बिटकॉइन का प्रभुत्व बढ़ा, तीसरी तिमाही के क्रिप्टो अवलोकन में ईटीएफ का उत्साह बढ़ा

चाबी छीनना

• बाजार अवलोकन: क्रिप्टो बाजार में Q4 में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई है, बिटकॉइन की कीमत 25% से अधिक बढ़ गई है, और Q3 के ठहराव के विपरीत, कुल बाजार पूंजीकरण 1.3 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच गया है।

  
  

• Q3 में ट्रेडिंग वॉल्यूम में गिरावट: शीर्ष 10 क्रिप्टो एक्सचेंजों पर ट्रेडिंग गतिविधि Q3 में 23% गिर गई, कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम $6.1 ट्रिलियन हो गया, जो कि Q2 में $8.3 ट्रिलियन से कम है। विशेष रूप से, कानूनी चुनौतियों के कारण बिनेंस की बाजार हिस्सेदारी गिरकर 44% हो गई।

  
  

• बीटीसी प्रभुत्व और ईटीएफ प्रत्याशा: बिटकॉइन का प्रभुत्व Q3 के अंत तक 51% तक बढ़ गया, जो कि 2023 की दूसरी तिमाही में 46% से अधिक है क्योंकि 2024 की शुरुआत में अमेरिका में बिटकॉइन स्पॉट ईएफटी लॉन्च होने की संभावना पर उत्साह बढ़ गया है।

  
  

• परत 1 और परत 2 की गतिशीलता: परत 1 ब्लॉकचेन में सक्रिय उपयोगकर्ताओं में 2% की कमी देखी गई, जबकि परत 2 श्रृंखला में 18% की वृद्धि देखी गई। बेस, एक एथेरियम लेयर 2 समाधान, एक महत्वपूर्ण खिलाड़ी के रूप में उभरा, जो 1.8 मिलियन दैनिक लेनदेन के शिखर को संभालता है।

  
  

• क्रिप्टो वीसी फंडिंग: क्रिप्टो वीसी बाजार को तीसरी तिमाही में प्रतिकूल परिस्थितियों का सामना करना पड़ा, क्रिप्टो और ब्लॉकचेन क्षेत्र में केवल $1.975 बिलियन का निवेश किया गया, जो कि Q4 2020 के बाद से एक नया निचला स्तर है।

  
  

• क्रिप्टो सुरक्षा उल्लंघन: 2023 की तीसरी तिमाही में कई बड़े सुरक्षा उल्लंघन देखे गए; मिक्सिन नेटवर्क को सबसे बड़े उल्लंघन का सामना करना पड़ा और लगभग 200 मिलियन डॉलर का समझौता हुआ। अन्य उल्लेखनीय हैक मल्टीचेन, कॉइनएक्स, कर्व फाइनेंस और अल्फापो थे।

  
  

• उभरते आख्यान: क्रिप्टो क्षेत्र में दो उभरते आख्यानों में टोकनयुक्त वास्तविक दुनिया की संपत्ति (आरडब्ल्यूए) और सोशल डीएपी (सोशलफाई) शामिल हैं, जिसका उदाहरण फ्रेंड.टेक डीएपी की सफलता है, जिसने सक्रिय वॉलेट में तेजी से वृद्धि का अनुभव किया।

क्रिप्टो बाजार अक्टूबर में उल्लेखनीय रूप से ऊपर की ओर रहा है, बिटकॉइन की कीमत में 25% से अधिक की वृद्धि हुई है, और कुल बाजार पूंजीकरण प्रभावशाली $1.3 ट्रिलियन तक पहुंच गया है। हालाँकि, 2023 की तीसरी तिमाही पर पूर्वव्यापी नज़र डालने से मौजूदा बाज़ार की गतिशीलता की तुलना में सापेक्ष ठहराव और मंद आशावाद की अवधि का पता चलता है।

इस व्यापक बाजार अवलोकन में, हम विभिन्न क्रिप्टो मेट्रिक्स के प्रदर्शन में गहराई से उतरेंगे और डिजिटल परिसंपत्ति क्षेत्र के भीतर कुछ उभरते आख्यानों और विशिष्ट नवाचारों पर प्रकाश डालेंगे।

बाजार अवलोकन

कोइंगेको के अनुसार, तीसरी तिमाही में कुल क्रिप्टो मार्केट कैप में 9.6% की गिरावट आई, जो पिछली तिमाही के 1.24 ट्रिलियन डॉलर से कम होकर 1.12 ट्रिलियन डॉलर पर बंद हुआ। यह अमेरिका में बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफ अनुमोदन की संभावना के आसपास चर्चा के कारण उत्पन्न उन्माद के बावजूद है

अच्छी बात यह है कि बाजार अब नवीनतम विकास के आधार पर 'कब', 'अगर' नहीं, की संभावना में मूल्य निर्धारण कर रहा है, जिससे अगले साल की शुरुआत में अमेरिका में कई बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफ की शुरुआत हो सकती है।

एक्सचेंजों पर ट्रेडिंग वॉल्यूम में गिरावट जारी है

शीर्ष 10 क्रिप्टो एक्सचेंजों में ट्रेडिंग गतिविधि में 23% की गिरावट आई; टोकनइनसाइट की एक रिपोर्ट के अनुसार, Q3 का ट्रेडिंग वॉल्यूम कुल $6.1 ट्रिलियन था, जबकि Q2 में यह $8.3 ट्रिलियन था। विशेष रूप से, बिनेंस सबसे अधिक प्रभावित क्रिप्टो एक्सचेंज था, इसकी बाजार हिस्सेदारी 44% तक गिर गई थी, कानूनी बाधाओं के कारण एक्सचेंज को वर्तमान में अमेरिका सहित कई न्यायक्षेत्रों में सामना करना पड़ रहा है, संदर्भ के लिए, बिनेंस ने 66% से अधिक की बाजार हिस्सेदारी का आनंद लिया। वर्ष की शुरुआत में इसके संकट शुरू होने से पहले।

बिटकॉइन की बुनियादी बातों में सुधार हो रहा है

जबकि बिटकॉइन की कीमत 2023 की तीसरी तिमाही के अधिकांश समय स्थिर थी, इस तिमाही में इसमें 28% से अधिक की वृद्धि हुई है, और कुछ संकेतक संकेत देते हैं कि यह एक धर्मनिरपेक्ष तेजी बाजार की शुरुआत हो सकती है।

मैंने नीचे इसके लिए मुख्य चार ड्राइवरों पर प्रकाश डाला है:

1. बीटीसी आपूर्ति अभी भी स्थिर है

प्रचलन में निष्क्रिय बीटीसी आपूर्ति का प्रतिशत वर्तमान में 29.6% है, जो बिटकॉइन की शुरुआत के बाद से अब तक का सबसे अधिक है। इससे पता चलता है कि बीटीसी दीर्घकालिक एचओडीएलर्स के पास दृढ़ विश्वास है और वे 2024 में अपेक्षित कटौती के लिए भी संभावित स्थिति में हैं, जिससे प्रति ब्लॉक बिटकॉइन का इनाम मौजूदा 6.25 बीटीसी से आधा होकर 3.125 बीटीसी हो जाएगा।

2. खनिक प्रतिबद्ध हैं और निवेश करना जारी रखेंगे

बिटकॉइन की कम्प्यूटेशनल पावर (हैश रेट) बढ़ रही है, जो दर्शाता है कि नेटवर्क अधिक से अधिक सुरक्षित होता जा रहा है। वर्तमान में, हैश दर 445 EH/s पर है, जो 2023 की दूसरी तिमाही की शुरुआत में 393 EH/s से अधिक है।

3. बिटकॉइन का प्रभुत्व ऊपर की ओर बढ़ रहा है

बिटकॉइन का प्रभुत्व भी बढ़ रहा है, वर्तमान में यह 51% है, जबकि 2023 की दूसरी तिमाही की शुरुआत में यह 46% था। ऐतिहासिक रूप से, बिटकॉइन के प्रभुत्व में वृद्धि अक्सर तेजी वाले बाजारों से पहले हुई है। यह देखना भी दिलचस्प है कि अल्टकॉइन जोड़े पर तरलता कम हो रही है, जो बीटीसी/ईटीएच चार्ट में स्पष्ट है।

4. भावी ईटीएफ स्वीकृतियां उत्साह का कारण बन रही हैं

यह उत्साह बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफ की मंजूरी और ब्लैकरॉक सहित प्रमुख फंड प्रबंधकों द्वारा प्रस्तुत आवेदनों के साथ-साथ एसईसी के खिलाफ ग्रेस्केल की कानूनी जीत को लेकर है। ब्लैकरॉक के सीईओ लैरी फिंक ने भी हाल ही में बिटकॉइन की हालिया रैली को वर्तमान भू-राजनीतिक तनाव और व्यापक अनिश्चितताओं के मद्देनजर 'गुणवत्ता की उड़ान' के रूप में संदर्भित किया है।

परत 1 स्थिर हो रही है और परत 2 उठ रही है

2023 की तीसरी तिमाही में लेयर 1 स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट ब्लॉकचेन पर सक्रिय उपयोगकर्ताओं की संख्या में गिरावट देखी गई, नियर एकमात्र पारिस्थितिकी तंत्र है जिसने नियर के पारिस्थितिकी तंत्र में यूएसडीसी स्थिर मुद्रा के लॉन्च के बाद अपनी ऑन-चेन गतिविधि में वृद्धि दर्ज की है।

लेयर 1 और लेयर 2 परिदृश्य में सक्रिय उपयोगकर्ताओं की हिस्सेदारी, दैनिक लेनदेन और उत्पन्न शुल्क में उल्लेखनीय बदलाव देखा गया है, एथेरियम नेटवर्क से जुड़ी उच्च फीस के कारण अधिक क्रिप्टो मूल निवासी बाद वाले को चुन रहे हैं।

स्रोत: फिडेलिटी डिजिटल एसेट्स

आधार एक अग्रणी परत 2 श्रृंखला के रूप में उभरता है

बेस, कॉइनबेस द्वारा विकसित और ऑप्टिमिज्म के ओपी स्टैक पर निर्मित एक एथेरियम लेयर 2 समाधान, अब लेयर 2 स्पेस में एक मजबूत दावेदार है। श्रृंखला, जिसे हाल ही में 9 अगस्त को लॉन्च किया गया था, में 1.8 मिलियन दैनिक लेनदेन का शिखर देखा गया। इसका श्रेय फ्रेंड.टेक, एक सोशलफाई डीएपी जैसी लोकप्रिय परियोजनाओं को दिया जा सकता है, जो बेस पर बन रही है।

विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई)

व्यापक क्रिप्टो बाजार के समान, डेफी लामा के अनुसार, डेफी प्रोटोकॉल में कुल मूल्य लॉक (टीवीएल) तीसरी तिमाही के दौरान $45 बिलियन से गिरकर $38 बिलियन हो गया।

लिक्विड स्टेकिंग टीवीएल में #1 डेफी सेक्टर था

चूंकि इथेरियम एक प्रूफ-ऑफ-स्टेक (पीओएस) ब्लॉकचेन में परिवर्तित हो गया है और अंत में, विलय, जिसने निकासी की अनुमति दी है, लिक्विड स्टेकिंग डेरिवेटिव्स (एलएसडी) के माध्यम से दांव पर लगाए गए ईटीएच की कुल संख्या बढ़ रही है, जो कि एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। DeFi में ऑन-चेन गतिविधि।

डेटा: बिनेंस रिसर्च

कोइंगेको के अनुसार, तीसरी तिमाही में दांव पर लगे ETH की संख्या 27.3 मिलियन से अधिक हो गई, जो 3.5 मिलियन QoQ से बढ़ी है। लेखन के समय लीडो फाइनेंस की हिस्सेदारी 77% से अधिक है, जो इस बात पर बहस का कारण बन रही है कि क्या यह एथेरियम नेटवर्क के लिए केंद्रीकरण जोखिम पैदा करता है।

एनएफटी और ब्लॉकचेन गेमिंग

इस क्रिप्टो उप-आला में एनएफटी बाजार, ट्रेडिंग वॉल्यूम और बिक्री फरवरी से गिरावट की ओर है। DappRadar की नवीनतम रिपोर्ट से पता चलता है कि Q3 में ट्रेडिंग वॉल्यूम $1.39 बिलियन दर्ज किया गया, जो पिछली तिमाही में $2.9 बिलियन से कम है।

हालाँकि, यह देखना दिलचस्प है कि Q3 2023 के दौरान, NFT सोशलफाई DApps के साथ इंटरैक्शन में वृद्धि हुई थी, हालांकि ब्लॉकचेन गेमिंग ने NFT स्पेस में सबसे प्रमुख श्रेणी के रूप में अपनी स्थिति बरकरार रखी।

क्रिप्टो वीसी फंडिंग Q3 2023

क्रिप्टो वीसी बाजार को भी प्रतिकूल परिस्थितियों का सामना करना पड़ रहा है, 2023 की तीसरी तिमाही में निवेशक किनारे पर रहे। गैलेक्सी की एक रिपोर्ट के अनुसार, इस अवधि के दौरान क्रिप्टो और ब्लॉकचेन क्षेत्र में केवल 1.975 बिलियन डॉलर का निवेश किया गया था, जो 2020 की चौथी तिमाही के बाद से एक नया निचला स्तर है।

बिनेंस लैब्स और एथेरियम फाउंडेशन सबसे बड़े निवेशकों में से हैं

जबकि Q3 में फंडिंग गतिविधि कई वर्षों के निचले स्तर पर रही, बिनेंस लैब्स, एथेरियम फाउंडेशन, हैशकी कैपिटल और कॉइनबेस वेंचर्स सहित कई उल्लेखनीय निवेशकों ने ब्लॉकचेन और क्रिप्टो परियोजनाओं के लिए महत्वपूर्ण मात्रा में धन आवंटित किया । विशेष रूप से, ब्लॉकचेन बुनियादी ढांचे और सेवा परियोजनाओं ने पिछली तिमाही के दौरान सबसे अधिक फंडिंग आकर्षित की।

प्रमुख क्रिप्टो सुरक्षा उल्लंघन Q3 2023

• मिक्सिन नेटवर्क - $200,000,000

  सितंबर 2023 में मिक्सिन नेटवर्क को हैक का सामना करना पड़ा। उल्लंघन तब हुआ जब हैकर्स ने मिक्सिन के क्लाउड सेवा प्रदाता के डेटाबेस से छेड़छाड़ की, जिसके परिणामस्वरूप $200 मिलियन की डिजिटल संपत्ति का नुकसान हुआ।

  
  

• मल्टीचेन - $126,000,000

  7 जुलाई को मल्टीचेन क्रॉस-चेन प्रोटोकॉल में असामान्य रूप से 126 मिलियन डॉलर की बर्बादी हुई थी, जब एमपीसी ब्रिज पर डिजिटल संपत्तियों का हैकरों द्वारा 'शोषण' किया गया था। ऑन-चेन डेटा के अनुसार, मल्टीचैन के फैंटम ब्रिज से 102 मिलियन डॉलर से अधिक की निकासी की गई, हालांकि विश्लेषण के बाद पता चला कि यह हैक मल्टीचैन टीम द्वारा किया गया एक प्रयास भी हो सकता है।

  
  

• कॉइनएक्स - $70,000,000

  सितंबर में कॉइनएक्स पर साइबर हमला हुआ, जिसके परिणामस्वरूप लगभग 70 मिलियन डॉलर का नुकसान हुआ। एक्सचेंज ने नोट किया कि हमले का पता उसके जोखिम नियंत्रण प्रणाली द्वारा लगाया गया था, जिसने "कई हॉट वॉलेट से असामान्य निकासी का पता लगाया था।"

  
  

• कर्व फाइनेंस - $61,700,000

  वाइपर का उपयोग करते हुए कर्व फाइनेंस पर कई पूलों को जुलाई 2023 में पुनर्प्रवेश भेद्यता के माध्यम से समझौता किया गया, जिसके परिणामस्वरूप $60 मिलियन से अधिक का नुकसान हुआ। हालाँकि, घटनाओं के एक आश्चर्यजनक मोड़ में, हैकर ने बाद में एथेरियम नेटवर्क पर एक संदेश पोस्ट किया, जिसमें कहा गया कि वे समझौता किए गए प्रोटोकॉल को बर्बाद होने से बचाने के लिए धन वापस कर देंगे। अब तक, उन्होंने $8.9 मिलियन मूल्य के अल्केमिक्स ईटीएच (एएलईटीएच) लौटा दिए हैं।

  
  

• अल्फ़ापो - $60,000,000

  अल्फ़ापो को भी जुलाई में हैक किया गया था, जिसमें उत्तर कोरिया के साइबर क्राइम सिंडिकेट, कुख्यात लाजर ग्रुप की ओर इशारा किया गया था। प्रारंभ में, नुकसान का अनुमान लगभग $21 मिलियन था, लेकिन बाद में इसे संशोधित कर $60 मिलियन कर दिया गया जब ऑन-चेन जासूसों ने पाया कि हैकर्स ने अल्फ़ापो के पुराने पते से भी समझौता किया था।

  
  

• Stake.com - $41,300,000

  Stake.com को सितंबर 2023 में सुरक्षा उल्लंघन का अनुभव हुआ, जिसके परिणामस्वरूप $41.3 मिलियन का नुकसान हुआ। हमलावरों ने शुरू में $16 मिलियन मूल्य के DAI, USDT, USDC और ETH को Stake.com के ETH पते से अपने व्यक्तिगत पते पर स्थानांतरित कर दिया, जिसके बाद उन्होंने धनराशि को ETH में बदल दिया।

  
  

• कॉइन्सपेड - $37,300,000

  सितंबर 2023 में कॉइन्सपेड उत्तर कोरियाई हैकरों के हमले का शिकार हो गया। हैकर्स ने 37.3 मिलियन डॉलर उड़ा दिए।

क्रिप्टो विनियमन Q3 2023 में प्रमुख विकास

13 जुलाई - संघीय जिला न्यायाधीश एनालिसा टोरेस ने फैसला सुनाया कि प्रोग्रामेटिक माध्यमों से सार्वजनिक खरीदारों को एक्सआरपी बेचने और रिपल लैब्स के कर्मचारियों को एक्सआरपी का वितरण अपंजीकृत प्रतिभूतियों के बारे में प्रतिभूति नियमों का उल्लंघन नहीं था।

11 अगस्त - गवाहों से छेड़छाड़ के आरोपों का हवाला देते हुए एफटीएक्स संस्थापक की जमानत रद्द करने के संघीय अभियोजकों के प्रस्ताव का समर्थन करने के एक न्यायाधीश के फैसले के बाद सैम बैंकमैन-फ्राइड को जेल में डाल दिया गया।

29 अगस्त - एक क्रिप्टो परिसंपत्ति प्रबंधक, ग्रेस्केल इन्वेस्टमेंट्स ने अपने ओवर-द-काउंटर ग्रेस्केल बिटकॉइन ट्रस्ट (जीबीटीसी) को सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध बिटकॉइन ईटीएफ में बदलने के प्रयास में संयुक्त राज्य सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के खिलाफ एक महत्वपूर्ण जीत हासिल की।

उभरते आख्यान

टोकनाइज्ड रियल वर्ल्ड एसेट्स: यह नया डेफी सब-आला वर्तमान में क्रिप्टो सर्कल के भीतर और बाहर दोनों जगह एक गर्म विषय है। कोइंगेको के आंकड़ों के मुताबिक, टोकनयुक्त अमेरिकी ट्रेजरी बिल इस साल आरडब्ल्यूए सेक्टर के सबसे महत्वपूर्ण ऑन-चेन ड्राइवर रहे हैं, जो जनवरी में $114 मिलियन से बढ़कर सितंबर के अंत तक $665 मिलियन से अधिक हो गया है।

सोशल डीएपी (सोशलफाई): यह नवाचार का एक और उभरता हुआ क्षेत्र है जो महत्वपूर्ण आकर्षण प्राप्त कर रहा है। एक अच्छा उदाहरण जिसने Q3 में विशेष रूप से अच्छा प्रदर्शन किया वह Friend.tech DApp है; पिछले महीने में, अद्वितीय सक्रिय वॉलेट (यूएडब्ल्यू) की संख्या 200% से अधिक बढ़कर 576,000 हो गई है।

निष्कर्ष

2023 की तीसरी तिमाही क्रिप्टो बाजार के लिए काफी उतार-चढ़ाव भरी रही। एक तरफ, अमेरिका में बिटकॉइन ईटीएफ को मंजूरी मिलने की खबर करीब आने पर कुछ आशावाद था, और दूसरी तरफ, बिटकॉइन के बाहर के व्यापक बाजार में इस खबर पर कोई बड़ी प्रतिक्रिया नहीं हुई। हालाँकि, आगे देखते हुए, गति धीरे-धीरे बढ़ रही है। बिटकॉइन की हालिया रैली एक नए मूल्य रुझान की शुरुआत का संकेत दे सकती है क्योंकि हम 2024 में आधी कीमत की ओर बढ़ रहे हैं।

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