les investisseurs, la croissance soutenue des services fintech en dehors des États-Unis sera particulièrement attrayante après le succès de NuBank (NYSE : NU), une action qui a connu une croissance généralisée ces dernières années.

L'action, qui est entrée en bourse à la Bourse de New York en 2021, a réussi à afficher 1 milliard de dollars de bénéfice net pour 2023 et a augmenté sa capitalisation boursière de plus de 40 % au cours des huit premiers mois de 2024.

Avec une clientèle de 93,9 millions d'utilisateurs en 2023 , la fintech brésilienne est un exemple de la croissance soutenue que les acteurs les plus brillants du secteur peuvent atteindre.

Sous l'œil attentif des startups à forte valeur ajoutée telles que Stripe et Revolut, les récentes vulnérabilités du marché boursier pourraient entraîner un retour de l'intérêt des investisseurs pour la fintech, ce qui pourrait entraîner des introductions en bourse à succès pour le secteur dans un avenir pas trop lointain.