¿Es el auge de la IA generativa lo suficientemente fuerte como para mantenerse firme frente a una recesión?

En lo que respecta al panorama inversor, el término "IA generativa" se perfila como la palabra de moda del año 2023. Pero con la creciente perspectiva de una recesión al final del año, ¿podría el auge de la IA generativa resultar resistente? ¿Es suficiente ante los severos vientos económicos en contra?

Cuando en agosto se conoció la noticia de que la importante firma de inversión china Zhongrong Trust no había realizado pagos a inversores corporativos, algunos comentaristas del mercado temieron una repetición del infame colapso de Lehman Brothers en 2008, que se convirtió en un catalizador de la crisis financiera mundial de ese año.

A pesar de un 2022 difícil para Wall Street, la primera mitad de 2023 devolvió un optimismo cauteloso a los mercados, ya que el surgimiento de la IA generativa, impulsada por el éxito rotundo de ChatGPT, inspiró a los inversores a comprar lo que parece ser una nueva frontera para tecnología.

El boom de la IA generativa trajo consigo manifestaciones impresionantes en todos los mercados tecnológicos. El S&P subió más del 19% entre marzo y julio de 2023, mientras que el Nasdaq 100 creció alrededor del 33% solo en la primera mitad del año.

Pero con las altas tasas de inflación y los continuos aumentos de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en un intento por controlarla, crecen los temores de que una recesión en los próximos meses sea inevitable.

“Dado que los mercados han subido bruscamente en los últimos meses, esto podría desencadenar una liquidación en el

S&P 500 y los mercados en general si las expectativas de recesión se materializan, ya que el posicionamiento de los inversores en acciones ha aumentado en medio de crecientes expectativas de flexibilización de la política de la Fed y desarrollos de la IA”, advierte Maxim Manturov, jefe de investigación de inversiones de Libertad Finanzas Europa .

"En ausencia de una flexibilización preventiva de la Reserva Federal, es lógico esperar condiciones macroeconómicas más desafiantes para las acciones en caso de que se produzca una recesión".

La primera prueba importante de la IA generativa

Si surgiera una recesión, sin duda representará el mayor desafío al que se ha enfrentado la IA generativa desde su impresionante aparición.

Hoy en día, los comentaristas están divididos en términos de expectativas sobre el impacto de la IA generativa en el mercado. Si bien Matt Bartolini, jefe de investigación de SPDR Americas en State Street Global Advisors, reconoce que la IA tiene un gran potencial, los inversores deberán elegir sabiamente sus inversiones para garantizar rendimientos sostenibles.

“Todas las acciones de las que hablamos con la moda de la IA estarán relacionadas con la tecnología, y estas empresas de gran capitalización son las que incorporan la IA y muchas de sus capacidades. La IA es un tema muy confuso; Mucha gente simplemente quiere pensar en ello como ChatGPT, pero también puede referirse al texto predictivo de su iPhone”. Bartolini explica .

“Si está buscando ingresar a la industria de la inteligencia artificial , es muy fácil acertar con el tema, pero con las acciones equivocadas. Compras acciones de semiconductores porque crees que será un éxito, pero tal vez la empresa tenga un problema contable. En promedio, las acciones tienen un rendimiento inferior al promedio del sector”.

Si bien es razonable esperar que una recesión pueda eliminar las acciones de IA generativa más débiles al exponer sus debilidades, el comerciante veterano Joe Terranova cree que es ingenuo suponer que una tecnología emergente tan prometedora será vulnerable al impacto de una recesión.

"Si los alcistas van a ser derrotados, tienen que decirme ¿cómo es exactamente que van a romper la fiebre que existe actualmente en las acciones de mega capitalización? Porque cada día se salva la cinta", dijo. Terranova afirmó en una entrevista reciente de CNBC.

"El guión está en su lugar. He dicho que creo que el tercer trimestre podría ser un trimestre entre estable y negativo, pero por otro lado, está la megacaptación que está en vigor, y eso llevará a los mercados a reanudar la actividad. tendencia positiva general de 2023."

Aunque es justo suponer que futuras crisis económicas traerán períodos de volatilidad para las acciones de IA generativa, también es importante comprender el potencial transformador de la IA generativa.

Según un informe reciente de Goldman Sachs, la IA generativa podría aumentar la PIB mundial anual en un 7% en una década, lo que representa un aumento de alrededor de 7 billones de dólares.

Teniendo esto en cuenta, ciertamente hay espacio para que los inversores adopten acciones de IA generativa como opciones de cartera; sin embargo, el mayor éxito puede llegar en forma de jugadas a largo plazo.

Encontrar valor a largo plazo en la IA generativa

El potencial de la IA generativa es imperceptible. Es por esta razón que es mejor que los inversores vean sus inversiones en la industria como apuestas a largo plazo en lugar de opciones sobre acciones a prueba de recesión.

Dado que la industria aún se encuentra en sus etapas incipientes, tiene sentido buscar más acciones de IA generativa de primera línea en lugar de empresas emergentes que aún no han encontrado su lugar en un mercado que probablemente se volverá más competitivo con el tiempo.

Muchas de las principales acciones tecnológicas de primera línea expuestas hoy en día a la IA generativa han demostrado en el pasado que son capaces de superar las recesiones para, en última instancia, alcanzar nuevos niveles altos de capitalización de mercado, y estas representan las mejores opciones para los inversores antes de lo que puede ser un período volátil. para el mercado de valores. Estas acciones incluyen:

1. NVIDIA (NASDAQ: NVDA)

La historia nos muestra que Nvidia no solo ha ido viento en popa tras la crisis financiera de 2008, sino que la empresa ya ha tenido un desempeño excepcionalmente bueno gracias al auge de la IA generativa.

En lo que va de 2023, las acciones de Nvidia han crecido más del 200% y con el rápido avance del fabricante de chips adopción de tecnología de IA más generativa , parece una buena opción para los inversores que buscan comprar una empresa confiable para demostrar cierta resiliencia a largo plazo ante una recesión más amplia del mercado.

2. Microsoft (NASDAQ:MSFT)

Microsoft no sólo es una de las empresas tecnológicas más grandes del mundo, sino que también tiene una participación impresionante en el panorama de la IA generativa.

Después de haber invertido mucho en la empresa matriz de ChatGPT, OpenAI, Microsoft tiene grandes planes para que la tecnología desafíe a Google en el campo de las herramientas de productividad de oficina y búsqueda en Internet.

Microsoft también presentó recientemente su función de IA 'Copilot' en una costo de $30 por mes como una declaración de intenciones. Para los inversores que buscan invertir en acciones de IA generativa sólidas y sostenibles, hay pocas empresas mejor posicionadas en Wall Street que Microsoft.

3. Amazonas (NASDAQ:AMZN)

Parece probable que los servicios web de Amazon (AWS) crezcan hasta convertirse en un actor clave en el campo de la IA generativa.

Si bien la acción tuvo un desempeño excepcionalmente bueno en la recuperación de la crisis financiera de 2008, la empresa aún debe recuperar completamente su valor de las ventas masivas de acciones tecnológicas de 2022. Sin embargo, en adoptar una serie de herramientas comerciales En todos los servicios de IA, plataformas de IA, marcos de IA e infraestructura de IA, parece seguro que la empresa ha identificado la IA generativa como un punto focal en el desarrollo de futuras innovaciones.

Si bien no hay garantías de éxito cuando se trata de recesiones, estas acciones de primera línea han demostrado su resistencia en el pasado y se encuentran entre los principales adoptantes de la IA generativa.

Cuando los vientos en contra se intensifican, las acciones de primera línea son una opción de inversión sólida. Dado que muchos de los actores más importantes de Wall Street buscan aprovechar el auge generativo de la IA, pueden resultar los lugares más resistentes para invertir en caso de que surja una recesión.