השילוש הקריפטו

אנחנו מתקרבים לתחתית הנמוכה ביותר של מחזור הקריפטו הקודם, שהתרחש בערך בנובמבר-דצמבר 2022. זה מרגיש כאילו עכשיו זה הזמן להאט מעט, להירגע ולחשוב כיצד מחזור ההצפנה הנוכחי עשוי להסתיים. יש לי רעיון מעניין ואני רוצה לספר לך עליו.

כתב ויתור הכרחי : אני לא מומחה קריפטו או כלכלן, אז אין לי מושג איפה המחיר יהיה מחר או בשנה הבאה. כולנו צריכים להבין שרוב התחזיות שגויות לחלוטין. כשאני אומר "קריפטו", אני מתייחס למרכיב הפיננסי של תפיסת ה-Web3 הרחבה יותר (שמדובר בביזור של האינטרנט).

למה לקריפטו יש מחזורים ולמה הם יימשכו?

בין אם קריפטו הוא סחורה (נראה כאילו נטנו לזה) או נייר ערך (זכור 2017-2018), אתה קונה אותו במזומן. זמינות המזומנים והנכונות להחליף אותם לקריפטו תלויים במחזוריות כלכלית.

מכיוון שלקריפטו בדרך כלל אין ערך מהותי (בניגוד למניות או איגרות חוב), השווי שלו נקבע בעיקר על פי מה שאנשים מוכנים לשלם. זה הופך אותו לרגיש עוד יותר לגורמים פסיכולוגיים המושפעים מנרטיבים המופצים בערוצי מדיה.

חדשנות מתמשכת של קריפטו ושל Web3 עצמה, כמו גם התפתחות רגולטורית, מציגה משתנים והזדמנויות חדשות לשוק. אם ניתן לעשות יותר, תמריצים ונרטיבים חדשים ימשיכו לצוץ, ואנשים נוספים יהיו מוכנים להשתתף.

מהו השילוש הקריפטו?

אם הייתי צריך לתאר את הקריפטו כמערכת פשוטה, אז הגוף הפועל הוא האסימון , התמסורת היא ה- Traffic , והמנוע הוא ה- Liquidity .

אסימונים ממריצים את בעליהם לעצב נרטיבים ולהניע תעבורה, תוך שהם מושכים נזילות לשוק, מה שמזין באופן חיובי להמשך תהליך הטוקניזציה של הכל (כפי שיש יותר ויותר נזילות בשוק).

אז, תנאי מוסמך לקריסה , היפוך מגמה או חורף קריפטו מתרחש כאשר, מסיבה כלשהי, 2/3 ממרכיבי המערכת נכשלים.

מצד שני, הקריפטו משגשג ביותר כאשר 3/3 ממרכיבי המערכת פועלים היטב.

זה מה ששילוש הקריפטו.

אילו אינדיקטורים נוכל לעקוב אחר כדי לצפות בדינמיקה?

הדרך הפשוטה ביותר לעשות זאת:

• אחזר את שווי השוק הקריפטו הכולל ב- TradingView
• אחזר את מספר האסימונים שנוצרו ב- GeckoTerminal
• אחזר את מספר חפצי המדיה על ידי חיפוש "קריפטו" בגוגל ורישום מספר התוצאות עבור כל חודש שאנו צריכים

בטח, זה לא יהיה נתונים טהורים לחלוטין, אבל זה יהיה מספיק טוב כדי להבהיר נקודה: הם מתואמים .

הנה הנתונים שאספתי. זה יהיה מועיל אם מישהו יוכל לאסוף אותו לכל התקופות ולהשתמש בו בקוד פתוח כדי שכולם יוכלו לשחק איתו.

מה יכול להשתבש?

אֲסִימוֹן

ישנן מספר סיבות מדוע פרויקטים שונים יוצרים אסימונים משלהם, אך שלושת העיקריות שבהן הן:

• כדי לאפשר קהילה עם כלי עזר כלשהו
• לחלק ערך כלשהו בין חברי הקהילה
• לתת כרטיס מועדון לאנשים בעלי דעות דומות

לכן זה כלי מצוין לשימוש של קהילה . אני חושב שלקהילות יש פוטנציאל להניע את תהליך האסימון קדימה.

אני רואה כמה צווארי בקבוק סבירים יחסית, וכולם קשורים לתקנות (אני בטוח שמומחי קריפטו ו-web3 יכולים להמציא רעיונות רבים נוספים וכנראה טובים יותר):

• ממשלות מיישמות תקנות מחמירות יותר או איסור מוחלט על קריפטו
• רישום בטוח רק של מספר מסוים של קריפטו תוך מיקום השאר באזור אפור כדי לשמור על מינוף חוקי
• אילוץ אימוץ המוני של "הוכחות טוהר" בשירותים מרכזיים מרכזיים הסורקים אותך לאיתור עסקאות מלוכלכות (מה שפירושו "מלוכלך" יהיה) ויכולים לחסום את העסקאות או הנכסים שלך
• להוציא אל מחוץ לחוק כל קריפטו שהצמתים שלו, לפחות 51% מהם, אינם נמצאים בתוך המדינה (משוגע אפילו לרשימה הזו, אבל אני אשאיר אותה כאן)

תְנוּעָה

תנועה היא אינדיקטור לכמות תשומת הלב שדבר מקבל בכל פעם. תשומת לב היא מה שמעצב את המחשבות והרעיונות שלנו. המחשבות והרעיונות שלנו מתורגמים לפעולות והתנהגויות. ההתנהגות שלנו היא התורם העיקרי למדינה שלנו.

זו הסיבה שהתעמולה פועלת, טכנולוגיות ממלאות תפקיד עצום בחברה המודרנית, והתנועה היא חיונית לתמחור השוק.

מכיוון שקריפטו הוא שוק צעיר שעדיין מחפש מקרי שימוש טובים יותר ובעיקר חסר תועלת, תפקיד התנועה משמעותי עוד יותר.

אני רואה כמה צווארי בקבוק סבירים לתעבורה בקריפטו:

• אם קיימים נרטיבים מעולים אחרים (כמו הבחירות בארה"ב ב-2024)
• אם הנרטיב לא מייצר מספיק אופטימיות כדי להעביר אנשים דרך המכשולים עד שהם קונים
• פריצות וגניבות בפרופיל גבוה שיכולים לערער ולהרוס נרטיבים אופטימיים
• תקנות ממשלתיות של משפיעני קריפטו שמטרתן להגן על המשתמשים
• הגבלות פלטפורמות על תוכן קידום קריפטו

נְזִילוּת

מזומן הוא המלך . לא משנה מה ההגדרה שלך לקריפטו, אתה צריך מזומן כדי להשתתף.

בכל פעם שקיימים הלוואות כמעט ללא עלות, הון מוזרק באגרסיביות למערכת הפיננסית, או שתנאים אחרים מובילים לכך שאנשים צוברים כסף שהם לא צריכים להוציא בקרוב, אנו חווים צריכה ו/או זרימת נזילות מוגברת בשווקים הפיננסיים.

לכולנו יש סיבות לשמור את הכסף שלנו בכיסים, אבל אנחנו די יכולים לנחש מה עלול למנוע מהנזילות להזדרז בקריפטו:

• מיתון עולמי או משבר פיננסי
• הזדמנויות עם יחס סיכון/תגמול טוב יותר
• איסור רכישה של קריפטו כלשהו מברוקרים לא מורשים כדי לבודד קריפטו מבוזר
• הצגת "מס אוצר" על כל קריפטו מבוזר שיש לך (שם אתה צריך לוותר על 50% לממשלה)
• משקיעים מוסדיים נסוגים עקב חששות לגבי תנודתיות, בעיות רגולטוריות או תשואות מאכזבות

מה הלאה?

זה יהיה די מאכזב אם התוצאה הסופית של בלוקצ'יין תהיה רק "זהב דיגיטלי" או, אפילו גרוע מכך, אסימוני מם.

הבלוקצ'יין ראה גם ניצחונות וגם הפסדים, אבל ההבטחות לביטול הסמכות המרכזית (קחו בחשבון את אחוז הקריפטו המוחזק על ידי משקיעים קמעונאיים לעומת לווייתנים), התנגדות לצנזורה (קחו בחשבון מקרים אחרונים שבהם היו מעורבים טלגרם ו-X), ופרטיות (קחו בחשבון את טורנדו קאש מקרה) לא נמסר במלואו.

החלפת מובילי Web2 באפליקציות ובקהילות Web3 היא תחום נרחב ולא נחקר יחסית. מוצרי SaaS רבים עשויים להפיק תועלת מתורגם ל-Web3. וגם הצד הטכני מוכן לאפליקציות חדשות.

יש עוד הרבה מה לחקור ולהרחיב . אני חושב שהגיע הזמן שנתחיל לראות קנה מידה של שכבת היישום (כיוון שקנה מידה טכני הוא כבר לא העניין).

שורה תחתונה

ל-crypt יש מקרי שימוש מוגבלים מאוד. עם זאת, ככל שעולה יותר תועלת ממקרי שימוש רחבים יותר (Web3), זה יכול להשפיע לטובה על הקריפטו, ולהפוך אותו למוצק יותר.

עד אז, מחזורי קריפטו הם בעיקר תוצר של כסף מזומן חינם בכיסים, פרסום ותעבורה במדיה ואנשים שמנצלים את ההטיות הפסיכולוגיות של אחרים.

אני לא יודע כמה מחזורים נראה לפני שהחלק הפיננסי יתפתח לעולם ה-Web3. אבל הייתי רוצה לראות את זה.

תודה על תשומת הלב שלך!

👋

נ.ב. אם נהנית מהפוסט הזה, אנא שקול ליצור איתי קשר ב- X או בלינקדאין .