Explicación de la creación del criptomercado: la piedra angular secreta para el éxito de un proyecto de fichas

Incluso los mercados altamente líquidos experimentan una alta volatilidad. La creación de mercado criptográfico es, por lo tanto, un elemento esencial para los proyectos de fichas criptográficas.

Este artículo lo guiará a través de las cosas que debe tener en cuenta al descubrir la configuración óptima de creación de criptomercado desarrollada por nosotros en Autowhale .

Hemos sido un socio sólido para los clientes en el espacio criptográfico. Algunos proyectos que han apoyado son proyectos simbólicos, incluidos Presearch, Locktrip o Blackhat.

Por qué la creación de mercado es un elemento crucial para los proyectos simbólicos

La siguiente lista describe los puntos más importantes al aplicar estrategias de creación de mercado en los mercados de tokens:

• Mayor liquidez: al proporcionar liquidez en un intercambio de criptomonedas, los creadores de mercado pueden ayudar a mantener un diferencial de oferta y demanda ajustado (es decir, la diferencia entre el precio al que se puede comprar y vender un activo) que facilita a los participantes del mercado comprar y vender. vender un activo. Una mayor liquidez también puede ayudar a reducir la volatilidad del precio del token.

  
  

• Gestión del flujo de pedidos: los creadores de mercado también pueden gestionar el flujo de pedidos de un token mediante el uso de algoritmos para comprar y vender automáticamente el token a precios predeterminados en función de criterios predeterminados, como el volumen de negociación y el precio. Esto puede ayudar a suavizar los movimientos de precios del token y reducir la volatilidad. Los algoritmos de creación de mercado pueden gestionar los flujos de órdenes proporcionando liquidez a los niveles de precios clave. Es esencial distinguir entre colocar órdenes de límite (liquidez) a niveles de precios importantes y pagar por el flujo de órdenes o tener alguna puerta trasera a un intercambio para ejecutar ciertas órdenes. Por supuesto, esto último es muy poco ético, si no ilegal, y debe evitarse mediante proyectos simbólicos.

  
  

• Riesgo de compensación: los creadores de mercado pueden compensar el riesgo de sus posiciones mediante el uso de diversas técnicas de cobertura , como contratos de futuros u opciones, para mitigar el impacto de los movimientos de precios en sus posiciones. Más sobre eso más adelante en el artículo.

  
  

• Descubrimiento mejorado de precios: la creación de mercado también puede ayudar a mejorar la precisión del descubrimiento de precios o el proceso de determinación del valor razonable de un activo. Al aplicar estrategias de creación de mercado, los creadores de criptomercado pueden proporcionar información sobre la oferta y la demanda del activo, lo que puede ayudar a informar al mercado sobre el valor del activo.

Compensación de riesgos y la debacle de Alameda/FTX

La compensación de riesgos es una parte clave de la creación del criptomercado. Los proyectos de tokens deben ser conscientes de cómo administrar el inventario de sus tokens y exponerse responsablemente a la volatilidad de sus activos.

Algunos creadores de criptomercados, como Alameda, supuestamente se establecieron de tal manera que los proyectos de tokens les proporcionaron tokens que no tenían bloqueos. En tal configuración, los proyectos de token están, por un lado, a merced del creador de mercado para no volcar sus mercados (por lo tanto, disminuyendo el inventario general del proyecto de token si los riesgos no se compensan correctamente) y, por otro lado, los incentivos no están alineados.

Los proyectos de tokens deben contratar a un creador de mercado que opere en su interés (egoísta).

Los creadores de criptomercados como nosotros trabajamos en cambio con un precio fijo establecido en lugar de tomar una parte del suministro de tokens.

Estrategias de creación de criptomercado para proyectos de tokens

Hay varias estrategias que los proyectos de tokens pueden aplicar para la creación de criptomercados, según sus objetivos y las características de su token.

Aquí hay algunos ejemplos de estrategias de creación de criptomercados que pueden usar los proyectos de tokens:

• Creación de mercado simple: la creación de mercado simple implica comprar y vender continuamente el token a un margen fijo, o la diferencia entre los precios de compra y venta. Esta estrategia puede ayudar a proporcionar liquidez al mercado y reducir el diferencial entre oferta y demanda, pero puede ser menos eficaz en mercados volátiles.
• Creación de mercado adaptativa: la creación de mercado adaptativa implica el uso de algoritmos para ajustar automáticamente los precios de compra y venta del creador de mercado en función de las condiciones del mercado, como el volumen y los movimientos de precios. Esto puede ayudar a maximizar la liquidez y reducir el riesgo en las condiciones cambiantes del mercado.
• Creación dinámica de mercado: la creación dinámica de mercado implica el uso de algoritmos, ya sea que se basen en modelos estadísticos/cuantitativos o en aprendizaje automático, para optimizar continuamente la posición del creador de mercado en función de varios factores, como las condiciones del mercado, el flujo de pedidos y el riesgo. Esto puede ayudar a maximizar la liquidez y reducir el riesgo en las condiciones cambiantes del mercado.
• Creación de mercado neutral delta: la creación de mercado neutral delta implica comprar y vender el token de modo que el delta general del creador de mercado, o la sensibilidad de la posición del creador de mercado a los movimientos de precios, sea cero. Esto puede ayudar a reducir el impacto de los movimientos de precios en la posición del creador de mercado y minimizar el riesgo. Con respecto a la creación de mercado neutral delta para proyectos de token, es vital considerar la disponibilidad de derivados del token respectivo. Si no hay derivados, una empresa creadora de criptomercados puede considerar encontrar una canasta de otros derivados, con una fuerte correlación con el precio de los tokens, que pueden usarse como cobertura para el mercado de tokens.

Es posible que se deban considerar otras estrategias, como las estrategias comerciales de arbitraje, especialmente cuando se busca crear mercados en múltiples lugares, incluidos los intercambios descentralizados.

En última instancia, la elección se determinará caso por caso según los requisitos específicos de su negocio y las características de su token.

Cómo creamos mercados para proyectos de tokens

Hemos adaptado nuestra solución para satisfacer las necesidades de los clientes a escala, ya sea que un proyecto simbólico recién esté comenzando (al tener su primera cotización en el mercado secundario) o que ya esté establecido en múltiples lugares. Los proyectos ni siquiera necesitan experiencia o infraestructura especializada.

1. Los clientes, desde proyectos simbólicos hasta intercambios o fondos que trabajan con Autowhale, comienzan la incorporación al proporcionar los documentos y contratos requeridos.
2. Después de determinar la configuración correcta (consulte “Compensación de riesgos y la debacle de Alameda/FTX”), los clientes nos brindan las claves de API requeridas para conectarse a sus cuentas de intercambio.
3. Por seguridad y por el bien de OPSec : Usamos el Principio de privilegio mínimo ( PoLP ) cuando se trata de claves API. Eso significa que el cliente solo habilita lo que se necesita al configurar una clave de API .
4. Junto con el almacenamiento seguro y encriptado de las claves API, ayudamos a mantener los datos confidenciales lo más seguros posible.
5. Los clientes utilizan nuestro software de creación de criptomercados para beneficiarse de una mayor liquidez, un mejor descubrimiento de precios y mercados más estables y líquidos para sus tokens.

Detalles de contacto

Si usted es un proyecto simbólico interesado en nuestros servicios de creación de mercado, puede comunicarse con nosotros en [email protected] o a través del sitio web de Autowhale .

Ninguno de los contenidos anteriores es un consejo financiero y es solo para fines educativos.

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