Ist es für Anleger an der Zeit, generative KI-Aktien in ihre Portfolios aufzunehmen?

Generative KI steht kurz davor, der technologische Durchbruch des Jahres zu werden, denn Plattformen wie ChatGPT wecken großes internationales Interesse und eine ständig wachsende Reihe von Anwendungsfällen. Auch wenn die Aufregung um künstliche Intelligenz weiter zunimmt, ist es für Investoren jetzt an der Zeit, sich in generative KI einzukaufen? Oder als sich eine Blase rund um die Branche zu bilden beginnt?

Täuschen Sie sich nicht, institutionelle Anleger sind bereits Hals über Kopf in die generative KI verliebt.

„Technologie ist eine Branche, die von Innovationen angetrieben wird. Wir hatten das Internet in den 1990er Jahren, Cloud Computing in den 2000er Jahren und Mobilgeräte im Jahr 2010. Die 2020er Jahre sind das Jahrzehnt der generativen KI“, sagte Reid Menge , BlackRock Fundamental Equities Portfolio Manager. „Das ist das ‚Was kommt als nächstes‘, auf das wir gewartet haben.“

Laut einem aktuellen PitchBook-Bericht haben sich VCs kontinuierlich in generative KI-Positionen eingekauft und sind von 408 Millionen US-Dollar im Jahr 2018 auf 4,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 gestiegen. Darüber hinaus sind Angel- und Seed-Deals von 41 auf 107 Deals im Wert von 358,3 Millionen US-Dollar im Jahr 2022 angewachsen und 102,8 $ im Jahr 2018 gesammelt.

Doch was ist eigentlich generative KI? Und warum stellt dies eine so große Chance für institutionelle Anleger dar?

Definition generativer KI

Generative KI bezieht sich auf eine Form künstlicher Intelligenz und maschineller Lerntechnologie, die auf Anregung eines Benutzers verschiedene Formen von Inhalten wie Text, Bilder, Audio und synthetische Daten produzieren oder generieren kann.

In den letzten Monaten hat das Thema generative KI dank der Einführung einfacher Benutzeroberflächen, die den Weg für die sekundenschnelle Generierung hochwertiger Bilder, Texte und Videos ebnen, explosionsartig zugenommen.

Obwohl wir uns bereits daran gewöhnt haben, generative KI in rudimentäreren Formen durch Online-Chatbots zu nutzen, haben neuere Entwicklungen dazu geführt, dass Plattformen fotorealistische Bilder erzeugen, die sogar den aufmerksamsten Betrachter täuschen können, wie zum Beispiel, als das KI-Tool Midjourney das Internet täuschte mit einem Bild von Papst Franziskus in einer großen weißen Steppjacke .

Dies hat zwar Bedenken hinsichtlich der Geschwindigkeit aufkommen lassen, mit der sich künstliche Intelligenz entwickelt, es ist jedoch klar, dass KI das Potenzial hat, eine der disruptivsten Technologien zu sein, die jemals branchenübergreifend genutzt wurden – was an der Wall Street und darüber hinaus für viel Aufregung und FOMO sorgt.

Wo man wertschöpfende KI-Investitionen findet

Während ChatGPT die Inkarnation der generativen KI ist, die die Technologie heute immer alltäglicher gemacht hat, muss die Muttergesellschaft OpenAI noch an die Börse gehen. Allerdings gibt es auch viele andere Investitionen, die einen großen Anteil an der Welt der künstlichen Intelligenz haben.

Ein Unternehmen, das direkt von den Erfolgen von OpenAI profitieren wird, ist Microsoft (NASDAQ: MSFT), das 2019 zunächst im Rahmen eines Deals im Wert von 1 Milliarde US-Dollar in das Startup investierte. Heute beläuft sich die kumulierte Investition von Microsoft in OpenAI auf rund 13 Milliarden US-Dollar , was stets dazu beigetragen hat, dass die Aktien des Unternehmens in Verbindung mit dem Marktführer im Bereich der generativen KI gestiegen sind.

Obwohl wir sehen können, dass die Microsoft-Aktie im Zuge der Tech-Aktienverkäufe im Jahr 2022 schwere Verluste erlitten hat, hat das Unternehmen im ersten Quartal 2023 eine stürmische Erholung hingelegt und ist seit Jahresbeginn um fast 25 % gewachsen.

Eine weitere Aktie, die sich im Zuge des Aufkommens der generativen KI gut entwickeln dürfte, ist NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Das Ausmaß des Wachstums von NVIDIA im Jahr 2023 ist geradezu erstaunlich. Der Chiphersteller befand sich an der Spitze der KI und der frühen Entwicklung des Metaversums, was zu einem Zufluss umfangreicher Investitionen führte.

Die schiere Menge an Computerchips zur Unterstützung von künstlicher Intelligenz, Edge Computing, Rechenzentren, selbstfahrenden Autos, Robotik, Smartphones, Drohnen und anderen neuen Technologien bedeutet, dass NVIDIA die beneidenswerte Position als Marktführer in einer Branche innehat, die sehr hoch im Kurs steht Nachfrage.

Im Jahr 2023 hat NVIDIA bisher um fast 90 % zugelegt und ist im Laufe von fünf Jahren um mehr als 380 % gewachsen.

Obwohl es in Zukunft möglicherweise mehr Konkurrenz zwischen Startups wie Firmen wie Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) und zukünftigen Startups wie Cerebras, Sambanova und Graphcore geben wird, gilt NVIDIA heute als einer der stärksten Player in der aufkeimenden KI-Landschaft.

Vorsicht ist weiterhin geboten

Da es sich um eine Technologie handelt, die im Jahr 2023 fest ins Rampenlicht gerückt ist, wird die generative KI natürlich wahrscheinlich auf eine massive Nachfrage von Investoren stoßen, was dazu führen könnte, dass sich in der Branche eine Blase bildet, die mit einem nicht nachhaltigen Wachstum einhergeht, ähnlich der Erholung der Tech-Aktien nach der Pandemie im Jahr 2021.

„Generative KI befindet sich noch in einem frühen Stadium ihrer kommerziellen Entwicklung und da die Aufregung über ihre potenziellen Auswirkungen zunimmt, gibt es Anzeichen dafür, dass die Bewertungen die Technologie übertreffen, was die Gefahr besteht, dass Investitionen weniger attraktiv werden“, warnte Gareth Llewellyn , Investmentdirektor bei Northern Gritstone.

„Aufgrund der Kosten für den Aufbau von Kernplattformen besteht die größere Chance für Risikokapital darin, „Problemlöser“ mit klaren Anwendungsfällen zu unterstützen. Als zielorientierter Investor freuen wir uns am meisten über Unternehmen, die sich auf ESG-Herausforderungen konzentrieren, wie z. B. die Entdeckung von Arzneimitteln oder fortschrittliche Materialien, bei denen generative KI enorme gesellschaftliche Vorteile bringen kann, sofern sie energieeffizient eingesetzt wird.“

Hinzu kommen die wirtschaftliche Unsicherheit und die hohen globalen Inflationsraten, die dazu beigetragen haben, die Wertentwicklung von Technologieaktien im Jahr 2022 zu behindern, die sich weiterhin weigert, nachzugeben.

Während einige Länder möglicherweise einen Großteil des Jahres 2023 mit einer Rezession konfrontiert sind, deutet Maxim Manturov, Leiter der Anlageberatung bei Freedom Finance Europe , an, dass umfassendere wirtschaftliche Abschwünge eine glaubwürdige Gelegenheit bieten könnten, langfristige Positionen in rentablen Technologieunternehmen einzunehmen.

„Obwohl Technologieaktien am Markt hart getroffen wurden, könnte die Rezession Wachstumschancen eröffnen. Insbesondere Software, KI und Cybersicherheit dürften florieren, sobald die Zinserhöhungen aufhören“, erklärte Manturov.

„Darüber hinaus verfügen viele große Technologieunternehmen über sehr starke Fundamentaldaten, Bilanzen und Liquidität. Diese Stärken werden ihnen helfen, eine mögliche Rezession zu überwinden und, wenn der Höhepunkt der Unsicherheit vorüber ist, Anlegern langfristige Möglichkeiten eröffnen, hochwertige Vermögenswerte zu attraktiven Preisen zu kaufen.“ Bewertungen.“

Generative KI-Aktien nutzen

Auch wenn die Volatilität an den Technologiemärkten nach wie vor groß ist, können generative KI-Aktien eine hervorragende Portfolioergänzung für Anleger sein, die an die langfristige Rentabilität künstlicher Intelligenz glauben.

Obwohl die Branche noch in den Kinderschuhen steckt, ist es klar, dass die potenziellen Anwendungsfälle für die Technologie unermesslich sind, und gestützt auf eine ausreichende Dateninfrastruktur werden wir in den kommenden Jahren wahrscheinlich erleben, wie KI viele Branchen revolutionieren wird.

Für Anleger lohnt es sich sicherlich, angesichts der Unsicherheiten im Zusammenhang mit globalen wirtschaftlichen Bedenken und der schwierigen Regulierungslandschaft im Zusammenhang mit KI vorsichtig zu bleiben, aber die Hinzufügung künstlicher Intelligenz als Teil eines diversifizierten Portfolios könnte sich für Anleger als kluger Schachzug erweisen.