Laissez-nous démystifier DeFi

La finance décentralisée, ou DeFi en abrégé, est un secteur en émergence rapide qui cherche à perturber l'industrie financière traditionnelle avec des outils et des services basés sur la blockchain qui supplantent les services bancaires, d'investissement et de trading.

Aujourd'hui, il existe une alternative DeFi pour presque tous les services financiers traditionnels (TradFi), et d'autres sont lancées chaque jour.

Dans cet article, nous aborderons les origines de DeFi , ses principaux cas d'utilisation , sa comparaison avec la finance traditionnelle et son potentiel futur .

Origines de DeFi

Comme pour presque tout dans l'écosystème crypto, tout a commencé avec Bitcoin. À ses débuts, Bitcoin était principalement considéré comme un réseau de paiement peer-to-peer décentralisé.

Et bien que cela soit toujours vrai aujourd'hui, Bitcoin est devenu principalement une réserve de valeur. Cela laisse de la place dans l'écosystème pour un protocole plus flexible et doté de fonctionnalités ; entrer dans Ethereum.

Contrairement à Bitcoin, Ethereum permet aux applications et aux protocoles d'être construits au-dessus et c'est ce qui a finalement permis la montée en puissance de DeFi.

Pensez à Ethereum comme le système d'exploitation iOS ou Android sur votre téléphone et DeFi est la collection d'applications construites sur le dessus, qui vivent sur votre écran d'accueil. Ce dernier n'est pas possible sans le premier.

Quels sont les principaux cas d'utilisation de DeFi ?

Prêt et emprunt

Le prêt et l'emprunt sont l'application la plus largement utilisée au sein de DeFi, selon DeFi Pulse .

Les prêteurs peuvent déposer leurs actifs dans un contrat intelligent, les rendant disponibles pour être empruntés et gagner des intérêts en retour.

Les emprunteurs doivent généralement déposer une garantie d'une valeur supérieure au montant du prêt et maintenir cette garantie au-dessus d'un ratio prêt/valeur spécifique.

Tout cela se produit sans aucune tierce partie car le contrat intelligent agit en tant qu'intermédiaire.

Pièces stables

Les Stablecoins sont un type d'actif numérique dont la valeur est rattachée à un autre actif pour réduire la volatilité.

Les stablecoins sont le plus souvent rattachés à des monnaies fiduciaires comme le dollar américain (USD) ou l'euro (EUR) et sont utilisés de manière omniprésente dans DeFi.

Échange décentralisé (DEX)

Les bourses décentralisées , DEX en abrégé, sont des plateformes de négociation d'actifs numériques qui fonctionnent sans autorité centralisée.

Ils prennent le plus souvent la forme de teneurs de marché automatisés (AMM), qui utilisent une formule pour fixer le prix des paires de jetons de négociation au sein d'un pool de liquidités.

Agriculture de rendement

L'agriculture de rendement consiste à verrouiller des actifs numériques en échange de récompenses qui sont automatiquement livrées par un contrat intelligent.

La pratique la plus courante est souvent appelée extraction de liquidités où une paire d'actifs est déposée dans un pool de liquidités.

Et un rendement est généré à partir des frais de négociation du pool et retransmis aux fournisseurs de liquidités.

Dérivés

Les dérivés sont un type d'instrument financier dont la valeur est basée sur l'évaluation d'un actif sous-jacent.

Les types de produits dérivés les plus courants sont les contrats à terme, les contrats à terme, les options et les swaps.

Ceux-ci permettent aux investisseurs et aux institutions sophistiqués d'exécuter des stratégies d'investissement plus exotiques.

Une analogie populaire consiste à considérer chacun de ces cas d'utilisation comme un « lego monétaire ». La nature ouverte et sans autorisation des protocoles DeFi vous permet de les empiler comme vous le feriez avec un ensemble de lego.

Cela se traduit par des produits financiers efficaces et créatifs pour les utilisateurs finaux DeFi.

En quoi DeFi est-il différent de la finance centralisée ?

Dans la finance centralisée, les utilisateurs doivent s'inscrire, se soumettre aux exigences KYC (Know Your Customer) et être approuvés pour participer au système.

Bien que KYC soit de plus en plus adopté, ce n'est toujours pas un facteur empêchant la participation à DeFi. Une autre différence entre DeFi et la finance centralisée est l'absence d'un tiers.

Alors que la finance centralisée repose souvent sur un intermédiaire pour exécuter les transactions, DeFi utilise des contrats intelligents pour faire de même.

DeFi est également sans autorisation, ce qui signifie qu'il est accessible à tous, à tout moment de la journée et depuis n'importe quel endroit.

Cela signifie que n'importe qui dans le monde disposant d'une connexion Internet peut acheter et détenir nos jetons d'indice, ce qui les rend plus accessibles que les fonds négociés en bourse (ETF) TradFi.

Et avec les actifs d'investissement crypto groupés, vous possédez effectivement tous les jetons sous-jacents et pouvez échanger vos unités contre les jetons sous-jacents , une caractéristique des ETF traditionnels qui est généralement réservée aux grands investisseurs institutionnels.

La dernière différence est le statut de garde des actifs. Dans DeFi, les utilisateurs gardent eux-mêmes leurs actifs et sont entièrement responsables de leur garde. Dans la finance centralisée, l'institution agit en tant que dépositaire au nom de l'utilisateur.

Comment DeFi se développe-t-il?

La croissance de DeFi au cours des 18 derniers mois a été remarquable.

Il existe différentes méthodes de mesure, mais la mesure la plus largement utilisée est la valeur totale verrouillée (TVL), qui mesure la valeur en dollars des actifs verrouillés dans des contrats intelligents.

À l'heure actuelle, les protocoles de prêt et d'emprunt ont cumulativement le plus de TVL, mais cela pourrait changer et changera probablement à l'avenir.

L'écosystème DeFi est notoirement rapide et le capital s'est avéré suivre les offres d'incitation et les nouvelles opportunités.

Le paysage en évolution rapide est l'un des principaux défis lors de la construction ou de l'investissement au sein de DeFi.

DeFi attire des capitaux et des investisseurs

Avec des taux d'intérêt mondiaux proches de leurs plus bas historiques, la demande de rendement des investisseurs est insatiable et DeFi offre des taux attractifs.

Alors que l'instrument d'intérêt standard pour la plupart des investisseurs et des institutions - les bons du Trésor américain à 10 ans - rapporte actuellement environ 1,5 %, les pièces stables dans les protocoles DeFi génèrent souvent le triple ou le quadruple de ce taux.

Il existe également des investisseurs et des institutions qui investissent dans DeFi compte tenu de l'innovation et du potentiel de marché perturbateur.

Souvent, ces accords sont exécutés via une vente de gré à gré (OTC), ce qui signifie que les parties conviennent d'un ensemble de conditions d'accord négociées, par opposition à une transaction par le biais d'un échange public.

Par exemple, voir la récente vente Index Coop OTC où le DAO a levé 2,25 millions de dollars en USDC (un stablecoin indexé sur le dollar) en échange de la vente de son jeton natif, $INDEX .

Le potentiel futur de DeFi

Compte tenu de la taille du marché du secteur des services financiers et de l'adéquation produit-marché démontrée par les protocoles DeFi, le potentiel futur est prometteur.

Imaginez une alternative décentralisée et ouverte à tous les services financiers que vous utilisez aujourd'hui - épargne, prêts, trading, assurance, etc. - accessible à toute personne dans le monde disposant d'un smartphone et d'une connexion Internet.

Oui, il y aura des obstacles à surmonter et des bosses sur la route à mesure que l'écosystème mûrit, mais DeFi est un mouvement qui prend sans aucun doute de l'ampleur.

À propos d'Index Coop

Chez Index coop, nous créons des produits financiers décentralisés (DeFi) qui débloquent la prospérité pour tous.

Nous construisons des produits indiciels simples mais puissants pour fournir à chacun une connexion Internet, accéder à une variété de thèmes d'investissement crypto et rendre simple, sûr et abordable l'investissement dans la finance décentralisée.

L'investissement indiciel est largement considéré comme l'un des moyens les plus simples de diversifier un portefeuille, de s'exposer à un panier diversifié d'actifs et de bénéficier d'une performance compétitive avec le marché en général.

Et puisque les produits indiciels sont un ensemble d'actifs regroupés dans un seul jeton ERC-20, vous pouvez investir dans un certain nombre de la plus grande classe d'actifs via une seule transaction et économiser sur les coûts par rapport à l'achat de chacun des composants séparément et vous ne le faites pas. t payer des frais de transaction pour rééquilibrer et optimiser le portefeuille.

Avertissement : Comme pour tous les investissements, DeFi est soumis à des risques, notamment le risque de marché, le risque de contrat intelligent, les risques d'infrastructure et de réglementation. Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être interprété comme un conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.