Le boom de l’IA générative est-il suffisamment fort pour tenir bon face à une récession ?

En ce qui concerne le paysage de l'investissement, le terme « IA générative » s'annonce comme le mot à la mode de l'année 2023. Mais avec la perspective croissante d'une récession pour terminer l'année, le boom de l'IA générative pourrait-il s'avérer résilient ? est-ce suffisant face à de graves difficultés économiques ?

Alors que le mois d'août annonçait que la grande société d'investissement chinoise Zhongrong Trust n'avait pas payé ses investisseurs professionnels, certains commentateurs du marché craignaient une répétition du tristement célèbre effondrement de Lehman Brothers en 2008, ce qui est devenu un catalyseur de la crise financière mondiale de cette année-là.

Malgré une année 2022 difficile pour Wall Street, le premier semestre 2023 a ramené un optimisme prudent sur les marchés alors que l'émergence de l'IA générative, soutenue par le succès retentissant de ChatGPT, a incité les investisseurs à investir dans ce qui semble être une toute nouvelle frontière pour technologie.

Le boom de l’IA générative qui l’accompagne des rallyes impressionnants sur les marchés orientés vers la technologie. Le S&P a grimpé de plus de 19 % entre mars et juillet 2023, tandis que le Nasdaq 100 a progressé d'environ 33 % sur le seul premier semestre.

Mais avec des taux d'inflation élevés et la poursuite des hausses de taux d'intérêt de la part de la Réserve fédérale dans le but de la contrôler, les craintes grandissent quant à l'inévitabilité d'une récession dans les mois à venir.

« Étant donné que les marchés ont fortement augmenté ces derniers mois, cela pourrait déclencher une vente massive du marché.

Le S&P 500 et les marchés en général si les attentes de récession se matérialisent, car le positionnement des investisseurs sur les actions a augmenté dans un contexte d'attentes croissantes d'assouplissement de la politique de la Fed et de développement de l'IA », prévient Maxim Manturov, responsable de la recherche en investissement chez Liberté Finance Europe .

"En l'absence d'un assouplissement préventif de la Fed, il est logique de s'attendre à des conditions macroéconomiques plus difficiles pour les actions en cas de récession."

Premier test majeur de l'IA générative

Si une récession devait éclater, elle représenterait sans aucun doute le plus grand défi auquel l’IA générative ait été confrontée depuis son impressionnante émergence.

Aujourd’hui, les commentateurs sont divisés en termes d’attentes quant à l’impact de l’IA générative sur le marché. Même si Matt Bartolini, responsable de la recherche SPDR Americas chez State Street Global Advisors, reconnaît que l'IA présente un grand potentiel, les investisseurs devront choisir judicieusement leurs investissements pour garantir des rendements durables.

« Les actions dont nous parlons avec l’engouement pour l’IA seront toutes liées à la technologie, et ce sont ces sociétés à grande capitalisation qui insufflent l’IA et une grande partie de leurs capacités. L’IA est un sujet très nébuleux ; beaucoup de gens veulent simplement le considérer comme ChatGPT, mais cela peut également faire référence au texte prédictif sur votre iPhone », Bartolini explique .

« Si vous souhaitez vous lancer dans l' industrie de l'IA , il est très facile de choisir le bon thème, mais le mauvais appel d'actions. Vous achetez une action de semi-conducteurs parce que vous pensez que ce sera un coup de circuit, mais peut-être que l'entreprise a un problème comptable. En moyenne, les actions sous-performent davantage que la moyenne du secteur.

S'il est raisonnable de s'attendre à ce qu'une récession puisse éliminer les valeurs les plus faibles de l'IA générative en exposant leurs fragilités, le trader chevronné Joe Terranova estime qu'il est naïf de supposer qu'une technologie émergente aussi prometteuse sera vulnérable à l'impact d'une récession.

"Si les haussiers doivent être vaincus, vous devez me dire comment allez-vous exactement briser la fièvre qui existe actuellement dans les actions des méga-capitalisations ? Parce que chaque jour, cela sauve la bande", Terranova a revendiqué dans une récente interview sur CNBC.

"Le scénario est en place. J'ai dit que je pensais que le troisième trimestre pourrait être un trimestre stable, voire négatif, mais d'un autre côté, il y a le méga-capitalisation mis en place, et cela va amener les marchés à reprendre le cours. tendance globalement positive pour 2023. »

Même s’il est juste de supposer que les futurs ralentissements économiques entraîneront des périodes de volatilité pour les actions d’IA générative, il est également important de comprendre le potentiel de transformation de l’IA générative.

Selon un récent rapport de Goldman Sachs, l’IA générative pourrait augmenter le PIB mondial annuel de 7% d’ici une décennie, ce qui représente une augmentation d’environ 7 000 milliards de dollars.

Dans cette optique, les investisseurs ont certainement la possibilité d’acquérir des actions d’IA générative comme options de portefeuille ; cependant, le plus grand succès peut venir sous la forme de pièces de théâtre à long terme.

Trouver de la valeur à long terme dans l'IA générative

Le potentiel de l’IA générative est incontournable. C’est pour cette raison que les investisseurs ont intérêt à considérer leurs investissements dans le secteur comme des investissements à long terme plutôt que comme des options d’achat d’actions à l’épreuve de la récession.

Étant donné que le secteur en est encore à ses balbutiements, il est logique de se tourner vers des actions de premier ordre en matière d’IA générative plutôt que vers des sociétés émergentes qui n’ont pas encore trouvé leur place sur un marché susceptible de devenir plus compétitif au fil du temps.

De nombreuses valeurs technologiques de premier plan exposées aujourd'hui à l'IA générative ont prouvé par le passé qu'elles étaient capables de surmonter les récessions pour finalement atteindre de nouveaux niveaux élevés de capitalisation boursière, et celles-ci représentent les meilleures options pour les investisseurs avant ce qui pourrait être une période volatile. pour la bourse. Ces stocks comprennent :

1. Nvidia (NASDAQ : NVDA)

L’histoire nous montre que Nvidia n’a pas seulement pris de l’ampleur à la suite du krach financier de 2008, mais que la société a déjà réalisé des performances exceptionnelles grâce au boom de l’IA générative.

Jusqu'à présent, en 2023, les actions de Nvidia ont augmenté de plus de 200 %, et avec la croissance rapide du fabricant de puces, adoption d’une technologie d’IA plus générative , cela semble être une option intéressante pour les investisseurs cherchant à investir dans une entreprise fiable pour montrer une certaine résilience à long terme face à un ralentissement généralisé du marché.

2. Microsoft (NASDAQ : MSFT)

Non seulement Microsoft est l’une des plus grandes entreprises technologiques au monde, mais elle détient également un enjeu impressionnant dans le paysage de l’IA générative.

Après avoir investi massivement dans la société mère de ChatGPT, OpenAI, Microsoft a de grands projets pour que cette technologie puisse à terme défier Google dans le domaine des outils de recherche sur Internet et de productivité bureautique.

Microsoft a également récemment présenté sa fonctionnalité d'IA « Copilot » lors d'un coût de 30 $ par mois comme une déclaration d'intention. Pour les investisseurs cherchant à investir dans une action d’IA générative solide et durable, il existe peu d’entreprises mieux positionnées à Wall Street que Microsoft.

3. Amazone (NASDAQ : AMZN)

Il semble probable que les services Web d'Amazon (AWS) deviendront un acteur clé dans le domaine de l'IA générative.

Même si le titre s'est exceptionnellement bien comporté pour se remettre de la crise financière de 2008, l'entreprise n'a pas encore complètement récupéré sa valeur après les ventes massives d'actions technologiques de 2022. Cependant, adopter un certain nombre d’outils commerciaux à travers les services d’IA, les plateformes d’IA, les frameworks d’IA et l’infrastructure d’IA, il semble certain que l’entreprise a identifié l’IA générative comme un point focal dans le développement des innovations futures.

Même s’il n’y a aucune garantie de succès en cas de récession, ces valeurs de premier ordre ont montré leur résilience dans le passé et comptent parmi les principaux adeptes de l’IA générative.

Lorsque les vents contraires se renforcent, les actions de premier ordre constituent une option d’investissement solide. Alors que bon nombre des plus grands acteurs de Wall Street cherchent à profiter du boom de l’IA générative, ils pourraient s’avérer être les endroits les plus résilients pour investir en cas de récession.