Anaç — Bitcoin Ağındaki İlk Yan Zincir

İçindekiler

1. Yaratılış tarihi

2. Teknolojiler ve ürünler

   2.1. Anaç

   2.2. RIF

   2.3 2024-2025 Yol Haritası

3. Ekosistem ve kalkınma

4. Tokenomik

5. Takım

6. Yatırımcılar ve finans

7. Faaliyetler

8. Sonuçlar

1. Yaratılış Tarihi

RSK projesi, 2015 yılında başlatılan Bitcoin ağındaki öncü girişimlerden biridir. İlk kez icra için ödeme konseptini ortaya koyan ve artık "gaz" olarak bilinen QixCoin projesinden yola çıkan RSK, aynı ekip tarafından geliştirildi. Proje, önceki gelişmelere dayanarak Ethereum ile karşılaştırılabilir bir işlevsellik yaratmayı amaçladı. 2022 yazında proje, Bitcoin ağındaki bir yan zincir olan Rootstock olarak yeniden markalandı.

Ekip, Rootstock'un yanı sıra DEX, Cüzdan, Etki Alanı Hizmeti ve daha fazlası gibi dApp'ler de dahil olmak üzere RSK'yi temel alan çeşitli ürünler geliştirdi. Bu dApp'ler ödemeleri, depolamayı, bilgi işlemi, iletişimi ve ağ geçitlerini/köprüleri kapsayan genel amaçlı protokoller üzerine oluşturuldu. Amaç, RIF OS teknolojisi altında birleştirilmiş kapsamlı bir RIF ekosistemi (RSK Altyapı Çerçevesi) oluşturmaktı.

Birleşik RIF OS ekosistemi yalnızca kısmen gerçekleştirilmiş olsa da şirketin şu anki odak noktası, Rootstock aracılığıyla Bitcoin üzerinde Katman-2 çözümlerini uygulamaya koymaktır. RIF Labs, kendisini Rootstock için bir geliştirme ekibi olarak yeniden odaklayarak çeşitli protokoller ve dApp'ler geliştirdi. Sonraki tartışmada temel teknolojik yenilikler olarak Anaç teknolojisi (RSK) ve RIF ürünleri incelenecektir.

2. Teknolojiler ve ürünler

RIF OS, her etkileşim düzeyinde geniş bir dizi farklı hizmet içerir:

2.1 Anaç

Powpeg

Rootstock ağının temel teknolojisi, farklı merkezi olmayan ağları, özellikle Ethereum Sanal Makinesi (EVM) ve Bitcoin'i birbirine bağlamak için tasarlanmış iki yönlü bir bağlantı protokolü olan Powpeg'dir. Rootstock tamamen EVM uyumludur, yani Ethereum ağına benzer şekilde çalışır.

Ethereum ve Bitcoin ağları temelde farklı yürütme ve blok formatlarına sahiptir ve bu da aralarında doğrudan etkileşimi imkansız hale getirir. İki farklı ağın iletişim kurabilmesi için durumlarının herhangi bir zamanda okunabilir olması gerekir; bu da akıllı sözleşmeler kullanılarak zincirler arası mesajların aktarılmasını gerektirir. Bitcoin ağında yerel zincirler arası mesajlaşma işlevi bulunmadığından, klasik zincirler arası etkileşimin uygulanması imkansızdır. Üstelik zincirler arası mesajlaşma, projenin başlangıcında büyük ölçüde keşfedilmemişti.

Bitcoin aynı zamanda çoğu bugün de devam eden teknik sınırlamalarla da karşı karşıya kaldı. Sonuç olarak, proje ekibi o zamanlar Bitcoin ağında mevcut olan tek uygulanabilir teknolojiyi kullandı: çoklu imza (multisig) imzalar. Blockchain üzerinde birden fazla adresin imzalayan görevi üstlendiği bir çoklu imza cüzdanı oluşturuldu. İşlemler yalnızca çoğunluk oyu ile gönderilip onaylanabiliyor, bu da güveni merkezden uzaklaştırıyor ve tek bir başarısızlık noktasını ortadan kaldırıyordu.

Çoklu imzalı cüzdanı temel alan ekip, otomatik işlemler için eklentiler geliştirdi. Ancak bu yaklaşımın önemli bir dezavantajı vardı: gerçek anlamda merkeziyetsizlik. Cüzdanın imzacıları bireysel kişi ve kuruluşlardı. Eğer gizli anlaşma yaparlarsa, potansiyel olarak ağa saldırabilirler ve onarılamaz zararlara neden olabilirler. Bu yapı bir federasyon olarak bilinir ve ağ kararları tüm ağ yerine seçilen temsilcilerin fikir birliğine dayandığından Katman-2 ağının kendisi de federe olarak adlandırılır.

Rootstock çoklu imza protokolünü imzalayanlara "İşlevseller" adı verilir. Powpeg düğümleri adı verilen belirli bir Anaç düğümü türüyle arayüz oluşturan, PowHSM olarak bilinen özel ekipmanı birbirine bağlarlar. Bu düğümler, Görevlilere Anaç ağının durumu ve işlemleri hakkında kapsamlı bilgi sağlar. PowHSM, çoklu imza protokolünü imzalamak için benzersiz bir özel anahtar oluşturur; bu, cihazın ağ bütünlüğüne olan güvenini sağlamak için güvenli ve istikrarlı bir ağ bağlantısı gerektirir.

Görevlilerin ayrıca işlemleri doğrulamak için Bitcoin ağını izlemesi gerekiyor. Ekip, bu amaçla yoğun kaynak kullanan düğümleri dağıtmak yerine SPV ( Basitleştirilmiş Ödeme Doğrulaması ) teknolojisini kullandı. Bu yaklaşım, işlemlerin her Bitcoin bloğunun başlığını kontrol ederek doğrulanmasına olanak tanır ve tam düğüm ihtiyacını ortadan kaldırır.

Görevliler ağ mutabakatına katılmaz veya üretimi engellemez. Birincil rolleri, Bitcoin ve Rootstock ağları arasında doğru zincirler arası BTC transferlerini kolaylaştırmaktır. Ancak şu soru ortaya çıkıyor: Sarılmış bir varlık için neden bu kadar karmaşık bir teknoloji geliştirilsin? Bunun nedeni, bu sarmalanmış varlık olan RBTC'nin, Anaç ağı için gaz görevi görmesi ve mümkün olan en yüksek düzeyde güven gerektirmesidir. RBTC-BTC bağlantısı tehlikeye girerse ağın tüm işlevselliği durabilir.

Powpeg'e bağlanmak için PowHSM adı verilen ve potansiyel olarak kritik bir arıza noktası oluşturan özel bir cihaz gerekir. Bu riski azaltmak amacıyla PowHSM'nin doğru kurulumunun doğrulanması için ek prosedürler geliştirilmiştir. Şu anda bu doğrulama sürecini özel bir denetim ekibi yürütüyor ve bu da merkezileştirme riskini beraberinde getiriyor. Ancak ekip yakın gelecekte manuel işçiliği ortadan kaldırmayı ve bu süreci tamamen otomatikleştirmeyi planlıyor.

Ek olarak, ağlar arasında bir BTC işleminin tamamlanması süreci, bir Bitcoin bloğunun 10 dakikalık süresi nedeniyle oldukça uzundur. "Sarmalayıcıyı" kötü niyetli eylemlerden korumak için işlemin kesinleşmesi önemli miktarda zaman gerektirir:

• BTC'nin Rootstock ağına yatırılması 100 blok (yaklaşık 17 saat) sürmektedir.
• RBTC'nin Bitcoin ağına çekilmesi 200 blok (yaklaşık 33 saat) sürer.

Optimistic Rollup'lardan para çekme işlemlerinin 7 ila 14 gün sürebileceğini ancak para yatırma işlemlerinin neredeyse anında işleme koyulduğunu unutmamak önemlidir.

Birleştirilmiş Madencilik

Rootstock ağındaki fikir birliği, madencileri işlem işleme ve blok oluşturma süreçlerine dahil eden klasik İş Kanıtı'na (PoW) dayanmaktadır. Rootstock, Bitcoin bloklarını çıkaran aynı madencilerden yararlanır ve böylece tamamen yeni bir madencilik altyapısı geliştirmeden güvenliğini artırır. Ancak bu yaklaşım, Bitcoin'in güvenliğinin yalnızca bir kısmını sağlar ve Rootstock'u, nispeten ucuz bir şekilde gerçekleştirilebilen saldırılara ve durum geri alma işlemlerine karşı savunmasız bırakır.

Bu sorunu çözmek için ekip, özellikle Bitcoin ve Rootstock olmak üzere farklı ağlardan birden fazla coinin eşzamanlı madenciliğine olanak tanıyan Birleştirilmiş Madencilik teknolojisini uyguladı. Rootstock ağında blok ödülü yoktur; bunun yerine madenciler ağın işlem ücretlerinden pay alıyor.

Teknoloji basittir: Madenciler ekipmanlarını aynı anda her iki ağa da bağlar. Bir Rootstock bloğunun başlığı Bitcoin bloğuna dahil edilir. Dahil edilmeden önce her iki ağın zorluk seviyeleri karşılaştırılır ve eğer farklılık varsa blok Bitcoin ağına eklenmez. Bu algoritma ilk olarak Namecoin ağında tanıtıldı.

Önemli bir zorluk, tüm madencilerin çeşitli nedenlerden dolayı Birleştirilmiş Madenciliği desteklememesidir. Sonuç olarak ikincil ağ, Bitcoin'in güvenliğinin yalnızca bir kısmından yararlanır. Madenci Birleştirilmiş Madenciliği desteklemediği sürece ikincil ağdaki bloklar Bitcoin'de yayınlanmayacak ve bu da güvenlik açıkları yaratacaktır.

Ancak Rootstock bu düzenlemeden önemli ölçüde yararlanıyor. Rootstock ağ durumunu geri alma girişimi, Bitcoin ağının da geri alınmasını gerektirecektir. Bitcoin ağı içindeki Rootstock blok sözlerindeki boşluklar nedeniyle, bu tür geri dönüşler zorlu ve maliyetli olacaktır. Geri alma işlemi ne kadar derin olursa, o kadar zor ve pahalı olur.

Rootstock ağında yaklaşık olarak her 30 saniyede bir blok üretilmektedir. İşlem ücretleri veya gaz üç tarafa dağıtılır:

• Madenciler: %79
• Çoklu imza protokolünü imzalayanlar: %1
• Anaç ekibi: %20

Ödemeler REMASC (Ödül Yöneticisi Akıllı Sözleşmesi) akıllı sözleşmesi aracılığıyla yönetilir ve her blokta yapılır.

Rootstock ağının son mimarisi (RIF OS'den farklı) aşağıdaki gibidir:

2.2. RIF

Daha önce de belirtildiği gibi RIF, Rootstock'un üzerinde tam teşekküllü bir ekosistem oluşturan çeşitli hizmetlerden oluşan bir dizidir:

• RIF Rölesi
• rOturum aç
• RNS
• RIF Toplaması
• RIF Cüzdanı

Size onlardan biraz daha bahsedelim.

RIF Rölesi

RIF Relay, kullanıcıların yalnızca RBTC'yi değil herhangi bir jetonu kullanarak ağ gazı için ödeme yapmasına olanak tanıyan bir sistemdir. Temel olarak, Rootstock'un üzerine konuşlandırılmış, kendi teknik mimarisine sahip, ayrı, tam teşekküllü bir ağdır. Bu sistem, son kullanıcılara (önceden onaylanmış bir listeden) çeşitli tokenlarla ödeme yapma esnekliği sağlar, ağ ile etkileşimlerini basitleştirir ve etkili bir şekilde gazsız işlemlere olanak tanır. Ancak altta yatan süreç çok daha karmaşıktır:

1. Kullanıcı gazsız işlem isteği oluşturur
2. İstek Aktarma istemcisine gönderilir
3. Bu isteği bir Aktarma İsteğine sarar ve imzalar
4. Sarılmış istek daha sonra Aktarma Sunucusuna (zincir dışı bileşen) gönderilir.
5. Bir işlem oluşturur ve onu Aktarma Çalışanına gönderir (zincir içi bileşene geri döner)
6. Aktarma Çalışanı işlemi ve verileri doğrular ve ardından imzalar
7. İmzalanan işlem, Aktarma Yöneticisinden 2 parametreyi kontrol eden Aktarma Merkezine gönderilir:
   • Staking Manager aracılığıyla staking sırasında RIF tokenlarının kullanılabilirliği
   • gaz ödemeleri için RBTC'nin kullanılabilirliği
8. Her iki parametre de karşılanırsa Relay Hub, işlemin yürütülmesi için Akıllı Cüzdan'a bir talimat gönderir.
9. Akıllı Cüzdan kullanıcının imzasını doğrular.
10. Bundan sonra Akıllı Cüzdan, işlemi Relay Manager tarafından tutulan RBTC'yi kullanarak gerçekleştirir.

RIF Aktarma sistemi, üç ana gruba ayrılan birkaç katılımcıyı içerir:

1. Aktarma Merkezi : Bu, işlemlerin yürütülmesinden sorumlu temel bileşendir.
   • Relayer Client : HTTP üzerinden ayrı bir sunucu olarak çalışan zincir dışı bir istemci.
   • Relayer Worker : Doğrudan işlem gönderen, RBTC'de gas ödeyen ve gas ücretlerini karşılamak için kullanıcı tarafından kullanılan tokenları alan zincir üstü bir istemci.
   • Relayer Yöneticisi : Relay Hub'ına Relayer Client ve Relayer Worker'ı kaydetmekten sorumlu bir staking hesabı.
2. Staking Yöneticisi : Tüm Relay Hub hesaplarını ve bunların stake edilen varlıklarını izler.
3. Akıllı Cüzdan : Ethereum'un ERC-4337'sine benzer şekilde akıllı sözleşme görevi de görebilen bir hesap işlevi görür.

RIF Aktarımı, Amaca Dayalı bir yaklaşım kullanan Hesap Soyutlama teknolojisinin bir benzeridir. Bu yaklaşım, bireysel temsilcilerin (Çözücüler) işlemleri yürütme hakkı için rekabet ettiği ayrı bir alan/bellek havuzu yaratır. Bu yapı, Rootstock ağının sağlam işlevselliğini ve güvenliğini korurken kullanıcı deneyimini basitleştirerek esnekliği ve verimliliği artırır.

rOturum aç

Teknik yazılım, uygulama geliştiricilerin birden fazla cüzdanı aynı anda bağlamasına olanak tanıyarak her cüzdan için ayrı entegrasyon ihtiyacını ortadan kaldırır. Bu projeyi uygulamak için ekip birkaç ilgili çözüm oluşturdu:

1. Merkezi Olmayan Kimlik (DID) : Kullanıcı bilgilerini toplayan ve şifreleyen, üçüncü tarafların veya aracıların erişimini engelleyen merkezi olmayan bir kimlik doğrulama protokolü. Bu protokol, kullanıcının uygulamaya erişirken hesabı kontrol edip etmediğini doğrulayan bir oturum açma yöntemi görevi görür.

2. RIF Veri Kasası : Yalnızca kullanıcının erişebildiği bir kullanıcı veri deposu. Veriler IPFS'de şifrelenmiş olarak saklanır ve yalnızca kullanıcının izniyle erişilebilir.

   
   

Ekip, bu çözümler aracılığıyla üçüncü taraf cüzdanlara bağlanırken kullanıcı güvenliğine yönelik sağlam bir yaklaşım uyguladı. Bu, kullanıcılar için yüksek düzeyde güvenlik ve gizlilik sağlayan DID ve merkezi olmayan veri depolama için ayrı çözümlerin oluşturulmasını gerektirdi.

RNS

RNS veya RIF Ad Hizmeti, kullanıcı adreslerini insan tarafından okunabilir formatlara dönüştüren, diğer ağ katılımcılarıyla etkileşimi geliştiren ve güvence altına alan standart bir protokoldür. Bu protokol Rootstock ağı üzerinde çalışır.

Protokol iki temel bileşenden oluşur:

1. RNS Kayıt Defteri : Bu aslında adresleri alan adlarına bağlayan bir veritabanıdır. Protokoller, etki alanı biçimindeki adreslerle etkileşimde bulunurken bu kayıt defterine erişir.
2. RNS Çözümleyicileri : Bunlar, istekte bulunanlar için veri alan sözleşmelerdir. Bir talep alındığında, çözümleyiciler RNS Kaydıyla iletişime geçer ve gerekli bilgileri müşteriye tamamen merkezi olmayan bir şekilde sağlar.

Bu yapı, Rootstock ağı içindeki kullanıcılar için gelişmiş kullanılabilirlik ve güvenlik sağlar.

RIF Toplaması

RIF Rollup, Rootstock ağı üzerine kurulmuş ve işlemleri zk-SNARK formatında işlemek için geleneksel yöntemleri kullanan bir zkRollup uygulamasıdır. Bu yaklaşım, tüm işlemlerin şifrelenmesini, bunların gruplar halinde toplanmasını ve ana blok zinciri Rootstock'a gönderilmesini içerir.

ZkSync teknolojisine benzer şekilde ZK Proofs tarafından desteklenen RIF Rollup, verimi önemli ölçüde artırır ve işlem maliyetlerini azaltır. Başlangıçta ödeme işlemleri için tasarlanan bu teknolojinin çeşitli alanlarda potansiyel uygulamaları vardır.

RIF Rollup, orijinal olarak Matter Labs ekibi tarafından geliştirilen zkSync Lite'tan (V1) türetilmiştir. RIF ekibi bu ağı bir test ortamında konuşlandırdı ve şu anda özellikle kripto cüzdanlara odaklanarak uygulamalara entegrasyonunu araştırıyor.

RIF Cüzdanı

RIF Cüzdan, DeFi protokollerine odaklanan ve Hesap Soyutlama teknolojisi üzerine inşa edilmiş, saklamaya tabi olmayan klasik bir cüzdandır. Relay, RNS, rLogin gibi diğer RIF işletim sistemi hizmetlerini içerir. Bu, insanların okuyabildiği adresler arasında tamamen gazsız işlemlerin gerçekleştirilebileceği anlamına gelir.

2.3 2024-2025 Yol Haritası

Ekip, Bitcoin ekosistemindeki gelişmeleri, özellikle de yaklaşmakta olan girişimleri BitVMX'in temelini oluşturan BitVM teknolojisini yakından takip ediyor. Bu yeni teknoloji, Bitcoin ağı ve yan zincirleri arasında tamamen merkezi olmayan köprüler kurmayı amaçlıyor.

Şu anda bu tür bağlantılar, merkezileşme riski taşıyan birleşik ağlar aracılığıyla yönetiliyor. BitVMX, iyimser bir yaklaşım kullanarak zk kanıtlarını doğrulayabilen akıllı sözleşmeler sunacak. Bu yenilik, yalnızca Rootstock tarafından kullanılan Powpeg algoritmasını değil aynı zamanda diğer Katman-2 ağları ve yan zincirler arasındaki köprüleri de etkileyerek Bitcoin üzerindeki yerel köprülerde devrim yaratma potansiyeline sahiptir.

Diğer bir hedef ise blok oluşturma süresini 30 saniyeden 5 saniyeye düşürerek blok kesinliğini hızlandırmaktır. Ek olarak ekip, minimum gas eşiği uygulamayı ve stabilcoinleri kullanarak gaz ödemelerini istikrara kavuşturmayı planlıyor. Bu değişiklikler, Anaç ağının ölçeklenebilirliğini ve verimini önemli ölçüde artırmayı amaçlayan paralel işlem yürütmenin başlatılması da dahil olmak üzere fikir birliği mekanizmalarını geliştirecek.

Ayrıca ekip, DeFi araçlarındaki son gelişmeleri Rootstock ağı üzerinde konsolide ederek bir RBTC SuperApp geliştirmeye odaklanıyor. Bu SuperApp, diğer teknolojilerin yanı sıra Ordinals/Runes/BRC-20 formatlarını destekleyecek ve zincirler arası çevirileri kolaylaştıracaktır. Ekosistemlerinin çeşitli bileşenlerini entegre eden birleşik bir Rootstock cüzdanı veya RIF ekosisteminin bir parçası olarak tasavvur ediliyor.

Ekibin 2015'ten bu yana Bitcoin teknolojilerinde kaydettiği önemli ilerleme göz önüne alındığında, bu iddialı projelerin hayata geçirilmesi umut verici görünüyor.

3. Ekosistem ve kalkınma

Rootstock, Bitcoin ağının üstünde, yan zincir olarak tasarlanmış bir EVM ağıdır. Üzerinde diğer EVM ağlarından ve toplamalarından farklı olmayan çeşitli dApp'ler oluşturabilirsiniz. Aslında bu, herhangi bir şirketin veya geliştiricinin EVM ağından bir projeyi Rootstock'a kolayca aktarabileceği anlamına gelir. Bu, bir ekosistem oluşturmayı ve geliştiricileri çekmeyi kolaylaştırır.

Şu anda ağın DeFi protokollerindeki likidite hacmi yaklaşık 200 milyon dolar ve tüm zamanların en yüksek seviyesinde. Bu değerin birkaç kat daha artma ihtimali yüksek. Böylece 2023 yılı başından bu yana TVL 4 kat yani %400 büyüdü. Kripto sektörünün çoğu zaman ayı piyasasında olduğu göz önüne alındığında bu önemli bir gösterge.

Aynı zamanda ağ etkinliğindeki durum da zayıf durumda:

Ortalama olarak her gün yalnızca 300 adres ağı kullanıyor ve bu son derece düşük bir sayı. Karşılaştırma yapmak gerekirse, Stacks ağını her gün yaklaşık 5.000 adres kullanıyor; bu da EVM ağlarıyla karşılaştırıldığında düşük bir sayı.

Aynı zamanda işlem hacmi günlük 7 bin civarında:

Ancak burada bunun bir PoW ağı olduğunu, yani madencilerin işlemlerinin de dikkate alındığını hatırlamakta fayda var. Böylesine eşit bir grafik, neredeyse tüm işlemlerin yalnızca madencileri ödüllendirmek için kullanıldığını gösteriyor. Günlük aktif hesap sayısının azlığı bu sonucu doğrulamaktadır.

Buna dayanarak şu soru ortaya çıkıyor: TVL neden bu kadar büyüyor? Bunu yapmak için BTC fiyat grafiğini Rootstock ağının TVL grafiğine yerleştirdim:

Bitcoin fiyatı ile çok güçlü bir korelasyon var. Bu, TVL'nin büyümesinin öncelikle kullanıcı etkinliğiyle değil, BTC oranının büyümesiyle ilişkili olduğu anlamına geliyor. Ağın ana varlığının BTC'ye 1:1 oranında bağlanan RBTC olduğunu hatırlatayım. Bu nedenle Powpeg köprüsünde kaç RBTC'nin engellendiğini görebilirsiniz:

Şu anda, Bitcoin'in BTC başına 56.000 ABD doları fiyatlandırıldığı düşünüldüğünde, Rootstock'ta kilitlenen toplam değer (TVL) yaklaşık 150 milyon ABD dolarıdır. Bu, RBTC'nin TVL'nin neredeyse tamamını oluşturduğu ve kullanıcı etkinliğinin ağ üzerinde minimum etkiye sahip olduğu anlamına gelir.

Ağın bir diğer kritik yönü de öncelikle madencilerin katılımıyla sağlanan güvenliktir. Rootstock'taki madencilerin toplam hash oranı 280 Eh/s iken, Bitcoin ağının toplam hash oranı 645 Eh/s'dir. Bu, Rootstock'un ağ güvenliğinin Bitcoin'e göre yaklaşık %43 seviyesinde olduğunu gösteriyor. Özellikle, Rootstock'un madencilik gücünün önemli bir kısmı, toplu olarak ağ kapasitesinin yaklaşık %80'ini kontrol eden Antpool, F2pool ve potansiyel olarak Luxor gibi 2-3 büyük havuz arasında yoğunlaşmıştır. Ancak diğer katılımcı madenciler ve havuzlarla ilgili ayrıntılar açıklanmadı.

Rootstock'un işleyişinin ayrılmaz bir parçası olan Powpeg protokolü, 9 katılımcıdan oluşan birleşik bir ağ üzerinden çalışır:

1. Rootstock Labs : Ağın arkasındaki geliştirme ekibi.
2. Luxor : Büyük müşterilere hizmet veren ABD merkezli BTC madencilik havuzu.
3. Sovryn : Birden fazla DeFi ürünüyle Rootstock'ta lider DeFi protokolü.
4. My Container : 2018'den beri profesyonel stake sağlayıcısı.
5. XAPO : Coinbase tarafından satın alınan saklama kripto cüzdanı.
6. P Ağı : 2019'dan beri faaliyet gösteren çapraz zincir protokolü.
7. Constata : Eğitim odaklı tokenizasyon projesi.
8. Collider : Kripto para birimleri konusunda uzmanlaşmış girişim fonu.
9. Block Venture : Blockchain ve Bitcoin'e odaklanan bir grup araştırmacı.

Katılımcıların faaliyetlerinin çeşitliliği, herhangi bir federe ağda potansiyel gizli anlaşma risklerini azaltmak için çok önemli bir unsurdur.

Ağdaki geliştiricilerin sayısı nispeten sabittir ve 30 ila 60 kişi arasında değişmektedir. Ancak 2023'ten itibaren bu rakam 2 kat azaldı, bu da geliştiriciler arasında bu ağı kullanma konusunda isteksizliğin olduğunu gösteriyor. Bu oldukça olumsuz bir faktör.

Ancak taahhüt sayısına bakarsanız durum biraz farklıdır:

2023 yılından itibaren bu metrik ortalama 3 kat arttı. Bu durum ne anlama gelebilir?

• Taahhütlerin yavaş yavaş arttığını gördüğümüz için ağın kendisi geliştiriciler için ilginç olabilir.

• Ancak aktivitenin düşük olması nedeniyle geliştiriciler gerçek kullanım eksikliği nedeniyle projelerinden hızla ayrılıp vazgeçiyorlar.

  
  

Aslında bu, yeni ekiplerin geldiği ancak bazı faktörlerden dolayı, büyük olasılıkla kullanıcı sayısının azlığından dolayı uzun süre kalamadığı anlamına geliyor. Yani bir teknoloji olarak proje geliştiricilerin ve projelerin ilgisini çekebilir ancak son kullanıcı sayısı çok azdır. Bu aynı zamanda Rootstock ekosisteminin şu anda 100'den fazla projesinin olmasıyla da kanıtlanmıştır:

Şimdi projenin sosyal ağlarına bir göz atalım:

• Twitter - 246.000 takipçi
• Anlaşmazlık - 6.900 üye
• Telegram - 2.500 abone

Bu durum bağlamında Twitter'ın büyüme dinamiklerine bakmak özellikle ilginçtir:

2023 yılında projeye abone sayısının azaldığı açıkça görülüyor. Ve yalnızca altı ay önce, Aralık 2023'te bu dinamik kırıldı ve proje küçük de olsa büyümeye başladı. Bunun temel nedeni, bu süre zarfında güçlü BTC L2 anlatısının ortaya çıkmaya başlaması ve Rootstock'un, Stacks ile birlikte bu alandaki en büyük ve en eski oyunculardan biri olmasıdır.

Eş zamanlı olarak proje Twitter'da da güçlü bir varlığa sahip ve kripto sektörünün önde gelen isimlerinden ve çok sayıda Tier-1 fonundan abonelik alıyor. Uzun bir süre boyunca devam eden bu yüksek derecelendirme, bu etkili paydaşların önemli ilgisini ve yakından takibini göstermektedir.

Projenin geliştirme gidişatı incelendiğinde, mevcut aşamadaki temel zorlukların düşük kullanıcı katılımı olduğu ortaya çıkıyor. Tutarlı geliştirici ilgisine ve proje lansmanlarına rağmen, Rootstock küçük bir kullanıcı tabanı tarafından yeterince kullanılmamaya devam ediyor. Birçok ekip ve etkili kişi, projeyi Bitcoin Layer-2 sektöründe önemli bir oyuncu olarak görüyor.

Kullanıcı tabanını genişletmek, projenin daha geniş topluluk içindeki görünürlüğünü ve itibarını önemli ölçüde artırabilir. Bu adımın statüsünü yükseltme ve geniş çapta tanınma potansiyeli var.

4. Tokenomik

RIF tokeninin token satışı Kasım 2018'de gerçekleşti ve toplam 1 milyar token ihraç edildi:

• Kapalı bir ICO sırasında %40 satış

• RIF Laboratuvarları ekibi için %40, beş yıl boyunca aylık haklar; %2,1'i erken benimseyenlere yönelik teşvik programları dahil

• RSK Labs ekibi için dört yıl boyunca aylık haklarla birlikte %20

  
  

Kapalı ICO, katılımcıların tüm KYC/AML prosedürlerini tamamlamasını ve ekip onayı almasını gerektiriyordu, bu da onu genel halkın erişimine kapalı hale getiriyordu. Bu satış, o sırada 83,6 milyon dolara eşdeğer olan maksimum 22.000 BTC topladı ve 1 BTC'nin fiyatı 3.800 dolar civarındaydı.

ICO sırasında RIF tokeninin kesin fiyatı kamuya açıklanmasa da şu şekilde tahmin edilebilir:

• RIF başına 0,000055 BTC (mevcut değer: 0,00000236 BTC, %95,7 düşüş)

• RIF başına 0,209 ABD doları (mevcut değer: 0,167 ABD doları, %20 düşüş)

  
  

RIF tokeninin tarihsel maksimum fiyatı 0,5 dolardı ve ICO katılımcılarına maksimum 2,5 kat getiri sağladı. İlk token dağıtımı çarpık görünüyordu; yüzde 60'ı ekibe ve yüzde 40'ı ICO katılımcılarına tahsis edildi. Ancak tokenın değeri üzerindeki ciddi baskı 2023 sonbaharında sona erdi; tüm tokenlar artık tamamen dağıtıldı ve fiyatları yalnızca piyasa dinamikleri tarafından belirlendi. Şu anda 18.000'in biraz üzerinde RIF token sahibi var ve bu da piyasa ortalamasının altında.

RIF tokenının faydası öncelikle RIF OS ekosistemi içerisindedir ve burada staking veya gas ödemeleri gibi hizmetler için kullanılabilir. Bununla birlikte, bu hizmetlerin fiili kullanımı minimum düzeyde kalıyor ve bu da RIF tokeninin ekosistem içinde sınırlı pratik kullanımına yol açıyor.

5. Takım

Takımın durumu tamamen standart değil. Başlangıçta 2 takım vardı:

• RSK Labs, Rootstock akıllı sözleşme platformunda tamamen yer alan ekiptir.
• RIF Labs, Rootstock ağı için özel hizmetler geliştiren bir ekiptir.

2018 sonbaharında RIF Labs, RSK Labs'ı ve tüm geliştirmelerini satın aldığını duyurdu. Birleşen şirkete IOV Labs ve ardından Rootstock Labs adı verildi. Şirketin kilit kişileri:

Diego Gutierrez Zaldivar - RIF Labs'ın eski CEO'su ve Kurucu Ortağı. Mayıs 2023'te yöneticilik görevinden ayrıldı ancak yönetim kurulunda kalmaya devam ediyor. Şirketi yedi yıl boyunca yönetti ve 2010'larda Bitcoin ile ilgili birkaç şirket kurmuş ve bunlara yatırım yapmış, tanınmış bir erken dönem Bitcoin savunucusudur. Startup'ları yönetme ve yaratma konusundaki geniş tecrübesiyle, genellikle seri girişimci olarak kabul edilir. Arjantin'de Bitcoin'in önde gelen destekçilerinden biri oldu.

Daniel Fogg - Mayıs 2023'ten beri CEO, daha önce üç yıl boyunca şirkette üst düzey görevlerde bulunmuştu. Rootstock'a katılmadan önce Asya, Orta Doğu ve Birleşik Krallık'ta uluslararası projelere liderlik etti.

Ruben Altman - COO ve Kurucu Ortak, şu anda Rootstock platformunu geliştirmeye odaklanmış durumda. Arjantin ve Avrupa'da çeşitli teknoloji girişimleri oluşturma konusunda 20 yılı aşkın deneyime sahiptir.

Adrian Eidelman - CTO ve Kurucu Ortak, şirketin teknolojik gelişmelerinden sorumlu teknik direktör olarak görev yapıyor. Şirkete katılmadan önce yaklaşık 20 yılını yazılım geliştirme alanında geçirdi.

Ekibin kurucularının tamamı Arjantinli ve ilk CEO'su Bitcoin ve kripto para birimlerinin ülke genelinde tanıtımında kilit kişilerden biri. Şu anda proje ekibinde çoğu Arjantin ve Güney Amerika'dan olmak üzere yaklaşık 150 kişi bulunuyor.

Aynı zamanda ekip aktif olarak genişliyor - şirkette 12 boş pozisyon var. Bunların çoğunun şirketin uluslararası pazarda pazarlanması ve geliştirilmesiyle ilgili olduğunu özellikle belirtmek isterim. Bu, şirketin müşteri ve kullanıcıları Rootstock ağına ve RIF hizmetlerine çekmek için aktif çalışmalara başlamayı planladığını gösteriyor.

6. Yatırımcılar ve Finans

RSK Labs, Ocak 2016'da ilk tur finansmanını sağladı ve 5 milyon dolarlık değerlemeyle 350.000 dolar topladı. Ana yatırımcı, kısmen yan kuruluşu Seedcoin aracılığıyla bu turun %42'sini satın alan Coinsilium Group fonuydu.

Sadece birkaç ay sonra, Mart 2016'da projeye 1 milyon dolarlık ek yatırım sağlandı. Bu turda Coinsilium Group, Tier-1 yatırımcısı Digital Currency Group (DCG) ve önde gelen madencilik ekipmanı üreticisi Bitmain'in yanı sıra yeniden yatırım yapıldı. Özellikle DCG, Bitcoin yan zincirlerinin geliştirilmesine stratejik olarak odaklandıklarını gösteren Stacks adlı başka bir projeye de yatırım yaptı.

RSK Labs için son finansman turu bir yıl sonra, Mart 2017'de açıklandı. Bu tur sırasında ekip, Bitmain ve Bitfury gibi tanınmış madencilik şirketlerinin önemli katkılarıyla 3,5 milyon dolar topladı.

Tüm yatırımlar BTC şeklinde artırıldı. 2016 yılının başında BTC 400 dolar civarında fiyatlandırılırken, 2017 yılı sonunda 20.000 dolara yükseldi. Bu önemli değer artışı, ekibin yalnızca BTC'nin büyümesi nedeniyle yatırımlarını katlamasına olanak sağladı.

2018 yılında RSK Labs, RIF Labs tarafından satın alındı. Bu işlemin bir parçası olarak RSK Labs ekibi ve yatırımcıları, şirketteki sahiplikleriyle orantılı olarak RIF tokenları aldı. RIF Labs, o dönemde 83,6 milyon dolara eşdeğer olan 22.000 BTC toplayan kapalı bir token satışı gerçekleştirdi. Bu miktar, Tezos veya Bancor ile karşılaştırılabilecek en büyük ICO artışlarından biriydi. BTC değerindeki müteakip artış göz önüne alındığında, gerçek değerleri sadece iki yıl içinde on kat arttı.

Mevcut döviz kurlarında 22.000 BTC, 1,5 milyar dolar gibi şaşırtıcı bir değere sahip. Ekip yatırımın %30'unu beş yılda harcasa bile kalan varlıkları yine de 1 milyar doları aşacaktır. Takımın şeffaf bir harcama politikası olmasa da bu spekülasyon önemli bir finansal istikrara işaret ediyor. Böyle bir tur, son standartlara göre bile Arbitrum, Optimism ve Aptos gibi 1. Kademe projelerle karşılaştırılabilecek kadar büyük kabul ediliyor.

Mali açıdan bakıldığında ekip güçlü görünüyor. Potansiyel proje maliyetleri en kötü durumda 20 milyon doları aşmayacaktır. Bu nedenle, pazarlama faaliyetlerini artırmak için önemli bir mali desteğe ve kaldıraca sahipler.

7. Faaliyetler

Son aylarda ekip, katılımı teşvik etmek için çeşitli programlar başlatarak toplulukla olan etkileşimini artırdı:

• Hibeler : Proje, çeşitli proje ve ekipleri finanse etmek için 2,5 milyon dolar tahsis etti. Herkes bir fikir sunabilir ve onaylanıp uygulanmasının ardından parasal bir ödül alır.

• Hata Ödül Programı : Katılımcılar, proje içindeki güvenlik ve kritik hataların belirlenmesine yardımcı olabilir ve "beyaz şapkalı bilgisayar korsanları" olarak ödüller kazanabilirler.

• Elçi Programı : Bu girişim, projenin büyümesiyle ilgilenen kişi ve ekiplerin ilgisini çekerek projenin görünürlüğünü artırmayı amaçlamaktadır. Katılımcılar toplulukları yönetebilir, teknolojiyi tartışabilir, etkinliklerin düzenlenmesine yardımcı olabilir ve çeşitli pazarlama faaliyetlerine katılabilir. Katılmak için kişinin başvuru yapması gerekmektedir.

• Bitcoin Yazma Yarışması : Bu yarışma, Hackernoon'da #bitcoin hashtag'iyle yayınlanan, Bitcoin, ekosistemi ve Rootstock hakkında makaleler yazmayı ve araştırma yapmayı teşvik eder. 22 Mayıs 2024 tarihinden itibaren altı ay sürecek olan yarışma, ikişer aylık üç döneme ayrılacak. Her dönemin sonunda en değerli araştırma, 650$ ile 2.000$ arasında değişen beş ödülle ödüllendirilecek.

  
  

Özellikle Rootstock'un ayrı bir ağ olmasına rağmen Optimism, Arbitrum veya Starknet gibi kendi tokenı yok. Ekibin şu anda yakın gelecekte bir token başlatma planı yok. Ancak Rootstock'un Merlin Chain ve Bitlayer gibi rakipler nedeniyle Total Value Locked (TVL) alanındaki liderliğini hızla kaybetmesi nedeniyle bu duruş değişebilir. Yerel bir tokenın piyasaya sürülmesi, daha geniş bir kitlenin ilgisini çekmenin etkili bir yolu olabilir ve Rootstock'un en önemli sorunu olan kullanıcı edinme sorununu çözebilir. Bu nedenle bu alandaki olası gelişmelere karşı projeyi yakından takip edeceğim.

8. Sonuçlar

• Proje, 2015 yılında Bitcoin ağında Powpeg ve Merged Mining gibi yeni teknolojileri tanıtan bir yan zincir geliştiren ilk projelerden biriydi.
• Rootstock ağı, RIF OS olarak bilinen ve Hesap Soyutlaması, etki alanı hizmetleri, merkezi olmayan tanımlama (DID) ve merkezi olmayan depolama hizmetlerini içeren kapsamlı bir hizmet ekosistemine ev sahipliği yapar.
• Gelecekte, RIF OS, Katman 3 ağlarının RIF Toplamaları aracılığıyla konuşlandırılmasını etkinleştirmeyi ve ayrı bir saklama dışı cüzdan olan RIF Cüzdanını tanıtmayı planlıyor.
• Ekip, geçen yıldan bu yana aktif olarak BitVM teknolojisini araştırıyor ve geliştiriyor. Bu çaba, BitVMX adı verilen ve birleşik bir ağa bağlı olmak yerine akıllı sözleşmelerin kullanılmasına olanak sağlayacak yeni bir teknolojik konseptin yayınlanmasıyla sonuçlandı.
• Rootstock ağı, Bitcoin'in güvenlik seviyesinin %43'üne ulaşarak yüksek güvenliğe sahiptir ve AntPool, F2Pool ve Luxor gibi büyük havuzlar da dahil olmak üzere Bitcoin madencilerinin neredeyse yarısı ağ blokları oluşturmaya yardımcı olur.
• Rootstock, günlük yalnızca birkaç yüz aktif adresle çok düşük kullanıcı etkinliğinden muzdariptir.
• Geliştiriciler ağ üzerinde aktif olarak inşaat yaparken, kullanıcı tabanının küçük olması nedeniyle sıklıkla projelerini bırakıyor veya başka ağlara geçiyorlar.
• Bu sorunu çözmek için ekip yakın zamanda ağdaki aktiviteyi artırmayı amaçlayan önemli bir hibe programı ve bir elçilik programı da dahil olmak üzere çeşitli teşvik programları başlattı.
• Rootstock yüzden fazla kişiyi istihdam ediyor ve 2018'deki başarılı ICO ile desteklenen güçlü finansal istikrarı sürdürüyor.
• Bununla birlikte, RIF OS ekosistemiyle ilişkili RIF tokenı, Rootstock'un ağ etkinliğiyle ilgili organik tüketici talebinden yoksundur. Tokenın faydası, Rootstock yerine RIF OS üzerinde yoğunlaşmıştır.
• Kullanıcıları çekmek için potansiyel bir çözüm, Rootstock Network için teşvik veya airdrop/puan programları başlatmak olabilir.
• Şu anda, RIF'in piyasa değeri 160 milyon dolar olup, tüm tokenler piyasada mevcuttur. Rootstock ağı ile RIF tokeni arasındaki kopukluk, bir değerleme boşluğuna yol açıyor. Bu, hem karşılaştırılabilir TVL'ye hem de proje ekosistemlerine sahip olmasına rağmen, RIF tokeninin piyasa değerinin neden $STX'inkinden önemli ölçüde daha düşük olduğunu açıklıyor.

BitStaxi tarafından hazırlanan araştırma