Liquidity có kế hoạch phá vỡ bộ ba bất khả thi của Stablecoin như thế nào

Trong phần trình bày ở trên, Rick Pardoe, đồng sáng lập và kỹ sư trưởng tại thanh khoản , đã trình bày nhiều kết quả nghiên cứu khác nhau thu được khi phát triển Bold, một hệ thống nhằm chinh phục bộ ba bất khả thi của stablecoin.

Dưới đây là bảng chú giải các khái niệm chính được đề cập trong bài nói chuyện của Rick, nhằm mục đích bổ sung cho bài thuyết trình video của anh ấy.

THANH TOÁN LÀ GÌ?

Thanh khoản là một giao thức vay phi tập trung và hoàn toàn bất biến, cho phép người dùng rút các khoản vay lãi suất 0% bằng cách sử dụng Ether làm tài sản thế chấp. Giao thức này được ra mắt vào ngày 5 tháng 4 năm 2021 trên mạng Ethereum và có hai tài sản gốc: một stablecoin, $LUSD và $LQTY, một mã thông báo thu doanh thu thuần túy.

SỰ LỰA CHỌN

Oracle dự phòng là một giải pháp thay thế cho oracle chính được yêu cầu cung cấp dữ liệu về giá nếu và khi oracle chính bị lỗi hoặc trở nên không đáng tin cậy. Vì mạng oracle dễ bị ảnh hưởng bởi nhiều thao tác và lỗi kỹ thuật khác nhau nên oracle dự phòng được sử dụng để giảm thiểu rủi ro liên quan cho hệ thống phụ thuộc vào chúng.

Khi oracle chính bị treo, bị lỗi hoặc có dấu hiệu bị thao túng, oracle dự phòng sẽ tiếp quản, cung cấp dữ liệu bên ngoài chính xác và đảm bảo rằng các hợp đồng thông minh tiếp tục thực thi. Một ví dụ là giao thức Liquidity thiết kế oracle kép tận dụng cả dịch vụ oracle của Chainlink và Tellor.

CHẠY PHÍA TRƯỚC

Chạy trước là hành động khai thác cách thức các giao dịch được sắp xếp trên blockchain để thu lợi nhuận, thường là chi phí của những người dùng khác. Một trong những chiến lược để giảm thiểu việc chạy trước là sử dụng độ trễ tối thiểu giữa các vị thế mở và đóng để gây ra sự không chắc chắn về giá cho kẻ tấn công. Cái này bài viết trên blog đi sâu vào chi tiết toàn diện về lịch sử của việc chạy trước.

GIẢ ĐỊNH TIN TƯỞNG

Các giả định về độ tin cậy đề cập đến một số giả định cơ bản được đưa ra bởi các hệ thống phi tập trung và người dùng của chúng nhằm đảm bảo tính bảo mật và độ tin cậy của các giao dịch tài chính. Ví dụ: có hai giả định quan trọng trên mạng Bitcoin: giả định rằng kẻ tấn công không thể phá vỡ mật mã được sử dụng trong phần mềm máy khách mạng và giả định khác là chúng không có sức mạnh tính toán cần thiết để cạnh tranh với toàn bộ mạng hiện có.

Mặc dù nhiều nguồn dữ liệu và thuật toán được sử dụng để giảm điểm lỗi, nhưng người dùng vẫn phụ thuộc vào một số giả định đáng tin cậy, như độ chính xác của các oracle hoặc tính chính xác của hợp đồng thông minh, để thực hiện tất cả các giao dịch trong hệ sinh thái DeFi.

ORACLES GIÁ DỰA TRÊN ĐẨY VÀ KÉO

Các oracle dựa trên lực đẩy là những oracle tự động cập nhật giá tiền điện tử trên chuỗi, trong khi oracle dựa trên kéo là những oracle cần yêu cầu tích cực để cập nhật giá tiền điện tử. Sự khác biệt chính giữa các loại oracle này là các loại oracle này chỉ cập nhật dựa trên yêu cầu của người dùng, trong khi các loại oracle trước đây dựa trên biến động giá hoặc những thay đổi khác trong nguồn dữ liệu ngoài chuỗi.

Mặc dù oracle dựa trên đẩy phổ biến hơn và cung cấp giao diện người dùng đơn giản hơn nhưng giá của chúng lại thấp hơn so với oracle dựa trên kéo.

TWAP (GIÁ TRUNG BÌNH THEO THỜI GIAN)

TWAP là một thuật toán định giá giúp giảm sự biến động về giá bằng cách tính giá trung bình của một tài sản trong một khoảng thời gian đã chọn, với mỗi mức giá riêng lẻ trong khoảng thời gian đó được “có trọng số” theo khoảng thời gian mà chúng tồn tại. . Nó có được bằng cách chọn khoảng thời gian của điểm giá, tổng hợp các điểm giá tại các khoảng thời gian đó và sau đó chia số tiền đó cho số điểm thời gian.

Ví dụ: chúng tôi có các mức giá; $20 trong 1 phút, $22 trong 7 phút, $18 trong 2 phút. TWAP của những số liệu này sẽ được tính như sau
($20 x 1) + ($22 x 7) + (18 x 2) / (1+ 7+ 2) = $21

Trong khi đó, nếu không sử dụng phương pháp TWAP, mức trung bình không có trọng số sẽ là ($20 + $22 + $18) = $20, nhỏ hơn mức trung bình có trọng số.

Thuật toán này hiệu quả, dễ triển khai trên chuỗi và cung cấp khả năng bảo vệ chống lại các cuộc tấn công cho vay nhanh.

Tìm hiểu thêm về Giao thức thanh khoản tại đây:

Trang web thanh khoản
Tài liệu về thanh khoản
Twitter thanh khoản
Rick Pardoe Twitter

Hội nghị thượng đỉnh Oracle Blockchain là hội nghị thượng đỉnh kỹ thuật duy nhất trên thế giới đi sâu vào các trường hợp sử dụng, những hạn chế và tác động của oracle đối với hệ sinh thái blockchain rộng lớn hơn. Các diễn giả hàng đầu trên toàn thế giới tập trung tại Paris để chia sẻ công việc cũng như kinh nghiệm xây dựng và sử dụng các giải pháp của Oracle. Bài viết của Michael Abiodun .