Agregación de liquidez en Web3: por qué es importante, desafíos y cómo lo hacemos posible

A la atención de todos los que quieran ganar dinero con criptomonedas

Digan lo que digan, las criptomonedas aún no son para todos. A pesar de que inicialmente, se pretendía que las criptomonedas fueran accesibles para todos libremente y sin ningún requisito de precalificación, la mayoría de las personas todavía las ven como llenas de barreras.

La queja más común sobre las criptomonedas: ¡es demasiado complicada!

¡No es!

De hecho, la criptografía no requiere que nadie sea un genio para usarla. Simplemente parece complicado porque toda la infraestructura de la criptoindustria es excepcionalmente inconveniente y engorrosa. Recuerda más a un conjunto caótico de fragmentos desconectados que a un sistema simbiótico holístico.

Demasiadas cadenas de bloques independientes, billeteras, intercambios (centralizados, descentralizados e híbridos), OTC, grupos oscuros, etc. Todos tienen diferentes reglas, tarifas, interfaces, requisitos de depósito, pares comerciales y API. ¿Cómo no volverse loco aquí?

Exhalar. La tecnología Web3 te salvará de la locura. Los últimos desarrollos en finanzas Web3 apuntan a unificar todos estos fragmentos dispersos aislados y hacerlos interconectados. Para lograr esto, se deben resolver dos tareas simultáneamente: la agregación de liquidez criptográfica y la interoperabilidad entre cadenas.

Una vez hecho esto, obtendremos lo que se llama Web3 Liquidity Aggregation.

Comprender este concepto es crucial no solo para los comerciantes o instituciones sofisticados, sino también para todos los que quieran tener éxito con las criptomonedas. Una vez que decidas comenzar a jugar con las criptomonedas, ya sabrás qué factores esenciales se deben considerar para que tu estrategia de inversión en criptomonedas sea más rentable y menos riesgosa.

Como todos sabemos, el conocimiento es poder.

Así que vamos a sumergirnos. Prometo mantener las cosas simples.

¿Qué es la liquidez?

La liquidez se refiere a la facilidad con la que se puede comprar o vender un activo (bienes raíces, divisas, valores o criptomonedas) sin afectar su precio de mercado.

Entonces, supongamos que necesita efectivo rápido y desea cambiarlo por su activo. Si el mercado es líquido, puede hacerlo sin problemas y con alegría.

En pocas palabras, existe buena liquidez donde el mercado puede satisfacer sus caprichos de compra/venta rápidamente y al mejor precio.

En términos de criptografía, la liquidez es la capacidad de un activo digital para convertirse fácilmente en efectivo u otra criptografía. Exactamente el mismo significado que en el mercado tradicional.

¿Por qué importa la liquidez en las criptomonedas?

Porque los precios de los activos digitales son vulnerables a las desviaciones de liquidez . En otras palabras, los cambios de liquidez se mueven junto con la volatilidad de los cambios de precios.

Los bajos niveles de liquidez significan que la volatilidad del mercado está presente, lo que provoca picos en los precios de las criptomonedas. La alta liquidez, por otro lado, significa que hay un mercado estable, con pocas fluctuaciones en el precio.

Para cualquier titular de activos, la falta de liquidez crea múltiples riesgos .

Uno de ellos es la imposibilidad de salir de una posición rápidamente oa su precio de mercado. Su activo probablemente tenga valor, pero los compradores se han evaporado temporalmente. O solo hay unos pocos compradores, por lo que solo puede vender su activo de forma inminente a un precio de liquidación.

En el caso descrito de que el mercado del activo se considere delgada . Entre otros riesgos que puede conllevar se encuentran:

• Oscilaciones de precios. En mercados delgados, tienden a ser más grandes de lo normal.
• Deslizamiento : ocurre cuando un comerciante coloca una orden de mercado para un activo a un precio, pero la orden se ejecuta a otro. Con demasiada frecuencia, esta diferencia de precio no favorece al comerciante.
• Manipulación del mercado . Supongamos que un activo en particular sufre de baja liquidez. En ese caso, hace que sea más fácil para un gran comerciante manipular el mercado de ese activo colocando una orden de compra o venta significativa. Si no hay muchos pedidos en curso, un pedido de compra grande podría generar ganancias descomunales en una moneda digital, por ejemplo. Asimismo, una orden de venta sustancial podría provocar caídas significativas en el precio de una criptomoneda.
• Pérdida impermanente . Esto puede ocurrir al proporcionar liquidez a grupos de activos duales en los protocolos Defi. Es la diferencia de valor entre depositar dos activos de criptomonedas dentro de un grupo de liquidez basado en Automated Market Maker o simplemente mantenerlos en una billetera de criptomonedas.

Entonces, como vemos aquí, la liquidez es un concepto muy importante de entender para evitar o al menos mitigar los riesgos relacionados con ella.

¿Qué está pasando con la cripto-liquidez?

Como se mencionó anteriormente, el espacio criptográfico está terriblemente fragmentado . Así es la liquidez.

La fragmentación de toda la industria tiene sus raíces en el desarrollo de la tecnología blockchain: todos los días aparecen muchos protocolos diferentes de blockchain (bueno, no todos los días, pero a menudo), y la mayoría de ellos son heterogéneos . Eso significa que no tienen nada en común en su diseño y no pueden comunicarse sin problemas entre sí.

Luego tenemos una gran cantidad de aplicaciones y proyectos independientes alojados en diferentes protocolos o redes de blockchain. Tampoco son interoperables.

En la capa superior de este pastel hay múltiples lugares de negociación: CEX, DEX, intercambios híbridos, intercambios semi (aquellos que agregan liquidez pero no ejecutan órdenes en sus lados). Todos viviendo de acuerdo con sus reglas únicas y actuando como estados soberanos independientes.

Digamos que tengo un sueño descabellado de comenzar a operar en serio y ganar un montón de efectivo mensualmente. Creo firmemente en el potencial de una moneda de "llévame a la luna" y estoy interesado en jugar con ella. El problema aquí es que mi moneda circula en diferentes intercambios independientes con diferentes volúmenes y a diferentes precios. Por cierto, ni siquiera estoy seguro de si estos volúmenes son verdaderos y no lavados... 🤔

¿Mis próximos pasos?

Oh, comenzaré mi investigación de intercambios, verificando pares comerciales, volúmenes, libros de pedidos, tarifas, precios y API de cada uno. Luego recogeré algunos de ellos, abriré varias cuentas, cada una de las cuales depositará dinero bajo mi propio riesgo y aceptaré sus términos y condiciones, cada una de las cuales declarará: “Váyanse al diablo con todos sus reclamos futuros. ¡No te debemos nada!”.

No hay problema, aceptaré esta dolorosa realidad y procederé.

Luego, debo tener en cuenta cómo administrar todas estas cuentas, recordar las estructuras de tarifas de los intercambios para desarrollar mis estrategias comerciales, comprender la profundidad de sus libros de pedidos, seguir las actualizaciones, chatear con el soporte en caso de que accidentalmente me olvidé de convertir apaga mi VPN y el intercambio me bloquea porque parezco sospechoso …

Al mismo tiempo, sigo acumulando con éxito Múltiples riesgos derivados de la negociación simultánea en varias bolsas. , quemar mis nervios y pasar una gran cantidad de tiempo manejando todas estas cosas.

Alguien me puede aconsejar un buen terapeuta para no volverme loco con todo esto??? Ahhh, no tengo tiempo para terapia. Estoy demasiado ocupado organizando miles de millones de elementos diferentes de la vida de mi inversor digital.

Eso podría ser realmente vergonzoso, incluso para aquellos que meditan todo el día.

Esta es exactamente la razón por la que muchas personas perciben las criptomonedas como algo complicado y optan por quedarse solo observando y perdiendo sus brillantes oportunidades.

Entonces, ¿qué nos salvará de la locura aquí?🤔

Una solución que reunirá correctamente todas las piezas independientes de la criptoindustria y las hará interoperables.

No, no es Trello.

Estoy hablando aquí de una solución que agregaría para mí toda la liquidez criptográfica de múltiples fuentes desincronizadas en un solo lugar, mostraría los mejores precios y permitiría la ejecución de transacciones entre cadenas de forma segura, sin problemas y con tarifas bajas.

¿Hay alguno por ahí?

Crypto Liquidity Aggregation: desafíos y soluciones Web3

Agregar liquidez en el criptomercado es mucho más desafiante que en el mercado tradicional. ¿Porque?

Por el mismo maldito problema de fragmentación.

Para la ejecución de una orden utilizando la liquidez de múltiples fuentes diferentes, esta última debe tener cierta conectividad y ser interoperable.

Cuando hablamos de agregación efectiva de liquidez criptográfica, implicamos no solo recopilar órdenes de compra/venta de activos digitales, sino también resolver un problema más grande y complicado: el problema de la interoperabilidad entre cadenas.

Al mismo tiempo, no debemos perder aquí los beneficios fundamentales de la criptografía: descentralización, interacciones entre pares y seguridad. Todas estas son tareas de agregación de liquidez de Web3.

Ahora echemos un vistazo a la tecnología existente que puede ayudar a facilitarlo.

Soluciones de interoperabilidad Web3

Aquí hay un inteligente definición de interoperabilidad ofrecido por el Instituto Nacional de Estándares y Tecnología (NIST):

“La interoperabilidad de la cadena de bloques es una composición de sistemas de cadenas de bloques distinguibles, cada uno de los cuales representa un libro mayor de datos distribuido único, donde la ejecución de transacciones atómicas puede abarcar múltiples sistemas de cadenas de bloques heterogéneas, y donde los datos registrados en una cadena de bloques son accesibles, verificables y referenciables por otra transacción posiblemente extranjera en una manera semánticamente compatible”.

Si eso suena pesado, piense en la interoperabilidad como una posibilidad de transferir valor de una cadena de bloques a otra sin perder la seguridad y la confiabilidad de los datos.

Lograr tal interoperabilidad no es una tarea fácil. La transferencia entre cadenas implica múltiples preguntas a considerar:

• cómo emitir tokens en las cadenas de bloques, formas de deshabilitar tokens cuando salen de la cadena de bloques
• reequilibrio de tokens a través de blockchain para mantener la liquidez
• qué características de blockchain se requieren para la transferencia entre cadenas
• qué cadena de bloques es adecuada para la transferencia entre cadenas de bloques
• realización de transferencia entre cadenas a pesar de la falta de contratos inteligentes completos de Turing, etc.

Actualmente, no existe una forma estándar de que los diferentes sistemas de cadena de bloques se comuniquen entre sí.

A continuación, enumeraré algunas de las soluciones de interoperabilidad de blockchain existentes que se aplican ampliamente en la actualidad.

1. Oráculos : servicios de terceros que proporcionan una interfaz entre los contratos inteligentes que viven en la cadena de bloques y cualquier dato externo (fuera de la cadena) al que necesiten acceder. Ejemplos de proyectos oráculo de cadena de bloques son Chainlink y Augur.
2. Protocolos cross-chain y cross-blockchain . Aquí está la diferencia: los protocolos de cadenas cruzadas proporcionan comunicación entre cadenas de bloques homogéneas (que tienen componentes similares) (como Polygon y Avalanche), mientras que los protocolos de interoperabilidad de cadenas de bloques cruzadas facilitan la comunicación entre cadenas de bloques heterogéneas (que tienen un diseño radicalmente diferente, como Bitcoin y Ethereum).
3. Cadenas laterales y puentes : permiten a los usuarios mover sus monedas de una cadena de bloques a ellos mismos en otra cadena de bloques y viceversa. Las cadenas laterales y los puentes son a menudo componentes de la arquitectura de los protocolos de interoperabilidad entre cadenas de bloques. Algunos estudios los nombran como sinónimos. Sin embargo, son diferentes en los diseños y formas de su implementación.
4. Los intercambios atómicos permiten el intercambio de activos digitales entre dos usuarios de forma descentralizada. Los activos pueden estar en la misma cadena de bloques (p. ej., dos tokens Ethereum ERC-20) o en cadenas de bloques diferentes (p. ej., Bitcoin y Litecoin). Las ventajas de tales intercambios atómicos son la transferencia entre pares, un bajo costo de intercambio, descentralización, mayor seguridad en comparación con otras soluciones y facilidad de implementación. Los intercambios atómicos se pueden realizar dentro o fuera de la cadena. Recientemente, los intercambios atómicos se han convertido en la funcionalidad más importante en el sector De-Fi.
5. Bloqueos de tiempo hash. ​​En una transacción de dos partes, las partes publican un contrato en el que toman propiedad de los activos de la otra parte. Un ejemplo de esto son los canales de estado/red Lightning, que permiten que la transacción se realice fuera de la cadena. El mecanismo HTL se aplica ampliamente en soluciones de escalabilidad de capa 2 y en intercambios atómicos para automatizar el intercambio de tokens.
6. Los enrutadores de cadena de bloques facilitan la comunicación entre cadenas de bloques entre diferentes redes de cadenas de bloques. En pocas palabras, la arquitectura de un enrutador implica una red de subcadenas (es decir, cadenas de bloques independientes como Ethereum y Bitcoin) que no se comunican directamente sino que lo hacen a través de un enrutador siguiendo un protocolo de comunicación entre cadenas en particular. Un ejemplo de un enrutador de cadena de bloques es la red de cadena de bloques de Anlink.

Si desea volverse más nerd en soluciones de interoperabilidad de blockchain, consulte este estudio en profundidad " Interoperabilidad Blockchain: Hacia un Sistema de Pago Sostenible .”

Volviendo a la agregación de liquidez de Web3, su arquitectura subyacente debería ser la combinación mejor equilibrada de principios y técnicas de interoperabilidad. Dicha arquitectura debería permitir a un usuario un intercambio continuo, de alta velocidad y bajo costo de cualquier activo digital, independientemente de si se ejecutan en diferentes protocolos o circulan en varios lugares de negociación.

Web3 Ejemplo de Agregación de Liquidez

El acceso ilimitado a todos los activos digitales en un solo lugar y la posibilidad de su intercambio entre cadenas sin problemas son solo partes de la tarea para hacer que la experiencia de un usuario en criptografía sea libre de problemas.

Debe haber un único entorno comercial de puerta de enlace , que también ofrezca una gran interfaz de usuario/UX de comercio criptográfico , facilidad de conectividad, estructura de tarifas transparente, alta latencia de transacción, soluciones efectivas de liquidación y compensación, mensajeros comerciales, capacidades de negociación algorítmica, etc.

Al mismo tiempo, preservará todas las ventajas que representa la criptografía: seguridad, descentralización y transacciones sin permiso p2p a bajo costo.

Con una vasta experiencia en FinTech y un profundo conocimiento de las necesidades de los comerciantes minoristas e institucionales, Red Amarilla El equipo de tiene la tarea de proporcionar a los usuarios este tipo de entorno comercial de cadena cruzada de parada única.

En particular, Yellow ofrece interconectar múltiples intercambios independientes en un centro comercial automatizado sin custodia, proporcionando al usuario la liquidez agregada y el suministro de precios y transacciones de cadena cruzada de alta velocidad sin problemas a tarifas mínimas.

A nivel de tecnología, Yellow ofrece una modelo de 3 capas .

En la capa 1 de Yellow Network hay múltiples protocolos de cadena de bloques (ETH, BTC, Solana, etc.) que validan las transacciones.

Estos protocolos se combinan con una solución de escalado de capa 2 llamada "canales de estado", lo que permite a los usuarios realizar transacciones entre sí a alta velocidad y a bajo costo.

Y la capa 3 es Yellow Network, que ofrece una red de malla de superposición de cadena cruzada P2P construida sobre Tecnologías OpenDAX v4 . Los nodos y el protocolo Finex de la red permiten conectar múltiples plataformas de intercambio en un amplio entorno comercial, lanzar nuevos DEX e integrarlos fácilmente.

La red llegará a las cadenas de bloques de Capa 1 a través de los canales estatales de Capa 2 y obtendrá transacciones entre cadenas de alta velocidad y bajo costo adecuadas, incluso para el comercio de alta frecuencia (HFT). También compartirá la fuente de liquidez y precio agregada de todos los intercambios integrados con la red.

Además, Yellow Network facilita el comercio sin custodia , lo que significa que los usuarios podrán depositar y retirar fondos utilizando sus direcciones en una cadena de bloques específica. Por lo tanto, al operar en Yellow Network, los usuarios no enfrentan el riesgo de contraparte, ya que mantienen el control total sobre sus claves privadas y activos digitales.

Otro atractivo componente tecnológico de la Red es la cartera de pedidos fragmentada .

Yellow utiliza la fragmentación como método para distribuir su libro de pedidos agregado entre los nodos de la red. El libro de pedidos fragmentado tiene capacidad ilimitada para las solicitudes de los participantes de la Red y, al mismo tiempo, es resistente a cualquier interrupción del trabajo, ya que no tiene un punto de falla.

Si algún nodo de la red deja de funcionar, de ninguna manera afectaría la accesibilidad del libro de pedidos global por parte de los comerciantes.

En resumen, estos son los principales beneficios que un usuario final obtendrá de Yellow Network, ya sea un comerciante minorista o institucional :

• cadena cruzada P2P segura en ausencia del riesgo de contraparte
• liquidez de activos profundos, lo que significa que no hay riesgo de deslizamiento y manipulaciones del mercado por parte de comerciantes de gran tamaño,
• transacciones de alta velocidad, lo que permite incluso el comercio HFT,
• mejores precios de activos, bajo costo de transacciones y
• Interfaz fácil de usar, que proporciona, al menos, las mismas características que los mercados de valores tradicionales.

Suena como algo que disparará la adopción masiva de criptografía, ¿no es así?

Punto clave

Con los desarrollos de las nuevas soluciones financieras de Web3, como Yellow Network, que ofrece agregación de cripto-liquidez entre cadenas junto con una experiencia comercial conveniente y completa, la industria de la criptografía ya no parecerá tan complicada e inaccesible para los usuarios. Además, alcanzaría el mismo nivel de profesionalidad y madurez que los mercados de financiación tradicionales, superándolo en elección de instrumentos y mayores beneficios.

¿Desea obtener más información sobre Yellow Network y la tecnología de comercio entre cadenas?

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