DeFi פוגש פיננסים מסורתיים: פתרון ניהול האוצר החדש של Zoth ו-Singularity Finance

Zoth ו- Singularity Finance הכריזו על שיתוף הפעולה ביניהן ב-17 בדצמבר 2024, והשיקו את ZTLN Prime (ZTLN-P), מוצר השקעה סמלי המגשר בין פיננסים מסורתיים לטכנולוגיית בלוקצ'יין. מטרת המוצר היא לספק למשקיעים מוסדיים גישה לתעודות סל של משרד האוצר האמריקאי ולקרנות שוק הכסף באמצעות תשתית בלוקצ'יין.

ZTLN-P מייצג שינוי באופן שבו מוסדות יכולים לנהל את נכסי האוצר, תוך שילוב של מכשירים פיננסיים מסורתיים עם טכנולוגיית נכסים דיגיטליים. המוצר מגובה על ידי תעודות סל iShares המנוהלות על ידי Blackrock וקרנות שוק הכסף, תוך התמקדות בשטרות האוצר האמריקאיים, המהווים בסיס לתשואות יציבות בתחום הנכסים הדיגיטליים.

השותפות ממנפת את מסגרת הטוקניזציה של Singularity Finance ואת הניסיון של Zoth בהבאת מכשירים פיננסיים מסורתיים לרשתות בלוקצ'יין. שילוב זה נותן מענה למספר אתגרים מרכזיים בתחום הנכסים הדיגיטליים, במיוחד סביב ציות לרגולציה וניהול נזילות.

המסגרת הרגולטורית התומכת ב-ZTLN-P כוללת פיקוח של הרשות המוניטרית של איי קיימן (CIMA) ועמידה בחוק קרנות הנאמנות (תיקון 2021). מבנה רגולטורי זה מספק למשקיעים מוסדיים מסגרות ציות מוכרות תוך שהם פועלים במרחב הנכסים הדיגיטליים. קבוצת Doo משמשת כאפוטרופוס לנכסי הבסיס, ומוסיפה עוד שכבה של תשתית מוסדית למוצר. הסדר משמורת זה מדגים את המיקוד של הפרויקט בהקמת אמצעי הגנה פיננסיים מסורתיים בתוך מערכת הנכסים הדיגיטליים.

המשמעות של השקה זו חורגת מעבר להיצע המוצרים המיידי. היא מייצגת מגמה גוברת של הכנסת מכשירים פיננסיים מסורתיים לתחום הבלוקצ'יין, מה שעלול לפתוח נתיבים חדשים לאימוץ מוסדי של טכנולוגיית נכסים דיגיטליים. Pritam Dutta, מנכ"ל Zoth, הדגיש את המיקוד של המוצר בהשקעות ברמה מוסדית, וציין כיצד הוא משלב בין מכשירי אוצר מסורתיים ליעילות בלוקצ'יין. מריו Casiraghi, מייסד שותף של SingularityDAO ו-Singularity Finance, הדגיש את תפקידו של המוצר בגישור בין פיננסים מסורתיים ומבוזרים.

ההשקה גם מציגה את האסטרטגיה הרחבה יותר של Singularity Finance בתחום הנכסים בעולם האמיתי (RWA). Cloris Chen, מנכ"ל ב-Singularity Finance, הסביר כיצד ZTLN Prime משתלב בתוכניות הפיתוח של המערכת האקולוגית שלהם, במיוחד ביצירת תשתית לפרויקטים של RWA. התפתחות זו מגיעה בזמן שהעניין המוסדי בנכסים דיגיטליים ממשיך להתפתח, עם התמקדות גוברת במוצרים המשלבים יציבות פיננסית מסורתית עם יעילות טכנולוגיית הבלוקצ'יין. השותפות בין Zoth ו-Singularity Finance מדגימה כיצד חברות פועלות כדי לענות על הדרישה המוסדית הזו.

במבט קדימה, שיתוף הפעולה הזה יכול להשפיע על האופן שבו חברות אחרות מתייחסות לאינטגרציה של מוצרים פיננסיים מסורתיים עם טכנולוגיית בלוקצ'יין. ההתמקדות בציות לרגולציה, פתרונות משמורת ברמה מוסדית וגיבוי נכסים מסורתיים עשויה ליצור תקדימים להתפתחויות עתידיות במרחב.

ההשקה של ZTLN Prime משקפת גם את האבולוציה הרחבה יותר של תעשיית הנכסים הדיגיטליים, כשהיא נעה לכיוון מוצרים הנותנים מענה לדרישות המוסדיות תוך שמירה על היתרונות של טכנולוגיית הבלוקצ'יין. איזון זה בין חדשנות לסטנדרטים מוסדיים עשוי להיות מכריע להמשך התפתחות התעשייה. למשקיעים מוסדיים, ZTLN Prime מציעה אפשרות חדשה לניהול כספים המשלבת נכסים מוכרים עם טכנולוגיה חדשה.

מבנה המוצר מציע תבנית פוטנציאלית למוצרי נכסים דיגיטליים עתידיים מוסדיים, במיוחד באופן שבו הם ניגשים לגיבוי נכסים, ציות לרגולציה וניהול סיכונים. התפתחות זו מעידה על אקו-סיסטם של נכסים דיגיטליים שמתבגרים, שבה מוצרים פיננסיים מסורתיים וטכנולוגיית בלוקצ'יין יכולים להתקיים במקביל בתוך מסגרות רגולטוריות, מה שעלול לפתוח הזדמנויות חדשות להשתתפות מוסדית במרחב הנכסים הדיגיטליים.

אל תשכחו לעשות לייק ולשתף את הסיפור!