Encontrando oportunidades no hype: o boom generativo da IA não mostra sinais de desaceleração em Wall Street

Com a chegada de um acordo histórico sobre o teto da dívida nos EUA, já estamos vendo um influxo de confiança dos investidores retornando a Wall Street.

Com a IA generativa nas mentes dos investidores em todo o mundo, parece que as ações de inteligência artificial estarão melhor posicionadas para colher os frutos dessa melhora nas fortunas do mercado.

O S&P 500 já atingiu novos patamares que não eram vistos desde agosto de 2022, e pode até haver esperança de que o índice possa recuperar grande parte de seu ímpeto perdido após os fortes ventos econômicos contrários de 2022.

Na vanguarda desse crescimento, parecem estar as ações expostas a plataformas generativas de IA. “Muitos analistas do setor de UBS acham que a IA generativa (ou seja, IA que pode criar texto, vídeo etc.) afirmou uma equipe de analistas do UBS liderado por Michael Briest . “Todos, exceto um (a Internet), veem uma oportunidade de redução de custos.”

De acordo com dados do guardião , o aumento do apetite dos investidores por ações de IA contribuiu para uma alta de US$ 4 trilhões em ações de tecnologia em 2023.

O movimento viu o valor combinado das empresas de tecnologia listadas no índice Nasdaq Composite totalizar US$ 22 trilhões, o que representa um aumento de US$ 18 trilhões no final do ano passado.

Isso significa que o aumento da inteligência artificial e da IA generativa contribuiu com 23% para o Nasdaq Composite no primeiro semestre de 2023.

Apesar do crescimento significativo das empresas voltadas para IA em Wall Street, muitas empresas líderes de inteligência artificial generativa, como a OpenAI, ainda não abriram o capital. Isso pode tornar mais complicado para os investidores adicionar ações relevantes às suas carteiras.

Então, como uma indústria tão nova, composta em grande parte por startups, atrai o interesse dos investidores?

Comprando a IA generativa

O mundo da IA generativa está atraindo o interesse dos investidores, mesmo apesar dos ventos econômicos contrários de 2022 continuarem a persistir ao longo do ano.

“Embora as ações de tecnologia tenham sido duramente atingidas no mercado, a recessão pode abrir oportunidades de crescimento”, explicou Maxim Manturov, chefe de consultoria de investimentos da Freedom Finance Europe. Em particular, espera-se que software, IA e segurança cibernética prosperem assim que os aumentos das taxas de juros cessarem.”

Uma das principais estrelas do boom da IA generativa veio na forma do ChatGPT, um aplicativo capaz de criar texto de alta qualidade e conteúdo multimídia em resposta às solicitações do usuário.

Embora o desenvolvedor do ChatGPT, OpenAI, não seja negociado publicamente, ainda vemos a empresa representada no mercado de ações por meio da Microsoft (NASDAQ: MSFT), que detém uma participação significativa na empresa.

Para os investidores que buscam entrar no cenário da IA, muitas empresas se beneficiaram com o surgimento da IA generativa ao facilitar a tecnologia.

Fabricantes de semicondutores como a Nvidia (NASDAQ: NVDA) e desenvolvedores de software viram os preços de suas ações aumentarem rapidamente, à medida que os traders continuam apostando no crescimento mais amplo da indústria.

O crescimento da Nvidia em 2023 foi sísmico. A ação subiu mais de 170% somente em 2023 e espera-se que se torne a última empresa de trilhões de dólares na Wall Street. Tal é o furor em torno da Nvidia que o estoque já ultrapassou em muito seu valor máximo de 2021.

Embora a Nvidia não crie software de IA generativo diretamente, acredita-se que a empresa apoiar o crescimento da indústria com seu próprio conjunto de tecnologia voltada para tornar possível um ecossistema baseado em IA.

Construindo mais exposição de IA generativa direta

Embora seja difícil olhar para além da Nvidia como uma das maiores vencedoras do boom generativo da IA em Wall Street, algumas outras empresas que estão adotando uma abordagem mais prática da IA também podem oferecer aos investidores uma exposição mais direta ao setor.

Um exemplo de empresa de IA que não perdeu tempo em abrir o capital foi a C3.ai (NYSE: AI), que é uma empresa de software de aplicativo de IA empresarial especializada em produtos SAAS atendendo a clientes como Bank of America, Koch Industries, Baker Hughes e Força Aérea dos EUA, entre outros participantes importantes.

Ostentando o símbolo AI, o C3.ai registrou ganhos de mais de 200% no primeiro semestre de 2023 e postou resultados melhores do que o esperado no segundo trimestre do ano.

Com um valor de mercado de US$ 3,8 bilhões, há muito espaço para crescimento, caso a C3.ai continue ganhando impulso a uma taxa tão impressionante.

Além disso, as ações ainda estão mais de 70% abaixo de seu pico pós-IPO no final de 2020, o que indica que mais ambição poderia ser facilitada pela empresa.

Outra empresa que vale a pena procurar é a Baidu (NASDAQ: BIDU), que é uma empresa chinesa de tecnologia que opera como o maior mecanismo de busca do país.

Tendo lançado o seu muito próprio chatbot de IA , chamado ERNIE bot em inglês e Wenxin Yiyan em chinês, o Baidu emergiu como um player útil como uma ação voltada para IA baseada no exterior.

Dado que o Baidu tem lutado para criar impulso no mercado de ações após o pico de 2021, os investidores podem ficar melhor monitorando como a recente integração de IA da empresa pode ajudar a trazer melhores fortunas ao mercado antes de optar pela compra.

Mantendo-se atento ao hype

Com ações populares de Wall Street voltadas para a IA, como Nvidia e C3.ai, registrando grandes altas de preços em 2023 em meio ao boom generativo da IA, é importante que os investidores permaneçam cautelosos com esta última iteração do hype relacionado à tecnologia.

O gatilho para esse apetite dos investidores por ações de IA generativas foi o lançamento do ChatGPT, e o lançamento bem-sucedido do aplicativo abriu caminho para um rápido crescimento em todo o setor. Com isso em mente, é imperativo que os investidores tenham cautela.

Por ser uma nova tecnologia que ainda está engatinhando, há um grande perigo de que os projetos não sejam bem-sucedidos à medida que novas alternativas entram no mercado.

Com isso em mente, mesmo que a IA generativa continue se fortalecendo, não há garantia de que as melhores ações de hoje continuarão a liderar o mercado amanhã.

Mark Hawtin, diretor de investimentos da GAM Investments, acredita que o ciclo de hype da IA já consumiu as opções disponíveis para os investidores hoje.

“Há uma questão sobre onde estamos nessa curva com IA, onde o hype é tão visível”, Hawtin avisou . “Existem maneiras de obter exposição ao tema (IA) sem escolher algo que seja altamente valorizado”.

Com isso em mente, qualquer investidor que pretenda adicionar exposição generativa à IA a seus portfólios deve abordar o setor com cautela. No entanto, certamente existem oportunidades para aqueles que buscam adotar investimentos de longo prazo.

Como sempre, muita pesquisa e um olhar atento para os desenvolvimentos da indústria podem abrir caminho para um portfólio mais sustentável.