MetaMask Staking enfrenta escrutínio da SEC sobre ofertas de Lido e Rocket Pool

C. Consensys – por meio do MetaMask Staking – oferece e vende os contratos de investimento Lido e Rocket Pool.

eu. Por meio do MetaMask Staking, a Consensys promove, oferece e vende os contratos de investimento Lido e Rocket Pool para seus usuários.

286. Em 13 de janeiro de 2023, a Consensys anunciou publicamente o lançamento de um programa chamado MetaMask Staking.

287. A Consensys criou o MetaMask Staking para oferecer e vender aos investidores os contratos de investimento do programa de staking Lido e Rocket Pool.

288. O anúncio de 13 de janeiro afirmava: “MetaMask Staking permite que você participe de apostas líquidas com dois provedores proeminentes, Lido e Rocket Pool, onde você pode depositar sua ETH e receber em troca um token representando o valor de sua aposta.”

289. Chamou MetaMask Staking de “uma maneira fácil e conveniente de apostar ETH”.

290. Em 13 de janeiro de 2023, a Consensys postou na conta MetaMask no Twitter: “Estamos extremamente felizes em anunciar que agora você pode apostar ETH com Lido ou Rocket Pool por meio do [MetaMask] Portfolio Dapp.” Esta postagem incluía uma imagem anunciando “recompensas de 5,22%” com Lido e “recompensas de 4,59%” com Rocket Pool – destacando a primeira como as “recompensas mais altas”.

291. Em 16 de maio de 2023, a Consensys postou na conta MetaMask no Twitter: “[Os usuários] agora podem apostar e retirar ETH diretamente de nossos provedores de apostas líquidas, Rocket Pool e Lido.” E “Comece aqui”, apontando para um link para o site do portfólio MetaMask.

292. Em materiais promocionais, a Consensys afirmou que o MetaMask Staking tornaria mais fácil para os detentores individuais de ETH participarem do staking.

293. Especificamente, no seu anúncio de 13 de janeiro de 2023 no seu website, a Consensys declarou: “[A] tomada pode ser um processo complicado e complicado para os utilizadores finais. MetaMask Staking oferecerá um ponto de entrada confiável e fácil de entender para usuários interessados em piquetar. Através deste novo recurso, os usuários podem comparar a taxa de recompensas, o controle da rede e a popularidade de diferentes provedores de apostas líquidas e escolher aquele com quem desejam apostar.”

ii. Interface do usuário de piquetagem MetaMask da Consensys.

294. Para usar o MetaMask Staking, os investidores devem ter ETH em sua carteira MetaMask.

295. Primeiro, a partir da extensão do navegador ou aplicativo móvel, o investidor clica em “Stake” ou “Stake”. Eles são então levados ao site do portfólio MetaMask, onde podem escolher “ETH”.

296. Neste ponto, a interface gráfica da Consensys apresenta ao investidor duas opções: Lido e Rocket Pool.

298. Se o Lido ou o Rocket Pool estiverem na capacidade máxima ou perto dela, o software MetaMask Stake da Consensys desativa a capacidade de apostar com esse programa.

299. Em qualquer caso, um investidor pode escolher o programa de staking Lido ou Rocket Pool clicando em “Stake”.

300. Na tela seguinte, um investidor pode inserir a quantidade de ETH que gostaria de investir em um dos contratos de investimento do programa de staking e clicar em “revisar”.

301. Nesse ponto, o software MetaMask Stake da Consensys mostra ao investidor uma tela com o número de tokens do pool de staking que eles receberão em troca, suas “recompensas estimadas” e a “taxa de gás estimada”.

302. Caso o investidor pretenda prosseguir com o seu pedido de investimento no contrato de investimento do programa de staking, o investidor clica em “confirmar”.

303. Se o MetaMask Staking concluir a transação com sucesso, o investidor verá uma tela que diz “Transação concluída”.

iii. A Consensys oferece e vende os contratos de investimento Lido e Rocket Pool aos investidores.

304. Assim, a Consensys oferece e vende os contratos de investimento Lido e Rocket Pool a investidores através da plataforma MetaMask Staking.

305. A Consensys faz com que este processo pareça simples e fácil para investidores não técnicos, ao mesmo tempo que executa a série técnica de ações necessárias para transferir o ETH do investidor para Lido ou Rocket Pool e transferir stETH ou rETH para o investidor em troca.

306. Quando o investidor clica em “confirmar”, isso sinaliza ao software MetaMask Stake para tomar as medidas necessárias para trocar o ETH do investidor por rETH ou stETH. Especificamente, a Consensys programou o software MetaMask Stake para executar as etapas descritas abaixo.

307. Primeiro, o software MetaMask Stake da Consensys lê a chave privada associada ao ETH na carteira MetaMask do investidor.

308. Em segundo lugar, usando esta chave, o software cria uma transação blockchain e transfere o ETH do investidor da carteira MetaMask do investidor para um contrato inteligente denominado Contrato Inteligente do Roteador Agregador de Staking MetaMask (o “Contrato Inteligente do Roteador de Staking MM”).

309. O contrato inteligente do roteador de staking MM tem seu próprio endereço blockchain Ethereum.

310. O investidor não tem controle sobre o Contrato Inteligente do MM Staking Router.

311. O endereço do Contrato Inteligente do MM Staking Router retém temporariamente o ETH do investidor.

312. Embora a Consensys tenha programado o seu software MetaMask Stake para que a Consensys possa cobrar uma taxa por cada transação, a Consensys atualmente define a taxa variável em zero (ou seja, não cobra nenhuma taxa neste momento).

313. A Consensys poderia, no entanto, alterar o software a qualquer momento para cobrar uma taxa, caso em que o valor da taxa seria desviado do Contrato Inteligente do Roteador de Staking MM para um endereço blockchain designado pela Consensys.

314. Terceiro, o software da Consensys transfere o ETH do investidor do contrato inteligente do roteador de staking MM para o contrato inteligente Lido ou Rocket Pool Proxy (implantado pelo Lido e Rocket Pool, respectivamente).

315. Esses contratos inteligentes Proxy cunham stETH ou rETH, respectivamente, ao receber um depósito de ETH, e, se o contrato inteligente do roteador de staking MM enviar ETH para os contratos inteligentes Proxy, os contratos inteligentes Proxy transferirão stETH ou rETH recém-cunhados, respectivamente , para o contrato inteligente do roteador de piquetagem MM.

316. Quarto, o Contrato Inteligente do Roteador de Staking MM transfere o stETH ou rETH, conforme o caso, para a Carteira MetaMask do investidor.

317. Em 11 de março de 2024, os investidores haviam investido 100.252 ETH no programa de piquetagem Lido por meio do MetaMask Staking e 8.375 ETH no programa de piquetagem Rocket Pool por meio do MetaMask Staking.

318. Em 11 de março de 2024, a Consensys, por meio do MetaMask Staking, ofereceu e vendeu o programa de staking Lido para 32.449 endereços blockchain exclusivos e ofereceu e vendeu os programas de staking Rocket Pool para 2.215 endereços blockchain exclusivos.

319. Por sua vez, o Lido adoptou o MetaMask Staking como uma plataforma através da qual o seu programa de staking seria oferecido e vendido.

320. Em 17 de janeiro de 2023, Lido anunciou em seu blog que “o staking de Ethereum com Lido agora está ativo no MetaMask! Aposte seu ETH no MetaMask para obter rendimento e proteger a rede Ethereum no conforto da sua carteira.”

321. Além disso, um antigo funcionário do Lido testemunhou que “em termos de canal de distribuição [a MetaMask da Consensys era] um alvo altamente valorizado”.

322. Assim, pela conduta descrita acima, a Consensys ofereceu e vendeu, e continua a oferecer e vender, contratos de investimento para Lido e Rocket Pool, participando diretamente na distribuição de títulos dos emissores – Lido e Rocket Pool – ao investidor.