Què passa quan un proveïdor d'infraestructura blockchain s'uneix a una plataforma d'opcions descentralitzada per remodelar la manera com funcionen els comerciants? Orbs ha anunciat la integració del seu Perpetual Hub amb IVX , un creador de mercat automatitzat d'opcions líquides (AMM) a la xarxa Berachain. Aquest moviment pretén portar el comerç de futurs palanquejats a un nou nivell per als usuaris de Berachain, una cadena de blocs de capa 1 coneguda pel seu consens de prova de liquiditat. La col·laboració promet fusionar la tecnologia Layer-3 d'Orbs amb el sistema de comerç d'IVX, plantejant preguntes sobre el seu impacte en les finances descentralitzades (DeFi) i el panorama més ampli del comerç criptogràfic.
Orbs, una xarxa descentralitzada enfocada a millorar el comerç en cadena, ha construït el seu Perpetual Hub per donar suport al comerç de derivats complexos. Mentrestant, IVX s'ha fet un nínxol a Berachain oferint contractes de futurs perpetus i contractes d'opcions de zero dia fins a caducitat (0dte) vinculats a actius com Bitcoin, Ethereum i el testimoni natiu de Berachain, BERA. Amb més de 8.000 milions de dòlars en contractes de futurs negociats a IVX fins ara, segons el seu lloc oficial, aquesta integració indica un canvi cap a una liquiditat més profunda i transaccions més ràpides. Però, com funciona aquesta associació i què significa per als comerciants que naveguen pel volàtil món dels derivats criptogràfics?
Com funciona la integració Orbs-IVX?
La integració se centra en el Perpetual Hub d'Orbs, un sistema que aprofita la tecnologia Layer-3 per actuar com a capa d'execució sobre les cadenes de blocs existents. Aquesta configuració permet a IVX optimitzar els seus grups de liquiditat i els seus processos de concordança de comandes. "Orbs Perpetual Hub s'ha integrat amb IVX, donant suport al comerç basat en intencions a Berachain", va declarar un anunci d'Orbs a X l'1 d'abril de 2025 a les 14:59 IST. En connectar-se a IVX, el Hub permet als comerciants accedir a futurs perpetus amb un palanquejament de fins a 200x i opcions de 0dte sense necessitat de vendre les seves participacions, gràcies als comptes de cartera d'autocustodia.
El Diem AMM d' IVX impulsa aquest sistema, facilitant les operacions de BTC, ETH i BERA. La plataforma utilitza instruments de control d'opcions per oferir un alt palanquejament, mentre que el marge creuat permet als usuaris desplegar estratègies complexes en múltiples posicions. Amb la tecnologia d'Orbs, IVX ara pot executar comandes de manera més eficient, reduint els retards i minimitzant el lliscament: la diferència entre els preus comercials esperats i reals. Aquesta col·laboració també manté totes les liquidacions en cadena, una característica que destaca Orbs com a forma d'eliminar els riscos de contrapart vinculats als intercanvis centralitzats.
El procés depèn de l'encaminament intel·ligent de liquiditat i la gestió dels marges, que Orbs posa a la taula. Els comerciants es beneficien d'uns diferencials més reduïts (breits més petits entre els preus de compra i venda), perquè el Perpetual Hub treu liquiditat de diverses fonts. Aquesta integració no només modifica la mecànica d'IVX; té com a objectiu fer que el comerç amb apostes altes sigui més suau i fiable. No obstant això, la dependència de la tecnologia Layer-3 i de l'ecosistema de Berachain planteja preguntes sobre l'escalabilitat i si el sistema pot gestionar els augments del volum de negociació sense singlots.
Què impulsa aquesta col·laboració a Berachain?
Berachain, construït a partir del Cosmos SDK, utilitza la prova de liquiditat per incentivar els usuaris a apostar actius i augmentar l'activitat de la xarxa. IVX ha aprofitat aquest marc des dels seus inicis, oferint una plataforma on els comerciants poden especular sobre els preus de les criptografia amb un palanquejament important. Orbs, fundada el 2017 i operativa a la seva xarxa principal des del 2019, se centra a unir les velocitats d'execució de finances centralitzades (CeFi) amb l'obertura de DeFi. "Orbs optimitza el comerç en cadena amb liquiditat agregada, ordres comercials avançades i derivats descentralitzats", assenyala el seu lloc web, destacant eines com dLIMIT, dTWAP i Liquidity Hub juntament amb Perpetual Hub.
La decisió d'integrar-se neix d'un objectiu compartit: millorar l'accés dels comerciants a eines eficients en capital. La configuració existent d'IVX ja permet als usuaris comerciar sense liquidar actius, però el Perpetual Hub d'Orbs ho porta més enllà racionalitzant la liquiditat i l'execució. "Aquest llançament obre una porta que anteriorment ha servit com a bloquejador per a les persones de la cadena de blocs", va dir Ran Hammer, vicepresident de desenvolupament empresarial d'Orbs, en una declaració del 30 de maig de 2024 sobre el llançament inicial de Perpetual Hub. Tot i que no són específiques d'IVX, les seves paraules reflecteixen la intenció més àmplia darrere d'aquesta associació: fer que el rival comercial de DeFi CeFi sigui pràctic.
L'ecosistema de Berachain proporciona un terreny fèrtil per a aquest experiment. Amb el seu enfocament en el consens impulsat per la liquiditat, s'alinea amb la necessitat d'IVX de grups de negociació sòlids i amb la missió d'Orbs d'agregar recursos a través de les cadenes. La integració també obre les portes a la interoperabilitat amb altres protocols DeFi, que pot permetre estratègies de cadena creuada. Tanmateix, la naturalesa de nínxol de Berachain, menys convencional que Ethereum o Binance Smart Chain, podria limitar l'abast immediat de l'associació, tot i que prova noves possibilitats en el comerç descentralitzat.
Quines són les implicacions per als comerciants i DeFi?
Per als comerciants, la integració Orbs-IVX ofereix canvis pràctics. L'apalancament de fins a 200 vegades a través dels instruments de control d'opcions d'IVX significa una exposició amplificada als canvis de preu, mentre que uns spreads més ajustats i un lliscament reduït podrien reduir els costos. Els comptes d'autocustodia, combinats amb la liquidació en cadena, asseguren que els usuaris mantenen el control sobre els seus fons, un fort contrast amb les plataformes centralitzades on els pirates o la mala gestió es plantegen com a riscos. "IVX ofereix un alt palanquejament de fins a 200 vegades tot a través d'una experiència d'usuari líder en el sector", afirma el lloc web IVX, una afirmació que ara està reforçada per la infraestructura d'Orbs.
Més enllà dels beneficis individuals, aquest moviment reflecteix una tendència a DeFi cap a sistemes autònoms i eficients. L'enfocament de la capa 3 d'Orbs, situat per sobre de les cadenes de blocs de base i de les solucions d'escala, reflecteix esforços com Arbitrum o Optimism, però s'orienta a necessitats específiques de comerç. La col·laboració podria establir un precedent de com s'integren les plataformes especialitzades per fer front a la fragmentació de la liquiditat, un repte persistent de DeFi. Les dades d'IVX mostren 8.000 milions de dòlars en futurs negociats, una xifra que podria créixer amb la participació d'Orbs, tot i que està eclipsada per gegants centralitzats com Binance, que gestiona milers de milions diàriament.
Els riscos continuen. L'alt palanquejament amplifica les pèrdues tant com els guanys, i la base d'usuaris més petita de Berachain en comparació amb Ethereum podria limitar l'adopció. Els errors tècnics o l'escassetat de liquiditat durant l'estrès del mercat també podrien soscavar la promesa del sistema. Tot i així, l'associació indica una empenta per fer DeFi més competitiva, combinant la descentralització amb la velocitat que els comerciants esperen de les finances tradicionals. Que remodeli el mercat depèn de l'execució i de com s'escala més enllà de les fronteres de Berachain.
Pensaments finals
Trobo que aquesta integració és convincent però prudent. La idea de casar la capa d'execució d'Orbs amb la plataforma de negociació d'IVX té sentit: la liquiditat i la velocitat són punts dolorosos perennes a DeFi, i això aborda tots dos de front. El focus en Berachain sembla estratègic; el seu model de prova de liquiditat s'ajusta a la visió d'una cadena de blocs centrada en el comerç. Agraeixo com ho manté tot en cadena, evitant els problemes de confiança que afecten els intercanvis centralitzats. Si funciona com estava previst, els comerciants podrien veure guanys reals en eficiència sense sacrificar el control.
Però encara no m'he venut. L'apalancament a 200x sona com una recepta per a explosions alimentades per la volatilitat, especialment en una cadena menys provada com Berachain. Els 8.000 milions de dòlars en futurs IVX que es negocien són impressionants, però és una caiguda en la galleda en comparació amb els volums de CeFi; aquesta escala pot desafiar els grans jugadors? Em preocupa que la complexitat de la tecnologia Layer-3 pugui ensopegar-se amb una càrrega pesada. Dit això, el potencial per unir el rendiment semblant a CeFi amb l'ethos de DeFi m'entusiasma. Si Orbs i IVX ho aconsegueixen, podria apropar el comerç descentralitzat a la rellevància general.
No oblidis donar m'agrada i compartir la història!
Divulgació d'interessos creats: aquest autor és un col·laborador independent que publica a través del nostre
