Die Krypto-Dreifaltigkeit

Wir nähern uns dem Tiefpunkt des vorherigen Kryptozyklus, der ungefähr im November-Dezember 2022 eintrat. Es fühlt sich an, als wäre es jetzt an der Zeit, etwas langsamer zu machen, sich zu entspannen und darüber nachzudenken, wie der aktuelle Kryptozyklus enden könnte. Ich habe eine interessante Idee und möchte Ihnen davon erzählen.

Notwendiger Haftungsausschluss : Ich bin kein Kryptoexperte oder Ökonom, daher habe ich keine Ahnung, wie der Preis morgen oder nächstes Jahr aussehen wird. Wir sollten alle verstehen, dass die meisten Vorhersagen völlig falsch sind. Wenn ich „Krypto“ sage, beziehe ich mich auf die finanzielle Komponente des umfassenderen Web3-Konzepts (bei dem es um die Dezentralisierung des Internets geht).

Warum gibt es bei Kryptowährungen Zyklen und warum werden diese anhalten?

Ob Krypto eine Ware ist (es scheint, als würden wir eher dazu tendieren) oder ein Wertpapier (denken Sie an 2017-2018), Sie kaufen es mit Bargeld. Die Verfügbarkeit von Bargeld und die Bereitschaft, es gegen Krypto einzutauschen, hängen von Konjunkturzyklen ab.

Da Kryptowährungen im Gegensatz zu Aktien oder Anleihen normalerweise keinen inneren Wert haben, wird ihr Wert in erster Linie davon bestimmt, was die Menschen zu zahlen bereit sind. Dies macht sie noch anfälliger für psychologische Faktoren, die von Narrativen beeinflusst werden, die über Medienkanäle verbreitet werden.

Die fortlaufende Innovation von Krypto und Web3 selbst sowie die regulatorische Entwicklung bringen neue Variablen und Chancen auf den Markt. Wenn mehr getan werden kann, werden weiterhin neue Anreize und Narrative entstehen und mehr Menschen werden bereit sein, mitzumachen.

Was ist die Crypto Trinity?

Wenn ich Krypto als einfaches System beschreiben müsste, dann wäre der Token der Arbeitskörper, der Verkehr die Übertragung und die Liquidität der Motor.

Tokens bieten ihren Besitzern einen Anreiz, Narrative zu gestalten und Verkehr anzukurbeln, wodurch Liquidität in den Markt gelangt, was sich wiederum positiv auf den Prozess der Tokenisierung von allem auswirkt (da es immer mehr Liquidität auf dem Markt gibt).

Ein qualifizierter Zustand für einen Zusammenbruch , eine Trendumkehr oder einen Krypto-Winter liegt vor, wenn aus irgendeinem Grund zwei Drittel der Systemkomponenten ausfallen.

Andererseits gedeiht Kryptowährung am besten , wenn drei Drittel der Systemkomponenten einwandfrei funktionieren.

Das ist die Krypto-Dreifaltigkeit.

Welche Indikatoren könnten wir verfolgen, um die Dynamik zu beobachten?

So geht's am einfachsten:

• Rufen Sie die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung auf TradingView ab
• Abrufen der Anzahl der erstellten Token auf GeckoTerminal
• Rufen Sie die Anzahl der Medienartefakte ab, indem Sie bei Google nach „Krypto“ suchen und die Anzahl der Ergebnisse für jeden Monat aufzeichnen, den wir benötigen

Natürlich handelt es sich dabei nicht um vollkommen reine Daten, aber sie reichen aus, um Folgendes zu verdeutlichen: Sie sind korreliert .

Hier sind die Daten, die ich gesammelt habe. Es wäre von Vorteil, wenn jemand sie für alle Zeiträume sammeln und als Open Source veröffentlichen könnte, damit jeder damit spielen kann.

Was kann schiefgehen?

Zeichen

Es gibt mehrere Gründe, warum verschiedene Projekte ihre eigenen Token erstellen. Die drei wichtigsten sind jedoch:

• um einer Gemeinschaft einen gewissen Nutzen zu verleihen
• einen gewissen Wert unter den Community-Mitgliedern zu verteilen
• Gleichgesinnten eine Clubkarte schenken

Deshalb ist es ein hervorragendes Tool für eine Community . Ich denke, dass Communities das Potenzial haben, den Tokenisierungsprozess voranzutreiben.

Ich sehe mehrere relativ plausible Engpässe, und alle hängen mit Vorschriften zusammen (ich bin sicher, dass Krypto- und Web3-Experten noch viele weitere und wahrscheinlich bessere Ideen haben):

• Regierungen erlassen strengere Vorschriften oder verbieten Kryptowährungen
• Nur eine bestimmte Anzahl von Kryptowährungen wird auf die Safelist gesetzt, während der Rest in eine Grauzone verschoben wird, um den rechtlichen Einfluss aufrechtzuerhalten
• Erzwingen der Masseneinführung von „Reinheitsnachweisen“ in großen zentralisierten Diensten, die Sie auf schmutzige Transaktionen (was auch immer „schmutzig“ bedeutet) scannen und Ihre Transaktionen oder Vermögenswerte blockieren können
• Verbot aller Kryptowährungen, deren Knoten (mindestens 51 %) nicht im Land liegen (selbst für diese Liste verrückt, aber ich belasse es dabei)

Verkehr

Der Verkehr ist ein Indikator dafür, wie viel Aufmerksamkeit eine Sache zu einem bestimmten Zeitpunkt erhält. Aufmerksamkeit ist es, die unsere Gedanken und Ideen formt . Unsere Gedanken und Ideen werden in Handlungen und Verhaltensweisen umgesetzt. Unser Verhalten ist der Hauptfaktor für unseren Zustand.

Aus diesem Grund funktioniert Propaganda, Technologien spielen in der modernen Gesellschaft eine enorme Rolle und der Verkehr ist für die Preisgestaltung auf dem Markt von entscheidender Bedeutung.

Da es sich bei Kryptowährungen um einen jungen Markt handelt, der noch immer nach besseren Anwendungsfällen sucht und dem es vor allem an Nutzen mangelt, ist die Rolle des Datenverkehrs umso bedeutender.

Ich sehe mehrere plausible Engpässe für den Datenverkehr im Kryptobereich:

• Wenn andere übergeordnete Narrative vorhanden sind (wie die US-Wahlen im Jahr 2024)
• Wenn die Erzählung nicht genug Optimismus erzeugt, um die Menschen durch die Hindernisse zu bringen, bis sie kaufen
• Aufsehenerregende Hacks und Diebstähle, die optimistische Narrative untergraben und zerstören können
• Staatliche Vorschriften für Krypto-Influencer zum Schutz der Nutzer
• Plattformbeschränkungen für Werbeinhalte für Kryptowährungen

Liquidität

Bargeld ist König . Was auch immer Ihre Definition von Krypto ist, Sie brauchen Bargeld, um teilzunehmen.

Immer wenn nahezu kostenlose Kredite verfügbar sind, massiv Kapital in das Finanzsystem gepumpt wird oder andere Bedingungen dazu führen, dass die Menschen Geld anhäufen, das sie nicht so bald ausgeben müssen, kommt es zu erhöhtem Konsum und/oder Liquiditätszufluss auf den Finanzmärkten.

Wir alle haben Gründe, unser Geld in der Tasche zu behalten, aber wir können ziemlich genau erraten, was den Liquiditätsschub bei Kryptowährungen verhindern könnte:

• Eine globale Rezession oder Finanzkrise
• Chancen mit besserem Risiko-Ertrags-Verhältnis
• Verbot des Kaufs von Kryptowährungen von nicht autorisierten Brokern, um dezentrale Kryptowährungen zu isolieren
• Einführung einer „Schatzsteuer“ auf alle dezentralen Kryptowährungen, die Sie besitzen (bei der Sie 50 % an den Staat abtreten müssen)
• Institutionelle Anleger ziehen sich aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Volatilität, regulatorischer Probleme oder enttäuschender Renditen zurück

Wie geht es weiter?

Es wäre ziemlich enttäuschend, wenn das Endergebnis der Blockchain nur „digitales Gold“ oder, noch schlimmer, Meme-Token wäre.

Die Blockchain hat sowohl Erfolge als auch Niederlagen erlebt, doch die Versprechen hinsichtlich der Abschaffung einer zentralen Autorität (denken Sie an den prozentualen Anteil von Kryptowährungen, die von Privatanlegern im Vergleich zu den „Walen“ gehalten werden), der Zensurresistenz (denken Sie an die jüngsten Fälle im Zusammenhang mit Telegram und X) und der Privatsphäre (denken Sie an den Fall Tornado Cash) wurden nicht vollständig eingehalten.

Das Ersetzen führender Web2-Anbieter durch Web3-Apps und -Communitys ist ein weites und relativ unerforschtes Gebiet. Viele SaaS-Produkte könnten möglicherweise von einer Übersetzung ins Web3 profitieren. Und auch die technische Seite ist bereit für neue Apps.

Es gibt noch viel mehr zu erforschen und zu erweitern . Ich denke, es ist an der Zeit, dass wir mit der Skalierung der Anwendungsschicht beginnen (da die technische Skalierung nicht mehr das Problem ist).

Fazit

Krypto hat nur sehr begrenzte Anwendungsfälle. Wenn sich jedoch aus breiteren Anwendungsfällen (Web3) mehr Nutzen ergibt, könnte sich dies positiv auf Krypto auswirken und es solider machen.

Bis dahin sind Kryptozyklen hauptsächlich das Produkt von frei verfügbarem Bargeld, Medienwerbung und -verkehr sowie von Menschen, die die psychologischen Vorurteile anderer ausnutzen.

Ich weiß nicht, wie viele Zyklen es noch geben wird, bevor sich der Finanzteil zur Web3-Welt entwickelt. Aber ich würde es gerne sehen.

Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

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