Giới thiệu về Yield Farming: Hiểu cơ chế và tối đa hóa ROI trong Hệ sinh thái DeFi

Hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) đã nhanh chóng trở nên phổ biến trong những năm gần đây, mang đến nhiều cơ hội đầu tư và dịch vụ tài chính cho bất kỳ ai có kết nối internet.

Một trong những hoạt động phổ biến nhất trong DeFi là canh tác năng suất, nơi các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận cao từ tài sản tiền điện tử của họ bằng cách tham gia vào các giao thức và nhóm thanh khoản khác nhau. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu về cơ chế canh tác năng suất và cung cấp một số mẹo để tối đa hóa lợi nhuận.

Yield Farming là gì?

Canh tác năng suất là một quy trình trong DeFi cho phép các cá nhân gửi tiền điện tử của họ vào các giao thức DeFi và nhóm thanh khoản để kiếm tiền lãi dưới dạng tiền lãi, phần thưởng và mã thông báo quản trị.

Bạn có thể so sánh nó với tài khoản tiết kiệm tại ngân hàng, ngoại trừ thay vì gửi tiền vào tài khoản, các cá nhân gửi tiền điện tử của họ vào nhóm thanh khoản. Bằng cách gửi tiền vào các nhóm này, họ đang cung cấp vốn một cách hiệu quả cho các dự án DeFi và đổi lại, họ nhận được một phần phí do dự án tạo ra dưới dạng lợi nhuận từ khoản đầu tư của họ.

Cơ chế của Yield Farming

Hãy tìm hiểu sâu hơn. Quá trình canh tác năng suất được hỗ trợ bởi các hợp đồng thông minh, các thỏa thuận tự thực hiện được viết bằng mã và được lưu trữ trên mạng chuỗi khối. Các hợp đồng thông minh này tự động hóa thị trường nơi người dùng có thể cho vay, mượn và trao đổi mã thông báo.

Khi một nhà đầu tư gửi tài sản của họ vào nhóm thanh khoản, những người dùng khác sẽ có thể vay và giao dịch trên nền tảng tạo lập thị trường tự động (AMM). Tính thanh khoản đi vay có khả năng tạo ra lợi nhuận cho người đi vay nếu giá trị của đồng xu mà họ giao dịch với nó thay đổi. Tiền lãi tính trên thanh khoản đã vay được phân chia giữa những người gửi tiền dưới dạng tiền lãi và giao thức, giữ một phần dưới dạng phí giao dịch. Lợi nhuận mà một cá nhân kiếm được tùy thuộc vào số tiền đầu tư và các quy tắc giao thức cụ thể. Ngoài việc trả lãi, các giao thức còn khuyến khích tiền gửi bằng cách cung cấp mã thông báo quản trị giúp người gửi tiền có tiếng nói trong quá trình ra quyết định của giao thức.

Người dùng DeFi có kinh nghiệm thường gửi phần thưởng họ nhận được từ các giao thức khác nhau vào nhóm canh tác năng suất để theo đuổi năng suất cao hơn. Bằng cách liên tục gửi phần thưởng vào các nhóm này, người dùng có thể kiếm được lợi suất cao hơn nữa từ các khoản đầu tư của họ theo thời gian.

Lợi ích của Yield Farming

Lợi ích rõ ràng nhất của canh tác năng suất là lợi nhuận cao. Với lãi kép, tiền thưởng, lãi suất động, sự phát triển của hệ sinh thái DeFi và rào cản gia nhập thấp hơn, nó mang lại nhiều lợi nhuận hơn so với đầu tư truyền thống. Các lợi ích khác bao gồm:

• Tính linh hoạt: Nhà đầu tư có thể linh hoạt về loại tài sản có thể gửi, cũng như thời hạn đầu tư. Người dùng có thể chọn chiến lược đầu tư phù hợp nhất với nhu cầu và mức độ chấp nhận rủi ro của mình.

  
  

• Tính thanh khoản: Canh tác năng suất cung cấp tính thanh khoản cho thị trường tiền điện tử, vì tài sản được ký gửi trong nhóm thanh khoản có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung. Điều này giúp tăng tính thanh khoản và ổn định của thị trường nói chung.

  
  

• Tự động hóa: Công nghệ hợp đồng thông minh được sử dụng trong canh tác năng suất tự động hóa nhiều quy trình liên quan, chẳng hạn như gửi và rút tài sản, kiếm phần thưởng và tính lãi. Điều này làm giảm nguy cơ sai sót và làm cho quy trình hiệu quả hơn.

  
  

• Quản trị: Canh tác thường liên quan đến việc sử dụng mã thông báo quản trị, giúp các nhà đầu tư có tiếng nói trong quá trình ra quyết định của trang trại năng suất. Điều này cho phép một quá trình đầu tư dân chủ và minh bạch hơn.

Rủi ro là gì?

Một trong những rủi ro chính là tính biến động cao của thị trường tiền điện tử. Khi giá của một tài sản trong nhóm thay đổi, giá trị khoản đầu tư của nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể thay đổi, ngay cả khi giá trị tổng thể của nhóm vẫn giữ nguyên. Điều này có thể dẫn đến tình huống nhà cung cấp thanh khoản bị thua lỗ, mặc dù họ chưa bán khoản đầu tư của mình. Sự mất mát này được gọi là sự mất mát vô thường.

Ví dụ: hãy xem xét nhóm thanh khoản nắm giữ số lượng Tài sản A và Tài sản B bằng nhau. Nếu giá của Tài sản A tăng so với Tài sản B, giá trị của nhóm có thể tăng, nhưng giá trị đầu tư của nhà cung cấp thanh khoản vào Tài sản B có thể giảm bớt. Trong trường hợp này, nhà cung cấp thanh khoản gặp phải một khoản lỗ tạm thời, mặc dù giá trị tổng thể của nhóm đã tăng lên.

Ngoài ra, có nguy cơ thất bại hợp đồng thông minh, trong đó các lỗi hoặc lỗ hổng trong mã có thể dẫn đến mất tiền. Thêm vào đó, bản chất phi tập trung của canh tác năng suất cũng có nghĩa là không có cơ quan trung ương nào phải nhờ đến trong trường hợp có tranh chấp.

Cuối cùng, canh tác năng suất đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về các giao thức cơ bản, chức năng của chúng và các rủi ro liên quan, đây có thể là thách thức đối với các nhà đầu tư mới làm quen.

Tối đa hóa lợi nhuận của bạn

Đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn trên một loạt các giao thức và nhóm thanh khoản có thể giúp giảm rủi ro và tăng lợi nhuận tiềm năng của bạn. Để làm như vậy, bạn cần cập nhật những phát triển mới nhất trong DeFi và nghiên cứu cẩn thận các giao thức và nhóm thanh khoản mà bạn đang xem xét; điều này sẽ giúp bạn xác định những rủi ro tiềm ẩn và tham gia vào các dự án sẽ tối đa hóa lợi nhuận của bạn.

Ví dụ: Sturdy Finance là một giao thức có tổng dương giúp chuyển đổi tài sản thế chấp ký gửi của người vay thành phiên bản có lãi (ibToken) thông qua đặt cược trong một giao thức riêng biệt. IbToken tạo ra lợi nhuận, được thu hoạch hàng ngày và phân phối cho cả người đi vay và người cho vay. Người cho vay nhận được lợi tức bằng hiện vật và người đi vay nhận được mã thông báo lợi tức. Đối với những người mới làm nông nghiệp, giao thức này là một điểm khởi đầu tuyệt vời – người dùng được hưởng lợi từ sản lượng cao, ổn định với rủi ro thấp. Việc khám phá những dự án như thế này đòi hỏi phải tham gia sâu vào cộng đồng và mạo hiểm vượt ra ngoài những tên tuổi lớn hơn như Aave .

Cuối cùng, việc theo dõi thường xuyên các khoản đầu tư của bạn là rất quan trọng. Điều này bao gồm kiểm tra các thay đổi về lãi suất, phần thưởng và mã thông báo quản trị, cũng như giám sát hiệu suất tổng thể của các giao thức và nhóm mà bạn đã đầu tư vào.

Canh tác năng suất mang đến cơ hội thú vị cho các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận cao từ tài sản tiền điện tử của họ. Bằng cách thực hiện một cách tiếp cận thận trọng, bao gồm nghiên cứu kỹ lưỡng, đa dạng hóa và giám sát danh mục đầu tư nhất quán, các rủi ro cố hữu có thể được quản lý một cách hiệu quả. Như đã nói, tôi không phải là chuyên gia/chuyên gia và thực sự khuyên bạn nên tự nghiên cứu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào.

Hãy ghi nhớ những thông tin chi tiết này để có trải nghiệm canh tác bổ ích và sinh lợi. 🧑‍🌾