Byte giáo dục: Hiểu các khái niệm cơ bản về DeFi và khai thác thanh khoản

Tài chính phi tập trung, hay DeFi , đề cập đến việc sử dụng công nghệ sổ cái phân tán để tái tạo và nâng cao các hệ thống tài chính truyền thống theo cách phi tập trung. Nó loại bỏ các trung gian và cho phép các cá nhân tham gia vào các hoạt động tài chính khác nhau, chẳng hạn như cho vay, đi vay, giao dịch, v.v. Họ làm điều này trực tiếp với nhau bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh hoặc với các tác nhân tự động hoạt động độc lập với con người.

DeFi mang lại nhiều lợi thế so với tài chính truyền thống. Nó cung cấp các dịch vụ tài chính cho những người chưa sử dụng dịch vụ ngân hàng và chưa được sử dụng dịch vụ ngân hàng, cho phép tiếp cận tài chính nhiều hơn. Ngoài ra, DeFi loại bỏ nhu cầu về trung gian, giảm chi phí và cho phép giao dịch nhanh hơn. Nó cũng thúc đẩy tính minh bạch bằng cách cho phép người dùng xác minh các giao dịch trên sổ cái công khai.

Khai thác thanh khoản có lẽ là hoạt động phổ biến nhất trong ngành DeFi. Còn được gọi là Yield Farming, là một phương pháp liên quan đến việc cung cấp tính thanh khoản (tiền) cho các nền tảng phi tập trung để đổi lấy phần thưởng bằng tiền. Nó hoạt động trên nguyên tắc khuyến khích người dùng đóng góp tài sản kỹ thuật số của họ, chẳng hạn như tiền điện tử, vào nhóm thanh khoản mà không cần trung gian.

Các nhóm này là tác nhân tự động (chúng có các tên khác nhau trên các nền tảng khác nhau, ví dụ: hợp đồng thông minh trên Ethereum, tác nhân tự trị trên Obyte, Chaincode trong Hyperledger Fabric) thường nắm giữ một cặp mã thông báo để người khác trao đổi. Ví dụ, GBBYTE-WBTC : để cung cấp tính thanh khoản, bạn cần mua và gửi bất kỳ số lượng nào của cặp tiền vào nhóm. Số tiền này sẽ được những người khác sử dụng để “hoán đổi” hoặc trao đổi giữa các đồng tiền khác nhau mà không cần trung gian, trong khi bạn sẽ nhận được một phần phí liên quan và phần thưởng bổ sung. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch hiệu quả và cho phép các giao thức DeFi khác nhau hoạt động trơn tru.

Các khái niệm cần biết về DeFi và Khai thác thanh khoản

Đi sâu hơn một chút vào “nội tâm” của các hoạt động này, có một số các khái niệm cơ bản mà bạn cần biết trước khi bắt đầu. Các thuật ngữ như AMM, APY, CEX, DEX, LP, TVL, quản trị, tổn thất tạm thời và đòn bẩy sẽ lặp lại trong tất cả hành trình của bạn và các nền tảng khác nhau.

• Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM)

  Đó là một cơ chế trao đổi phi tập trung sử dụng các thuật toán để đặt giá dựa trên tính thanh khoản có sẵn trong nhóm thanh khoản, tạo điều kiện cho giao dịch tự động mà không cần dựa vào sổ đặt hàng truyền thống — giống như các giao dịch từ các sàn giao dịch tập trung.

• Tỷ lệ phần trăm năng suất hàng năm (APY)

  Đây là số liệu được sử dụng để đo lường tổng số tiền lãi hoặc tiền lãi thu được từ khoản đầu tư hoặc tiền gửi trong khoảng thời gian một năm, có tính đến hiệu ứng gộp, phí và các yếu tố khác. Tỷ lệ phần trăm này hầu như có sẵn để kiểm tra ngay từ cái nhìn đầu tiên trong bất kỳ nền tảng DeFi nào.

  
  

• Sàn giao dịch tập trung (CEX)

Nó đề cập đến một nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số hoạt động dưới sự kiểm soát và ủy quyền của một thực thể trung tâm (như một công ty). Nó thường yêu cầu người dùng gửi tiền vào tài khoản của họ và giao dịch diễn ra thông qua sổ đặt hàng do sàn giao dịch quản lý. Binance và Kraken là CEX.

• Sàn giao dịch phi tập trung (DEX)

Đó là một nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số hoạt động trên mạng phi tập trung, thường sử dụng các tác nhân tự động độc lập. Nó cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần qua trung gian hoặc cơ quan trung ương. Oswap.io Và ODEX trên Obyte là các DEX.

• Nhà cung cấp thanh khoản (LP)

Đó là một cá nhân hoặc tổ chức đóng góp tiền của họ vào nhóm thanh khoản trên nền tảng cho vay hoặc trao đổi phi tập trung, tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch suôn sẻ và đổi lại nhận được phần thưởng. Bất cứ ai cũng có thể là một LP.

• Tổng giá trị bị khóa (TVL)

Đó là một số liệu được sử dụng để đo tổng số tiền bị khóa hoặc giữ trong giao thức hoặc nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) tại một thời điểm cụ thể, cho biết mức độ tham gia và giá trị trong hệ sinh thái. Các trang thống kê như DeFi Llama và DeFi Pulse sử dụng thước đo này (tính bằng USD).

• Quản trị và bỏ phiếu

  Nó không phải là một khái niệm độc quyền của DeFi, nhưng nó khá quan trọng ở đây. Đó là quá trình mà những người tham gia cùng nhau đưa ra quyết định và ảnh hưởng đến hướng của giao thức. Nó liên quan đến việc chủ sở hữu mã thông báo bỏ phiếu cho các đề xuất, chẳng hạn như nâng cấp giao thức, thay đổi tham số và phân bổ vốn, để đạt được sự đồng thuận và định hình sự phát triển của nền tảng. Thông thường, mỗi nền tảng DeFi có mã thông báo quản trị riêng để cho phép bỏ phiếu.

  
  

• Mất mát vô thường

Khi cung cấp tính thanh khoản cho một nhóm, nó đề cập đến việc giảm giá trị tài sản của bạn tạm thời so với giá trị của chúng nếu bạn chỉ đơn giản là giữ chúng bên ngoài nhóm, do biến động giá. Nó có thể là "vĩnh viễn" nếu bạn trao đổi mã thông báo ở điểm biến động tiêu cực.

• Đòn bẩy và ký quỹ

Đòn bẩy trong nền tảng DeFi cho phép người dùng mở rộng mức độ tiếp xúc với tài sản bằng cách vay vốn để tăng vị thế giao dịch của họ. Ký quỹ đề cập đến tài sản thế chấp hoặc tiền mà người dùng cần cung cấp dưới dạng phần trăm số tiền đã vay của họ để tham gia các giao dịch có đòn bẩy. Đòn bẩy cổ điển đi kèm với rủi ro bị thanh lý nếu thị trường đi ngược lại với bạn, tuy nhiên, Oswap.io kể từ phiên bản 2 (phiên bản hiện tại) cung cấp đòn bẩy mà không cần thanh lý.

Bây giờ, nếu bạn đã sẵn sàng, bạn cũng có thể kiểm tra hướng dẫn của chúng tôi về cách kiếm lợi nhuận từ các loại khai thác thanh khoản khác nhau có sẵn trong Obyte hệ sinh thái. Thật dễ dàng, nó phi tập trung và nó cũng khá bổ ích!