Como remover o fator humano do gerenciamento de risco DeFi: os principais conceitos a saber

Na apresentação abaixo, Yaron Velner, fundador da Protocolo B , apresentou os desafios de mitigar o fator humano na gestão de risco DeFi e como aproveitar os feeds de risco na cadeia para construir confiança nas plataformas DeFi.

Abaixo está um glossário dos principais conceitos mencionados durante a palestra de Yaron, destinado a ser um complemento à sua apresentação em vídeo.

Sobre o Protocolo B

Protocolo B vem construindo protocolos e infraestrutura de código aberto para mitigação e avaliação de riscos para o ecossistema DeFi desde 2020. Por meio de nosso braço de pesquisa, RiscoDAO , e sua nova estrutura de risco, apoiamos mais de uma dúzia de protocolos DeFi com análise de risco, pesquisa, auditorias e monitoramento.

Nosso Risco Oráculo e SmartLTV A fórmula automatiza o processo de definição de parâmetros de risco para plataformas de empréstimo de forma transparente, construindo a próxima geração de infraestrutura de gerenciamento de risco DeFi.

Risco Oráculo

B. O oráculo de risco do protocolo é um sistema descentralizado on-chain que fornece informações objetivas relacionadas ao risco sobre diferentes ativos, protocolos ou plataformas dentro do ecossistema DeFi. O oráculo avalia parâmetros objetivos relacionados ao risco, como liquidez e volatilidade dos ativos, limites máximos de empréstimos e empréstimos, liquidações em risco, dívidas incobráveis existentes, auditorias de contratos inteligentes e atualizações, etc.

As plataformas e os utilizadores podem utilizar os dados fornecidos para tomar decisões informadas relativamente à listagem e gestão dos seus mercados de crédito, definindo parâmetros de risco que estejam alinhados com a apetência subjetiva pelo risco da plataforma. Mais informações sobre o oráculo de risco podem ser encontradas em B. Protocolo documentação .

Índice LTV

LTV é um acrônimo para relação Loan-To-Value. É uma medida da relação entre o empréstimo de um usuário e o valor de sua garantia e é o equivalente DeFi de uma pontuação de crédito nas finanças tradicionais. O LTV é uma métrica vital para avaliar o risco e a segurança dos empréstimos no ecossistema DeFi, e os empréstimos são frequentemente sobregarantidos para reduzir a probabilidade de perdas devido a incumprimentos, volatilidade do mercado ou declínios repentinos no valor das garantias.

O índice LTV é normalmente expresso como uma porcentagem e calculado usando:

Quando o LTV de um usuário ultrapassa um limite predefinido, liquidações forçadas ocorrer.

Apetite ao risco

O apetite pelo risco é comumente definido como a quantidade e o tipo de risco que uma organização está disposta a aceitar ou assumir. Esse apetite pode variar de plataforma para plataforma e de DAO para DAO, pois cada um tem sua perspectiva sobre o que deve ser considerado arriscado. Atualmente, a maioria das estruturas de avaliação de risco em DeFi combinam e misturam esse apetite de risco subjetivo e qualitativo com feeds de dados objetivos e mensuráveis relacionados ao risco.

B.Protocol separa os dois por meio de sua fórmula SmartLTV que calcula o LTV com base em dados objetivos juntamente com um fator de nível de risco que representa o apetite subjetivo ao risco. O fator de nível de risco é um valor numérico único que visa representar uma margem de segurança desejável, contabilizando possíveis desvios das estatísticas observadas anteriormente em relação aos valores previstos em eventos de cisne negro. Por exemplo, considera cenários onde a volatilidade poderia ser três vezes superior à registada anteriormente.

Em última análise, este factor permite que os protocolos de empréstimo adaptem as suas estratégias de gestão de risco aos seus objectivos e tolerâncias específicos, ao mesmo tempo que capacitam os utilizadores com a transparência necessária para tomarem decisões informadas.

Disjuntores

Os disjuntores são mecanismos que interrompem ou limitam temporariamente atividades ou negociações específicas dentro de um protocolo ou plataforma para gerenciar a volatilidade extrema do mercado ou evitar quedas repentinas. O mecanismo é acionado por condições predefinidas, como quedas rápidas de preços, alta volatilidade ou volumes de negociação anormais. Uma vez ativados, os disjuntores interrompem atividades como negociação, concessão de empréstimos ou outras operações relevantes para evitar a insolvência, proteger os usuários de perdas e oferecer tempo para que o mercado se estabilize.

B. Oráculo de risco do protocolo e sua primeira implementação – o Fórmula SmartLTV que já está ativo na rede principal – pode ser usado como um disjuntor automatizado em plataformas de empréstimo, acionado por movimentos rápidos do mercado ou configuração maliciosa de parâmetros de risco.

Saiba mais sobre o Protocolo B aqui:

Site do Protocolo B
Documentação do Protocolo B
Protocolo B Twitter
Twitter de Yaron Velner

O Blockchain Oracle Summit é o único encontro técnico do mundo que se aprofunda nos casos de uso, limitações e impactos dos oráculos no ecossistema blockchain mais amplo. Os principais palestrantes do mundo se reuniram em Paris para compartilhar seu trabalho e experiência na construção e uso de soluções Oracle. Artigo por Michael Abiodun .