Bitcoin'in Hakimiyeti Artıyor, 3. Çeyrekte ETF Heyecanı Artıyor Kriptoya Genel Bakış

Temel Çıkarımlar

• Piyasaya Genel Bakış: Kripto piyasası 4. çeyrekte kayda değer bir artış gördü; Bitcoin'in fiyatı %25'in üzerinde arttı ve toplam piyasa değeri 3. çeyrekteki durgunluğun aksine 1,3 trilyon dolara ulaştı.

  
  

• İşlem Hacmi 3. Çeyrekte Düştü: İlk 10 kripto borsasındaki ticaret faaliyeti 3. çeyrekte %23 düştü; işlem hacimleri 2. çeyrekteki 8,3 trilyon dolardan 6,1 trilyon dolara düştü. Özellikle Binance'in pazar payı yasal zorluklar nedeniyle %44'e düştü.

  
  

• BTC Hakimiyeti ve ETF Beklentileri: ABD'de Bitcoin Spot EFT'nin 2024 gibi erken bir tarihte başlatılması olasılığı üzerine heyecan arttıkça, Bitcoin'in hakimiyeti 2023'ün 2. çeyreğindeki %46'dan 3. çeyreğin sonunda %51'e yükseldi.

  
  

• Katman 1 ve Katman 2 Dinamikleri: Katman 1 blok zincirleri aktif kullanıcı sayısında %2'lik bir düşüş görürken, Katman 2 zincirleri %18'lik bir büyüme yaşadı. Bir Ethereum Layer 2 çözümü olan Base, günlük 1,8 milyon işlemle zirveyi gerçekleştirerek önemli bir oyuncu olarak ortaya çıktı.

  
  

• Kripto VC Finansmanı: Kripto VC pazarı, üçüncü çeyrekte olumsuz rüzgarlarla karşı karşıya kaldı; kripto ve blockchain sektörüne yalnızca 1,975 milyar dolar yatırım yapıldı ve bu, 2020'nin dördüncü çeyreğinden bu yana yeni bir düşük seviyeye işaret etti.

  
  

• Kripto Güvenlik İhlalleri: 2023'ün 3. çeyreği birçok büyük güvenlik ihlaline tanık oldu; Mixin Network, yaklaşık 200 milyon doların tehlikeye atılmasıyla en büyük ihlale maruz kaldı. Diğer önemli hack'ler ise Multichain, CoinEx, Curve Finance ve Alphapo'ydu.

  
  

• Gelişen Anlatılar: Kripto alanında ortaya çıkan iki anlatı arasında tokenleştirilmiş gerçek dünya varlıkları (RWA) ve Sosyal DApp'ler (SocialFi) yer alıyor; ikincisi, aktif cüzdanlarda hızlı bir büyüme yaşayan Friend.tech DApp'in başarısıyla örnekleniyor.

Kripto piyasası Ekim ayında kayda değer bir yükseliş trendindeydi; Bitcoin'in fiyatı %25'in üzerinde arttı ve toplam piyasa değeri etkileyici bir şekilde 1,3 trilyon dolara ulaştı. Ancak 2023'ün 3. çeyreğine geriye dönük bakıldığında, mevcut pazar dinamikleriyle karşılaştırıldığında göreceli bir durgunluk ve bastırılmış bir iyimserlik döneminin olduğu görülüyor.

Bu kapsamlı pazar genel bakışında, çeşitli kripto metriklerinin performansını inceleyeceğiz ve dijital varlık alanında ortaya çıkan bazı anlatılara ve niş yeniliklere ışık tutacağız.

Piyasa bakış

Coingecko'ya göre toplam kripto piyasası değeri üçüncü çeyrekte %9,6 oranında düşüş göstererek önceki çeyrekteki 1,24 trilyon dolardan 1,12 trilyon dolara düştü. Bu, ABD'de Bitcoin Spot ETF onayı olasılığı etrafındaki tartışmaların neden olduğu çılgınlığa rağmen

İşin iyi tarafı, piyasa artık birkaç Bitcoin Spot ETF'nin gelecek yıl gibi erken bir tarihte ABD'de piyasaya sürülmesine yol açabilecek son gelişmelere dayanarak "eğer" değil "ne zaman" olasılığına göre fiyatlıyor.

Borsalardaki İşlem Hacimleri Düşmeye Devam Ediyor

En büyük 10 kripto borsasında alım satım faaliyetleri %23'lük bir düşüş yaşadı; TokenInsight tarafından hazırlanan bir rapora göre üçüncü çeyrekteki işlem hacmi, ikinci çeyrekteki 8,3 trilyon dolardan 6,1 trilyon dolara ulaştı. Özellikle Binance, borsanın şu anda ABD de dahil olmak üzere birçok yargı bölgesinde karşı karşıya olduğu yasal engeller sayesinde pazar payını %44'e düşürerek en çok etkilenen kripto borsası oldu. Bağlamda Binance, %66'nın üzerinde bir pazar payına sahip oldu. sıkıntıları başlamadan önceki yılın başlarında.

Bitcoin'in Temelleri İyileşiyor

Bitcoin'in fiyatı 2023'ün 3. çeyreğinin büyük bölümünde sabit kalsa da bu çeyrekte %28'in üzerinde artış gösterdi ve birkaç ölçüm bunun kalıcı bir boğa piyasasının başlangıcı olabileceğini gösteriyor.

Aşağıda bunun için dört ana etkeni vurguladım:

1. BTC Arzı Hala Duruyor

Dolaşımdaki aktif olmayan BTC arzının yüzdesi şu anda %29,6 seviyesinde; bu, Bitcoin'in çıkışından bu yana şimdiye kadarki en yüksek seviye. Bu, uzun vadeli BTC HODLer'larının güçlü bir kanaate sahip olduğunu ve aynı zamanda 2024'te beklenen yarılanma için pozisyon aldıklarını gösteriyor; bu da Bitcoin'in blok başına ödülünün mevcut 6,25 BTC'den 3,125 BTC'ye yarıya ineceğini görecek.

2. Madenciler Kararlı ve Yatırım Yapmaya Devam Ediyor

Bitcoin'in hesaplama gücü (hash oranı) artıyor, bu da ağın giderek daha güvenli hale geldiğini gösteriyor. Şu anda hash oranı 2023'ün ikinci çeyreğinin başındaki 393 EH/s'den 445 EH/s'ye yükseldi.

3. Bitcoin'in Hakimiyeti Artıyor

Bitcoin'in hakimiyeti de yükselişte; 2023'ün ikinci çeyreğinin başındaki %46'ya kıyasla şu anda %51 seviyesinde. Tarihsel olarak, Bitcoin'in hakimiyetindeki artış genellikle boğa piyasalarından önce geldi. BTC/ETH grafiğinde de açıkça görülen altcoin çiftlerinde likiditenin kuruduğunu gözlemlemek de ilginç.

4. Gelecekteki ETF Onayları Heyecan Yaratıyor

Bu heyecan, Bitcoin Spot ETF'nin onaylanması ve aralarında Blackrock'un da bulunduğu önde gelen fon yöneticilerinin yaptığı başvuruların yanı sıra Grayscale'in SEC'e karşı kazandığı yasal zaferi de beraberinde getiriyor. Blackrock'un CEO'su Larry Fink'in de yakın zamanda Bitcoin'in son rallisinden mevcut jeopolitik gerilimler ve makro belirsizlikler ışığında 'kaliteye kaçış' olarak bahsettiği kayıtlara geçti.

Katman 1'ler Durgunlaşıyor ve Katman 2'ler Yükseliyor

2023'ün üçüncü çeyreği, Katman 1 akıllı sözleşme blok zincirlerindeki aktif kullanıcı sayısında bir düşüşe tanık oldu; Near, Near'ın ekosisteminde USDC stablecoin'in piyasaya sürülmesinin ardından zincir içi aktivitesinde artış kaydeden tek ekosistem oldu.

Katman 1 ve Katman 2 manzarası aynı zamanda aktif kullanıcı, günlük işlemler ve oluşturulan ücretlerdeki paylarında da dikkate değer değişikliklere tanık oldu; Ethereum ağıyla ilişkili yüksek ücretler nedeniyle daha fazla kripto yerlisi ikincisini tercih etti.

Kaynak: Fidelity Digital Assets

Base, Lider Katman 2 Zinciri Olarak Ortaya Çıkıyor

Coinbase tarafından geliştirilen ve Optimism'in OP yığını üzerine inşa edilen bir Ethereum Katman 2 çözümü olan Base, artık Katman 2 alanında güçlü bir rakip. 9 Ağustos gibi yakın bir tarihte faaliyete geçen zincir, günlük 1,8 milyon işlemle zirveye ulaştı. Bu, Base üzerinde inşa edilen bir sosyal fi DApp olan Friend.tech gibi popüler projelere atfedilebilir.

Merkezi Olmayan Finans (DeFi)

Daha geniş kripto pazarına benzer şekilde, DeFi Llama'ya göre DeFi protokollerindeki toplam kilitli değer (TVL) 3. çeyrekte 45 milyar dolardan 38 milyar dolara düştü.

Liquid Staking, TVL'de 1 Numaralı DeFi Sektörü Oldu

Ethereum, Proof-of-Stake (PoS) blok zincirine geçtiğinden ve son olarak para çekme işlemlerine izin veren birleşmeden bu yana, Liquid Staking Derivatives (LSD'ler) aracılığıyla stake edilen toplam ETH sayısı artıyor ve bu da Ethereum'un önemli bir bölümünü oluşturuyor. DeFi'de zincir içi aktivite.

Veri: Binance Araştırması

Coingecko'ya göre, stake edilen ETH sayısı üçüncü çeyrekte 3,5 milyon artarak 27,3 milyonu gölgede bıraktı. Lido Finance, yazının yazıldığı an itibariyle %77'nin üzerinde aslan payını alıyor ve bu da Ethereum ağı için merkezileşme riski oluşturup oluşturmadığı konusunda tartışmalara neden oluyor.

NFT'ler ve Blockchain Oyunları

NFT pazarı, bu kripto alt nişindeki işlem hacimleri ve satışlar Şubat ayından bu yana düşüş eğiliminde. DappRadar'ın son raporu, üçüncü çeyrekte işlem hacminin önceki çeyrekteki 2,9 milyar dolardan düşüşle 1,39 milyar dolar kaydedildiğini ortaya koyuyor.

Bununla birlikte, 2023'ün 3. çeyreğinde, NFT sosyal fi DApp'leri ile artan etkileşimin olduğunu gözlemlemek ilginçtir, ancak blockchain oyun, NFT alanındaki en baskın kategori olarak konumunu korumuştur.

Kripto VC Finansmanı 3. Çeyrek 2023

Kripto VC piyasası da olumsuz rüzgarlarla yüzleşmeye devam etti ve yatırımcılar 2023'ün üçüncü çeyreğinde kenarda kaldı. Galaxy tarafından hazırlanan bir rapora göre, bu dönemde kripto ve blockchain sektörüne yalnızca 1.975 milyar dolar yatırım yapıldı ve bu, 2020'nin 4. çeyreğinden bu yana yeni bir düşük seviyeye işaret ediyor.

Binance Labs ve Ethereum Vakfı En Büyük Yatırımcılar Arasında

Üçüncü çeyrekteki fonlama faaliyeti son yılların en düşük seviyesine ulaşırken Binance Labs, Ethereum Foundation, HashKey Capital ve Coinbase Ventures gibi birçok önemli yatırımcı blockchain ve kripto projelerine önemli miktarda fon ayırdı . Özellikle blockchain altyapısı ve hizmet projeleri önceki çeyrekte en fazla finansmanı çekti.

Büyük Kripto Güvenlik İhlalleri 2023 3. Çeyreği

• Mixin Ağı - 200.000.000 $

  Mixin Network, Eylül 2023'te bir saldırıya uğradı. İhlal, bilgisayar korsanlarının Mixin'in bulut hizmet sağlayıcısının veritabanını ele geçirmesi ve bunun sonucunda 200 milyon dolar değerinde dijital varlıkların kaybına yol açmasıyla meydana geldi.

  
  

• Çoklu Zincir - 126.000.000 Dolar

  Çok zincirli çapraz zincir protokolü, 7 Temmuz'da MPC köprüsündeki dijital varlıkların bilgisayar korsanları tarafından 'sömürülmesi' nedeniyle anormal bir şekilde 126 milyon dolardan çekildi. Zincir içi verilere göre, Multichain'in Fantom köprüsünden 102 milyon dolardan fazla para çekildi, ancak analiz sonrası bu hack'in aynı zamanda Multichain ekibinin bir hilesi olabileceğini ortaya çıkardı.

  
  

• CoinEx - 70.000.000$

  CoinEx, eylül ayında bir siber saldırı yaşadı ve bunun sonucunda yaklaşık 70 milyon dolar zarara uğradı. Borsa, saldırının "birkaç sıcak cüzdandan anormal para çekme işlemlerini tespit eden" risk kontrol sistemi tarafından keşfedildiğini belirtti.

  
  

• Curve Finance - 61.700.000 Dolar

  Vyper'ı kullanan Curve Finance'teki birden fazla havuz, Temmuz 2023'te bir yeniden giriş güvenlik açığı nedeniyle tehlikeye atıldı ve bu da 60 milyon doların üzerinde bir kayba yol açtı. Ancak şaşırtıcı bir şekilde, hacker daha sonra Ethereum ağına bir mesaj yayınlayarak, tehlikeye atılan protokollerin bozulmasını önlemek için fonları iade edeceklerini belirtti. Şu ana kadar 8,9 milyon dolar değerinde Alchemix ETH (alETH) iade ettiler.

  
  

• Alphapo – 60.000.000$

  Alphapo ayrıca Temmuz ayında Kuzey Kore'den bir siber suç örgütü olan kötü şöhretli Lazarus Grubuna işaret eden izlerle saldırıya uğradı. Başlangıçta kayıpların 21 milyon dolar civarında olduğu tahmin ediliyordu ancak daha sonra zincirdeki hafiyelerin, bilgisayar korsanlarının Alphapo'nun eski adreslerini de ele geçirdiğini keşfetmesiyle bu rakam 60 milyon dolara yükseldi.

  
  

• Stake.com – 41.300.000$

  Stake.com, Eylül 2023'te bir güvenlik ihlali yaşadı ve bunun sonucunda 41,3 milyon dolar zarara uğradı. Saldırganlar ilk olarak Stake.com'un ETH adresinden kişisel adreslerine 16 milyon dolar değerindeki DAI, USDT, USDC ve ETH'yi aktardı ve ardından fonları ETH'ye dönüştürdü.

  
  

• ParalarÖdendi - $37.300.000

  CoinsPaid, Eylül 2023'te Kuzey Koreli bilgisayar korsanlarının saldırısının kurbanı oldu. Bilgisayar korsanları 37,3 milyon doları boşalttı.

Kripto Düzenlemesindeki Önemli Gelişmeler 3. Çeyrek 2023

13 Temmuz – Federal bölge hakimi Analisa Torres, XRP'yi programatik yollarla kamu alıcılarına satma eyleminin ve XRP'nin Ripple Labs çalışanlarına dağıtılmasının, kayıtsız menkul kıymetlerle ilgili menkul kıymet düzenlemelerini ihlal etmediğine karar verdi .

11 Ağustos – Sam Bankman-Fried, bir yargıcın federal savcıların tanık tahrifatına ilişkin iddiaları öne sürerek FTX kurucusunun kefaletini iptal etme talebini destekleme kararının ardından hapsedildi .

29 Ağustos - Kripto varlık yöneticisi Grayscale Investments, tezgah üstü Grayscale Bitcoin Trust'ı (GBTC) halka açık bir Bitcoin ETF'ye dönüştürme çabasında Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na karşı önemli bir zafer elde etti.

Yükselen Anlatılar

Tokenleştirilmiş Gerçek Dünya Varlıkları: Bu yeni DeFi alt alanı şu anda hem kripto çevrelerinin içinde hem de dışında sıcak bir konudur. Coingecko'nun istatistiklerine göre, tokenize edilmiş ABD Hazine bonoları bu yıl RWA sektörünün en önemli zincir içi itici gücü oldu ve Ocak ayında 114 milyon dolardan Eylül sonu itibarıyla 665 milyon doların üzerine çıktı.

Sosyal DApp'ler (SocialFi): Bu, önemli ölçüde ilgi çeken, yeni ortaya çıkan bir başka yenilik alanıdır. Üçüncü çeyrekte özellikle iyi performans gösteren iyi bir örnek Friend.tech DApp'tir; Geçtiğimiz ay benzersiz aktif cüzdanların (UAW) sayısı %200'ün üzerinde artarak 576.000'e ulaştı.

Çözüm

2023'ün 3. çeyreği, kripto pazarı için oldukça inişli çıkışlı bir dönemdi. Bir yandan ABD'de beklenen Bitcoin ETF onayının yaklaştığı haberi göz önüne alındığında bir miktar iyimserlik hakimken, diğer yandan Bitcoin dışındaki daha geniş pazar bu habere büyük bir tepki vermedi. Ancak ileriye baktığımızda ivmenin yavaş yavaş arttığı görülüyor. Bitcoin'in son rallisi, 2024'teki halvinge doğru ilerlerken yeni bir fiyat eğiliminin başlangıcına işaret edebilir.

Bu bilgilerden memnun kaldınız mı? Bunun geldiği yerde daha fazlası var. Beni takip et Twitter/X günlük bilgiler ve güncellemeler için.